全國(guó)2023年 4 月高等教化自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

全國(guó)2023年4月高等教化自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，，共20分）

1.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是D62頁(yè)

A.黃金非貨幣化B.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化

C.浮動(dòng)匯率制度合法化D.實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%,期限2年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為A87

頁(yè)

A1600元B.11600元

C.11664元D.1664元

3.在借貸期限內(nèi)依據(jù)市場(chǎng)資金供求變更定期調(diào)整的利率是C90頁(yè)

A.固定利率B.基準(zhǔn)利率

C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率

4.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率確定問(wèn)題的理論是D103

A.國(guó)際借貸說(shuō)B.匯兌心理說(shuō)

C,利率平價(jià)理論D.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論

5.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是D131

A.交易期限短B.流淌性強(qiáng)

C.平安性高D.交易額小

6.目前人民幣匯率實(shí)行的是D115

A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制

C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)整、有管理的浮動(dòng)匯率制

7.源于中心銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款打算金要求而形成的金融市場(chǎng)是C132

A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

8.下列關(guān)于中心銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是A144

A.發(fā)行中心銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實(shí)質(zhì)是中心銀行債券

C.期限大多在1年以內(nèi)

D.是中心銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段

9.衡量基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是D175

A.基金凈值的凹凸B.基金單位凈值的凹凸

C.基金規(guī)模的大小D.基金凈值增長(zhǎng)實(shí)力的凹凸

10.“交易所交易基金”的英文縮寫(xiě)是A174

A.ETFB.LOF

C.FOFD.IMF

11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的C231

A,負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中的C286

A.M0層次B.Ml層次

C.M2層次D.L層次

13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要確定因素是B273

A.均衡利率B.永恒收入

C.貨幣供應(yīng)量D.流淌性效用

14.貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為B283

A.法定存款打算金率B.貨幣乘數(shù)

C.流淌性比率D.資本足夠率

15.國(guó)際收支常常賬戶差額等于C298

A.商品和服務(wù)出口-商品和服務(wù)進(jìn)口

B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+常常轉(zhuǎn)移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額

16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員依據(jù)銀行所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的、銀行須要保有的最低資本量被稱為D237

A.賬面資本B.監(jiān)管資本

C.核心資本D.經(jīng)濟(jì)資本

17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括B227

A.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款

C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款

18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是C255

A.并購(gòu)業(yè)務(wù)B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

19.某人將其市價(jià)為80萬(wàn)元的住房投保，保險(xiǎn)金額為100萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損,

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)賠付B258

A.100萬(wàn)元B.80萬(wàn)元

C.64萬(wàn)元D.180萬(wàn)元

20.存款保險(xiǎn)屬于C263

A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、

多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

21.確定債券交易價(jià)格的主要因素有BCDE152

A.市盈率B.償還期限

C.票面利率D.市場(chǎng)利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有ABCDE215

A.世界銀行B.國(guó)際金融公司

C.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

E.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是ABD222

A.存款B.向中心銀行借款

C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是ABDE275

A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率

C.貨幣流通速度D.信用的發(fā)達(dá)程度

E.社會(huì)保障制度的健全性

25.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有CD295

A.服務(wù)B.收入

C.干脆投資D.證券投資

E.儲(chǔ)備資產(chǎn)

非選擇題部分

三、名詞說(shuō)明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化

答：區(qū)域性貨幣一體化：是指確定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)

行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣.

27.控股公司制商業(yè)銀行

答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行”，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司限制或收購(gòu)

若干獨(dú)立的銀行

28.證券承銷(xiāo)

答：證券承銷(xiāo)是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開(kāi)

發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

答：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的CPI,又稱零售物價(jià)指數(shù)，它是一種用來(lái)測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買(mǎi)

的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變更程度的指標(biāo)。

30.窗口指導(dǎo)

答：窗口指導(dǎo)是指中心銀行依據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求

其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)貸款，中心銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度，甚至實(shí)行停止供應(yīng)

信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，但其作用有時(shí)也很大。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金

的總資產(chǎn)市值為160億元，無(wú)負(fù)債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計(jì)分紅1.00元。試計(jì)算該基金在2012

年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。

答：基金單位凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份數(shù)=160+100=1.60（元）

基金累計(jì)單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元）

32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)料9月1日有200萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買(mǎi)入1

份9月1日到期、合約金額為200萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權(quán)費(fèi)

為6萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請(qǐng)問(wèn)該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并

請(qǐng)計(jì)算此種狀況下該公司的人民幣收入。

答:執(zhí)行后的收益=200X6.60-6=1314（萬(wàn)元人民幣）

不執(zhí)行的收益=200X6.50=1300（萬(wàn)元人民幣）

執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約，此種狀況下該公司的人民幣收1314萬(wàn)元人民幣。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。

答：利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參加者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利

交易活動(dòng)。所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)的利率差異，通過(guò)外匯買(mǎi)賣(mài)將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放

至高利率國(guó)家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)

供求機(jī)制的作用，匯率與利率的均衡關(guān)系或者說(shuō)利率平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新復(fù)原。該理論提出，套利性的短期資本流

淌會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家的貨幣在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)上升水，并且升貼水率等

于兩國(guó)間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率確定理論的重大發(fā)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的確定以及即期匯率與

遠(yuǎn)期匯率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的適用性。但由于該理論成立的重要前提

是資本自由流淌，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全應(yīng)驗(yàn)。而且，該

理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的確定作用，而忽視了匯率是對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面因素的綜合反映和預(yù)期。

34.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。

答：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提，沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具

的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展，因?yàn)?/p>

假如沒(méi)有流通市場(chǎng)，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由于缺乏流淌性而難以推銷(xiāo)，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)的萎縮以致無(wú)法接著存

在。

35.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參加者及其目的。

答：回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參加者特別廣泛，中心銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參加

者，在美國(guó)等一些國(guó)家，甚至地方政府也參加這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。（1）中心銀行參加回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行

貨幣政策操作。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中心銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作的。（2）商業(yè)銀行等金

融機(jī)構(gòu)參加目的是為了在保持良好流淌性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益。（3）非金融性企業(yè)參加目的是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議

可以使它們短暫閑置的資金在保證平安的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)議則可以使它們以持有的

債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來(lái)源。

36.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。

答：保險(xiǎn)的基本原則是：（1）保險(xiǎn)利益原則.（2）最大誠(chéng)信原則。（3）損失補(bǔ)償原則。（4）近因原則。

37.簡(jiǎn)述托賓q理論的主要內(nèi)容。

答：在資本市場(chǎng)獲得深化發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理

論，起先將資本市場(chǎng)中的金融資產(chǎn)價(jià)格，特殊是股票價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。以托賓的q理論為例。托賓

將q定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。假如企業(yè)的q

值大于1,意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購(gòu)買(mǎi)大量新投資品，于是投

資支出會(huì)增加；相反，假如企業(yè)的q值小于1,意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)可以通過(guò)廉價(jià)購(gòu)

買(mǎi)其他企業(yè)而獲得已經(jīng)存在的資本，此時(shí)，企業(yè)投資支出的水平較低。中心銀行的貨幣政策通過(guò)影響股票價(jià)

格（PS）對(duì)q產(chǎn)生影響，q的變更進(jìn)一步引起投資、產(chǎn)出規(guī)模變更，這便是托賓的q理論。擴(kuò)張性的貨幣政策可以

引起股票價(jià)格的上升，股票價(jià)格的上升使q值大于1,促使企業(yè)增加投資支出，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出的增加。用符號(hào)可表

示為：Mt=>iI=>Pst=>qt=>It=>Yt

六、論述題（本題13分）

38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)系及對(duì)我國(guó)的啟示。

答：次級(jí)抵押貸款是指美國(guó)的一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人供應(yīng)的貨款。次級(jí)抵押貸款借款人

的信用記錄比較差，由此造成次級(jí)抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。次貸危機(jī)便與信貸消費(fèi)文化有著干脆的關(guān)系。消費(fèi)

信用是指以消費(fèi)者個(gè)人為債務(wù)方的信用消費(fèi)方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車(chē)貸款，住房按揭貸款和住

房產(chǎn)權(quán)抵押貸款。低利率環(huán)境和房產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級(jí)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)的次貸危機(jī)正

是消費(fèi)信用不行過(guò)度擴(kuò)張，這也警示我們提示我們，確定要建立整套的監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制，限制信用消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

全國(guó)2023年7月高等教化自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

選擇題部分

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均

無(wú)分。

L“特里芬難題”出現(xiàn)在（A）

A.布雷頓森林體系B.牙買(mǎi)加體系

C.歐洲貨幣聯(lián)盟D.西非貨幣聯(lián)盟

2.金本位制最典型的形態(tài)是（B）

A.金銀復(fù)本位制B.金幣本位制

C.金匯兌本位制D.金塊本位制

3.利息率是指（C）

A.利息額與利潤(rùn)的比率

B.利息額與貨幣供應(yīng)量的比率

C.借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸金額的比率

D.利息額與金融資產(chǎn)的比率

4.強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率確定中作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（B）

A.馬克思B.凱恩斯

C.馬歇爾D.庇古

5.各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比例屬于（B)

A.套算匯率B.基準(zhǔn)匯率

C.有效匯率D.交叉匯率

6.以追求穩(wěn)定的常常性收入為基本目標(biāo)的基金是（B）

A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金

C.平衡型基金D.套利基金

7.狹義金融市場(chǎng)僅包括（A）

A.干脆金融市場(chǎng)B.間接金融市場(chǎng)

C.銀行借貸市場(chǎng)D.貨幣市場(chǎng)

8.下列關(guān)于金融期權(quán)合約表述正確的是（B)

A.實(shí)行盯市原則B.交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同等

C.每日結(jié)算D.交易雙方都須交納保證金

9.中國(guó)人民銀行的特殊地位體現(xiàn)在（A)

A.依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策

B.向個(gè)人供應(yīng)低息貸款

C.審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止

D.審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格

10.主見(jiàn)商業(yè)銀行通過(guò)持有信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來(lái)保持流淌性的經(jīng)營(yíng)管理理論是（B）

A.商業(yè)貸款理論B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論

C.預(yù)期收入理論D.負(fù)債管理理論

11.我國(guó)建立真正的中心銀行與商業(yè)銀行相分別的二級(jí)銀行體制的年份是（C）

A.1979年B.1984年

C.1994年D.2023年

12.集中保管商業(yè)銀行的存款打算金屬于中心銀行的（C）

A.發(fā)行銀行的職能B.政府銀行的職能

C.銀行的銀行的職能D.最終貸款人的職能

13.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建，主要為成員單位供應(yīng)財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（D）

A.金融資產(chǎn)管理公司B.信托投資公司

C.金融租賃公司D.財(cái)務(wù)公司

14.世界銀行集團(tuán)中特地向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)供應(yīng)貸款和投資的國(guó)際性金融組織是（A）

A.國(guó)際金融公司B.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)

C.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

15.商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)引起的與貨幣收付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)是（A）

A.支付結(jié)算業(yè)務(wù)B.代理業(yè)務(wù)

C.租賃業(yè)務(wù)D.信托業(yè)務(wù)

16.治理通貨膨脹的收入政策主要實(shí)行（D）

A.利率指數(shù)化政策B.工資指數(shù)化政策

C.降低個(gè)人所得稅政策D.工資一物價(jià)管理政策

17.下列關(guān)于通貨緊縮表述錯(cuò)誤的是（C）

A.通貨緊縮常常被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器

B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對(duì)應(yīng)的貨幣現(xiàn)象

C.通貨緊縮可以促進(jìn)消費(fèi)增加，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.物價(jià)水平的持續(xù)下降是推斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標(biāo)準(zhǔn)

18.提出“失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率具有反向變動(dòng)關(guān)系”的理論是（A）

A.奧確定律B.托賓q理論

C.流淌性偏好理論D.菲利普斯定律

19.既可調(diào)整貨幣總量，又可調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的貨幣政策工具是（A）

A.法定存款打算金率B.再貼現(xiàn)政策

C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.流淌性比率

20.下列屬于中心銀行干脆信用限制工具的是（C）

A.窗口指導(dǎo)B.再貼現(xiàn)政策

C.流淌性比率D.不動(dòng)產(chǎn)信用限制

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選

或未選均無(wú)分。

21.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（ACDE）

A.實(shí)行固定匯率制

B.黃金非貨幣化

C.美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣

D.建立國(guó)際貨幣基金組織

E.美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤

22.按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（BD）

A.市場(chǎng)利率B.名義利率

C.官定利率D.實(shí)際利率

E.行業(yè)利率

23.確定與影響利率變更的主要因素有（ACDE）

A.平均利潤(rùn)率B.利率管制因素

C.資金的供求狀況D.通貨膨脹因素

E.風(fēng)險(xiǎn)因素

24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（BC）

A.商業(yè)票據(jù)B.期權(quán)

C.期貨D.股票

E.債券

25.國(guó)際收支的調(diào)整手段主要有（ACE）

A.外貿(mào)政策B.收入政策

C.貨幣政策D.法律手段

E.財(cái)政政策

非選擇題部分

留意事項(xiàng)：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞說(shuō)明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化。

答案：區(qū)域性貨幣一體化乂稱貨幣集團(tuán)化，是國(guó)際貨幣體系改革的重要內(nèi)容和組成部分。是指確定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國(guó)

家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個(gè)統(tǒng)一體，最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的貨幣體系。

27.貸款承諾。

答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在將來(lái)確定時(shí)期內(nèi)，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人供應(yīng)確定

額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付確定的承諾費(fèi)。

28.信用交易。

答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買(mǎi)方或賣(mài)方通過(guò)交付確定數(shù)額的

保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買(mǎi)賣(mài)。

29.次級(jí)金融債券。

答案：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償依次列于商業(yè)銀行

其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

30.通貨膨脹。

答案：通貨膨脹指因貨幣供應(yīng)大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力大于產(chǎn)出供應(yīng)，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)

間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.面值為100元的2年期債券，票面年利率為5%,按年支付利息。假如某投資者在債券發(fā)行一年后從市場(chǎng)上以98

元的價(jià)格買(mǎi)入該債券并持有到期，試計(jì)算其到期收益率。（保留到整數(shù)位）

答案：

32.假設(shè)某商業(yè)銀行汲取一筆現(xiàn)金存款1000萬(wàn)元，若法定存款打算金率為8%,全部的商業(yè)銀行都保留5%的超額存

款打算金率，現(xiàn)金漏損率為7%,試計(jì)算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。

答案：經(jīng)派生后的存款為：10000000*8%+7%?5%=100000000

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。

答案：利率對(duì)企業(yè)的投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。利率影響投資結(jié)構(gòu)

的原理：（1）利率水平對(duì)投資結(jié)構(gòu)的作用、必需依靠于預(yù)期收益率與利率的對(duì)比上。（2）利率對(duì)投資結(jié)構(gòu)的影響更

主要地體現(xiàn)在利率結(jié)構(gòu)上。

34.簡(jiǎn)述影響匯率變動(dòng)的主要因素。

答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會(huì)使匯率上浮。

其次，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，國(guó)民收入增加，促使消費(fèi)水平提高，對(duì)本幣的需求也相應(yīng)增加。假如貨幣供應(yīng)不變，

對(duì)本幣的額外需求將提高本幣價(jià)值，造成外匯貶值。

第三，國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備。國(guó)際收支狀況對(duì)一國(guó)匯率的變動(dòng)能產(chǎn)生干脆的影響。發(fā)生國(guó)際收支順差，會(huì)使該國(guó)貨

幣對(duì)外匯率上升，反之，該國(guó)貨幣匯率下跌；

第四，利率。利率作為一國(guó)借貸狀況的基本反映，對(duì)匯率波動(dòng)起確定性作用。

第五，心里預(yù)期；心理預(yù)期有時(shí)會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生重大的影響。

第六，政府干預(yù)。一國(guó)及國(guó)際間的政治局勢(shì)的變更，都會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生影響，但影響時(shí)限一般都很短。

35.簡(jiǎn)述優(yōu)先股與一般股的區(qū)分。

答案：優(yōu)先股和一般股的區(qū)分主要是股東權(quán)利的不同。

（1）一般股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)

營(yíng)狀況有關(guān)。一般股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

（2）優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先安排權(quán)，即公司安排股息時(shí)，優(yōu)先股股東安排在先；二是優(yōu)先求償權(quán),

即公司破產(chǎn)清算，安排剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒(méi)有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

36.簡(jiǎn)述金融期貨合約的主要特點(diǎn)。

答案：（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不干脆接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清

算公司結(jié)算；

（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流淌性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流淌性；

（3）金融期貨交易實(shí)行盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。

37.簡(jiǎn)述財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)作模式。

答案：（1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財(cái)政政策協(xié)作。

（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策協(xié)作。

（3）松緊模式，這種模式有兩種狀況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財(cái)政政策協(xié)作；二是緊縮的貨幣政策和寬松

的財(cái)政政策協(xié)作。

（4）中性模式，適用于社會(huì)供求大體平衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在適度區(qū)間時(shí)的狀況。

六、論述題（本題13分）

38.試述我國(guó)消費(fèi)信貸的種類、作用和風(fēng)險(xiǎn)。

答案：消費(fèi)信貸的種類有：（1）短期信用貸款；（2）綜合消費(fèi)貸款；（3）旅游貸款；（4）國(guó)家助學(xué)貸款；（5）汽車(chē)貸款;

（6）住房貸款等。

消費(fèi)信用的作用有：（1）消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費(fèi)信貸不僅有助于商

業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，找尋新的利潤(rùn)

增長(zhǎng)點(diǎn)；（3）消費(fèi)信貸可以通過(guò)消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問(wèn)世；（4）消費(fèi)信貸可以提高

居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。

消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)有：（1）消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全。

（3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。（4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。（5）缺乏資產(chǎn)證券

化的有效手段，導(dǎo)致銀行流淌性風(fēng)險(xiǎn)增加。（6）利率尚未市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。指令性

發(fā)放消費(fèi)信貸，形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

全國(guó)2023年4月高等教化自學(xué)考試

選擇題部分

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于【B]1-53

A.紙幣B.存款貨幣

C.電子貨幣D.金屬貨幣

2.金本位制最典型的形態(tài)是[C]1-59

A.金銀復(fù)本位制B.金匯兌本位制

C.金幣本位制D.金塊本位制

3.國(guó)家信用的主要形式是[A]2-78

A.發(fā)行政府債券B.向商業(yè)銀行短期借款

C.向商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款D.自愿捐助

4.貨幣的時(shí)間價(jià)值通常體現(xiàn)為[C]3-85

A.股票收益B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C.利息D.節(jié)儉觀念

5.中國(guó)人民銀行確定的存貸款利率市場(chǎng)化改革的依次是[A]3-95

A.先外幣，后本幣；先貸款，后存款B.先本幣，后外幣；先貸款，后存款

C.先本幣，后外幣：先存款，后貸款D.先外幣，后本幣：先存款，后貸款

6.依據(jù)外匯交易的清算交割時(shí)間，匯率可分為【B]4-101

A.基準(zhǔn)匯率與套算匯率B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

C.名義匯率與實(shí)際匯率D.官方匯率與市場(chǎng)匯率

7.一國(guó)貨幣對(duì)外貶值可能引起的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是【B]4-109

A.該國(guó)進(jìn)口增加B.該國(guó)通貨膨脹率上升

C.該國(guó)失業(yè)率上升D.該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降

8.下列關(guān)于金融工具流淌性表述正確的是【C】5-120

A.金融工具的償還期限與流淌性呈正方向變動(dòng)

B.金融工具的收益率水平與流淌性呈反方向變動(dòng)

C.金融工具發(fā)行人的信譽(yù)程度與流淌性呈正方向變動(dòng)

D.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)程度與流淌性呈正方向變動(dòng)

9.某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn)

率為5%,則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為[B]6-143

A.1850元B.1950元

C.2000元D.2050元

10.通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時(shí)，則該股票呈現(xiàn)[A]7-170

A.買(mǎi)入信號(hào)B.賣(mài)出信號(hào)

C.反轉(zhuǎn)信號(hào)D.波動(dòng)信號(hào)

11.壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是【D】9-204

A.中國(guó)工商銀行B.中國(guó)銀行

C.中國(guó)建設(shè)銀行D.中國(guó)人民銀行

12.特地向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)成員國(guó)的私有企業(yè)供應(yīng)貸款和投資的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是[B]9-215

A.國(guó)際貨幣基金組織B.國(guó)際金融公司

C.國(guó)際清算銀行D.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)

13.以“受人之托，代人理財(cái)”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是[A]10-232

A.信托B.投資

C.貸款D.租賃

14.下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是【D】10-226

A.票據(jù)承兌B.支付結(jié)算

C.汲取資本D.證券投資

15.借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也確定要造成一部分損失的

貸款是【C】10-228

A.關(guān)注貸款B.次級(jí)貸款

C.可疑貸款D.損失貸款

16.投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是[A]11-252

A.證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)B.并購(gòu)業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

17.商業(yè)銀行的存款派生實(shí)力[B]12-283

A.與現(xiàn)金漏損率、法定存款打算金率呈正方向變動(dòng)

B.與現(xiàn)金漏損率、法定存款打算金率呈反方向變動(dòng)

C.與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動(dòng)，與法定存款打算金率呈正方向變動(dòng)

D.與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動(dòng)，與法定存款打算金率呈反方向變動(dòng)

18.凱恩斯認(rèn)為投機(jī)性貨幣需求最主要的影響因素是[C]12-272

A.收入B.商品的價(jià)格水平

C.利率D.貨幣流通速度

19.下列可引起貨幣供應(yīng)量增加的貨幣政策操作是【D】14-321

A.提高法定存款打算金率B.提高再貼現(xiàn)率

C.發(fā)行央行票據(jù)D.中心銀行買(mǎi)入債券

20.奧確定律反映的是[B]14-317

A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系

B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的反向變動(dòng)關(guān)系

C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答

題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

21.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為[ADE]2-76/77

A.商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B.銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

C.銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系

D.銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

E.銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展

22.提高銀行貸款利率有利于[ADE]-教材無(wú)法找到答案

A.抑制企業(yè)對(duì)信貸資金的需求B.降低失業(yè)率

C.刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.抑制物價(jià)上漲

E.削減居民個(gè)人的消費(fèi)信貸

23.目前我國(guó)財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)有[ABCE]9-211

A.對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)B.對(duì)成員單位辦理融資租賃

C.從事同業(yè)拆借D.汲取社會(huì)公眾存款

E.對(duì)成員單位辦理貸款

24.現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括[AB）12-268

A.對(duì)現(xiàn)金的需求B.對(duì)存款貨幣的需求

C.對(duì)債券的需求D.對(duì)股票的需求

E.對(duì)基金的需求

25.貨幣政策的內(nèi)容主要包括【ABCDE]14-314

A.政策目標(biāo)B.政策工具

C.操作指標(biāo)D.中介指標(biāo)

E.政策傳導(dǎo)機(jī)制

三、名詞說(shuō)明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域貨幣一體化1-63

答：所謂區(qū)域性貨幣一體化，是指確定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行

來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。

27.收益資本化3-86

答：收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般代表，這個(gè)規(guī)律就發(fā)揮作用。

28.消費(fèi)信用2-79

答：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人供應(yīng)的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。

29.流淌性陷阱12-272

答：所謂流淌性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)確定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升從而

債券價(jià)格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣供應(yīng)，都會(huì)被人們以貨幣形式儲(chǔ)存起來(lái)。

30.窗口指導(dǎo)14-324

答：窗口指導(dǎo)是指中心銀行依據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要

求其執(zhí)行，假如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門(mén)貸款，中心銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至實(shí)行停止

供應(yīng)信用等制裁措施。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請(qǐng)計(jì)算：

（D該債券的名義收益率。（2分）7753

（2）假如某日該債券的市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的現(xiàn)時(shí)收益率是多少？（2分）7-153

（3）假如某投資者在該債券發(fā)行后一年時(shí)以105元的價(jià)格買(mǎi)入該債券，持有兩年后以98元的價(jià)格賣(mài)出，則該投資者

的持有期收益率是多少？（2分）7-153

（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）.

答：

（1）名義收益率=票面年利息+票面金額X100%

名義收益率=7?100義100%=7%

（2）現(xiàn)時(shí)收益率=票面年利息+當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格X100%

現(xiàn)時(shí)收益率=7?95X100%=7.37%

（3）持有期收益率=［（賣(mài)出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)）+持有年數(shù)+票面年利息］+買(mǎi)入價(jià)格X100%

持有期收益率=［（98-105）4-2+7］4-105X100%=3.33%

32.假設(shè)某投資者9個(gè)月后須要100萬(wàn)元人民幣。該投資者預(yù)期將來(lái)人民幣將會(huì)升值。

為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),該投資者以1000美元的價(jià)格買(mǎi)入一份金額為100萬(wàn)元人民幣、9個(gè)月后到期的人民幣看漲期權(quán),

執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。

問(wèn)：（1）假如該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人

民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分）

（2）假如該期權(quán)合約到期時(shí)，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人

民幣，請(qǐng)計(jì)算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。（3分）8-193/194

（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）

答：

（1）由于執(zhí)行匯率（1美元兌6.6元人民幣）低于合約到期時(shí)的市場(chǎng)即期匯率（1美元兌6.65元人民幣），所以，

該投資者不執(zhí)行期權(quán)合約，其損失1000美元期權(quán)費(fèi)。

（2）1004-6.5-1004-6.6-0.1=0.13（萬(wàn)美元）

盈利0.13萬(wàn)美兀

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率變動(dòng)的影響。4-106

答：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是困難的，多方面的。（1）首先，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著該國(guó)居民收入水平

上升較快，由此會(huì)造成對(duì)進(jìn)口品需求的增加，外匯需求隨之增加。（2）其次，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，往往也意味著生

產(chǎn)率提高較快，由此通過(guò)生產(chǎn)成本的降低改善本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)地位，從而有利于增加出口，抑制進(jìn)口。（3）第三，

一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高，意味著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，具有較高的投資回報(bào)率，這會(huì)吸引國(guó)外資金流入本國(guó)進(jìn)行干脆

投資，增加外匯供應(yīng)，等等?？傮w來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有

升值的趨勢(shì)；假如一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)

有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。

34.簡(jiǎn)述我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的緣由。5-123

答：股權(quán)分置問(wèn)題產(chǎn)生于證券市場(chǎng)建立初期。當(dāng)時(shí)證券市場(chǎng)具有試驗(yàn)性質(zhì)，市場(chǎng)條件尚難容納大規(guī)模的股份流通，

國(guó)有企業(yè)改制上市也主要著眼于推動(dòng)企業(yè)改革、籌集增量資本和改善內(nèi)部管理，資本運(yùn)營(yíng)還沒(méi)有提上日程，股權(quán)分

置總體上與當(dāng)時(shí)的歷史背景相適應(yīng)。但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和證券市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境的變更，股權(quán)分置的固有

沖突漸漸突出，成為制約證券市場(chǎng)發(fā)展的重要制度障礙：一是扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)覺(jué)和資源配置功

能的有效發(fā)揮；二是股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；三是國(guó)有資產(chǎn)不

能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革；四是股票定價(jià)環(huán)境存

在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。

35.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的功能。6-131

答：（1）它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿意短期融資須要的市場(chǎng)。（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流淌性管理

的市場(chǎng)。（3）它是一國(guó)中心銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。（4）它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。

36.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架。10-241/242

答：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織（3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程

37.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。11-257/258

答：（1）保險(xiǎn)利益原則（2）最大誠(chéng)信原則（3）損失補(bǔ)償原則（4）近因原則

六、論述題（本題13分）

38.依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2023年我國(guó)通貨膨脹的成因。13-308/309

答：一、通貨膨脹成因理論主要有以下三種：（1）需求拉動(dòng)說(shuō)需求拉動(dòng)說(shuō)是從需求角度說(shuō)明通貨膨脹的成因。該理

論認(rèn)為，之所以發(fā)生通貨膨脹，是因?yàn)楦鲊?guó)政府采納了擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，刺激了社會(huì)總需求。當(dāng)社會(huì)

總需求大于社會(huì)總供應(yīng)時(shí)，就形成了膨脹性缺口，牽動(dòng)物價(jià)上漲，導(dǎo)致通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)

成本推動(dòng)說(shuō)是從供應(yīng)方面說(shuō)明通貨膨脹的成因。這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的狀況下，由于供應(yīng)方面成本的提

高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（3）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹理論.所謂結(jié)構(gòu)型通貨膨脹是指在沒(méi)有需求拉動(dòng)

和成本推動(dòng)的狀況下，由于某些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的緣由而引發(fā)的一般價(jià)格水平的持續(xù)上漲。在很多發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)

結(jié)構(gòu)因素是造成該國(guó)發(fā)生通貨膨脹的重要緣由，主要包括經(jīng)濟(jì)部門(mén)結(jié)構(gòu)和供需結(jié)構(gòu)。

二、2023年我國(guó)通貨膨脹的成因是多方面的。從需求角度說(shuō)，為了降低次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響，2023

年我國(guó)實(shí)行了主動(dòng)的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策，投放了大量貨幣，使社會(huì)總需求快速增加。從供應(yīng)角度說(shuō)，由于

多方面緣由，近兩年我國(guó)的工人工資水平、資源能源價(jià)格和各種生產(chǎn)資料價(jià)格也有較大幅度的上升，從成本方面推

動(dòng)了2023年物價(jià)水平的上升。

2023年7月高等教化自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試

第一部分選擇題

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、

錯(cuò)涂或多涂均無(wú)分。

1.世界上最早的貨幣是（A）1-51

A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣

2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（C）1-62

A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣

3.商業(yè)信用的基本形式是（C）2-72

A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷(xiāo)D.政府撥款

4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（B）3-85

A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量

5.人民幣匯率采納的標(biāo)價(jià)方法是（A）4-101

A.干脆標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法

6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（B）5-120

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流淌性風(fēng)險(xiǎn)

7.為中心銀行宏觀金融調(diào)控供應(yīng)場(chǎng)所的市場(chǎng)是（A）6-131

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)

8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（B）6-131

A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)

9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（D）7-153

A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率

10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（A）7-175

A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益

11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（C）8-186

A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流淌性

C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.實(shí)行盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算

12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（A）9-204

A.中心銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行

13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)？（D）9-216

A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織

C.國(guó)際金融公司1）.國(guó)際清算銀行

14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（D）10-231

A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)

15.按質(zhì)量凹凸劃分的五類貸款形式是(C)10-227

A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失

C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失

16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是(C)11-252

A.證券承銷(xiāo)B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理

17.健康保險(xiǎn)屬于（B）11-259

A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)

18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是(A)12-270

A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文?費(fèi)雪D.弗里德曼

19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（C）13-298

A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.常常賬戶差額

20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和供應(yīng)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變更程度的經(jīng)

濟(jì)指標(biāo)是（C）13-303

A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未

涂、錯(cuò)涂、多涂或少涂均無(wú)分。

21.國(guó)家信用的工具主要有（ABE）2-78

A.中心政府債券B.地方政府債券

C.金融債券D.公司債券

E.政府擔(dān)保債券'

22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（ABDE）6-130

A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)

E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（BCDE）9-204

A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中常常項(xiàng)目的有（ABCE）13-294

A.收益B.貨物C.服務(wù)D.干脆投資E.常常轉(zhuǎn)移

25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（ABCDE）12-275

A.物價(jià)水平B.收入

C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩r

E.社會(huì)保障體制的健全與完善

其次部分非選擇題

三、名詞說(shuō)明題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

請(qǐng)?jiān)诖痤}卡上作答。

26.消費(fèi)信用2-79

答：

消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人供應(yīng)的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。

27.政府債券5-121

答：

政府債券是指由中心政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的信譽(yù)作保證，因而通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債

券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。

28.開(kāi)放式基金7T73

答：

開(kāi)放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)打算贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份

額總數(shù)是不固定的。

29.再保險(xiǎn)11-262

答：

再保險(xiǎn)指的是保險(xiǎn)人將其擔(dān)當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的，為再保險(xiǎn)。

30.通貨膨脹13-302

答：

通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引發(fā)