《證券投資學》習題匯編

《證券投資學》習題(1-6章)

—.單項選擇

1.證券經(jīng)紀商的收入來源是o

A、買賣價差B、傭金C、股利和利息D、稅金

2.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于()

A、平價方式B、折價方式C、溢價方式D、時價方式

3.世界上歷史最悠久的股價指數(shù)是()

A、金融時報指數(shù)B、道瓊斯股價指數(shù)C、標準普爾股價指數(shù)D、日經(jīng)指數(shù)

4.在我國股票發(fā)行通常采用()方式。

A、平價B、溢價C、時價D、貼現(xiàn)

5.股份公司向股東送股體現(xiàn)了資本增值收益，這種送股的資金來源是O

A、公積金B(yǎng)、稅后利潤C、借入資金D、社會閑置資金

6.優(yōu)先股票的“優(yōu)先”體現(xiàn)在()

A、對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先B、認購新發(fā)行股票的優(yōu)先

C、公司盈利很多時，其股息高于普通股股利D、股利分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

7.以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所是()

A、直接融資市場B、間接融資市場C、資本市場D、貨幣市場

8.公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是()

A、信用公司債B、保證公司債C、抵押公司債D、信托公司債

9.()是股份有限公司最基本的籌資工具。

A、普通股票B、優(yōu)先股票C、公司債券D、銀行貸款

10.()的投資者可以享受稅收優(yōu)惠。

A、優(yōu)先股票B、公司債券C、政府債券1)、金融債券

11.一般來講，公司債券與政府債券比較()

A、公司債券風險小,收益低B、公司債券風險大,收益高

C、公司債券風險小,收益高I)、公司債券風險大,收益低

12.我國證券交易所實行()。

A、公司制B、會員制C、股份制D、合伙制

13.股份有限公司的設立，一般有兩種方法()

A、公募設立和私募設立B、發(fā)起設立和募集設立

C、直接設立和委托設立D、直接設立和投標設立

14.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于()

A、平價方式B、折價方式C、溢價方式D、時價方式

15.金融機構(gòu)證券是金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的證券，以下不屬于這類證券的是()

A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、銀行承兌匯票C、銀行本票I)、銀行股票

16.世界上第一個股票交易所是()

A、紐約證券交易所B、阿姆斯特丹證券交易所C、倫敦證券交易所I)、美國證券交易所

17.以下不屬于證券交易所的職責的是()

A、提供交易場所和設施B、制定交易規(guī)則C、制定交易價格D、公布行情

18.根據(jù)市場組織形式的不同，可以將證券市場劃分為()。

A、發(fā)行市場和流通巾場B、國內(nèi)市場和國外市場C、場內(nèi)市場和場外后場D、現(xiàn)貨巾場和期貨市場

19.證券交易所通過()方式形成證券交易價格。

A協(xié)商定價B拍賣C投標D公開競價

20.借款人在境外市場發(fā)行，不以發(fā)行所在國貨幣為面值的國際債券是()。

A歐洲債券B外國債券C揚基債券D武士債券

21.股份有限公司進行破產(chǎn)清算時，資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴?)。

A債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東B債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東

C普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人D優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人

22.證券交易所是我國證券市場的()機構(gòu)。

A監(jiān)管B自律C交易D會員

23.公司債券比相同期限政府債券的利率高，這是對()的補償。

A信用風險B利率風險C政策風險D通貨膨脹風險

24.下列不屬于固定收益證券的是()

A優(yōu)先股B固定收益?zhèn)疌股票

25.下列屬于資本證券的是（）

A匯票B存單C提單D股票

26.上海證券交易所的最高權(quán)力機關(guān)是（）

A監(jiān)察委員會B總經(jīng)理C會員大會D理事會

27.證券市場按品種結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以分為（）。

A股票市場、債券市場和基金市場B發(fā)行市場和流通市場

C集中市場和場外市場D國內(nèi)市場和國際市場

28.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展它的（）業(yè)務。

A政策性B公開市場操作C投融資D保值

29.以下不屬于資本證券的是（）。

A股票B銀行匯票C債券D基金

30.以下不屬于貨幣證券的是（）。

A銀行匯票B銀行本票C銀行支票D銀行股票

31.在證券市場上，通過（）引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置功能。

A政府指導B行政手段C證券價格D以上都不對

32.發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券是（）。

A上市證券B公募證券C私募證券D非上市證券

33.我國最早的股票發(fā)行制度是（）。

A行政審批制B證券發(fā)行上市核準制C政府分配制D以上都不對

34.股票市場的發(fā)行人為（）。

A金融機構(gòu)B股份有限公司C有限責任公司D政府

35.股票的資本利得是指（）。

A股息B紅利C股票買賣的差價D股息和紅利

36.外資股是指股份公司向（）地區(qū)投資者發(fā)行的股票。D外國和我國香港、澳門、臺灣

37.B股股票是以記名股票形式，以（）標明面值，以（）認購、買賣，在（）證券交易所上市交易的股

票。

A外幣人民幣境內(nèi)B人民幣外幣境內(nèi)

C外幣人民幣境外D人民幣外幣境外

38.注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的股票是（）。

A、H股B、B股C、N股D、S股

39.紅籌股是指（）注冊，在（）上市，主要業(yè)務在（）或大部分股東權(quán)益來自（）的股票。

A香港中國境外中國大陸中國大陸B(tài)香港中國境外香港香港

C中國境外香港中國大陸中國大陸D中國大陸香港香港香港

40.下列債券中風險最小的是（）。

A、國債B、政府保證證券C、金融債券D、公司債券

41.債券的風險與股票的風險相比，債券的風險（）。

A、較大B、相同C、較小D、不能確定

42.中央政府發(fā)行的債券叫（）。

A、政府債券B、政府保證債券C、金融債券D、國債

43.在美國發(fā)行的外國債券是（）。

A、武士債券B、揚基債券C、龍債券1）、熊貓債券

44.信用公司債屬于（）。

A、無擔保證券B、抵押證券C、擔保證券D、以上均不正確

45.國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（）為面值向（）投資者發(fā)行的債券。

A、本幣本國B、外幣外國C、本幣外國D、外幣本國

46.外國債券是指某?國借款人在本國以外的某?國家發(fā)行以（）為面值的債券。

A、本國貨幣B、外國貨幣C、發(fā)行地國家的貨幣D、以上都可以

47.在日本市場發(fā)信的外國債券稱為（）。

A、揚基債券B、武士債券C、龍債券D、日本債券

48.歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，以（）為面值的國際債券。

A、本國貨幣B、發(fā)行地國家的貨幣C、第三國的貨幣D、以上都可以

49.債券的本質(zhì)是證明（）的證書。

A、所有權(quán)關(guān)系B、債權(quán)債務關(guān)系C、收益關(guān)系D、管理關(guān)系

50.下面說法正確的是（）。

A、股票是虛擬資本，而債券不是B、債券是虛擬資本，而股票不是

C、兩者都是虛擬資本D、兩者都是真實資本

51.下面說法正確的是（）。

A、股票是間接融資，而債券是直接融資B、債券是間接融資，而股票是直接融資

C、兩者都是間接融資D、兩者都是直接融資

52.通過證券發(fā)行來籌集資金屬于（）。

A、直接融資B、間接融資:、一級融資D、二級融資

53.我國目前股票發(fā)行實行的是（）。

A、注冊制B、核準制

C、注冊制配之以發(fā)行審核制和保薦人制度D、核準制配之以發(fā)行審核制和保薦人制度

54.在我國，申請上市的股份有限公司其公司股本總額必須不少于人民幣（）。

A、1000萬元B、3000萬元C、5000萬元1）、4000萬元

55、我國交易所規(guī)定的每次申報和成交的最小數(shù)量單位是（）。

A、1股B、1手C、10股I）、50股

56、場外交易市場采取的組織方式是（）。

A、代理制B、經(jīng)紀制C、自助制D、做市商制

57、場外交易市場是按（）方式?jīng)Q定證券交易價格的。

A、公開競價B、連續(xù)競價C、議價方式D、集中報價

58、場外交易中，證券交易的模式是（）。

A、一對多B、一對一C、多對一l）^任意的

59、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（）。

A、簡單算數(shù)股價平均數(shù)B、修正股價平均數(shù)C、加權(quán)股價平均數(shù)D、綜合股價平均數(shù)

60、通常所說的道瓊斯指數(shù)是指它的（）。

A、工業(yè)股價平均數(shù)B、運輸業(yè)股價平均數(shù)C、公用事業(yè)股價平均數(shù)D、股價綜合平均數(shù)

61.公司在將法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于注冊資本的（）。

A、15%B、20%C、25%D、30%

62、上海證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算的股價

指數(shù)是（）。

A、上證綜合指數(shù)B、深證綜合指數(shù)C、上證180指數(shù)D、深證成分股指數(shù)

63、深圳證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以指數(shù)計算日股份為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算的股

價指數(shù)是（）。

A、上證綜合指數(shù)B、深證綜合指數(shù)C、上證180指數(shù)仄深證成分股指數(shù)

64、證券投資基金通過公開發(fā)售基金份額，由（）托管。

A、基金托管人B、基金管理人C、基金承銷商I）、基金發(fā)起人

65、證券投資基金通過公開發(fā)售基金份額，由（）管理和運用資金。

A、基金托管人B、基金管理人C、基金承銷商D、基金發(fā)起人

66、證券投資基金在美國被稱為（）。

A、單位信托基金B(yǎng)、證券投資信托基金C、共同基金D、信托基金

67、證券投資基金在英國和我國香港地區(qū)被稱為（）。

A、單位信托基金B(yǎng)、證券投資信托基金C、共同基金D、信托基金

68、證券投資基金在日本和我國臺灣地區(qū)被稱為（）。

A、單位信托基金B(yǎng)、證券投資信托基金C、共同基金D、信托基金

69、一般認為，證券投資基金起源于（）。

A、美國B、意大利C、德國1）、英國

70、契約型證券投資基金反映的是（）關(guān)系。

A、債券債務關(guān)系B、所有權(quán)關(guān)系C、信托關(guān)系D、股權(quán)

71、證券投資基金籌集的資金主要是投向（）。

A、實業(yè)B、有價證券C、房地產(chǎn)D、第三產(chǎn)業(yè)

72、按基金的組織形式不同，基金可分為（）。

A、契約型托基金和公司型基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金

C、債券基金和股票基金D、成長型基金和收入型基金

73、契約型基金的運營依據(jù)是（）。

A、公司章程B、募集說明書C、上市說明書D、基金契約

74、公司型基金的運營依據(jù)是（）。

A、公司章程B、募集說明書C、上市說明書1）、基金契約

75、基金按是否可自山贖回和規(guī)模是否固定，可分為（）。

A、契約型托基金和公司型基金B(yǎng)、開放式基金利封閉式基金

C、債券基金和股票基金1）、成長型基金和收入型基金

76、封閉式基金的交易方式是（）。

A、在證券交易所內(nèi)轉(zhuǎn)讓B、通過基金管理人申購或贖回

C、在銀行買賣D、通過基金托管人申購或贖回

77、與開放式基金相比，封閉式基金的交易價格會更直接受到（）的影響。

A、單位基金份額凈值B、市場供求C、申購和贖回量1）、所持證券的漲跌

78、開放式基金的交易價格取決于（）。

A、每一基金份額總資產(chǎn)值的大小B、市場供求C、每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小D、基金面值的大小

79、開放式基金公布基金份額資產(chǎn)凈值的時間是（）。

A、每個季度公布一次B、每個月公布一次C、每周公布一次D、每個交易日連續(xù)公布

80、下列基金的收益與股票市場平均收益率最接近的是（）。

A、指數(shù)基金B(yǎng)、股票基金C、債券基金D、貨幣市場基金

81、按投資標的分類，基金可分為（）。

A、契約型托基金和公司型基金B(yǎng)、開放式基金和封閉式基金

C、債券基金和股票基金D、成長型基金和收入型基金

82、在契約型基金中，基金持有人要對基金的重大事項作出決議，是通過召開（）進行的。

A、基金持有人大會B、股東大會C、董事會D、基金三方當事人大會

83、我國《基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設立的（）擔任。

A、商業(yè)銀行B、證券公司C、信托投資公司D、基金管理公司

84、我國《基金法》規(guī)定，基金管理公司的注冊資本不得低于（）人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

A、1000萬元B、5000萬元C、1億元D、5億元

85、我國《基金法》規(guī)定，基金管理公司的主要股東注冊資本不得低于（）人民幣。

A、2億元B、3億元C、1億元D、5億元

86、下列不是基金管理人職責的是（）。

A、召集基金份額持有人大會B、向投資者承諾收益

C、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案D、編制中期和年度基金報告

87、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。

A、商業(yè)銀行B、證券公司C、信托投資公司D、基金管理公司

88、基金持有人與基金管理人之間的關(guān)系是（）。

A、債權(quán)關(guān)系B、相互平衡的關(guān)系C、委托與受托關(guān)系D、隸屬關(guān)系

89、基金管理人人與基金托管人之間的關(guān)系是（）。

A、債權(quán)關(guān)系B、相互平衡的關(guān)系C、委托與受托關(guān)系D、隸屬關(guān)系

90、基金持有人與基金托管人之間的關(guān)系是（）。

A、債權(quán)關(guān)系B、相互平衡的關(guān)系C、委托與受托關(guān)系D、隸屬關(guān)系

91、基金管理費通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率（年率），（）。

基金持有人與基金管理人之間的關(guān)系是（）。

A、逐月計提，按年支付B、逐周計提，按月支付C、逐日計提，按周支付D、逐日計提，按月支付

92、基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取,（）。

A、逐月計算，按年支付B、逐周計算，按月支付C、逐口計算，按周支付D、逐日計算，按月支付

93、某基金總資產(chǎn)為40億元人民幣,總負債為10億元人民幣，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億份，則該基金的

基金份額資產(chǎn)凈值為（）。

A、2元B、1.5元C、2.5元D、1元

94、下列是開放式基金特有風險的是（）。

A、市場風險B、管理風險C、技術(shù)風險D、巨額贖回風險

95、基金資產(chǎn)的名義持有人是（）。

A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金發(fā)起人

96、按我國現(xiàn)行的做法,投資者入市應事先到證券登記結(jié)算公司及其代理點開立（）。

A、資金賬戶B、證券賬戶C、結(jié)算賬戶D、委托賬戶

97、投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶是（）。

A、證券委托賬戶B、證券交易賬戶C、證券交易結(jié)算資金賬戶D、證券賬戶

98、在申報價格最小變動單位方面，我國《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券現(xiàn)貨申報價

格最小纓動單位為（）。

A、0.1元人民幣B、0.01元人民幣C、1元人民幣D、5元人民幣

99、在申報價格最小變動單位方面，目前規(guī)定：基金申報價格最小變動單位為（）。

A、0.1元人民幣B、0.01元人民幣C、0.001元人民幣I）、0.005元人民幣

100、在我國現(xiàn)行情況下，若委托指令沒有注明有效期的，則視該指令為（）。

A、無效委托指令B、1個月有效委托指令C、當日有效委托指令D、1周有效委托指令

101、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在（）環(huán)節(jié)上。

A、開戶B、委托C、審查D、競價成交

102、在集中撮合處理中，按照（）的成交順序依此成交，直至成交條件不滿足為止。

A、時間優(yōu)先B、價格優(yōu)先C、價格優(yōu)先、同等條件下時間優(yōu)先D、時間優(yōu)先、同等條件下價格優(yōu)先

103、有甲、乙、丙投資者三人，均申報買入同一股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買入價11.30元，

時間10：25；乙的買入價11.40元，時間10：30；丙的買入價11.40元，時間10：25。那么，這三位

投資者交易的優(yōu)先順序為（）。

A、乙、甲、丙B、甲、丙、乙C、甲、乙、丙D、丙、乙、甲

104,所謂集合競價，是在每個交易日上午（），證券交易所電腦主機對9：15至該時間接受的全部有效委

托進行一次集中撮合處理的過程。

A、9：20B、9：25C、9：30I）、9：35

105、我國目前規(guī)定，每個交易日（）為連續(xù)競價時間。

A、9：30至11：30、13：00至15：00B、9：00至H：30、13：00至15：30

C、9：00至11：30、13：00至15：00D、9：30至11：30、13：00至15：30

106、某股票即使時揭示的最低5筆賣出申報價格分別為15.60元、15.55元、15.50元、15.40元、15.35

元，申報數(shù)量都為1000股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.55元，數(shù)量也為

1000股，理成交價應為（）。

A、15.55元B、15.50元C、15.45元D、15.35元

107、根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，ST股票在一個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過

（）?

A、10%B、5%C、15%D,20%

108、證券交易的競價結(jié)果有三種可能，不可能的是（）。

A、全部成交B、部分成交C、不成交D、推遲成交

109、我國證券交易所證券交易開盤價產(chǎn)生的方式一般是（）。

A、集合競價方式B、做市商撮合方式C、連續(xù)競價方式D、交易所決定

110、證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最

后一筆交易）。

A、1分鐘B、2分鐘C、3分鐘D、5分鐘

111、我國證券交易所是在A股股權(quán)登記日（）對該證券作除權(quán)除息處理的。

A、前一交易日B、當日C、后第三個交易日D、次一交易日

112、除權(quán)（息）II的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按（）作為計算漲跌幅度的基準。

A、前收盤價B、新股股價C、除權(quán)（息）價D、今開盤價

113、在網(wǎng)上定價市值配售的情況下，投資者每持有上市流通股票市值（），限購新股1000股，市值不足此

金額的部個不賦予申購權(quán)。

A、1000元B、5000元C、8000元D、10000元

114、在股指數(shù)期權(quán)市場上，如果預期股后會在交易完成后迅速上漲，以下交易風險最大的是（）。

A、賣出看漲期權(quán)B、賣出看跌期權(quán)C、買入看漲期權(quán)D、買入看跌期權(quán)

二、多項選擇

1.以下屬于固定收益證券的有：

A優(yōu)先股票B普通股票C認股權(quán)證D債券

2.證券經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務有（）

A、代理證券發(fā)行B、基金管理C、研究及咨詢服務D、代理證券買賣E、吸收公眾存款

3.證券交易所的職責主要體現(xiàn)為：

A提供交易場所和設施B制定交易規(guī)則C制定交易價格D公布行情

4.《中華人民共和國公司法》中所稱的“公司”是指:

A無限責任公司B有限責任公司C兩合公司D股份有限公司

5.股份公司股東大會主要行使卜列職權(quán):

A選舉總經(jīng)理和總會計B決定公司經(jīng)營方針和投資計劃

C選舉董事和監(jiān)事D審議批準董事會和監(jiān)事會的報告

6.股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利：

A經(jīng)營管理參與權(quán)B優(yōu)先認股權(quán)C盈利分配權(quán)D剩余財產(chǎn)分配權(quán)

7.與其他形式的債券相比，記賬式債券的發(fā)行與交易：

A無紙化B效率高C成本低D流動性強

8.債券與股票的相同點表現(xiàn)為：

A都是有價證券B都有明確的償還期C都是籌資工具D都是所有權(quán)的代表

9.證券發(fā)行市場由（）組成。

A發(fā)行人B應募人C證券經(jīng)營機構(gòu)D證券交易所

10.我國現(xiàn)行的股票類型包括（）

A、國有股B、法人股C、公眾股D、外資股E國有法人股

11.中央政府發(fā)行債券的目的主要是（）

A、籌集建設資金B(yǎng)、彌補財政赤字C、進行宏觀調(diào)控D、獲取發(fā)行收入

12.證券公司從事證券承銷業(yè)務的具體方式為()

A、直接發(fā)行B、包銷C、代銷D、組團承銷

13.場外交易市場是（）

A、高度組織化制度化的市場B、柜臺巾場C、分散的無形市場D、擁有眾多證券種類的市場

14.證券流通市場由（）構(gòu)成

A、股票市場B、債券市場C、證券交易所D、場外交易市場

15.股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)主要包括（）

A,股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、總經(jīng)理

16.與普通股東比較，優(yōu)先股東的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)為（）等方面。

A、公司盈利分配B、認購增發(fā)新股C、投票權(quán)D、公司剩余財產(chǎn)分配

17.債券的發(fā)行主體有（）

A、中央政府B、個人C、金融機構(gòu)D、企業(yè)

18.按照發(fā)行主體不同，債券可以分為（）。

A、政府債券B、金融債券C、公司債券D、教育債券

19.與股票比較，債券風險相對較少，其原因是（）

A、債券利息固定B、債券有固定的本金償還期C、債券價格波動小D、債券投資者更注重安全

20.證券市場按照市場功能的不同，可以劃分為（）

A、發(fā)行市場和流通后場B、一級后場和二級市場C、初級市場和次級市場D、第一市場和第二市場

21.證券評級的作用包括（）

A有利于保護投資者的利益B有利于發(fā)行者降低證券的發(fā)行成本

D有利于承俏商衡量證券承銷風險D有利于證券監(jiān)管機構(gòu)的運作

22.下列屬于會員制證券交易所的特點是（）

A交易損失由買賣雙方自己承擔B向交易各方收取相當于成交金額一定比例的傭金

D自律自治D以盈利為目的

23.未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（）。

A非掛牌證券B非上市證券C場外證券D停牌證券

24.按募集方式分類，有價證券可分為（）。

A公募證券B外部證券C私募證券D內(nèi)部證券

25.按有價證券品種分類，證券市場可分為（）。

A股票市場B債券市場C基金市場D黃金市場

26.證券市場參與者由（）構(gòu)成。

A證券發(fā)行人B證券投資人C證券市場中介機構(gòu)D證券市場監(jiān)管機構(gòu)

27.境外上市外資股主要由（）構(gòu)成。

A、L股B、B股C、H股D、N股E、S股

28.優(yōu)先股票的特征是（）。

A、股息率固定B、股息分派優(yōu)先C、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D、一般無表決權(quán)

29債券包含的含義是（）。

A：發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體B、投資者是出借資金的經(jīng)濟主體

C、發(fā)行人需要在一定時期付息還本D、它是表明債權(quán)、債務關(guān)系的法律憑證

E、它反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)、債務關(guān)系

30.債券的特征是（）。

A、償還性B、流動性C、安全性D、收益性E、風險性

31.債券收益可以表現(xiàn)為（）。

A、利息收入B、資本損益C、股息D、股票股利E、現(xiàn)金股利

32.債券按發(fā)行主體不同可分為（）。

A、政府債券B、金融債券C、公司債券D、單利債券E、附息債券

33.國際債券分為（）。

A、外國債券B、歐洲債券C、揚基債券1）、武士債券E、龍債券

34.記賬式國債的特點是（）。

A、發(fā)行無紙化B、交易無紙化C、效率高D、成本低E、交易安全

35、以下屬于證券交易所的特征的是（）。

A、有固定的交易場所和交易時間B、交易的對象限于合乎一定標準的上市證券

C、參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制

D、通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格

E、集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率

36、上海、深圳證券交易所的價格決定采用的方式是（）。

A、隨機競價B、連續(xù)競價C、集合競價D、協(xié)議定價

37、以下屬于我國證券交易所職能的是（）

A、提供證券交易所的場所和設施B、接受上市申請、安排證券上市

C、對會員進行監(jiān)管D、管理和公布市場信息E、制定證券法規(guī)

38、以下屬于場外交易所市場特征的是（）。

A、場外交易市場是一個分散的無形市場

B、場外交易市場的組織方式采取做市商制

C、場外交易市場以未能或無需在證券交易所批準上市的股票和債券為主

D、場外交易市場的管理比證券交易所寬松

E、場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場

39、我國主要的股票價格指數(shù)有（）。

A、上證綜合指數(shù)B、上證180指數(shù)C、深證成分股指數(shù)D、深證綜合指數(shù)

40、以下屬于場外交易市場的是（）。

A、NASDAQB、EASDAQC、深圳證券交易所D、紐約證券交易所

41、國際上通行的證券發(fā)行制度主要有（）。

A、注冊制B、核準制C、審核制D、審批制

42、證券承銷方式主要有（）。

A、全額包銷B、余額包銷C、分銷D、代銷

43、以下屬于證券發(fā)行市場的中介機構(gòu)的是（）。

A、證券承銷商B、會計審計機構(gòu)C、律師事務所D、投資咨詢公司E、資產(chǎn)評估機構(gòu)

44、國際證券市場上著名的股價指數(shù)有（）。

A、道瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù)B、《金融時報》100股價指數(shù)

C、日經(jīng)225股價指數(shù)D、標準普爾500股價指數(shù)

45、道瓊斯指數(shù)包括（）幾組指標。

A、工業(yè)股價平均數(shù)B、公用事業(yè)股價平均數(shù)C、股價綜合平均數(shù)D、運輸業(yè)股價平均數(shù)

46、證券投資基金的主要當事人有（）。

A、基金持有人B、基金管理人C、基金托管人1）、基金發(fā)起人

47、證券投資基金的特點有（）。

A、收益顯著B、集合投資C、分散風險D、專業(yè)理財

48、證券投資基金的作用有（）。

A、為中小投資者拓寬了投資渠道B、為中小企業(yè)拓寬了融資渠道

C、有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展D、有利于證券市場的國際化

49、證券投資基金的主要投向是（）。

A、實業(yè)B、股票C、債券D、房地產(chǎn)

50、下列關(guān)于證券投資基金的收益和風險的說法正確的是（）。

A、基金的收益有可能高于債券B、基金的收益有可能高于股票

C、基金的風險有可能低于債券D、基金的風險有可能低于股票

51、封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有（）O

A、期限不同B、發(fā)行規(guī)模限制不同

C、基金份額交易方式不同D、基金份額交易價格計算標準不同

E、基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同F(xiàn)、投資策略不同

52、開放式基金的申購價和贖回價一般是（）。

A、申購價=基金份額凈資產(chǎn)值+申購費B、申購價=基金份額凈資產(chǎn)值-申購費

C、贖回價=基金份額凈資產(chǎn)值+贖回費D、贖回價=基金份額凈資產(chǎn)值-贖回費

53、投資者在買賣開放式基金時要支付的費用是（）O

A、管理費B、托管費C、申購費D、贖回費

54、貨幣市場基金的投資對象是（）。

A、銀行短期存款B、國庫券C、銀行承兌匯票D、商業(yè)票據(jù)

55、指數(shù)基金的優(yōu)勢是（）。

A、費用低廉B、風險較小C、可獲得市場平均收益率D、可作為避險套利的工具

56、下列關(guān)于基金當事人及其相互關(guān)系的說法中正確的是（）。

A、基金管理人接受基金持有人的委托，負責對所籌集的信托資金進行具體的投濱決策和日常管理

B、基金管理人和基金托管人對基金持有人負責

C、基金持有人是基金資產(chǎn)的終極所有者和基金投資收益的收益人

D、基金管理人與基金托管人的關(guān)系是相互平衡的關(guān)系

57、基金收益的來源可能是（）。

A、利息B、股息C、紅利D、資本利得

58、證券投資基金的分配方式通常有（）。

A、分配基金資產(chǎn)組合中的證券B、分配現(xiàn)金C、分配基金份額的認購證D、分配基金份額

59、封閉式基金投資存在的風險主要有（）。

A、市場風險B、管理風險

C、技術(shù)風險D、巨額贖回風險

投資學（第7章習題）

一、單項選擇題

1、除期限外，如果兩種債券的息票利率、面值和收益率都相同,那么價格折扣或升水較小的債券一般是

()O

A.兩者中期限較長的那個債券B.兩者中發(fā)行較早的那個債券

C.兩者中期限較短的那個債券D.兩者中發(fā)行較晚的那個債券

2、在美國證券市場上，免稅債券到期收益率與類似的應納稅債券到期收益率相比，（）

A.前者-?般高于后者B.前者一般低于后者

C.兩者是相同的D.后者更接近銀行利率

3、影響債券價格的內(nèi)部因素之一是（）。

A.銀行利率B.外匯匯率風險

C.稅收待遇D.市場利率

4、影響債券定價的外部因素之一是（）。

A.通貨膨脹水平B.市場性

C.提前贖回規(guī)定D.拖欠的可能性

5、在估計股票內(nèi)在價值的模型中，零增長模型實際上是假定股利增長率等于零時的（）

A.不變增長模型B.可變增長模型

C.兩階段增長模型D.三階段增長模型

6、提前贖回條款是一種選擇權(quán)，擁有者是（）。

A.債券的持有人B.債券的發(fā)行人

C.債券的合伙人D.債券的中介人

7、根據(jù)債券定價原理，如果一種息票債券的市場價格等于其面值，那么（）。

A.債券到期收益率大于其票面利率B.債券到期收益率小于其票面利率

C.債券到期收益率等于其票面利率D.債券到期收益率等于其必要收益率

8、政府債券收益率、公司債券收益率與銀行利率相比，一般性的結(jié)論是（）。

A.政府債券收益率低于銀行利率，公司債券收益率高于銀行利率

B.政府債券收益率、公司債券收益率均低于銀行利率

C.政府債券收益率、公司債券收益率均高于銀行利率

D.政府債券收益率高于銀行利率，公司債券收益率低于銀行利率

9、如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率一般會（）。

A.大于其應得收益率B.小于其應得收益率

C.下降D.上升

10、一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預期現(xiàn)金流的（）。

A.未來值B.市場值

C.現(xiàn)值D.賬面值

11、折價出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（）。

A.長期債券的到期收益率大于其票面利率，短期債券的票面利率大于到期收益率

B.到期收益率大于票面利率

C.到期收益率小于票面利率

D.到期收益率等于票面利率

12、在其他條件不變的情況下，當債券的應得收益率發(fā)生變化時，距離到期日越長的債券，其價格的波動幅

度就（），但隨著債券到期日的延長，債券價格的波動率是（）的。

A.越大遞減B.越大遞增

C.越小遞減D.越小遞增

13、如果描寫利率期限結(jié)構(gòu)的收益率曲線具有“債券期限越長，其收益率越高”的特征，那么這種收益率曲

線屬于（）。

A.正向的B.反向的

C.水平的D.拱形的

14、描寫利率期限結(jié)構(gòu)的“反向的”收益率曲線意味著（）。

A.短期債券收益率比長期債券收益率高，預期市場收益率會上升

B.長期債券收益率比短期債券收益率高，預期市場收益率會下降

C.長期債券收益率比短期債券收益率高，預期市場收益率會上升

D.短期債券收益率比長期債券收益率高，預期市場收益率會下降

15、債券的拖欠可能性與其內(nèi)在價值、與投資者要求的收益率之間的關(guān)系具有的特征是：拖欠可能性越大,

()O

A.則要求的收益率越高，而內(nèi)在價值越低

B.則要求的收益率越高，內(nèi)在價值也越高

C.則要求的收益率越低，內(nèi)在價值也越低

D.則要求的收益率越低，而內(nèi)在價值越高

16、假設有如下國債數(shù)據(jù):

國債到期期限息票率到期收益率

A6年5%8%

B6年8%8%

上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，債券A的理論價格（）。

A.小于債券B的面值B.大于債券B的面值

C.等于債券B的面值D.等于債券B的理論價格

17、假設有如下國債數(shù)據(jù)：

國債到期期限息票率

A10年8%

B10年4%

上述兩種債券的面值相同，均在每年年末支付利息。從理論上講，當應得收益率發(fā)生變化時，債券B的

價格變化幅度與債券A的價格變化幅度相比，（）。

A.前者小于后者B.前者大于后者

C.前者等于后者

D.前者是否大于后者取決于債券B的面值是否小于債券A的面值

18、在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分

替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（）。

A.市場預期理論的觀點B.數(shù)理分析理論的觀點

C.流動性偏好理論的觀點D.市場分割理論的觀點

19、根據(jù)市場預期理論，如果即期利率隨著期限增加而提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者預期

未來即期利率會（）。

A.下降B.上升

C.不變D.先升后降

20、根據(jù)流動性偏好理論，多數(shù)投資者認為投資于長期債券要承擔較高的價格風險，這是因為長期債券未來

收益（）。

A.會下降B.會升IWJ

C.會不變D.會有更強的不確定性

21、使用貨幣按照某種利率進行投資的機會是有價值的。這種價值被稱為貨幣的（）。

A.機會價值B.使用價值

C.忖間價值D.經(jīng)濟價值

22、市盈率的計算公式為（）。

A.每股價格乘以每股收益B.每股收益加上每股價格

C.每股價格除以每股收益D.每股收益除以每股價格

23、如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率（）。

A.一般會上升B.一般會不變

C.一般會下降D.上升下降與否取決于債券是否是附息債券

24、平價、折價和溢價債券在整個期限內(nèi)，它們的價格與到期日的關(guān)系是：平價債券的價格在整個期限內(nèi)

（）;折價債券的價格隨著到期日的臨近而（）；溢價債券的價格則隨著到期日的臨近而（），但在

到期日的價格三者（）債券面值。

A.上升保