中金所杯復(fù)賽樣題解析

復(fù)賽樣卷試題解析述正確的是()。 ()。A.0.8B.0.9C.1D.1.2試題解析：β=(1.5×200+0.5×400+1×400)÷1000=0.9票資產(chǎn)組合，他通過(guò)有的套期保值操作是()。D.其他三項(xiàng)做法均不對(duì)試題解析：如果使用上證50股指期貨進(jìn)行套保：(3.5億×0.7)÷(3200× 4.滬深300指數(shù)的基期指數(shù)點(diǎn)為()。A00點(diǎn)B0點(diǎn)CD點(diǎn) ()。A.5000.00B.5025.06C.5050.24D.5075.256.滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為()。所占比權(quán)重最大的是()。B.78A.金融B.互聯(lián)網(wǎng)+C.煤炭D.食品8.()的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金為4.6年，若市場(chǎng)利率上升0.4%，債券的市場(chǎng)價(jià)格將()。(1)計(jì)算債券的修正久期：修正久期=-麥考利久期/(1+到期收益率)=-)=-4.38(2)計(jì)算債券價(jià)格漲跌：債券價(jià)格漲跌=125*0.4%*(-4.38)=-2.19D需要()張國(guó)債期貨合約。A.75C.80D.8300000*4.67*0.0001/(0.059/0.9734*10000)=77.047 ()。A.5.15B.5.25C.5.35D.5.450FA.0.987B.1C.1.013D.1.03轉(zhuǎn)換因子1.0300。其基差為()。A.1.4088B.1.3677C.-1.4088D.-1.3677–1.03*99.875=1.4087514.若兩個(gè)投資組合的DV01相等，下列判斷正確的是()。A.兩個(gè)投資組合價(jià)值相等B.兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)相等C.兩個(gè)投資組合的久期相等券價(jià)格變化為()。A.0.14%B.0.15%C.0.16%D.0.17%度*收益率變動(dòng)的平方=0.5*30*0.0001=0.15%基差最大的為()。A.債券1B.債券2C.債券3D.債券4格-期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子0的價(jià)格上漲，且波動(dòng)率不變，理論上，該組合價(jià)值()。A.變大B.不會(huì)改變C.變小D.會(huì)改變，但方向不確定看跌對(duì)沖完全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)F約至到期。根據(jù)以上操作，下列說(shuō)法正確的是()。A.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)窄幅整理D.交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅波動(dòng)19.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品嵌入了()就具有了路徑依賴(lài)特征。A.歐式看跌期權(quán)空頭B.美式看漲期權(quán)多頭C.回溯看漲期權(quán)多頭D.兩值看漲期權(quán)空頭果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)有效年利率為8%，按半年復(fù)利率折算，則期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為()A.B.C.D.21.某投資者持有期權(quán)跨式策略多頭，那么隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格從低于執(zhí)行價(jià)格到高于執(zhí)行價(jià)格的過(guò)程中，該組合Vega值的變化為()。A.先上升后下降B.先下降后上升C.先上升后下降再上升D.先下降后上升再下降22.國(guó)家同時(shí)實(shí)行擴(kuò)大財(cái)政支出和增加貨幣供給的政策，會(huì)導(dǎo)致()。A.利率水平上升B.利率水平下降C.均衡產(chǎn)出上升D.均衡產(chǎn)出下降 ()。A.1.6B.1.8C.2D.2.2u-d)期的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為()。(注：3個(gè)月期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)復(fù)利貼現(xiàn)系數(shù)為A.1.35元B.2元C.1.26元D.1.43元1.99，1年期遠(yuǎn)期匯率A.105000美元B.107065美元C.106000美元D.108120美元 可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)額外的支出，該企業(yè)決定利用銀行間則以下關(guān)于該企業(yè)的操作，說(shuō)法正確的是()。價(jià)=即期匯率賣(mài)價(jià)+近端掉期賣(mài)價(jià)匯率賣(mài)價(jià)+遠(yuǎn)端掉期買(mǎi)價(jià)175=6.541，遠(yuǎn)端掉期全價(jià)235+0.0400=6.5635(CHF/USD)和澳元期貨合約(AUD/USD)的價(jià)格分別為1.0132和0.7487元)，某交易者發(fā)現(xiàn)兩個(gè)合約間的價(jià)差過(guò)小，預(yù)期未來(lái)價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，于是決定進(jìn)者將所持合約全部對(duì)沖平倉(cāng)。則該交易者的套利損益為()。(不考慮各項(xiàng)A2、瑞士法郎合約(CHF/USD)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差變化為1.0116-1.0132=-0.0016，合3、澳元期貨合約(AUD/USD)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差變化為0.7487-0.7362=0.0125，合約F108.08，當(dāng)前美元/人民幣的折算匯率是6.4536，則投資者的損益為()元A.盈利800.25B.虧損800.25C.盈利3872.16D.虧損3872.1629.外匯掉期交易可以通過(guò)()實(shí)現(xiàn)。A.外匯即期交易+外匯遠(yuǎn)期交易B.外匯即期交易+外匯期權(quán)交易C.外匯遠(yuǎn)期交易+外匯期貨交易D.外匯即期交易+外匯期貨交易+外匯遠(yuǎn)期交易可以復(fù)制掉期交易期交易，則相對(duì)于銀行的美元存款多()萬(wàn)美元。A.7B.12C.14D.18 (連續(xù)復(fù)利)分別為6%和8%。則投資者應(yīng)采取的套利策略為()。A.借入美元，換成英鎊；同時(shí)賣(mài)出英鎊期貨B.賣(mài)出美元，換成英鎊；同時(shí)賣(mài)出英鎊期貨C.借入美元，換成英鎊；同時(shí)買(mǎi)入英鎊期貨D.賣(mài)出美元，換成英鎊；同時(shí)買(mǎi)入英鎊期貨1、計(jì)算美元/英鎊的理論價(jià)格=即期匯率*((1+美元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率*6/12)÷(1+英鎊無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率*6/12))=1.6550*((1+6%*6/12)÷(1+8%*6/12))將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為()美元/英鎊。漲時(shí)獲利的完全保本的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，在利率水平比較高時(shí)為了提高預(yù)期收益，發(fā)行者較為合理的設(shè)計(jì)是()。A.加入看跌期權(quán)空頭B.加入看跌期權(quán)多頭C.提高看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)D.降低看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)券中嵌入了股指看漲期權(quán)的多頭，票息用來(lái)補(bǔ)償嵌入期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。選項(xiàng)得收益，但是要支付期權(quán)費(fèi)從而降低預(yù)期收益，并且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并不要求在預(yù)期收益，利率高時(shí)債券的票息較高，因此可以支付更高的期權(quán)費(fèi)從而獲D.234互換價(jià)格的重要變量，違約相關(guān)性是指()。A.組合中資產(chǎn)收益的相關(guān)性B.組合中資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的相關(guān)性C.組合中資產(chǎn)信用利差變動(dòng)的相關(guān)性D.組合中資產(chǎn)發(fā)生違約事件相互關(guān)聯(lián)的程度礎(chǔ)資產(chǎn)包括一組信用資產(chǎn)，這些資產(chǎn)的發(fā)行人發(fā)生違約響整個(gè)資產(chǎn)組合的違約強(qiáng)度，這個(gè)關(guān)聯(lián)程度就是違約相易中的收益、價(jià)格變動(dòng)以及信用利差變動(dòng)都是二級(jí)市場(chǎng)35.關(guān)于可交換債券(ExchangableBond)中嵌入的期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是()。A.期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是固定期限利率B.發(fā)行者是期權(quán)的持有人C.標(biāo)的資產(chǎn)是第三方股票D.期權(quán)處于平值狀態(tài)方股票。將來(lái)選擇行使權(quán)利將債券換為股票的是債券投資吸引投資者，對(duì)這個(gè)選擇權(quán)標(biāo)的股票的買(mǎi)入價(jià)會(huì)設(shè)計(jì)得相票在遠(yuǎn)期合約存續(xù)期間不支付股利，則該遠(yuǎn)期合約的價(jià)值約為()元。A.-64B.64C.-2346-58)=-64可以確定在()。A.100%B.120%C.150%D.200%生品頭寸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，一般需要考慮指標(biāo)指標(biāo)中為一致性風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)(coherentriskmeasure)的是()。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.在險(xiǎn)價(jià)值(valueatrisk)C.期望不足(expectedshortfall)D.半方差39.全球場(chǎng)外互換交易市場(chǎng)的各種不同標(biāo)的物的互換種類(lèi)中，目前()的A.期貨互換B.利率互換C.股票互換D.商品互換參與者幾乎都有交易利率的需要，利率相關(guān)的衍生品情況，能對(duì)沖此項(xiàng)擔(dān)憂(yōu)的策略是()。A的互換B換98.780元(百元凈價(jià)報(bào)價(jià))，收盤(pán)價(jià)為98.795元(百元凈價(jià)報(bào)價(jià))。其對(duì)應(yīng)72212日題。日該債權(quán)的應(yīng)計(jì)利息為()元。對(duì)應(yīng)的發(fā)票價(jià)格為()元。票價(jià)格=國(guó)債期貨交割價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息，由 (1)題計(jì)算可以得到其應(yīng)計(jì)利息為1.0170，因此發(fā)票價(jià)格=98.780×0=98.9672。收益率為3.2%，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，最便宜可交割債券為()。利息為1.1860元，則對(duì)應(yīng)的國(guó)債期貨結(jié)算價(jià)基差為()。的現(xiàn)貨凈價(jià)-國(guó)債期貨的結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子，即有.0393=1.7079。題中應(yīng)計(jì)利息為多余條件為()。(一年計(jì)息和年化利率均以365天計(jì)算)隱含回購(gòu)利率=(發(fā)票價(jià)格/購(gòu)買(mǎi)價(jià)格-1)×(365/持有天數(shù))(1)發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息(截至交割日)(2)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格=現(xiàn)券凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息00×25/365=99.7595 的跨國(guó)公司通過(guò)在境外發(fā)行美元債券融資來(lái)擴(kuò)大境度變化，該公司面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)上述信46.該公司用()無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)沖境外融資活動(dòng)中的人民幣/美元匯率風(fēng)險(xiǎn)。1、NDF(無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯交易)與遠(yuǎn)期外匯交易的差別在于，不用備有本日的市場(chǎng)匯率價(jià)格與合約協(xié)定價(jià)格的差價(jià)進(jìn)行交割清用于匯差的計(jì)算，無(wú)需實(shí)際收支，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量不會(huì)造易到期后需現(xiàn)匯交割。二者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的功能上沒(méi)用工具，此處為規(guī)避美元貶值風(fēng)險(xiǎn)，可買(mǎi)入人民幣。又稱(chēng)貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相換無(wú)法規(guī)避利息部分匯率風(fēng)險(xiǎn)，差于其他選項(xiàng)，因此選擇第一年末美元利息支付的匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司應(yīng)該()。險(xiǎn)來(lái)自美元升值，故應(yīng)該買(mǎi)入相應(yīng)遠(yuǎn)期合約，按照銀行劃利用人民幣外匯期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)第一年利息支付的匯率風(fēng)險(xiǎn)，則合適的操作方式是()。為0.1744，則該公司進(jìn)行外匯期權(quán)交易的現(xiàn)金流情況是()。司需買(mǎi)入看漲期權(quán)對(duì)沖未來(lái)利息支付風(fēng)險(xiǎn)，因此需要支50.在人民幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與美元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率相等的情況下，根據(jù)Black-民幣利率高于美元利率150個(gè)基點(diǎn)時(shí)該看跌期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該()。率51.股指期貨Alpha策略的優(yōu)點(diǎn)主要包括()等方面。A.使得投資的可選擇范圍縮小，變得更加精準(zhǔn)B.增加投資杠桿C.能有效構(gòu)建投資組合D.減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)a。52.期貨公司不得接受()的委托為其進(jìn)行包括股指期貨在內(nèi)的金融期貨A.事業(yè)單位督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個(gè)人。合，可采用的辦法有()。A.使用較長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)B.限制策略自由度和參數(shù)數(shù)量C.將歷史數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)和樣本外兩部分進(jìn)行測(cè)試D.盡可能提高模型的夏普比率54.與其它條件相同的實(shí)值、虛值期權(quán)相比，平值期權(quán)的()。B.時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.時(shí)間價(jià)值大于虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值A(chǔ).勝率為40%B.勝率為60%C.總盈虧比為0.5D.總盈虧比為2有股票、股指期貨、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券三類(lèi)，那么該投資者可以采取()方式來(lái)調(diào)高投資組合的β值。A.賣(mài)出低β值的股票，買(mǎi)入高β值的股票B.賣(mài)出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券，買(mǎi)入股票C.買(mǎi)入股指期貨合約D.賣(mài)出股指期貨合約貨合約均可提高投資組合的β值。而賣(mài)出股指期貨合約會(huì)在債券市場(chǎng)的暴露。若0.5，久期為2，則他可以()。O計(jì)算賣(mài)出股票金額x賣(mài)出股指期貨數(shù)量x(2)調(diào)整投資組合的久期的。O計(jì)算買(mǎi)入債券(CTD券)金額x買(mǎi)入國(guó)債期貨期貨數(shù)量x58.以下關(guān)于收益率曲線(xiàn)說(shuō)法，正確的是()。B(1)國(guó)債收益率曲線(xiàn)是在國(guó)債價(jià)格基礎(chǔ)上的到的收益率曲線(xiàn)，國(guó)債為無(wú)風(fēng)(2)國(guó)債收益率曲線(xiàn)是在國(guó)債價(jià)格基礎(chǔ)上的到的收益率曲線(xiàn)，國(guó)債為無(wú)風(fēng)(3)不同到期期限的債券的市場(chǎng)供求會(huì)影響債券價(jià)格，從而收益率曲線(xiàn)的(4)收益率曲線(xiàn)短端對(duì)應(yīng)短期債券價(jià)格，收益率曲線(xiàn)長(zhǎng)端對(duì)應(yīng)長(zhǎng)期債券的率波動(dòng)相對(duì)頻繁，短期債券價(jià)格波動(dòng)相對(duì)長(zhǎng)期債券的價(jià)期貨和十年期國(guó)債期貨間套利交易機(jī)會(huì)的是()。(1)收益率曲線(xiàn)的變動(dòng)將導(dǎo)致不同期限國(guó)債期貨價(jià)格漲跌出現(xiàn)差異，因而(2)國(guó)債不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，信用價(jià)差的變化不會(huì)影響國(guó)債期貨價(jià)格。選項(xiàng)的兩只券進(jìn)行交割，則應(yīng)選擇的兩只券為 ()。A.甲 (1)目前中金所上市的五年期國(guó)債期貨和十年期國(guó)債期貨的標(biāo)的國(guó)債的票面利率均為3%。債券收益率大于國(guó)債期貨虛擬交割券票面利率(3%)時(shí)，高久期債(2)根據(jù)題干，四只可交割券中，券乙和券丁久期較高，選項(xiàng)B、D為正確選時(shí)間市場(chǎng)資金面將較為充裕，則其應(yīng)采取的期貨投資策略是()。(1)市場(chǎng)資金面充裕，將導(dǎo)致市場(chǎng)利率下降，從而會(huì)導(dǎo)致國(guó)債價(jià)格和國(guó)債(2)市場(chǎng)資金面充裕，將導(dǎo)致市場(chǎng)利率下降，從而會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格和股指出某商品的看漲期權(quán)后，常常利用場(chǎng)內(nèi)期貨合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法對(duì)沖()風(fēng)險(xiǎn)。A.DeltaB.RhoC.VegaD.Theta(Accumulator)合約出現(xiàn)了6000多億港元的損失。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，累積期權(quán)實(shí)際上是可以分解為()。A.一系列到期日不同的歐式向上敲出看漲期權(quán)多頭B.一系列到期日不同的歐式向上敲入看漲期權(quán)多頭C.一系列到期日不同的歐式看跌期權(quán)空頭A.多頭蝶式價(jià)差期權(quán)D.一系列到期日不同的歐式看漲期權(quán)空頭，標(biāo)的資產(chǎn)的市價(jià)低于行權(quán)價(jià)作，下列說(shuō)法正確的是()。A.交易者認(rèn)為股票后市大幅波動(dòng)B.交易者認(rèn)為股票后市小幅震蕩的基金價(jià)格會(huì)有較大幅度波動(dòng)，但變化方向不明確。適宜的操作策略是()。B.空頭蝶式價(jià)差期權(quán)C.多頭飛鷹式價(jià)差期權(quán)D.空頭飛鷹式價(jià)差期權(quán)66.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，對(duì)下列期權(quán)組合策略有利的是()。A.多頭蝶式價(jià)差期權(quán)B.空頭蝶式價(jià)差期權(quán)D.逆日歷價(jià)差期權(quán)上操作，下列說(shuō)法正確的是()。B.交易者風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限D(zhuǎn).交易者無(wú)需繳納保證金式價(jià)差策略做空波動(dòng)率，如果在監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)組合Gamma值變大，則其可能做出的調(diào)整應(yīng)為()。A.增加組合DeltaB.減低組合Delta一國(guó)在資本完全流動(dòng)的情況下貨幣當(dāng)局采用擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，產(chǎn)生的影響有()。A.匯率上升B.匯率不變C.貨幣政策對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張效應(yīng)D.貨幣政策可能無(wú)效70.以下關(guān)于布雷頓森林體系內(nèi)容的描述，正確的是()。A.確定美元與黃金掛鉤，各國(guó)政府或中央銀行可按一定比例用美元向美國(guó)B.其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤C.各國(guó)貨幣兌美元的匯率可在法定匯率上下1%幅度內(nèi)波動(dòng)D.會(huì)員國(guó)在任何情況下都不得對(duì)國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目的支付或清算加以限制黃金，而其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，各國(guó)貨幣兌美日元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，打算利用外匯期貨實(shí)施套期保值，但市場(chǎng)日元兌美元的期貨合約進(jìn)行交叉套期保值。相關(guān)的報(bào)價(jià)如下表所示：(英鎊/以下關(guān)于套期保值損益的描述，正確的有()。A約1451000日元B1451000日元C7000日元D527000日元1、先將交叉匯率換算成英鎊兌日元。3月8日，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格：1英鎊4、現(xiàn)貨市場(chǎng)由于匯率從223.8437下降至217.735875，故有虧損，2500000*(223.8437-217.735875)=15269562.5，約等于1527000日元5、期貨市場(chǎng)做空，匯率下降故有盈利：2500000*(223.42794-217.75028)71，美國(guó)洲際交易所(ICE)6月份到期的澳元/美元期貨合約和0.7327。則下列說(shuō)法正確的是()。(兩個(gè)交易所澳元/美元合約每1B價(jià)差擴(kuò)大14點(diǎn) 73.下列關(guān)于利用外匯衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法，正確的有()。A.外匯期權(quán)權(quán)責(zé)分離，在匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理中有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，無(wú)論何種情況B.沒(méi)有一種外匯衍生工具能夠完全消除匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在選擇風(fēng)險(xiǎn)管調(diào)整C.采用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值時(shí)，應(yīng)考慮升貼水所產(chǎn)生的套期保值成本D.利用外匯期貨可以完全消除進(jìn)口商或出口商的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和特點(diǎn)選擇合適的外匯衍生工具，不能說(shuō)因素，沒(méi)有一種外匯衍生率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)在選擇外匯衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理工具時(shí)水的變化會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格之價(jià)差，導(dǎo)致套期保值偏離預(yù)期效果，因此，應(yīng)考慮升貼水法完全消除進(jìn)口商或出口商的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還要面臨價(jià)差74.下列可以采用外匯期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的情形有()。A貶值，可以買(mǎi)入美元看跌期權(quán)B企業(yè)競(jìng)標(biāo)擔(dān)心歐元上漲，但存在競(jìng)標(biāo)失敗可能，鎖定成本，可以買(mǎi)入CD銀行持有美元計(jì)價(jià)債券，擔(dān)心美元貶值，可以買(mǎi)入歐元/美元看漲期權(quán)內(nèi)市場(chǎng)交易對(duì)沖了看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)后，面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是 ()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)而可以對(duì)沖絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)，但是可能嵌入期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期限等方面并不完全匹配，產(chǎn)生跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)；此76.市場(chǎng)參與者進(jìn)行人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的作用包括()。A.企業(yè)可利用其進(jìn)行套期保值B.幫助銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理C.有利于發(fā)現(xiàn)利率的市場(chǎng)價(jià)格D.幫助企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值；也有些市場(chǎng)參與者主動(dòng)承擔(dān)利場(chǎng)參與者對(duì)發(fā)現(xiàn)利率具有重要作用。人民幣遠(yuǎn)期利率利率涵蓋了央行基準(zhǔn)利率、銀行間市場(chǎng)拆放利率和回購(gòu)利率等。具體來(lái)說(shuō)，交易雙方簽訂利率互換時(shí)可以選取()作A.7天回購(gòu)利率B.隔夜ShiborD.一年期大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率試題解析：人民幣利率互換浮動(dòng)端參考的利率包括三類(lèi)：(1)拆借利率； (2)回購(gòu)利率；(3)央行參考利率。一年期大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率不屬于78.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中如果嵌入了一個(gè)股票的歐式折扣看跌期權(quán)(EuropeanRebatePut)，其