2024年中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告-中國(guó)人民大學(xué)

華萬(wàn)聯(lián)網(wǎng)ChinaSupplyChainFinanceEcologyResearchReport目錄1、中小企業(yè)資金流基本情況2、大型企業(yè)資金流基本情況3、國(guó)有企業(yè)資金流情況4、民營(yíng)企業(yè)資金流情況5、外資企業(yè)資金流情況1、受調(diào)研企業(yè)涵蓋服務(wù)于中小企業(yè)的商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)和助貸機(jī)構(gòu)，類(lèi)型分布、業(yè)務(wù)分布、行業(yè)分布合理2、受調(diào)研企業(yè)助力小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與預(yù)期3、融資企業(yè)資金回籠能力、交易穩(wěn)定性與產(chǎn)業(yè)生態(tài)健康性更受關(guān)注，需提高信息共享水平和質(zhì)量，提供真實(shí)有效的應(yīng)急方案4、供應(yīng)鏈票據(jù)、保險(xiǎn)+融資和信用證三大業(yè)務(wù)受到較大關(guān)注，數(shù)據(jù)和金融協(xié)作將在中小企業(yè)融資服務(wù)中發(fā)揮更加不可代替的作用5、傳統(tǒng)模式仍具有較高采納度，新興技術(shù)應(yīng)用效果不及預(yù)期，金融科技應(yīng)用面臨場(chǎng)景復(fù)雜、數(shù)據(jù)互聯(lián)和隱私保護(hù)三大挑戰(zhàn)，數(shù)字技術(shù)賦能、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字信用成為三大可行途徑6、供應(yīng)鏈金融制度環(huán)境與政策供給仍需提質(zhì)增效前言成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量。根據(jù)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布的2況，2023年全年我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)承兌貼現(xiàn)規(guī)模保持穩(wěn)定。其中，2發(fā)生額31.3萬(wàn)億元，貼現(xiàn)發(fā)生額23.8萬(wàn)億元。截至2023年末，商萬(wàn)億元，同比下降2.7%；貼現(xiàn)余額13.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.1%。占全部簽票發(fā)生額的65.9%。貼現(xiàn)的中小微企2023年是普惠金融成為國(guó)家戰(zhàn)略十年的重要節(jié)點(diǎn)全國(guó)小微企業(yè)貸款余額67.7萬(wàn)億元，涉農(nóng)貸款余額55.0萬(wàn)億元業(yè)貸款余額27.4萬(wàn)億元，近五年年均增速約國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小微企業(yè)的金融支持力度。區(qū)塊鏈、泛應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，提高了金融服務(wù)效率和安全性，化轉(zhuǎn)型。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷創(chuàng)新，為企業(yè)提供了更具。中國(guó)供應(yīng)鏈金融在數(shù)字化、普惠金融、合作共贏、風(fēng)控方面有著廣闊的發(fā)展前景，同時(shí)也需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企未來(lái)供應(yīng)鏈金融將更加數(shù)字化、智能化，區(qū)塊度融入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，提升風(fēng)控水平和服務(wù)效率。未來(lái)將更加4中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|4對(duì)中小微企業(yè)的金融支持力度，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)覆蓋更廣將更加注重合作共贏，金融機(jī)構(gòu)、科技公司、企業(yè)之間將加強(qiáng)合共享的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。未來(lái)供應(yīng)鏈金融將更加注重風(fēng)險(xiǎn)管強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)防范，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀、趨勢(shì)及挑戰(zhàn)，為政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，傳在被重新定義和重塑。在這一背景下，我們迫切需要深入了解和生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展現(xiàn)狀，挖掘其中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，探討如何推動(dòng)本報(bào)告將從多個(gè)角度對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)進(jìn)行全面中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的主要特點(diǎn)和存在的問(wèn)題，揭示其中的機(jī)在全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加、貿(mào)易摩擦加劇的背景下，中國(guó)健康發(fā)展對(duì)于提升中國(guó)經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要研報(bào)告的發(fā)布，我們能夠?yàn)楦鹘缛耸刻峁┮环萑?、深入?中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|5一、中小企業(yè)資金流基本情況根據(jù)工信部等四部門(mén)2011年6月聯(lián)合頒布的《中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定其中，在中小企業(yè)樣本中，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子圖1-1中小企業(yè)行業(yè)分布的基本情況（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2023年前三季度，中國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期平均為144.95天，230.99天，說(shuō)明中小企業(yè)的現(xiàn)金狀況有所改善。其中，醫(yī)金循環(huán)周期最長(zhǎng)，為812.36天；住宿業(yè)中小企業(yè)的平均現(xiàn)金循環(huán)周期圖1-2中小企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期情況（單位：天）在2023年前三季度，中國(guó)中小企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為107.58為423.90天；機(jī)動(dòng)車(chē)、電子產(chǎn)品和日用產(chǎn)品修理業(yè)的平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)最短，為圖1-3中小企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）8 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|8在2023年前三季度，中國(guó)中小企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為249.93天，191.83天。其中，林業(yè)中小企業(yè)的平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)最長(zhǎng)圖1-4中小企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）4.企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期情況在2023年前三季度，中國(guó)中小企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為155.28圖1-5中小企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）9 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|9二、大型企業(yè)資金流基本情況根據(jù)工信部等四部門(mén)2011年6月聯(lián)合頒布的《中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定業(yè)和計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)企業(yè)，分別占比6圖2-1大型企業(yè)行業(yè)分布的基本情況（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2023年前三季度，中國(guó)大型企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期平均為116.61天的133.42天，說(shuō)明大型企業(yè)的現(xiàn)金狀況有所改善。其中，印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)大型企業(yè)的平均現(xiàn)金循環(huán)周期最長(zhǎng)，為339.88天；開(kāi)采輔助活動(dòng)圖2-2大型企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期情況（單位：天）在2023年前三季度，中國(guó)大型企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為91.50圖2-3大型企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2023年前三季度，中國(guó)大型企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為276.72天，389.85天。其中，木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)圖2-4大型企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）4.企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期情況在2023年前三季度，中國(guó)大型企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均為75.67圖2-5大型企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期情況（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|三、國(guó)有企業(yè)資金流情況篩選得到A股上市公司中滿足條件的1041家國(guó)有企業(yè)，1972家在2023年前三季度，國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期最短，為116.45金循環(huán)周期最長(zhǎng)，為138.04天。國(guó)有企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)圖3-1國(guó)有、民營(yíng)、外資企業(yè)資金流情況對(duì)比（單位：天）圖3-2國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期變化趨勢(shì)（單位：天） 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2021年，國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)稍有下降；在2022至20有企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)上升；在2023年前三季度，國(guó)圖3-3國(guó)有企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）4.國(guó)有企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)在2020-2022年間，國(guó)有企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)下降；2022年圖3-4國(guó)有企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天） 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2021年，國(guó)有企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)下降；在2022至2023圖3-5國(guó)有企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）四、民營(yíng)企業(yè)資金流情況在2021年，民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期下降至最低值，123.51天；2022圖4-1民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期變化趨勢(shì)（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2021年，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)降低；在2022至2023圖4-2民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）在2021年，民營(yíng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)降低；在2022年至2023年前存貨周轉(zhuǎn)周期持續(xù)上升；在2023年前三季度，民營(yíng)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)圖4-3民營(yíng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|4.民營(yíng)企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)在2021年，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)降低；在2022至2023圖4-4民營(yíng)企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）五、外資企業(yè)資金流情況在2020-2022年間，外資企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期持續(xù)下降；在2022年圖5-1外資企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期變化趨勢(shì)（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|在2021年，外資企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)降低；在2022至2023圖5-2外資企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）在2021年，外資企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)上升；在2022至2023年前的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)下降；在2023年前三季度，外資企業(yè)的存圖5-3外資企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|4.外資企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)在2021年，外資企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)呈小幅上升；在2022圖5-4外資企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)周期變化趨勢(shì)（單位：天）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|19一、受調(diào)研企業(yè)涵蓋服務(wù)于中小企業(yè)的商業(yè)銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)和助貸機(jī)構(gòu)，類(lèi)型分布、業(yè)務(wù)分布、行業(yè)分布合理本次調(diào)研總共有160家的企業(yè)或機(jī)構(gòu)參與，并且這些企52.50%為助貸機(jī)構(gòu)，其中11.88%為產(chǎn)業(yè)平臺(tái)公司，18.13%為為供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司。這些機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融圖6-1受調(diào)研企業(yè)類(lèi)型（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|21從融資服務(wù)總額來(lái)看，近五成的企業(yè)2023年融資服務(wù)總額超過(guò)企業(yè)大于300億元。被調(diào)研企業(yè)均存在面向中小企業(yè)的融資服務(wù)，16.小企業(yè)提供的融資總額超過(guò)300億元，主要包括商業(yè)銀行和金融科技服務(wù)商。的企業(yè)為中小企業(yè)提供的融資總額小于1億元，主要包括供應(yīng)鏈30.00%30.00%55.00%9.38%21.88%圖6-2融資服務(wù)總額（左）和中小企業(yè)融資服務(wù)總額（右）從服務(wù)企業(yè)數(shù)量來(lái)看，約31%的被調(diào)研企業(yè)2023年服圖6-3融資服務(wù)企業(yè)總數(shù)（左）和融資服務(wù)中小企業(yè)總數(shù)（右）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|22即對(duì)各個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)重要度的評(píng)分，此次被調(diào)研企業(yè)的融資行/批發(fā)/零售/租賃業(yè)、生產(chǎn)/加工/制造業(yè)、交通/運(yùn)輸/物流/倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、業(yè)、IT/通信/電子/互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、農(nóng)/林/牧/漁業(yè)、房地產(chǎn)/建筑業(yè)、醫(yī)服務(wù)業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、酒店/旅游類(lèi)服務(wù)業(yè)、政府/公共事業(yè)/非盈利美術(shù)業(yè)、文化/傳媒/娛樂(lè)/體育業(yè)等。其中，企業(yè)未來(lái)對(duì)分行業(yè)同，對(duì)貿(mào)易/批發(fā)/零售/租賃業(yè)、生產(chǎn)/加工/制造和醫(yī)療/保健/衛(wèi)有所回落，對(duì)商業(yè)服務(wù)及能源/礦產(chǎn)/環(huán)保的關(guān)注度上升，預(yù)期服圖6-4受調(diào)研企業(yè)目前與未來(lái)預(yù)期融資服務(wù)行業(yè)的布局評(píng)分（單位：分）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|23如圖6-5所示，根據(jù)受調(diào)研企業(yè)對(duì)中小企業(yè)提供的供應(yīng)鏈服務(wù)來(lái)看，其重點(diǎn)依舊是集中在采購(gòu)、銷(xiāo)售、信息、物流和技術(shù)等環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)也是難點(diǎn)，是保證企業(yè)高效運(yùn)營(yíng)的重要方面，因此對(duì)這些環(huán)節(jié)提供信息數(shù)據(jù)相關(guān)服務(wù)技術(shù)支持相關(guān)服務(wù)其他圖6-5受調(diào)研企業(yè)提供的供應(yīng)鏈服務(wù)比重（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|24金融技術(shù)、高適應(yīng)模式及風(fēng)險(xiǎn)控制等幾個(gè)方面的創(chuàng)新能圖6-6受調(diào)研企業(yè)所提供服務(wù)的創(chuàng)新之處（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|25如圖6-7所示，將銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)在未來(lái)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)規(guī)模上的預(yù)期進(jìn)行對(duì)比，可以看出：50.0%的銀行、36.9%的助貸機(jī)構(gòu)、26.絕大部分受調(diào)研的商業(yè)銀行和助貸機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)都持有非8.7%26.1%26.1%21.7%圖6-7非銀金融機(jī)構(gòu)、銀行、助貸機(jī)構(gòu)助力中小企業(yè)融資規(guī)模預(yù)期一年變化（單位：%）如圖6-8所示，將非銀金融機(jī)構(gòu)、銀行、助貸機(jī)行對(duì)比，絕大部分銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)和助貸機(jī)構(gòu)中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|269.5%8.3%39.1%42.9%42.9%圖6-8非銀金融機(jī)構(gòu)、銀行、助貸機(jī)構(gòu)助力中小企業(yè)融資利率預(yù)期一年變化（單位：%）如圖6-9所示，45.2%的受調(diào)研銀行、47.8%的非銀金融機(jī)為中小企業(yè)的融資違約率基本不變。但值得注意的是降，并且仍有超過(guò)四成的非銀金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行認(rèn)4.8%4.8%4.3%9.5%45.2%42.9%63.1%圖6-9非銀金融機(jī)構(gòu)、銀行、助貸機(jī)構(gòu)助力中小企業(yè)融資違約情況預(yù)期一年變化（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|27三、融資企業(yè)資金回籠能力、交易穩(wěn)定性與產(chǎn)業(yè)生態(tài)健康性更受三、融資企業(yè)資金回籠能力、交易穩(wěn)定性與產(chǎn)業(yè)生態(tài)健康性更受關(guān)注，需提高信息共享水平和質(zhì)量，提供真實(shí)有效的應(yīng)急方案如圖6-10所示，為了評(píng)估客戶(hù)的還款能力，受調(diào)下表所示，這些指標(biāo)涵蓋了企業(yè)的供應(yīng)鏈管理、營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)、方的信息共享程度、政府資源等各個(gè)方面的能力。根據(jù)受調(diào)研度評(píng)分及總分排序，資金回籠能力、與核心企業(yè)的交易年限和環(huán)境表現(xiàn)、生產(chǎn)智能化程度、社會(huì)表現(xiàn)等能力排序較為靠后，基本與2應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告》的調(diào)查結(jié)果保持一致。可以看出，作為硬性指標(biāo)，資金回籠能力成為受調(diào)研企業(yè)最重點(diǎn)關(guān)注的方面。安全和信任對(duì)中小微企業(yè)的重要性，故而與核心企業(yè)的交易年管理信息化等其他并不直接帶來(lái)還款能力的指不太關(guān)注客戶(hù)的社會(huì)表現(xiàn)、環(huán)境表現(xiàn)等ESG績(jī)效。但不管排名如何，選擇“不重要”選項(xiàng)的企業(yè)非常少，體現(xiàn)出金融供給方對(duì)中小企業(yè)還款指標(biāo)的多中小微企業(yè)只有擁有了上述方面的能力，尤其是資金回籠能力行業(yè)地位、實(shí)控人履歷和財(cái)產(chǎn)情況、征信歷史、擔(dān)保情中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|28生產(chǎn)柔性能力圖6-10受調(diào)研企業(yè)對(duì)各還款能力指標(biāo)的重要度評(píng)估（單位：分）如圖6-11所示，在過(guò)去三年，對(duì)于經(jīng)營(yíng)遭遇困難60.50%的受調(diào)研企業(yè)要求其加強(qiáng)信息共享力度和及時(shí)性，61.25%提供真實(shí)有效的供應(yīng)鏈應(yīng)急方案，而只有10.00%的受調(diào)研企業(yè)6.88%的受調(diào)研企業(yè)要求其進(jìn)行債股轉(zhuǎn)換、債股聯(lián)動(dòng)。由此加強(qiáng)信息共享以解決參與方之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題；其次，中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|2949.38%圖6-11受調(diào)研企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)遭遇困難且有延期、增信需求的客戶(hù)的要求（單位：%）49.38%我們發(fā)現(xiàn)，有35.00%的受調(diào)研企業(yè)可以獲得供應(yīng)鏈中的部分環(huán)節(jié)信息，2研企業(yè)能夠獲得供應(yīng)鏈中的多數(shù)環(huán)節(jié)信息，15.00%的受調(diào)研企業(yè)可應(yīng)鏈中的所有環(huán)節(jié)信息，而只有3.00%的受調(diào)研企業(yè)難以獲得供息。這也說(shuō)明了金融機(jī)構(gòu)可以在中小企業(yè)的配合下對(duì)供應(yīng)鏈全解，加強(qiáng)信息共享力度和及時(shí)性對(duì)于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步評(píng)估中小如圖6-13所示，對(duì)于加強(qiáng)信息共享力度和56.00%的受調(diào)研企業(yè)認(rèn)為信息質(zhì)量較好，可以比較應(yīng)鏈信息，有36.00%的受調(diào)研企業(yè)認(rèn)為信息質(zhì)量一般，可以獲取但數(shù)據(jù)時(shí)效性、準(zhǔn)確性或完整性較差，有6.00%的受調(diào)研企業(yè)認(rèn)為信以獲取庫(kù)存、銷(xiāo)售、在途狀態(tài)、上下游伙伴等關(guān)鍵的供應(yīng)鏈信息。與20應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告》的調(diào)查結(jié)果相比，被調(diào)研企業(yè)的信息獲取所退步，表明金融機(jī)構(gòu)仍需與中小企業(yè)加強(qiáng)信息共享力度，保障中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|30圖6-12貴公司能夠獲得的信息環(huán)節(jié)現(xiàn)狀（單位：%）圖6-13貴公司能夠獲得的信息質(zhì)量現(xiàn)狀（單位：%）如圖6-14和圖6-15所示，我們對(duì)選擇提供真實(shí)有急方案的有效性和真實(shí)性進(jìn)行了進(jìn)一步調(diào)研。通過(guò)對(duì)衡量應(yīng)急分析，我們發(fā)現(xiàn)67.35%的受調(diào)研企業(yè)通過(guò)現(xiàn)金回流測(cè)算衡量中小性，44.90%的受調(diào)研企業(yè)通過(guò)核心企業(yè)確權(quán)衡量中小企業(yè)應(yīng)急在衡量應(yīng)急方案的有效性時(shí)，金融機(jī)構(gòu)更加關(guān)注中小企業(yè)在發(fā)的情況和能力，同時(shí)也比較關(guān)注供應(yīng)鏈信用，通過(guò)盤(pán)活核心企此外，通過(guò)對(duì)衡量應(yīng)急方案真實(shí)性的指標(biāo)進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)7業(yè)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研衡量中小企業(yè)應(yīng)急方案的真實(shí)性，69.39%的受調(diào)衡量中小企業(yè)應(yīng)急方案的真實(shí)性，54.08%的受調(diào)研企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)急方案的真實(shí)性，而只有21.43%的受調(diào)研企業(yè)通過(guò)政府信息衡量中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|31真實(shí)性。與2023年《中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告》的調(diào)查結(jié)果相比，被調(diào)研企業(yè)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研的重視程度超過(guò)了數(shù)據(jù)匹配，表明盡管數(shù)字化技多維數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證的可信度，但數(shù)字仍不能取代人力，現(xiàn)和針對(duì)性，更能保證應(yīng)急方案的真實(shí)性。另外，還可通過(guò)核心企業(yè)確權(quán)財(cái)務(wù)指標(biāo)現(xiàn)狀行業(yè)市場(chǎng)前景抵押擔(dān)保變化數(shù)據(jù)及時(shí)傳輸違約逾期承諾42.86%67.35%圖6-14受調(diào)研企業(yè)衡量應(yīng)急方案有效性的指標(biāo)（單位：%）69.39%圖6-15受調(diào)研企業(yè)衡量應(yīng)急方案真實(shí)性的指標(biāo)（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|32如圖6-16所示，除客戶(hù)本身要求不達(dá)標(biāo)外，被調(diào)信息等（50.63%）。技術(shù)或信息化能力難以支撐鏈”（20.00%）、沒(méi)有相關(guān)牌照或達(dá)不到監(jiān)如圖6-17所示，沒(méi)有充足人員開(kāi)展中小業(yè)務(wù)的如圖6-18所示，沒(méi)有充裕資金開(kāi)展中小業(yè)務(wù) 8.75%圖6-16除客戶(hù)不達(dá)要求外，受調(diào)研企業(yè)放貸存在的其他阻力（單位：%） 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|3352.17%52.17%圖6-17沒(méi)有充足人員開(kāi)展中小業(yè)務(wù)的原因（單位：%）63.33%40.00%40.00%圖6-18沒(méi)有充裕資金開(kāi)展中小業(yè)務(wù)的原因（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|34如圖6-19所示，保理類(lèi)（106分）和存貨/倉(cāng)單質(zhì)押類(lèi)企業(yè)當(dāng)前最重要的兩大業(yè)務(wù)。除貿(mào)易代理類(lèi)、第三方擔(dān)保類(lèi)、固類(lèi)和信用貸類(lèi)之外，其他各類(lèi)業(yè)務(wù)（不管是傳統(tǒng)還是非傳統(tǒng)）的管固定資產(chǎn)抵押、第三方擔(dān)保是比較穩(wěn)妥的風(fēng)控措施，但由于會(huì)放款量，大部分受調(diào)研企業(yè)選擇降低其業(yè)務(wù)占比，這也說(shuō)明了經(jīng)為風(fēng)險(xiǎn)面向好，對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)更加有信心。與2023年《中國(guó)研報(bào)告》結(jié)果一致，供應(yīng)鏈票據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)+融資類(lèi)業(yè)務(wù)和信用證類(lèi)業(yè)務(wù)未來(lái)仍將會(huì)受到較大關(guān)注。與其他業(yè)務(wù)相比，上述三個(gè)業(yè)務(wù)更依賴(lài)數(shù)據(jù)的08圖6-19受調(diào)研企業(yè)對(duì)目前和預(yù)期業(yè)務(wù)的重要度評(píng)估（單位：分）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|35如圖6-20所示，被調(diào)研企業(yè)看好程度較高的細(xì)分基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的融資產(chǎn)品（65.63%）品、專(zhuān)精特新融資產(chǎn)品和支農(nóng)融資產(chǎn)品作為近年的新興融資調(diào)研企業(yè)歡迎。動(dòng)態(tài)折扣和大額供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信用貸獲得2.50%2.50%3.13%1.88%5.00%3.75%3.75%2.50%5.041.25%46.88%38.13%40.00%43.75%43.13%貸據(jù)品圖6-20融資產(chǎn)品服務(wù)發(fā)展前景調(diào)研情況（單位：%）在針對(duì)數(shù)據(jù)信用貸的進(jìn)一步調(diào)研中，被調(diào)研企業(yè)表示目前的首要因素是數(shù)據(jù)，包括數(shù)據(jù)的真實(shí)性、及時(shí)性、廣泛性、精未完全轉(zhuǎn)變風(fēng)控思路和風(fēng)控模型，沒(méi)有足夠的人才開(kāi)展數(shù)據(jù)信中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|36五、傳統(tǒng)模式仍具有較高采納度，新興技術(shù)應(yīng)用效果不及預(yù)期，五、傳統(tǒng)模式仍具有較高采納度，新興技術(shù)應(yīng)用效果不及預(yù)期，金融科技應(yīng)用面臨場(chǎng)景復(fù)雜、數(shù)據(jù)互聯(lián)和隱私保護(hù)三大挑戰(zhàn)，數(shù)字技術(shù)賦能、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字信用成為三大可行途徑：（率由高至低以此是：傳統(tǒng)征信和現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)（（66.88%）、云計(jì)算（66.88%）和物聯(lián)網(wǎng)（66.25%2）傳統(tǒng)模式仍具有較高的采納度和認(rèn)可度，“采用了且作用大”的比例算和物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用效果不及預(yù)期，較多企業(yè)或持觀望態(tài)度，部 49.38%49.38%46.88%3.13%28.13%28.13%6.25%圖6-21相關(guān)手段在中小企業(yè)融資中的采納情況與實(shí)際效果（單位：%）識(shí)別、筆跡鑒別、物理建模、數(shù)字孿生、數(shù)據(jù)溯源、隱私計(jì)算存在需求，希望在信息真實(shí)性校驗(yàn)、發(fā)票文本識(shí)別與真?zhèn)伪鎰e中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|37如圖6-22至6-24所示，對(duì)于金融科（55.17%）、技術(shù)（51.72%）和制度（51.72%）。分別有79.31%被調(diào)研企業(yè)認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、商業(yè)模式轉(zhuǎn)型和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)41.25%圖6-22金融科技應(yīng)用主要挑戰(zhàn)93.10%48.28%48.28%圖6-23金融科技應(yīng)用創(chuàng)新發(fā)展關(guān)鍵要素（單位：%）65.52%圖6-24金融科技應(yīng)用提高中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)效率的渠道（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|38如圖6-25所示，被調(diào)研企業(yè)對(duì)多個(gè)供應(yīng)鏈金融的用（30.00%）、物的信用（26.88%）和主體信用（26.88%）方面，這表明當(dāng)前供應(yīng)鏈的發(fā)展仍需依靠核心企業(yè)的主體信用，利用核心企業(yè)的商譽(yù)和信譽(yù)，賦能其上下游的客戶(hù)提供金融支持。但通過(guò)數(shù)字化科技賦能及商業(yè)信用體系建設(shè)，有助于逐步擺脫對(duì)核心企業(yè)的信用依賴(lài)，將供應(yīng)鏈信用評(píng)價(jià)向“數(shù)據(jù)信用”和8.75%8.75%4.38%23.13%38.13%64.38%64.38%40.00%數(shù)字技術(shù)賦能產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可持續(xù)供應(yīng)鏈低碳供圖6-25多種供應(yīng)鏈金融途徑的可行性和重要性（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|39六、供應(yīng)鏈金融制度環(huán)境與政策供給仍需提質(zhì)增效制度環(huán)境和政策供給與企業(yè)的長(zhǎng)期規(guī)劃和供應(yīng)鏈金融化制度環(huán)境和政策供給，構(gòu)建更加具有韌性的供應(yīng)鏈體系如圖6-26所示，被調(diào)研企業(yè)認(rèn)為政府在促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)或助貸機(jī)構(gòu)提供激勵(lì)政策（630分）、促進(jìn)當(dāng)?shù)刂薪鹑跈C(jī)構(gòu)或助貸機(jī)構(gòu)提供激勵(lì)政策（601分）兩方面的力度圖6-26過(guò)去三年，當(dāng)?shù)卣黜?xiàng)作為的力度評(píng)分（單位：分）如圖6-27所示，分別有25.63%和33.75%的企業(yè)表了解當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)狀況，26.88%和38.13%的企業(yè)表示政府經(jīng)?；蚺寂e行多方會(huì)議。整體占比較2023年有所提高，表明過(guò)去三年地方38.13%33.75%26.88%25.63%是，經(jīng)常組織是，偶爾組織是，次數(shù)有限圖6-27過(guò)去三年，當(dāng)?shù)卣欠窠M織公司了解產(chǎn)業(yè)鏈與舉辦多方會(huì)議情況（單位：%） 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|40如圖6-28所示，有21.25%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)卣鰳I(yè)共享數(shù)據(jù)，有29.38%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)匦纬闪斯蚕頂?shù)據(jù)的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，有1認(rèn)為存在共享數(shù)據(jù)的行為，但沒(méi)有正式制度，也沒(méi)有平臺(tái)渠道，42.50%府未采取舉措或不知情。未來(lái)政府應(yīng)形成正式制度文件，拓展當(dāng)?shù)卣€可探索政企數(shù)據(jù)共享，政府可企業(yè)獲取原始數(shù)據(jù)和證和經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，企業(yè)則可以通過(guò)數(shù)據(jù)開(kāi)放平臺(tái)或申請(qǐng)授權(quán)獲取8.75%25.00%是，有正式制度，并形成了產(chǎn)業(yè)級(jí)平臺(tái)是，有正式制度，但沒(méi)有形成產(chǎn)業(yè)平臺(tái)是，形成了產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，但沒(méi)有正式制度a是，但沒(méi)有正式制度，也沒(méi)有共享渠道否，沒(méi)有舉措不太清楚圖6-28過(guò)去三年，當(dāng)?shù)卣欠翊偈构九c當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)共享數(shù)據(jù)（單位：%）如圖6-29所示，僅有8.75%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)卣笞麝P(guān)系，21.25%的企業(yè)認(rèn)為規(guī)模一般，52.50%的企業(yè)認(rèn)為政府助貸機(jī)構(gòu)形成合作關(guān)系的行動(dòng)或他們本身不知情。未來(lái)政府構(gòu)形成合作關(guān)系，營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境和產(chǎn)業(yè)生態(tài)。促進(jìn)供8.75%是，規(guī)模很大是，規(guī)模一般是，規(guī)模較小否，沒(méi)有組織不太清楚圖6-29過(guò)去三年，當(dāng)?shù)卣欠窠M織公司與當(dāng)?shù)仄渌鹑跈C(jī)構(gòu)形成資金聯(lián)盟（單位：%）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|41如圖6-30所示，政府發(fā)布的貼息政策、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償忍度調(diào)整政策以及允許在線開(kāi)戶(hù)盡調(diào)政策等受到企業(yè)青睞，多圖6-30過(guò)去三年，相關(guān)政策是否促進(jìn)公司面對(duì)突發(fā)狀況時(shí)融資業(yè)務(wù)的恢復(fù)（單位：%）如圖6-31所示，被調(diào)研企業(yè)評(píng)價(jià)了以下國(guó)家級(jí)基與權(quán)利登記平臺(tái)（65.63%）、票交所（440.63%42.50%43.75%38.13%圖6-31國(guó)家級(jí)公共基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)公司業(yè)務(wù)的作用（單位：%） 中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|42如圖6-32所示，由數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，受調(diào)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定建設(shè)、公共數(shù)據(jù)開(kāi)放支持以及龍頭企業(yè)配合敦促等方面的政策鼓勵(lì)，這也凸顯出的瓶頸。政府應(yīng)重點(diǎn)考慮中小企業(yè)的需求，從集群化、產(chǎn)業(yè)圖6-32受調(diào)研企業(yè)未來(lái)希望獲得政府的政策支持（單位：分）中國(guó)供應(yīng)鏈金融生態(tài)調(diào)研報(bào)告2024|43端口、信用與創(chuàng)新以數(shù)字賦能產(chǎn)業(yè)以產(chǎn)業(yè)促進(jìn)金融隨著全球經(jīng)濟(jì)的深度融合和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，供引發(fā)產(chǎn)品形態(tài)及發(fā)展規(guī)模的豐富和拓展。其次，政策支持力度供應(yīng)鏈金融提供更加良好的環(huán)境和條件。融仍立足于核心企業(yè)，依賴(lài)于核心企業(yè)延期支付工具從事信用流轉(zhuǎn)；部分核心企業(yè)和第平臺(tái)把供應(yīng)鏈金融作為獲取金融收益的逐利性手段，侵害到中小企業(yè)的利益；金融供給與實(shí)際成產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中仍有脫節(jié)，各方可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式并未建立。在資金端，目金方尤其關(guān)注借貸，風(fēng)控手段絕大部分還是基于主體信用和傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保，加之各類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)力不一、發(fā)展程度參差不齊，傳統(tǒng)的企業(yè)征信畫(huà)像較難全面及時(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行未來(lái)變動(dòng)情況。在政策端，監(jiān)管政策對(duì)延期支付工具的監(jiān)管規(guī)則并不統(tǒng)一，倉(cāng)單、動(dòng)產(chǎn)進(jìn)而確保供應(yīng)鏈交易的真實(shí)可靠。場(chǎng)景層面，此同時(shí)，當(dāng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)走向海外時(shí)，必然涉及多區(qū)域、多國(guó)家的場(chǎng)景變化，這將為供應(yīng)鏈倉(cāng)儲(chǔ)、銷(xiāo)售等具體運(yùn)營(yíng)過(guò)程，未來(lái)一方面要關(guān)注服務(wù)流程，通過(guò)引入先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)字化手段，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的協(xié)同和整合，提高運(yùn)營(yíng)效率和市場(chǎng)響應(yīng)速度。同時(shí)，通立標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，可以降低運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。另面要進(jìn)一步走向治理流程，即如何助力園區(qū)和集群實(shí)現(xiàn)信息治理的多元共治。實(shí)現(xiàn)多元的核心在于數(shù)字化的多元管理，通過(guò)數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)多元主體之間的協(xié)調(diào)和管理，這包字化的契約管理、關(guān)系治理、環(huán)境治理和制度治理等多個(gè)方面，以協(xié)調(diào)各參與者的利益和行為規(guī)范，實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。要素層面，從重視管理要素轉(zhuǎn)向行為要素。當(dāng)關(guān)注管理要素（如應(yīng)收、