家庭理財規(guī)劃（中級）課件 項目3、4 家庭理財產品、現(xiàn)金與消費支出規(guī)劃

項目三家庭理財產品項目概述全面了解各種家庭理財工具，對不同投資工具的風險、收益、流動性等方面特點進行認識掌握家庭理財規(guī)劃中必備的投資產品，來實現(xiàn)家庭理財目標為家庭理財規(guī)劃中必備的理財產品打下堅實的理論基礎孔子曰：“富與貴，是人之所欲也，不以其道得之，不處也；貧與賤，是人之所惡也，不以其道得之，不去也?！边@句話中的“道”就是道理、方式，其實就是闡述了賺錢要善于運用好的投資工具。礎是理財產品的選擇。項目背景思維導圖思政聚焦3審慎穩(wěn)健，嚴控風險；公正清明，廉潔自律；持續(xù)精進，追求卓越；愛崗敬業(yè)，忠于職守；2敬畏法律，遵紀守規(guī)；誠實守信，勤勉盡責；守正篤實，嚴謹專業(yè)；4尊重包容，共同發(fā)展；關愛社會，益國益民。1證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準則》5做一名遵紀、守法、合規(guī)的理財從業(yè)人員知識目標了解銀行理財產品要素類型了解家庭風險及風險的特點了解外匯交易特點和外匯市場熟悉銀行存款業(yè)務的類型與特點熟悉債券的特征及分類熟悉家庭保險產品的分類熟悉股票的概念及特征熟悉證券投資基金的概念掌握銀行理財產品的分類及其內容掌握股票交易場所掌握證券投資基金的分類能力目標能夠運用金融理財產品解決家庭投資規(guī)劃決策問題學習重點七大類理財產品工具運用金融理財產品解決家庭投資規(guī)劃決策問題教學目標CONTENTS目錄01存款與債券銀行理財產品保險產品股票投資基金金融衍生產品黃金和外匯030507020406任務01存款與債券

03熟悉債券的特征及分類熟悉銀行各項存款業(yè)務的分類任務描述0101熟悉銀行各項存款業(yè)務的特點銀行存款業(yè)務：活期存款01活期存款的類別和功能特色類別功能及特色人民幣活期存款1、覆蓋面廣：支持全國同城及異地通存通取。2、方便快捷：活期存款賬戶可設置為繳費賬戶，由銀行自動代繳各種日常費用。3、靈活簡便：隨時存取，資金運用靈活性較高，辦理手續(xù)簡便。4、受眾廣泛：適用于所有客戶。外幣活期存款1美元起存，隨時存取，方便靈活。目前我國商業(yè)銀行可辦理美元、歐元、港幣、英鎊、日元、加拿大元、澳大利亞元等多幣種存款業(yè)務。課外鏈接：負利率的國家01

利率是指借方支付給貸方的資金價格。利率一般是正值，也就是說一般來說借款人要向貸款人支付利息。然而，從2009年市場上出現(xiàn)了一種奇怪的現(xiàn)象——存款人不僅獲得不了利息，反而要向金融機構支付費用，即負利率。

當前負利率在歐洲和日本都存在。1999年時，日本曾首創(chuàng)零利率政策。2009年，全球第一家實行負利率的銀行——瑞典央行，政策利率降至-0.1%，一年后利率又恢復到零水平，到2015年時該行的利率再次回到負利率水平。2014年6月，為了抑制經濟下滑、失業(yè)率，歐央行開始實施全球最大規(guī)模的負利率，它將商業(yè)銀行在央行的隔夜存款利率降到-0.1%。另外，歐洲的瑞士和丹麥也加入負利率政策的行列。為了更好地解決金融危機引起的經濟問題，從2016年開始日本在貨幣政策中加入了負利率政策。課外鏈接：負利率的國家01桑坦德銀行在英國的主席ShritiVadera就曾經在接受采訪時說過：銀行很難將負利率傳遞給我們的零售客戶。要告訴我們的儲戶，他們需要付費把自己的錢存進銀行，這簡直比登天還難。因此如果央行施行負利率，倒霉的往往是銀行。因為一方面他們在央行那里的準備金得不到絲毫利息，反而要倒貼。銀行間的隔夜拆借利率也會因為央行的指導性利率而降到零以下。但另一方面，銀行在儲戶的儲蓄上卻要支付正利率。這方面不乏實際例子。比如瑞士央行目前的基準利率是-0.75%，是一個標準的負利率國家。但是瑞士最大的銀行之一瑞銀（UBS），卻依然對儲戶支付正利率。比如該銀行的個人儲蓄賬戶的利率為+0.25%。如果是退休賬戶，利率可能還會更高一些（0.5%）。當然，銀行也不能無限制的補貼儲戶。因此這些儲蓄戶頭的正利率往往有一個金額上限，一般在50萬瑞士法郎左右。如果賬戶中的數(shù)額超過了50萬瑞郎，那么銀行就開始向該賬戶收取利息（負利率）。另一個類似的典型例子是瑞典。瑞典央行設定的基準利率為-0.5%，也是一個負利率國家。但是瑞典最大的銀行之一，Swedbank的儲蓄賬戶所給予的利息為0，銀行并沒有把負利率傳遞給廣大的儲戶。銀行存款業(yè)務：定期存款01整存整取人民幣50元起存，多存不限，本金一次存入。存期分三個月、六個月、一年、二年、三年和五年，到期支取本息，存期越長，利率越高。零存整取每月固定存額，集零成整，到期一次支付本息。開戶起存金額最低5元，多存不限。存期為一年、三年和五年。不得部分提前支取。定活兩便存款時不確定存期，可隨時到銀行提取，利率隨存期長短而變化，兼有定期和活期兩種性質。存本取息人民幣5000元起存，存期可分為一年、三年、五年。取息日可以一個月或幾個月取息一次；取息日未到不得提前支取利息，取息日未取息，以后可隨時取息，但不計復息。銀行存款業(yè)務：個人大額存單01第一，收益性好：利率一般較同期限定期存款更高，收益有保障。第二，安全性強：屬存款產品，保本保收益，納入存款保險范圍，安全可靠。第三，流動性好：可辦理全部/部分提前支?。ó斊诋a品說明書有特別約定的除外），滿足臨時性用款需求，更有轉讓、質押等功能陸續(xù)推出。第四，靈活性足：多期限選擇，可滿足客戶多元化配置需求。銀行存款業(yè)務：個人通知存款01個人通知存款的功能及特色銀行存款業(yè)務：結構性銀行存款類產品（雪球）01在利率市場化條件背景下，各商業(yè)銀行在傳統(tǒng)存款業(yè)務的基礎上推出創(chuàng)新型的結構性存款類產品。結構性存款類產品的本質仍是存款，本金安全和傳統(tǒng)存款一樣受《存款保險條例》保障，其設計比傳統(tǒng)存款更加靈活，更能夠平衡儲戶的資金流動性和收益性需求。銀行存款業(yè)務：結構性銀行存款類產品01

結構性存款將客戶存入的資金分成兩部分，一部分通過定期存款獲取穩(wěn)健收益，另一部分資金用來進行“金融衍生品”投資，以求獲得高于定期存款的回報。它的本金是安全的，利息由固定+浮動兩部分構成。固定部分即“保底收益”是在存入資金時和銀行就做出約定，到期保證給付；浮動部分則不進行約定，存款到期后的利息給付根據掛鉤標的浮動情況決定。銀行存款業(yè)務五：結構性銀行存款類產品01在《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務的通知》中對商業(yè)銀行銷售結構性存款做出了相關要求：要求類型內容銷售金額不得低于1萬元人民幣（或等值外幣）銷售宣傳銷售文本應當全面、客觀反映結構性存款的重要特性和與產品有關的重要事實，使用通俗易懂的語言，向投資者充分揭示風險；不得將結構性存款作為其他存款進行誤導銷售，避免投資者產生混淆。風險揭示至少包含以下表述：“結構性存款不同于一般性存款，具有投資風險，您應當充分認識投資風險，謹慎投資”；在顯著位置以醒目方式標識最大風險或損失，確保投資者了解結構性存款的產品性質和潛在風險，自主進行投資決策。銷售文件內容包括但不限于產品性質、產品結構、掛鉤資產、估值方法、假設情景分析以及壓力測試下收益波動情形等。投資冷靜期不少于二十四小時，且在投資冷靜期內，如果投資者改變決定，商業(yè)銀行應當遵從投資者意愿，解除已簽訂的銷售文件，并及時退還投資者的全部投資款項，投資冷靜期自銷售文件簽字確認后起算。債券01債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。作為一種理財產品，債券具有以下四個特征：償還性流動性安全性收益性

債券01按不同標準，債券可以劃分為很多種類，最常見的分類方式有以下兩種:1.債券按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券等。2.債券按嵌入條款分為可贖回債券、可回售債券、可轉換債券等。債券目前我國債券的品種根據發(fā)行主體及監(jiān)管部門不同，被劃分為五種類型：財政部監(jiān)管的國債及地方政府債券、中國人民銀行會同中國銀保監(jiān)會監(jiān)管的金融債券、國家發(fā)改委監(jiān)管的企業(yè)債券、中國證監(jiān)會監(jiān)管的公司債券、中國人民銀行監(jiān)管的銀行間市場非金融企業(yè)債務融資工具。

1.國債及地方政府債券

2.金融債券3.企業(yè)債券4.公司債券5.銀行間市場非金融企業(yè)債務融資工具0101債券的其他分類方式標準類型期限的長短短期債券中期債券長期債券是否記名記名債券不記名債券擔保情況信用債券擔保債券債券票面利率是否變動固定利率債券浮動利率債券累進利率債券發(fā)行人是否給予投資者選擇權附有選擇權的債券不附有選擇權的債券任務02銀行理財產品

03掌握銀行理財產品的分類了解理財產品的概念任務描述01了解理財產品的要素類型02理財產品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本理財產品，商業(yè)銀行不得發(fā)行分級理財產品。理財產品02認識銀行理財產品

根據《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》“資管新規(guī)”要求，銀行理財產品要打破剛性兌付，不得承諾本金及收益，于2020年底完成預期收益型理財產品向凈值型理財產品的轉變。2021年7月31日中國人民銀行發(fā)文：經國務院同意，考慮新冠肺炎疫情影響的實際情況，過渡期至2021年底。02認識銀行理財產品02認識銀行理財產品產品要素類型產品要素信息開發(fā)主體信息發(fā)行人、托管機構、投資顧問目標客戶信息客戶風險承受能力、資產規(guī)模、等級、發(fā)行區(qū)域、門檻、最小遞增金額等產品特征信息資產主類、風險等級、委托幣種、產品結構、收益類型、交易類型、預期收益率、銀行終止權、客戶贖回權、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等銀行理財產品的要素類型02銀行理財產品分類分類定義公募理財產品商業(yè)銀行面向不特定社會公眾公開發(fā)行的理財產品。（公開發(fā)行的認定標準按照《中華人民共和國證券法》執(zhí)行)私募理財產品商業(yè)銀行面向合格投資者非公開發(fā)行的理財產品。私募理財產品的投資范圍由合同約定，可以投資于未上市企業(yè)股權及其受（收）益權。根據募集方式的不同02銀行理財產品分類分類定義開放式理財產品開放式理財產品是指自產品成立日至終止日期間，理財產品份額總額不固定，投資者可以按照協(xié)議約定，在開放日和相應場所進行認購或者贖回的理財產品。封閉式理財產品封閉式理財產品是指有確定到期日，且自產品成立日至終止日期間，投資者不得進行認購或者贖回的理財產品。根據存續(xù)形態(tài)的不同02銀行理財產品分類人民幣理財產品外幣理財產品根據銀行理財產品幣種的不同02銀行理財產品分類理財產品類型投資市場投資工具現(xiàn)金管理類貨幣市場信用登記較高、流動性較好的金融資產，包括國債、金融債、央行票據、債券回購、高信用級別企業(yè)債、公司債、銀行存款等固定收益類債權類金融資產存款、債券權益類權益市場股票、未上市企業(yè)股權等權益類資產的比例不低于80%商品及衍生品類商品及衍生品商品及衍生品的投資比例不低于80%混合類多種資產的組合投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產，且任一資產的投資比例不超過80%QDII境外投資類境外有價證券市場投資境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金另類理財產品實物資產掛鉤酒類、藝術品、普洱茶、鉆石等根據投資性質的不同銀行理財產品“六了解”

隨著移動互聯(lián)網的發(fā)展，購置理財產品越來越便捷化，

但同時市場上也出現(xiàn)了越來越多五花八門、風險各異的理財產品。對于種類繁多的理財產品，該如何知曉產品的投資方向、判斷產品的風險呢？只要做到“六了解”，理財產品的選擇也不麻煩。1.產品的發(fā)行機構2.風險和收益3.流動性4.產品的類型5.投資門檻6.產品投向02任務03保險產品

03熟悉理財保險產品的類型了解家庭風險及風險的特點任務描述0301熟悉家庭保險產品分類家庭風險及相關概念032018年9月17日，中國保險行業(yè)首個國家標準《保險術語（GB/T36687-2018）》發(fā)布，并于2019年4月1日正式實施。該標準共收納817項保險專業(yè)術語，既包含面向業(yè)內人士的專業(yè)術語，也包含面向消費者的一般術語，是保險行業(yè)內部溝通和外部交流的規(guī)范性、通用性語言，是保險業(yè)各類標準的基礎標準。家庭風險及相關概念03人身風險財產風險家庭風險，是指家庭面臨可能發(fā)生的意外、事故等，能夠導致家庭經濟損失或人身傷亡的事件。03保險產品分類保險類型保險標的保險險種人身保險人的生命或身體人壽保險健康保險意外傷害保險財產保險財產及其有關利益財產損失保險責任保險保證保險信用保險分紅保險理財保險產品03由于客戶對于保險產品更加豐富和多樣的需求，保險公司對于人壽保險進行更深入地開發(fā)，從而設計出理財保險產品。所以理財保險產品本質上屬于人壽保險，它兼顧保險的保障和投資兩大功能，既實現(xiàn)避險等保障功能，又能為客戶提供最大的投資收益。分紅保險保單持有人享受經營成果客戶承擔一定的投資風險定價的精算假設比較保守保險給付，退保金中含有紅利投資連結保險設置單獨的投資賬戶必須包含一項或多項保險責任交費機制靈活費用收取透明有一定的投資風險萬能保險具備人壽保險的基本功能設有最低保障收益保費繳納更為靈活

投資連結保險是集保險與投資于一體的保險產品。投連險是一種新型終身壽險，最大的特點就是身故保險金和現(xiàn)金價值是可變的。萬能險就是保險公司在為你提供保障、為你提供保障額度的情況下，將你交的保費扣除手續(xù)費和保障成本后，用剩下的錢在銀行為你開一個賬戶，賬戶中的錢你可以隨時拿走，也可以在賬戶余額充足的情況下，隨時向保險公司提出增加新保障的要求。首先，這兩者都設置多個賬戶，但投連險是將賬戶分為收益賬戶、發(fā)展賬戶等，而萬能險則分為保障賬戶和投資賬戶。第二，投資者承擔的風險不同，投連險的收益是沒有保障的，它沒有保底收益，風險完全由客戶承擔，而萬能險會有一個最低的保險收益，通常為1.75%-2.5%，風險是由保險公司和投資者共同承擔的。第三，投資連結保險的支付方式通常是一年一次，而萬能保險的支付沒有固定的期限。

最后，萬能保險適合承擔較少風險的人群，投資連結保險適合承擔較多風險的人群。03投連險和萬能險的區(qū)別任務04股票

03熟悉股票板塊的構成熟悉股票的概念及特征掌握股票交易場所任務描述0401掌握股票上市地點和所面向的投資者劃分的類型活期存款的類別和功能特色認識股票04股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。股票的特征有收益性、風險性、流動性、永久性、參與性。04股票交易場所我國大陸目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海證券交易所、1990年12月1日成立的深圳證券交易所和2021年9月3日成立的北京證券交易所。04股票市場分類我國多層次資本市場構成根據股票發(fā)行和流通劃分，股票市場可劃分為一級市場和二級市場。根據股票發(fā)行企業(yè)資質要求及交易場所，股票市場可劃分為主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板及場外市場。04新三板

新三板市場原指中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司進入代辦股份系統(tǒng)進行轉讓試點，因掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉讓系統(tǒng)內的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，現(xiàn)在新三板不再局限于中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司，也不局限于天津濱海、武漢東湖以及上海張江等試點地的非上市股份有限公司，而是全國性的非上市股份有限公司股權交易平臺，主要針對的是中小微型企業(yè)。

2021年9月2日晚間，習近平總書記在2021年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上的致辭中宣布，將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設立北京證券交易所，打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地。04北京證券交易所04股票板塊一、行業(yè)分類可將發(fā)行股票按所屬行業(yè)劃分為共19大類，及二級90小類。如汽車、銀行、券商、有色金屬板塊等。二、概念分類分類方法常見板塊地域分類新疆振興、雄安新區(qū)政策分類碳中和概念、自貿區(qū)概念上市時間分類次新股板塊等投資人分類社保重倉、外資機構重倉熱點經濟分類無人駕駛、智能汽車、工業(yè)硅、芯片概念公司產業(yè)鏈分類華為概念、字節(jié)跳動概念等04股票類型根據股票上市地點和所面向的投資者的不同，中國上市公司的股票分為A股、B股和H股等。根據股東的權利可將其分為普通股、優(yōu)先股及兩者的混合等。思考：股票和債券的本質區(qū)別是什么？04普通股、優(yōu)先股和債券的區(qū)別屬性普通股優(yōu)先股債券權利性質股權混合權利債權清償順序次于優(yōu)先股與債券先于普通股，次于債券先于優(yōu)先股和普通股股東權利具有表決權在內的股東權利一般沒有表決權無股東權利融資期限無期限無期限一般具有不同的期限長短股利或利息支付是否固定股利分紅不定期、不固定定期支付固定或浮動的股息定期還本付息是否要償還本金不需償還本金不需償還本金需要償還本金股利或利息來源股利來自稅后利潤股利一般來自稅后利潤利息來自稅前利潤是否具有評級不具備評級具有評級具有評級無法支付股利或利息是否會迫使公司破產不支付普通股股利不會迫使公司破產不支付優(yōu)先股股利不會迫使公司破產不支付債券利息或本金會迫使公司破產任務05證券投資基金

02掌握基金的分類熟悉投資基金的概念任務描述0501認識基金05證券投資基金是家庭理財規(guī)劃可以從基金公司選擇的主要工具?；鹗侵竿ㄟ^發(fā)售基金份額，把眾多投資人的資金集中起來形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式?；鸬奶攸c：

①集合理財、專業(yè)管理

②資產組合、分散投資

③利益共享、風險共擔

④嚴格監(jiān)管、信息透明

⑤獨立托管、保障安全基金的分類05根據運作方式的不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金。根據法律形式的不同，基金可分為公司型基金和契約型基金。根據購買渠道的不同，基金可分為場內購買基金和場外購買基金。根據投資理念不同，基金可以分為主動型基金和被動型（指數(shù)型）基金。根據募集方式不同，基金可分為公募基金和私募基金。根據投資對象的不同，基金可分為貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金、混合型基金、基金中的基金（FOF）等。場內購買和場外購買基金05基金購買渠道場外購買基金公司代銷金融機構銀行、券商其他平臺支付寶、京東金融、天天基金網場內購買證券賬戶根據購買渠道的不同，基金可分為場內購買基金和場外購買基金?；饒鰞冉灰椎膶ο鬄榉忾]式基金、ETF基金等，進行交易時不能設置自動定投，也不能進行轉換。場外交易的交易對象為全部的開放式基金，可以進行自動定投，也可以進行轉換。任務06金融衍生產品

02了解四種衍生產品的內涵熟悉金融衍生產品的概念任務描述0601認識金融衍生產品06金融衍生產品是與基礎金融產品相對應的一種產品，是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格（或數(shù)值）變動的派生金融工具。合約的基本種類包括遠期、期貨、互換和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、互換和期權中一種或多種特征的混合金融工具。金融衍生品有如下四個特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、高風險性。任務07黃金和外匯

02了解外匯交易的特點和外匯市場掌握黃金四種投資工具的特點任務描述0701黃金和外匯07黃金投資的投資形式較為豐富，如實物黃金、黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國際現(xiàn)貨黃金（俗稱倫敦金）等。對個人或家庭投資者來說，實物金、黃金ETF、紙黃金、黃金T+D等產品是常見的黃金投資形式。07黃金

實物金實物貴金屬ETF紙黃金黃金T+D是否對應實物是是否否每手最低交易量50g1000元商業(yè)銀行：10g上海黃金交易所：100g起1000g/手能否雙向交易否否否能流動性較差較強較強較差交易場所上海黃金交易所、商業(yè)銀行、專業(yè)黃金投資公司等通過交易軟件實時交易通過交易軟件實時交易通過交易軟件實時交易投資障礙回購難，保存成本高國內無直接投資渠道波動大，專業(yè)知識要求高波動大，專業(yè)知識要求高活期存款的類別和功能特色黃金07商業(yè)銀行還創(chuàng)新了黃金的投資方式，比如平安銀行對于關注黃金的投資者就發(fā)行的“金活期”產品?！敖鸹钇凇笔且豢钆c黃金價格掛鉤的理財產品，可以享受份額和金價上漲的雙重收益，同時也可以通過網點兌換實物金。07外匯外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構或電訊系統(tǒng)聯(lián)結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。外匯市場產生原因是貿易投資的避險需要。外匯市場大規(guī)模發(fā)展的重要原因是外匯投機的存在。實戰(zhàn)演練高學歷、高收入、高年齡投資者的理財產品建議01

【任務發(fā)布】學習家庭理財產品的類型及其特點，對案例內容中的客戶情況進行分析，提出合適的產品推介建議。

李女士，今年36歲，是廣東省東莞人，某知名大學碩士研究生學歷。李女士工作將近10年，目前稅后月收入為6000元，李女士與父母同住，無不良嗜好，月生活開支在2000元左右。另外，李女士在銀行有活期存款50萬元，李女士想進行理財投資，實現(xiàn)資產的增值目標，限于自身金融知識匱乏，對金融產品并不了解，除了定期存款其它金融產品從未涉足過。對于李女士這一類高學歷、高收入、高年齡的投資者，請您站在理財從業(yè)人員的角度，向其詳細闡述還有哪些理財產品可以進行投資？【任務展示】【步驟指引】

老師對各種投資產品進行講解學生根據客戶的基本情況給出合理的投資工具建議幫投資焦慮的中年人擺脫困境02

【任務發(fā)布】學習家庭理財產品的類型及其特點，對案例內容中的客戶情況進行分析，提出合適的產品推介建議。

劉先生，40歲，2020年投資的掛鉤原油的基金產品巨額虧損，從此不再投資金融產品。近期該客戶來到網點想購買長期國債，請您站在理財經理的角度，向該投資焦慮型客戶詳細闡述還有哪些理財產品可以進行投資？【任務展示】【步驟指引】老師對各種投資產品進行講解學生根據客戶的基本情況給出合理的投資工具建議幫助退休的張大爺制定理財計劃表03

【任務發(fā)布】學習家庭理財產品的類型及其特點，對案例內容中的客戶情況進行分析，提出合適的產品推介建議。

退休張大爺，今年65歲。退休后月收入4500元。他有一兒一女，全部已經成家立業(yè)，經濟獨立。張大爺是工科出身，對金融知識知之甚少，有20萬元貨幣資產全部放在銀行做定期存款。他害怕理財產品、基金這些金融產品有虧損，不敢投資。但隨著這幾年物價的上漲，張大爺明顯感覺“錢不禁花”，他希望通過理財工具或產品，讓自己的貨幣資金能夠實現(xiàn)保值增值。當前，張大爺住在自住房，月消費支出在2000元，沒有其他大的開支，有城鎮(zhèn)醫(yī)療等。請您分析該客戶，如何幫助張大爺實現(xiàn)資產保值增值的心愿。【任務展示】【步驟指引】老師對各種投資產品進行講解學生根據客戶的基本情況給出合理的投資工具建議THANKS

項目四現(xiàn)金與消費支出規(guī)劃項目概述貨幣需求與供給理論現(xiàn)金規(guī)劃的概念、工具及應用住房和汽車消費的融資工具及財務決策思維導圖CONTENTS目錄01貨幣需求與貨幣供給現(xiàn)金規(guī)劃02消費支出規(guī)劃03貨幣需求與貨幣供給任務01貨幣需求01一、認識貨幣需求貨幣的本質？貨幣發(fā)展史：實物貨幣、金融貨幣、紙幣、數(shù)字貨幣貨幣需求量：指經濟主體（如居民、企業(yè)和單位等）在特定利率下能夠并愿意以貨幣形式持有的金融資產的數(shù)量。貨幣需求理論：馬克思的貨幣需求論

現(xiàn)金交易論（費雪）M=PT/V

現(xiàn)金余額論（庇古、馬歇爾）M=kPY貨幣需求01二、凱恩斯貨幣需求理論《就業(yè)利息和貨幣通論》提出流動性偏好理論持有貨幣的動機：交易需求、投機需求、預防需求。M=L1(Y)+L2(r)L1（Y）代表與收入Y相關的交易需求，L2（r）代表與利率r相關的投機性貨幣需求。演化發(fā)展：鮑莫爾模型（平方根定律，交易需求）

惠倫模型（立方根定律，預防需求）

托賓模型（資產選擇理論，投機需求）貨幣需求01現(xiàn)金規(guī)劃目的含義影響因素交易動機為日常生活的消費和支出而持有的貨幣收入情況消費習慣謹慎動機（預防動機）家庭為預防意外支出而持有的貨幣收入情況風險承受能力投機動機家庭為抓住有利的購買生息資產的機會而持有的一部分貨幣的動機風險偏好投資能力利率水平貨幣供給02一、認識貨幣供給貨幣供給是貨幣當局對一國或某一經濟體的貨幣投放的總量。貨幣供給的主要內容：貨幣層次的劃分、貨幣創(chuàng)造過程、貨幣供給的決定因素等中國古代：唐宋“錢荒”：飛錢、交子、會子

明清“銀荒”：銀票貨幣供給02二、貨幣供給的多重口徑貨幣分層，也稱為貨幣層次，是指各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以金融資產流動性的大小作為標準，并根據本國的政策特點和實際需要，劃分了貨幣層次?，F(xiàn)階段我國貨幣供給量劃分層次：M0=通貨，即流通中的現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金其中，M1為狹義貨幣量，M2為廣義貨幣量；M2-M1為準貨幣?，F(xiàn)金規(guī)劃任務02認識現(xiàn)金規(guī)劃01一、現(xiàn)金規(guī)劃含義現(xiàn)金規(guī)劃從貨幣層次的角度來說，其實是管理M1，即通貨和活期存款；從家庭理財規(guī)劃的角度來說，管理好家庭日常使用的現(xiàn)金?，F(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個人或家庭短期需求而進行的日?，F(xiàn)金管理及現(xiàn)金等價物和短期融資的活動，核心是建立應急金（緊急儲備金），保障個人和家庭生活質量和狀態(tài)的持續(xù)性、穩(wěn)定性的管理。認識現(xiàn)金規(guī)劃01二、現(xiàn)金規(guī)劃作用1)保證正常的日常生活開支；2)應對突發(fā)事件對財務的短期影響，比如突然失業(yè)或失能導致工作收入中斷，以及緊急醫(yī)療導致的預算外費用；3)為未來的大額消費做準備；4)提高資金的收益和使用效率；5)學習和改善財務管理的能力。認識現(xiàn)金規(guī)劃01三、現(xiàn)金規(guī)劃評價指標流動性比率是家庭持有的流動性資產與家庭月支出之間的比率。流動性比率水平越高，應對短期債務的風險能力也就越強。計算公式為：流動性比率=流動性資產÷每月支出流動性比率是現(xiàn)金規(guī)劃重要的評價指標。在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度時，可以將流動性資產確定在個人或家庭月均支出的3-6倍。認識現(xiàn)金規(guī)劃01現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物是流動性最強的資產。狹義現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金，包括硬幣、紙幣等。現(xiàn)金等價物：持有期限短、流動性強、易于轉換為確定金額的現(xiàn)金、價值變動風險很小的金融工具。如活期存款、貨幣市場基金。討論：定期存款是否屬于現(xiàn)金等價物？制定現(xiàn)金規(guī)劃的工具02一、現(xiàn)金

現(xiàn)金即通貨，是指立刻可以進行流通的交換金融媒介，具有十分普遍的被接受性?，F(xiàn)金具有兩個極其突出的特點。

第一，現(xiàn)金的流動性在所有的金融資產中最強。

第二，現(xiàn)金的持有者幾乎沒有收益。二、銀行活期存款現(xiàn)金規(guī)劃的工具包括現(xiàn)金、銀行活期儲蓄、貨幣市場基金和銀行活期理財四種。制定現(xiàn)金規(guī)劃的工具02貨幣市場基金（以下簡稱“貨幣基金”）主要是投資于我國貨幣市場的短期（1年以內，平均基金交易處理期限120天）的有價證券的一種綜合投資基金。特點內容風險低由于大多數(shù)貨幣基金主要是投資于流動性和剩余時間有限的貨幣市場工具，這些投資的品種直接決定著貨幣市場基金的風險性很低，可以最大程度保證投資者本金的安全。資金流動性強其投資組合的平均期限一般為4-6個月，所以貨幣基金流動性可與活期存款類似，贖回后資金的到賬時間短，T+2或T+1甚至T+0就可以取得資金，流動性極強。收益率高于活期儲蓄貨幣基金年凈收益率一般可達2%-3%，高于同期銀行活期儲蓄的收益水平。投資成本低買賣貨幣基金一般免收手續(xù)費，認購費、申購費、贖回費都為0；其管理費用也較低，一般為基金資產凈值的0.3%左右，比傳統(tǒng)的基金年管理費率1%-2.5%低。分紅免稅，日日復利貨幣基金的面值永遠保持1元，收益天天計算，享受日復利效果，而銀行存款只是單利。可靈活轉換品種有些貨幣基金還可以與該基金管理公司旗下的其他開放式基金進行轉換，靈活且成本低，可以根據不同的市場環(huán)境調換不同的基金品種。制定現(xiàn)金規(guī)劃的工具02產品名稱平安理財-天天成長2號現(xiàn)金管理類人民幣凈值型理財產品產品幣種人民幣七日年化收益率3.2373%產品代碼TTXJGS01200002產品成立日20210118全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)編碼產品登記編碼：Z7003320000077，投資者可以根據該登記編號在中國理財網（網址：/）查詢產品信息。產品管理人平安理財有限責任公司產品托管人平安銀行股份有限公司理財幣種人民幣產品類型固定收益類募集方式公募發(fā)行運作方式開放式產品風險評級R1（低風險）（主要投資于銀行存款、同業(yè)存單、貨幣基金、國債、高評級債券等安全性較高的低風險資產）目標客戶本產品向機構投資者和個人投資者銷售。其中，管理人建議：評定為“進取型”、“成長型”、“平衡型”、“穩(wěn)健型”、“保守型”的客戶適合購買本產品。認購起點首次投資最低金額為0.01元；超出首次投資最低金額部分，需為0.01元或0.01元的整數(shù)倍。管理人有權調整認購起點，并以公告方式提前告知投資者單筆認購/申購上限投資者單筆認購/申購上限為3億元。管理人有權以公告形式調整單筆認購申購上限。理財產品份額理財產品份額以人民幣計價，單位為份。產品管理人有權對本產品進行份額分類，并提前5個工作日公告，投資者不同意份額分類的，可按照產品說明書約定贖回產品份額。制定現(xiàn)金規(guī)劃的工具02請您想一想，支付寶的余額寶產品屬于什么類型的現(xiàn)金規(guī)劃工具呢？個人融資工具03現(xiàn)金融資工具包括信用卡融資、銀行個人信貸、保單質押貸款和典當融資。一、信用卡融資銀行信用卡可以“先消費、后還款”，最長56天的免息期，分期付款，高透支額度調高臨時額度，預借現(xiàn)金，支出記錄和分析，多種還款方式。注意事項：超額透支將不能享受免息待遇；信用卡取現(xiàn)的手續(xù)費和利息；信用卡內存款不享受利息，不要將信用卡當存款賬戶；辦理信用卡時注意是否有年費，否則視為透支提現(xiàn)計息。個人融資工具03二、銀行個人信貸（一）個人經營貸款個人經營貸款是指商業(yè)銀行向個人客戶發(fā)放的信貸產品，貸款資金用在合法生產經營活動中的貸款業(yè)務。（如：平安銀行新一貸）產品要素具體要求產品名稱新一貸：用于個人除購買住房以外其他合法消費或經營用途的無擔保人民幣貸款業(yè)務優(yōu)勢和特色時效承諾：資料齊全，1-3個工作日放款申請門檻低0抵押0擔保：無需任何擔保，僅憑個人信用申請便捷：只需到銀行1次，簽署1份合同額度適宜、還款靈活：貸款額度人民幣1萬元-50萬元；貸款期限12個月、24個月、36個月任選，優(yōu)良職業(yè)更可長達48個月針對壽險、車險客戶特供授信方案，簡便迅捷尊享平安守護【還款+盜刷】雙重保障（該產品另需自選購買）申請材料第二代身份證收入證明、資產證明等貸款用途證明等企業(yè)經營材料等（自雇人士適用）申請條件具有完全民事行為能力的中國公民，并持有第二代身份證年齡23周歲（含）-55周歲（含）在現(xiàn)工作單位連續(xù)工作時間不少于6個月月平均收入4000元以上即可申請（北上廣深杭客戶申請月收入不低于5000元）個人融資工具03二、銀行個人信貸（二）個人消費貸款個人消費貸款是指商業(yè)銀行向個人客戶發(fā)放的信貸產品，貸款資金用于合理用途下消費品或服務。種類貸款用途貸款期限貸款額度貸款性質個人短期信用貸款臨時需要一年以內2000元至2萬元人民幣信用貸款個人綜合消費貸款不限定具體用途六個月至三年2000元至5萬元質押擔?；虻盅簱€人旅游貸款支付旅游費用六個月至兩年2000元至5萬元質押擔保或保證貸款國家助學貸款經濟困難的本?？圃谛W生的學費和生活費學制加十五年學費和生活費無個人汽車貸款購買汽車不超過五年最高為車款的70%質押或保證貸款個人住房貸款購買住房期限最長三十年跟隨國家政策房產抵押個人融資工具03三、保單質押貸款保單質押貸款是以保單作為質押物，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。四、典當融資典當是指當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為。制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04合理地確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的額度，既可以幫助客戶實現(xiàn)短期資金需求，又可以避免因過度持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物而導致的收益過低?，F(xiàn)金規(guī)劃的重要性就體現(xiàn)在保持合理的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物額度，把多余的可用資金投資到其他理財產品中以獲得更大收益。一、現(xiàn)金規(guī)劃的必要性制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04二、現(xiàn)金持有量的決定因素制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04二、現(xiàn)金規(guī)劃的基本流程收集客戶資料編制家庭報表運用現(xiàn)金工具進行合理規(guī)劃介紹現(xiàn)金規(guī)劃內容交付報告制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04三、現(xiàn)金規(guī)劃分析李先生，40歲，在某公司任部門經理，年收入150,000元，年底一次性獎金100,000元，繳納五險一金。妻子王女士，38歲，設計師，在某設計公司就職，年收入120,000元，繳納五險一金。李先生家庭有一個女兒，10歲，在某小學上四年級。該家庭有現(xiàn)金100,000元，銀行定期存款200,000元、一年的存款利息為10,000元，活期儲蓄30,000元，現(xiàn)有一套住房價值1,500,000元，房屋貸款為300,000元，家中家具約值50,000元，有一輛汽車價值為100,000元。李先生家一年的膳食費用為60,000元，通信及交通費用30,000元，水電煤氣費用10,000元，子女教育費用為40,000元，一年房屋還貸48,000元。另外，一年的旅游費用30,000元，衣物購置費用10,000元，每年繳納保險費用為5,000元。請為李先生家庭制定現(xiàn)金規(guī)劃方案。制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04制定現(xiàn)金規(guī)劃方案04

2、分析家庭財務狀況。

李先生家庭的流動資產有100000元庫存現(xiàn)金和30000元活期存款，且一年的支出總計為233000元，月支出為233000÷12=19416.67元。

李先生家庭的流動性比率=130000÷19416.67=6.7

3、結合上述數(shù)據和李先生的生活情況，制定以下現(xiàn)金規(guī)劃方案。

現(xiàn)金儲備是一般家庭保持正常生活的基礎，可以避免因失業(yè)或疾病等意外事件發(fā)生而導致家庭不能正常生活。現(xiàn)金儲備一般維持在月支出的3-6倍，根據家庭的不同情況定倍數(shù)。就李先生而言，夫婦倆的工作比較穩(wěn)定，且除了房貸之外，沒有其他生活壓力(如贍養(yǎng)老人)，建議其儲備金保留在月支出的4-5倍，即85000元左右。其中，應保留現(xiàn)金和活期存款20000元，以支付每月生活消費；20000元左右投資到貨幣市場基金，作為生活開支儲備金；其余的45000元可以銀行活期理財?shù)男问奖Ａ?，即可獲得利息收入又可應對臨時性支出。根據其現(xiàn)在家庭的流動性比率來看，李先生可以將其多余的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物投資到其他高收益的理財產品上，以獲取更大利益。除此之外，建議李先生和太太申請1-2張信用卡，額度在3萬元左右，可以成為短期應急資金的來源。消費支出規(guī)劃任務03住房規(guī)劃01一、家庭生命周期與住房選擇1.單身期住房的購買能力低；單身公寓；租房。2.家庭形成期孩子，希望購置多居室婚房3.家庭成長期選學區(qū)房4.家庭成熟期購房欲望不強烈，改善型住房5.家庭衰老期購房需求：幽雅的居住環(huán)境、便利的生活條件、距離醫(yī)療機構和親友更近等住房規(guī)劃01二、購房與租房的決策（一）購房與租房的比較

購房租房優(yōu)勢擁有房屋產權、可以自由處置保證長期、穩(wěn)定的居住環(huán)境心理上具有滿足感和安全感房子具有較好的保值增值的能力可以就近入學不用承擔購房成本，經濟壓力小能較靈活地選擇居住地點和住房面積拎包入住，無房產處置的麻煩不用承擔房屋維修的費用不用擔心房價下跌劣勢較高的購房成本，涉及稅費、利息等居住環(huán)境改變的余地較小變現(xiàn)能力較差負擔房屋維修及其他費用等面臨房價下跌的風險只有使用權，不能隨意裝修或處置租房沒有長期、穩(wěn)定的居住場所心理上沒有足夠的安全感孩子沒法落戶，入學困難面臨租金上漲、房價上漲的風險適宜人群工作多年、具有一定經濟實力的首次購房人群具有置業(yè)升級需求的再次購房人群剛踏入社會的年輕人工作流動性較大、工作地點不固定者收入不穩(wěn)定、經濟基礎較薄弱的人群住房規(guī)劃01（三）影響購房與租房決策的主要因素1.年成本法購房者的成本主要包括占用首付款損失的利息、房屋貸款的利息以及稅費和裝修費用的支出；而租房者的成本主要包括租金以及占用房屋押金損失的利息。年成本法的計算公式如下：租房年成本=年租金+房屋押金×投資收益率購房年成本=自付款×投資收益率+貸款余額×貸款利率+年維修及稅收費用住房規(guī)劃01

住房規(guī)劃01（三）影響購房與租房決策的主要因素住房規(guī)劃01三、購房的財務決策（一）確定購房目標計劃購房時間、希望選擇的居室面積、屆時的房價等三大因素。購房目標：清晰、明確、具體（二）評估個人購房支付能力首付款支付能力和每月還款能力評估年收入評估法、總房價評估法住房規(guī)劃01評估個人購房支付能力年收入評估法是以儲蓄及還貸能力來估算可負擔的房屋總價的一種方法。具體評估步驟如下：（1）可負擔首付款=目前資產凈值在未來購房時的終值+以目前到未來購房這段時間內的年收入在未來購房時的終值之和×年收入中可負擔首付款的比例上限（2）可負擔房貸=以未來購房時年收入為年金的年金現(xiàn)值×年收入中可負擔貸款的比例上限（3）可負擔住房總價=可負擔首付款+可負擔房貸（4）可負擔住房單價=可負擔住房總價/需求面積住房規(guī)劃01案例4-4購房決策分析趙先生家庭目前在銀行有活期存款4萬元，打算5年后再購買住房。趙先生家庭的年收入保持在20萬元左右，年增長率為3%，每年度的儲蓄金額保持在40%。趙先生有幾年的投資經驗，報酬率大約為10%。趙先生貸款20年買房，采用等額本息償還的方式，假設房產貸款利率大約為6%。求:（1）趙先生可以負擔住宅首付款金額為多少？（2）趙先生能負擔住宅貸款金額為多少？（3）趙先生能負擔全部房產的總價金額為多少?

住房規(guī)劃011、可負擔首付款現(xiàn)有儲蓄的終值未來5年積累的資金可以利用增長型年金終值公式進行計算：

=515698（元）因此，趙先生可負擔首付款為64420+515698=580118元。2、可負擔房貸部分：未來購房時(第六年)年收入為：FV=200000×（F/P，3%，5）=231854（元）假設趙先生家庭用于住房消費支出的比率不變，即為年收入的40%，則趙先生可負擔的年還款額為：231854×40%=92742（元）根據現(xiàn)行的銀行貸款規(guī)定，假定貸款后每年的還款額不變。

（元）

因此，可負擔的貸款部分為1063743元。3、可負擔的房屋總價=可負擔首付款+可負擔房貸=580118+1063743=1643861(元)4、房屋貸款額占房屋總價的比率=1063743÷1643861×100%=64.71%。一般來說，房屋貸款占房價比例應小于70%，因此上述貸款計劃較為合理。住房規(guī)劃01購房規(guī)劃的主要財務指標：（1）住房負擔比住房負擔比是指住房月供款占借款人稅后月總收入的比率，參考值為25%-30%。住房負擔比=房屋月供款÷稅后月收入（2）財務負擔比財務負擔比是指所有貸款年還款額(房貸、車貸等)與稅后收入的比率，一般控制在40%以內。財務負擔比=年負債支出÷年稅后收入住房規(guī)劃01住房貸款方式主要內容個人住房公積金貸款個人住房公積金委托貸款主要是指通過政策性住房和公積金所辦理發(fā)放的委托貸款，是一種泛指按時向我國住房和公積金監(jiān)督管理服務中心正常納入繳存的住房和公積金事業(yè)單位的全體在職員工，在本市購買、修建自用住房(其中包括二手房)時，以其所擁有的知識產權住房作為主要抵押品，并由具備擔保資格和能力的合法人員對其進行擔保而向我國住房和公積金監(jiān)督管理服務中心