國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理合同

國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品

投資管理合同

投資管理人：中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司

二零一四年十月

目錄

一、前言.....................................錯誤!未定義書簽。

二、釋義.....................................錯誤!未定義書簽。

三、聲明與承諾...............................錯誤!未定義書簽。

四、產(chǎn)品合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)................錯誤!未定義書簽。

五、產(chǎn)品的基本情況...........................錯誤!未定義書簽。

六、產(chǎn)品份額的登記...........................錯誤!未定義書簽。

七、產(chǎn)品的發(fā)行...............................錯誤!未定義書簽。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶錯誤！未定義書

簽。

九、產(chǎn)品份額的轉(zhuǎn)讓...........................錯誤!未定義書簽。

十、產(chǎn)品的托管...............................錯誤!未定義書簽。

十一、證券經(jīng)紀(jì)商的指定與變更................錯誤!未定義書簽。

十二、投資經(jīng)理的指定與變更...................錯誤!未定義書簽。

十三、產(chǎn)品的投資.............................錯誤!未定義書簽。

十四、產(chǎn)品的資產(chǎn).............................錯誤!未定義書簽。

十五、產(chǎn)品的會計政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值........錯誤!未定義書簽。

十六、產(chǎn)品的收益分配.........................錯誤!未定義書簽。

十七、產(chǎn)品的費用與稅收.......................錯誤!未定義書簽。

十八、產(chǎn)品的信息披露和監(jiān)督...................錯誤!未定義書簽。

十九、風(fēng)險揭示...............................錯誤!未定義書簽。

二十、產(chǎn)品合同的效力.........................錯誤!未定義書簽。

二十一、產(chǎn)品的變更、終止與資產(chǎn)的清算........錯誤!未定義書簽。

二十二、違約責(zé)任.............................錯誤!未定義書簽。

二十三、爭議的處理...........................錯誤!未定義書簽。

二十四、其他事項.............................錯誤!未定義書簽。

一、前言

（一）訂立本產(chǎn)品合同的目的、依據(jù)和原則

1、訂立本產(chǎn)品合同的目的是保護產(chǎn)品合同當(dāng)事人合法權(quán)益，明確

產(chǎn)品合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范本產(chǎn)品運作。

2、訂立本產(chǎn)品合同的依據(jù)是《企業(yè)年金試行辦法》（勞動和社會保

障部第20號令，以下簡稱“第20號令”）、《企業(yè)年金基金管理辦法》

（人力資源和社會保障部第11號令，以下簡稱“第11號令”）、《關(guān)于

擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)【2013】23號，以下簡

稱“第23號文”）、《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》（人社

部發(fā)【2013】24號，以下簡稱“第24號文”）、《關(guān)于發(fā)布擴大投資范

國后新增投資產(chǎn)品估值核算指導(dǎo)意見（試行）的通知》（人社監(jiān)司便函

[2014]5號，以下簡稱“第5號文”）和其他有關(guān)法律法規(guī)。

3、訂立本產(chǎn)品合同的原則是平等自愿、誠實守信、保護本合同當(dāng)

事人合法權(quán)益。

（二）產(chǎn)品合同是規(guī)定產(chǎn)品合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法

律文件，其他與本產(chǎn)品相關(guān)的涉及產(chǎn)品合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的

任何文件或表述，如與產(chǎn)品合同不一致或有沖突，均以產(chǎn)品合同為準(zhǔn)。

產(chǎn)品合同當(dāng)事人按照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及

其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

本產(chǎn)品投資人自依木產(chǎn)品合同取得產(chǎn)品份額起，即成為產(chǎn)品份額持

有人，其持有本產(chǎn)品份額的行為本身即表明其對產(chǎn)品合同的承認和接

受。

（三）《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品》經(jīng)人力資源和社會保障

部備案確認，依照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及其

他有關(guān)規(guī)定發(fā)售。

人社部對本產(chǎn)品備案確認，并不表明其對本產(chǎn)品的價值和收益做出

實質(zhì)性的判斷或者保證，也不表明本產(chǎn)品沒有投資風(fēng)險。

投資管理人依照恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用

產(chǎn)品資產(chǎn)，但不保證投資于本產(chǎn)品一定盈利，也不保證最低收益。

二、釋義

在本產(chǎn)品合同中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含

義：

1、產(chǎn)品或本產(chǎn)品：指由中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司依照第11

號令、第24號文等有關(guān)規(guī)定發(fā)行，并經(jīng)人社部備案通過的國壽養(yǎng)老紅

利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

2、投資管理人或本投資管理人：指中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公

司。

3、產(chǎn)品托管人或本產(chǎn)品托管人：指中國建設(shè)銀行股份有限公司。

4、產(chǎn)品合同或本產(chǎn)品合同：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品

投資管理合同》。

5、托管合同：指投資管理人與產(chǎn)品托管人就本產(chǎn)品簽訂的《國壽

養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。

6、投資說明書：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品投資說明書》,

投資說明書是本產(chǎn)品向社會公開發(fā)售時對本產(chǎn)品情況進行說明的法律

文件。

7、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、司

法解釋、行政規(guī)章以及監(jiān)管部門發(fā)布的其他對產(chǎn)品合同當(dāng)事人有約束力

的規(guī)范性文件。

8、人社部：指人力資源和社會保障部。

9、企業(yè)年金：指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上,

目愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。

10、企業(yè)年金計劃：指受托人將單個或多個委托人交付的企業(yè)年金

基金單獨或集合進行受托管理的計劃，由企業(yè)年金方案和企業(yè)年金基金

管理合同等法律文件組成。

11、養(yǎng)老金產(chǎn)品：指由企業(yè)年金基金投資管理人發(fā)行的、面向企業(yè)

年金基金定向銷售的企業(yè)年金基金標(biāo)準(zhǔn)投資組合。

12、委托投資資產(chǎn)：指企業(yè)年金基金財產(chǎn)中已委托給投資管理人投

資的資產(chǎn)。

13、產(chǎn)品資產(chǎn)：指以本產(chǎn)品的名義依法歸集的資金及其投資運營收

益形成的資產(chǎn)。

14、投資人：指根據(jù)本合同決定將企業(yè)年金基金投資于本產(chǎn)品的企

業(yè)年金計劃或者企業(yè)年金計劃投資組合，本合同中簡稱投資人。

15、產(chǎn)品托管賬戶：指產(chǎn)品托管人開立的，專門用于所托管的養(yǎng)老

金產(chǎn)品資產(chǎn)因投資運作而發(fā)生的資金清算交收的專用存款賬戶。

16、產(chǎn)品合同當(dāng)事人：指受產(chǎn)品合同約束，根據(jù)產(chǎn)品合同享有權(quán)利

并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括投資管理人和產(chǎn)品份額持有人。

17、產(chǎn)品份額持有人或份額持有人：指依產(chǎn)品合同和投資說明書合

法取得本產(chǎn)品份額的投資人。

18、產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)：指本產(chǎn)品的申購、贖回等業(yè)務(wù)。

19、銷售機構(gòu)：指直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)。

20、直銷機構(gòu)：指口國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

21、代銷機構(gòu)：指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件，與投資管理人簽訂了

本產(chǎn)品銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

22、注冊登記業(yè)務(wù)：指養(yǎng)老金產(chǎn)品的登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù),

具體內(nèi)容包括份額持有人賬戶建立和管理、份額注冊登記、銷售業(yè)務(wù)確

認、清算及交易確認、建立并保管份額持有人名冊等。

23、注冊登記人：指辦理本產(chǎn)品注冊登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)。本產(chǎn)品的注

冊登記人為中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

24、產(chǎn)品賬戶：指注冊登記人為投資人開立的、記錄其持有的、由

該注冊登記人辦理注冊登記的本產(chǎn)品份額余額及其變動情況的賬戶。

25、交易日（T日）：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常

交易日。

26、工作日：指中華人民共和國境內(nèi)公司通常對外營業(yè)的任何一日，

包括中華人民共和國政府宣布為臨時工作日的星期六或星期日，但不包

括法定節(jié)假日以及臨時二作日以外的星期六或星期日。

27、T日：指本產(chǎn)品在規(guī)定的開放時間受理投資人申購、贖回或其

他業(yè)務(wù)有效申請的交易日。

28、T+n日：指TE后第n個交易日（不包含T日）。

29、開放日：指本產(chǎn)品接受產(chǎn)品份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作

日。

30、開放時間：指開放日本產(chǎn)品接受申購、贖回或其他交易的時間

段。

31、交易費用：指因證券買賣所產(chǎn)生的印花稅、手續(xù)費、過戶費、

證管費、交易單元傭金及賬戶維護費等費用。

32、資金劃撥費用：指因本產(chǎn)品在運營過程中產(chǎn)生的資金劃撥、資

產(chǎn)贖回的資金劃撥以及支付有關(guān)費用時產(chǎn)生的匯劃費用以及由此產(chǎn)生

的銀行票據(jù)購買等費用。

33、開戶費用：指本產(chǎn)品開立及變更資金類和投資交易類等賬戶時

所發(fā)生的費用。

34、清算費用：指本產(chǎn)品終止時對本產(chǎn)品資產(chǎn)進行清算時發(fā)生的費

用。

35、損失：本合同口所指的損失均指直接損失。

36、業(yè)務(wù)規(guī)則：指《國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊登記業(yè)務(wù)

規(guī)則》，是規(guī)范投資管理人所管理的養(yǎng)老金產(chǎn)品注冊登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)

則，由投資管理人和投資人共同遵守。

37、申購：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資人申請購買本產(chǎn)品份額的行

為。

38、贖回：指在本產(chǎn)品存續(xù)期間，份額持有人按本產(chǎn)品合同和投資

說明書的規(guī)定要求賣出本產(chǎn)品份額的行為。

39、產(chǎn)品收益：指產(chǎn)品投資所得紅利、股息、買賣證券價差、銀行

存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用產(chǎn)品資產(chǎn)帶來的成本和費用

的節(jié)約。

40、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換：指產(chǎn)品份額持有人按照本產(chǎn)品合同和投資管理人屆

時有效的公告規(guī)定的條件，申請將其持有的投資管理人管理的某一產(chǎn)品

轉(zhuǎn)換為投資管理人管理的、且由同一注冊登記人辦理注冊登記的其他產(chǎn)

品的行為。

41、轉(zhuǎn)讓：在出讓方和受讓方協(xié)議的基礎(chǔ)上，投資管理人把產(chǎn)品份

額所有權(quán)從一個產(chǎn)品賬戶轉(zhuǎn)移到另一個產(chǎn)品賬戶的行為。

42、巨額贖回：指本產(chǎn)品單個開放日，產(chǎn)品凈贖回申請（贖回申請

份額總數(shù)加上產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)

及產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一日產(chǎn)品總份額的

10%o

43、元：指人民幣元。

44、資產(chǎn)總值：指每期產(chǎn)品擁有的各類有價證券、銀行存款本息、

產(chǎn)品應(yīng)收申購款及其他資產(chǎn)的價值總和。

45、資產(chǎn)凈值：指每期產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去每期產(chǎn)品負債后的價值。

46、產(chǎn)品份額凈值或產(chǎn)品凈值：指每期產(chǎn)品中每一份額所代表的資

產(chǎn)凈值，等于每期產(chǎn)品資產(chǎn)凈值除以同一估值日的每期產(chǎn)品份額總數(shù)。

47、產(chǎn)品資產(chǎn)估值：指計算評估產(chǎn)品資產(chǎn)和負債的價值，以確定產(chǎn)

品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)品份額凈值的過程。

48、產(chǎn)品生效：指女產(chǎn)品備案手續(xù)辦理完畢并獲人社部書面確認。

49、本合同生效日：本合同自產(chǎn)品備案手續(xù)辦理完畢并獲人社部書

面確認，且首筆認購資金進入養(yǎng)老金產(chǎn)品資金托管賬戶的日期。

50、本合同終止日：指產(chǎn)品合同規(guī)定的合同終止事由出現(xiàn)后，人社

部出具的同意或者決定終止函生效的日期。

51、存續(xù)期：本產(chǎn)品的存續(xù)期限自產(chǎn)品生效之日起，至該產(chǎn)品合同

規(guī)定的產(chǎn)品合同終止事曰出現(xiàn)后，人社部出具的同意或者決定終止函生

效之日止。

52、第11號令：指《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源和社會保

障部第11號令）。

53、第23號文：指《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人

社部發(fā)［2013］23號部

54、第24號文：指《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》

（人社部發(fā)［2013124號人

55、第5號文：指《關(guān)于發(fā)布擴大投資范圍后新增投資產(chǎn)品估值核

算指導(dǎo)意見（試行）的通知》（人社監(jiān)司便函【2014】5號）。

56、指定網(wǎng)站：指人社部指定網(wǎng)站。

57、不可抗力：指本產(chǎn)品合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克

服的客觀情況，包括但不限于自然災(zāi)害、社會政治動亂和戰(zhàn)爭、以及證

券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)

任公司、銀行間市場清算所股份有限公司等證券交易和結(jié)算機構(gòu)的交易

系統(tǒng)故障。

58、發(fā)行期：指本產(chǎn)品首次接受投資人申購的期間。

59、開放期：指本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，接受申購和贖回的期間。

60、分紅：指根據(jù)產(chǎn)品投資管理合同的約定，投資管理人將賬戶的

收益按照一定的比例分配給份額持有人的行為。

61、權(quán)益登記日：指登記份額持有人按照其所持有份額享有的產(chǎn)品

分紅權(quán)利的工作日。

62、除息日：指份額持有人不再享有某賬戶當(dāng)期分紅權(quán)利的工作日。

63、紅利發(fā)放日：指現(xiàn)金紅利下，紅利款自投資賬戶劃出的工作日。

64、清算：指當(dāng)出現(xiàn)法律規(guī)定和產(chǎn)品投資管理合同規(guī)定的產(chǎn)品終止

情形時，投資管理人進行終止清算。

三、聲明與承諾

（一）投資人保證委托投資資產(chǎn)的來源及用途合法，并已充分理解

本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資養(yǎng)老金

產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。

（二）投資人承諾本委托事項符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求，履行其

在本合同約定的義務(wù)、行使其在本合同約定的權(quán)利，適用于投資人的任

何生效判決、裁定、授權(quán)和協(xié)議；其向投資管理人提供的有關(guān)投資目的、

投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準(zhǔn)確、合

法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)，前述信息資料如發(fā)生任何實質(zhì)性變更,

應(yīng)當(dāng)及時書面告知投資管理人。

（三）投資管理人保證已在投資人申購前充分地向投資人介紹了投

資管理業(yè)務(wù)，同時揭示了證券投資的風(fēng)險。投資管理人承諾嚴(yán)格遵守法

律法規(guī)規(guī)定和本合同的約定，恪盡職守，按照誠實、信用、謹(jǐn)慎、勤勉

的原則，履行投資管理職責(zé)，保障養(yǎng)老金產(chǎn)品財產(chǎn)的安全，并履行本合

同約定的其他義務(wù)。

（四）投資管理人承諾遵從誠信原則，以委托投資資產(chǎn)利益為重，

運用科學(xué)的手段管理和控制風(fēng)險，以專業(yè)的投資管理爭取委托投資資產(chǎn)

的保值增值。

四、產(chǎn)品合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)

（一）產(chǎn)品合同當(dāng)事人

1、投資管理人

名稱：中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司。

住所：北京市西城區(qū)金融大街12號。

辦公地址：

郵政編碼：100033。

法定代表人：劉家德。

設(shè)立日期：2007年1月15日。

組織形式：股份有限公司。

注冊資本：25億元。

企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格證書編號：0107

公司網(wǎng)址：.CDo

2、產(chǎn)品份額持有人

投資人自依產(chǎn)品合同取得本產(chǎn)品份額即成為產(chǎn)品份額持有人和產(chǎn)

品合同當(dāng)事人起，直至其不再持有本產(chǎn)品的份額，其持有本產(chǎn)品份額的

行為本身即表明其對產(chǎn)品合同的完全承認和接受。產(chǎn)品份額持有人作為

產(chǎn)品合同當(dāng)事人并不以在產(chǎn)品合同上書面簽章或簽字為必要條件，提交

申購申請或轉(zhuǎn)入申請視為同意簽署產(chǎn)品合同。產(chǎn)品份額持有人的受托管

理人或投資管理人作為代理人，代為簽署本合同，行使權(quán)利，履行義務(wù)。

（二）投資管理人的權(quán)利和義務(wù)

1、投資管理人的權(quán)利

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關(guān)法律法規(guī)，投

資管理人的權(quán)利包括但K限于：

（1）自本產(chǎn)品生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同

的約定獨立運用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）發(fā)售本產(chǎn)品份額；

（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因產(chǎn)品資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

（4）在符合有關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)本產(chǎn)品申購、

贖回等業(yè)務(wù)的規(guī)則；

（5）在產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回和份

額轉(zhuǎn)讓申請；

（6）依照產(chǎn)品合同從產(chǎn)品資產(chǎn)中收取管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或

本產(chǎn)品合同約定的其他費用；

（7）自行擔(dān)任注冊登記人，獲取產(chǎn)品份額持有人名冊；

（8）在法律法規(guī)規(guī)定和本產(chǎn)品合同約定的范圍內(nèi)決定和調(diào)整本產(chǎn)

品的相關(guān)費率結(jié)構(gòu)和收費方式；

（9）根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定監(jiān)督產(chǎn)品托管人，對于

產(chǎn)品托管人違反了本產(chǎn)品合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對產(chǎn)品資

產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時呈報人社部，并采

取必要措施保護本產(chǎn)品及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

（10）選擇、更換代銷機構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī),

對其行為進行必要的監(jiān)督和檢查；

（11）選擇、更換律師、審計師、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為本產(chǎn)品提供

服務(wù)的外部機構(gòu);

（12）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權(quán)利。

2、投資管理人的義務(wù)

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關(guān)法律法規(guī)，投

資管理人的義務(wù)包括但K限于：

（1）辦理本產(chǎn)品備案手續(xù)；

（2）自本產(chǎn)品生效之日起，以誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和

運用產(chǎn)品資產(chǎn)；

（3）依法辦理本產(chǎn)品份額的發(fā)售、申購、贖回和注冊登記事宜；

（4）計算并公告資產(chǎn)凈值，確定本產(chǎn)品份額申購、贖回價格；

（5）采取適當(dāng)合理的措施使計算本產(chǎn)品份額申購和贖回的方法符

合產(chǎn)品合同等法律文件的規(guī)定；

（6）按規(guī)定受理申購和贖回申請，及時、足額支付贖回款項；

（7）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行本產(chǎn)品投資分析、決策,

以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運作產(chǎn)品資產(chǎn)；

（8）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理

等制度，保證所管理的產(chǎn)品資產(chǎn)和管理人的資產(chǎn)相互獨立，對所管理的

不同產(chǎn)品分別管理，分別記賬，分別進行證券投資；

（9）除依據(jù)第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及其他

有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作

產(chǎn)品資產(chǎn)；

（10）進行本產(chǎn)品會計核算并編制本產(chǎn)品財務(wù)會計報告；

（11）編制季度和年度產(chǎn)品報告；

（12）嚴(yán)格按照第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及

其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及告知義務(wù)；

（13）除法律法規(guī)另有規(guī)定或產(chǎn)品合同另有約定外，投資管理人在

公司官網(wǎng)上披露即視為履行了本合同項下的對份額持有人的信息披露

及其他告知義務(wù)；

（14）保守本產(chǎn)品商業(yè)秘密，除第11號令、第23號文、第24號

文、產(chǎn)品合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定或監(jiān)管部門、司法部門另有要求

外，在本產(chǎn)品信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

（15）依法接受產(chǎn)品托管人的監(jiān)督；

（16）產(chǎn)品托管人違反產(chǎn)品合同造成產(chǎn)品資產(chǎn)損失時，應(yīng)為產(chǎn)品份

額持有人利益向產(chǎn)品托管人追償；

（17）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)

資料至少15年；

（18）以投資管理人名義，代表產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利

或者實施其他法律行為；

（19）組織并參加本產(chǎn)品資產(chǎn)清算小組，參與產(chǎn)品資產(chǎn)的保管、清

理、估價、變現(xiàn)和分配；

（20）因違反產(chǎn)品合同導(dǎo)致產(chǎn)品資產(chǎn)的損失或損害產(chǎn)品份額持有人

合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償貢任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

（21）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告人

社部并通知產(chǎn)品托管人;

（22）不從事任何有損本產(chǎn)品及其他本產(chǎn)品當(dāng)事人利益的活動；

（23）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務(wù)。

（三）產(chǎn)品份額持有人的權(quán)利和義務(wù)

1、產(chǎn)品份額持有人的權(quán)利

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關(guān)法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的權(quán)利包括但不限于：

（1）參與分配清算后的剩余產(chǎn)品資產(chǎn)；

（2）依法申請贖回其持有的本產(chǎn)品份額；

（3）查閱或者復(fù)制公開披露的本產(chǎn)品信息資料；

（4）監(jiān)督投資管理人的投資運作；

（5）對投資管理人、產(chǎn)品托管人、本產(chǎn)品份額銷售機構(gòu)損害其合

法權(quán)益的行為依法提起訴訟；

（6）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他權(quán)利；

（7）每份本產(chǎn)品份額具有同等的合法權(quán)益。

2、產(chǎn)品份額持有人的義務(wù)

根據(jù)第11號令、第23號文、第24號文及其他有關(guān)法律法規(guī)，產(chǎn)

品份額持有人的義務(wù)包括但不限于：

（1）遵守法律法規(guī)、產(chǎn)品合同及其他有關(guān)規(guī)定；

（2）交納本產(chǎn)品申購款項及法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同所約定的費

用；

（3）在持有的本產(chǎn)品份額范圍內(nèi)，承擔(dān)本產(chǎn)品虧損；

（4）不從事任何有損本產(chǎn)品及其他產(chǎn)品份額持有人合法權(quán)益的活

動;

（5）返還在本產(chǎn)品交易過程中因任何原因，自投資管理人、產(chǎn)品

托管人、銷售機構(gòu)、其他產(chǎn)品份額持有人處獲得的不當(dāng)?shù)美?/p>

（6）法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的其他義務(wù)。

（四）本產(chǎn)品合同當(dāng)事各方的權(quán)利義務(wù)以本產(chǎn)品合同為依據(jù)，不因

產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶名稱變更而有所改變。

五、產(chǎn)品的基本情況

（一）本產(chǎn)品的名稱

國壽養(yǎng)老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

（二）本產(chǎn)品概況

本產(chǎn)品以分期賬戶為單位，分期發(fā)售。產(chǎn)品包括的每一個分期賬戶

獨立運作，投資管理人委托托管人為每一個分期賬戶開立獨立的托管賬

戶，獨立執(zhí)行申購、贖回、份額計量、估值核算、凈值發(fā)布、信息披露

等操作。投資人持有分期賬戶份額即成為本產(chǎn)品份額持有人，享有份額

持有人的權(quán)利和義務(wù)。

（三）本產(chǎn)品的類別

存款型。

（四）本產(chǎn)品的運作方式

契約型不定期開放。

（五）本產(chǎn)品的投資目標(biāo)

在確保資金安全的基礎(chǔ)上，追求超越同期限銀行存款的投資收益。

（六）本產(chǎn)品份額面值

本產(chǎn)品各分期賬戶份額的初始面值為人民幣1.0000元。

（七）本產(chǎn)品存續(xù)期限

本產(chǎn)品的存續(xù)期限自本產(chǎn)品生效之日起，至本產(chǎn)品合同規(guī)定的產(chǎn)品

合同終止事由出現(xiàn)后，人社部出具的同意或者決定終止函生效之日止。

本產(chǎn)品分期賬戶的運作期限以發(fā)售公告中設(shè)定的期限為準(zhǔn)。

六、產(chǎn)品份額的登記

（一）本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務(wù)指本產(chǎn)品登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)

務(wù)，具體內(nèi)容包括份額持有人產(chǎn)品賬戶建立和管理、產(chǎn)品份額注冊登記、

產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的確認、清算和結(jié)算、建立并保管產(chǎn)品份額持有人名冊等。

（二）本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務(wù)由投資管理人負責(zé)辦理。

（三）注冊登記人的權(quán)利和義務(wù)：

1、建立和管理投資人產(chǎn)品賬戶；

2、保管產(chǎn)品份額持有人開戶資料、交易資料、產(chǎn)品份額持有人名

冊等；

3、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)

則；

4、配備足夠的專業(yè)人員辦理本產(chǎn)品的注冊登記業(yè)務(wù)；

5、嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定和產(chǎn)品合同約定的條件辦理本產(chǎn)品的注

冊登記業(yè)務(wù)；

6、保存產(chǎn)品份額持有人名冊及相關(guān)的申購、贖回業(yè)務(wù)記錄15年以

—一??,

7、對產(chǎn)品份額持有人的賬戶信息負有保密義務(wù)，因違反該保密義

務(wù)對投資人或本產(chǎn)品帶天的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但根據(jù)法律

法規(guī)、監(jiān)管部門或司法部門要求應(yīng)當(dāng)進行披露的除外；

8、法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利和義務(wù)。

（四）賬戶開立

1、本產(chǎn)品注冊登記人負責(zé)以投資組合的名義開立本產(chǎn)品份額持有

人賬戶，開戶名稱應(yīng)當(dāng)與投資組合名稱一致，開戶證件為企業(yè)年金計劃

備案確認函，證件號碼為企業(yè)年金計劃登記號，組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)

登記證號碼等使用投資組合投資管理人的信息。

2、本產(chǎn)品注冊登記人負責(zé)以企業(yè)年金計劃的名義開立本產(chǎn)品份額

持有人賬戶，開戶名稱應(yīng)當(dāng)與企業(yè)年金計劃名稱一致，開戶證件為企業(yè)

年金計劃備案確認函，證件號碼為企業(yè)年金計劃登記號，組織機構(gòu)代碼

證、稅務(wù)登記證號碼等使用法人受托機構(gòu)的信息。

（五）賬戶信息披露

1、本產(chǎn)品注冊登記人負責(zé)定期向份額持有人報告分期賬戶的份額、

凈值、申購贖回明細等信息，報告方式可以是紙質(zhì)對賬單或者電子方式

對賬單（包括電子對賬單和網(wǎng)絡(luò)查詢對賬單）。本產(chǎn)品注冊登記人應(yīng)當(dāng)

確保報告信息的及時、準(zhǔn)確、完整。

2、本產(chǎn)品注冊登記人應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)站專區(qū)供份額持有人自助查詢或

者下載對賬單。同時，應(yīng)當(dāng)為份額持有人提供紙質(zhì)對賬單或者電子方式

對賬單訂閱方式，并按照訂閱要求向份額持有人發(fā)送月度、季度或者年

度紙質(zhì)對賬單、電子方式對賬單。

七、產(chǎn)品的發(fā)行

（一）發(fā)行對象

企業(yè)年金基金財產(chǎn)。

（二）分期賬戶的答案與設(shè)立

本產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資管理人可以設(shè)立多個分期賬戶，并為每個分

期賬戶開立獨立的托管賬戶。新增分期賬戶時，投資管理人將以公告形

式告知投資人。

（三）發(fā)行期

本產(chǎn)品投資管理人洛以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行

期及發(fā)行期申購申請集n受理日。

（四）發(fā)行規(guī)模

本投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行規(guī)模。

（五）發(fā)行期內(nèi)對木產(chǎn)品的申購

1、產(chǎn)品申購申請的提出：在發(fā)行期內(nèi)，投資人可對本產(chǎn)品分期賬

戶提出申購申請。

2、產(chǎn)品申購申請的確認：投資管理人集中受理投資人提出的申購

申請。正常情況下，投資人可在發(fā)行期申購申請集中受理日后的第2

個工作日查詢確認情況，打印確認單。

3、發(fā)行期內(nèi)，如產(chǎn)品分期賬戶申購規(guī)模過大，使投資管理人無法

找到合適的投資品種，投資管理人將根據(jù)先到先得原則，確認申購申請。

最終申購確認比例及剩余申購款項回退事宜，投資管理人將以公告形式

告知投資人。

4、申購資金的繳納：投資人在發(fā)行期申購申請集中受理日當(dāng)日于

15時前，將足額申購資金劃轉(zhuǎn)至投資管理人指定賬戶。

5、發(fā)行期內(nèi)，本產(chǎn)品分期賬戶不收取投資管理費和托管費。

（六）本產(chǎn)品分期賬戶發(fā)行的其他要求和限制，以公告為準(zhǔn)。

八、產(chǎn)品的開放期、申購、贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶

（一）申購和贖回場所

本產(chǎn)品的申購和贖回將通過投資管理人的銷售機構(gòu)進行，投資管理

人可以根據(jù)情況變更或增減銷售網(wǎng)點，并予以公告。若投資管理人開通

習(xí)話、傳真或網(wǎng)上交易方式，投資人可以通過上述方式進行申購與贖回，

具體辦法由投資管理人另行公告。投資人的申購、贖回應(yīng)根據(jù)法律、法

規(guī)以及投資管理人的業(yè)務(wù)規(guī)則進行。

（二）開放期

1、本產(chǎn)品投資管理人將以公告形式告知投資人本產(chǎn)品分期賬戶的

開放期及相關(guān)操作流程。

2、投資管理人于開放期內(nèi)受理申購和贖回業(yè)務(wù)。

3、在不違反法律法規(guī)的前提下，投資管理人認為有必要臨時開放

本產(chǎn)品的申購和贖回或者需對開放期的設(shè)置及規(guī)則進行調(diào)整時，應(yīng)提前

公告。

（三）申購和贖回的費用

本產(chǎn)品不收取申購費和贖回費。

（四）申購份數(shù)與贖回金額的計算方式

1、申購份數(shù)的計算

申購份數(shù)=申購金額/開放期申購申請集中受理日的產(chǎn)品分期賬

戶份額凈值。

2、贖回金額的計算

贖回金額=贖回份數(shù)X開放期贖回申請集中受理日的產(chǎn)品分期

賬戶份額凈值。

（五）拒絕或暫停日購的情形

發(fā)生下列情況時，投資管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申

請：

1、因不可抗力導(dǎo)致本產(chǎn)品分期賬戶無法正常運作；

2、證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致投資管理人無法計算當(dāng)

日產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)凈值；

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)估值的情況；

4、投資管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害其

他產(chǎn)品分期賬戶份額持有人利益時；

5、產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)規(guī)模過大，使投資管理人無法找到合適的投

資品種，或其他可能對本產(chǎn)品分期賬戶業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)

有產(chǎn)品分期賬戶份額持有人利益的情形；

6、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認定的其他情形。

發(fā)生上述暫停申購情形時，投資管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在公司官

網(wǎng)上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購

款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，投資管理人應(yīng)及時恢

復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。

（六）暫停贖回的情形

發(fā)生下列情形時，投資管理人可暫停接受份額持有人的贖回申請：

1、因不可抗力導(dǎo)致本產(chǎn)品分期賬戶無法正常運作；

2、證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致投資管理人無法計算當(dāng)

日產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)凈值;

3、發(fā)生本產(chǎn)品合同約定的暫停產(chǎn)品資產(chǎn)估值的情況；

4、法律法規(guī)規(guī)定或人社部認定的其他情形。

在暫停贖回的情況消除時，投資管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理

并予以公告。

如遇特殊情況的處理，投資管理人將以公告形式告知份額持有人。

（七）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換

本產(chǎn)品暫不提供產(chǎn)品轉(zhuǎn)換服務(wù)，如有變化，投資管理人將以公告形

式告知份額持有人。

（八）產(chǎn)品的非交易過戶

1、非交易過戶是指不采用申購、贖回、轉(zhuǎn)換等產(chǎn)品交易方式，將

一定數(shù)量的產(chǎn)品份額按照一定規(guī)則從某一份額持有人產(chǎn)品賬戶轉(zhuǎn)移到

另一份額持有人賬戶的行為。

2、本產(chǎn)品只有注冊登記人受理機構(gòu)合并或分立等情況下的非交易

過戶申請?！皺C構(gòu)合并或分立”指機構(gòu)的分立或者合并導(dǎo)致的產(chǎn)品分期

賬戶份額的劃轉(zhuǎn)，如企業(yè)年金變更投管人、企業(yè)年金投資組合合并或分

拆等。

3、非交易過戶的轉(zhuǎn)出方轉(zhuǎn)出的份額不得超過其持有本產(chǎn)品分期賬

戶的可用份額。

4、非交易過戶的轉(zhuǎn)入方在非交易過戶發(fā)生前需開立本公司的產(chǎn)品

賬號和交易賬號。

5、本產(chǎn)品注冊登記人受理非交易過戶的申請時，需核驗申請人的

以下申請材料:

(1)機構(gòu)合并或分立的相關(guān)法律文件；

(2)當(dāng)事人雙方法定代表人授權(quán)委托書；

(3)經(jīng)辦人的工作證和身份證復(fù)印件；

(4)填列完整的業(yè)務(wù)申請表。

6、本產(chǎn)品注冊登記人受理非交易過戶申請后，份額持有人可以在

10個工作日內(nèi)向銷售機構(gòu)查詢結(jié)果。

7、本產(chǎn)品分期賬戶的權(quán)益登記日、除息日與紅利發(fā)放日期間不受

理非交易過戶申請。

九、產(chǎn)品份額的轉(zhuǎn)讓

（一）如無特別說明，本產(chǎn)品分期賬戶成立后即進入封閉期，不接

受申購和贖回。如遇特殊情況，投資管理人可開放分期賬戶的申購和贖

回業(yè)務(wù)。分期賬戶開放0r間以及開放期業(yè)務(wù)受理等事宜，投資管理人將

以公告形式告知份額持有人。

（二）本產(chǎn)品各分期賬戶存續(xù)期內(nèi)，份額持有人若因管理機構(gòu)變化

而發(fā)生變更，原則上原有份額將由變更后的份額持有人繼續(xù)持有。

（三）本產(chǎn)品各分期賬戶存續(xù)期內(nèi)，如遇特殊情況，份額持有人可

將所持有的部分或全部分期賬戶份額在合格投資者之間依法律法規(guī)和

本產(chǎn)品合同約定進行轉(zhuǎn)讓。

（四）本產(chǎn)品分期賬戶份額轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)讓價格由出讓人和受讓人約

定，但需符合以下要求：

1、投資管理人決定并公告受理份額轉(zhuǎn)讓的起止時間；

2、本產(chǎn)品分期賬戶份額持有人轉(zhuǎn)讓所持有的份額時，應(yīng)遵守法律

法規(guī)以及監(jiān)管規(guī)定；受讓人應(yīng)當(dāng)為符合法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定的合

格投資者，并同意本產(chǎn)品全部法律文件的約定；

3、份額持有人轉(zhuǎn)讓所持有的本產(chǎn)品份額時，需注明該份額所屬的

分期賬戶；

4、出讓人同意，一旦將所持有的份額轉(zhuǎn)讓，則被轉(zhuǎn)讓份額對應(yīng)的

產(chǎn)品份額持有人權(quán)利義務(wù)全部讓渡給受讓人;

5、受讓人應(yīng)當(dāng)為符合法律法規(guī)及本產(chǎn)品合同約定的合格投資者,

并同意接受本產(chǎn)品全部法律文件的約定；

6、受讓人在接受轉(zhuǎn)讓份額前，需開立產(chǎn)品賬戶。

出讓人轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)品份額時，應(yīng)與受讓人一起，向投資管理人

提交填妥的轉(zhuǎn)讓申請書以及其他資料（所需資料見投資管理人受理轉(zhuǎn)讓

業(yè)務(wù)的公告）。投資管理人收到轉(zhuǎn)讓申請后于份額轉(zhuǎn)讓起止時間內(nèi)完成

份額相關(guān)變更手續(xù)。若產(chǎn)品管理人未全部收到以上規(guī)定的資料，則可以

不受理該筆轉(zhuǎn)讓。

十、產(chǎn)品的托管

產(chǎn)品資產(chǎn)由產(chǎn)品托管人保管。投資管理人應(yīng)與產(chǎn)品托管人按照第

11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及有關(guān)規(guī)定訂立《國壽養(yǎng)

老紅利存款型養(yǎng)老金產(chǎn)品托管合同》。訂立托管合同的目的是明確產(chǎn)品

托管人與投資管理人之間在產(chǎn)品份額持有人名冊登記、產(chǎn)品資產(chǎn)的保

管、產(chǎn)品資產(chǎn)的管理和運作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職

責(zé)，確保產(chǎn)品資產(chǎn)的安全，保護產(chǎn)品份額持有人的合法權(quán)益。

本產(chǎn)品托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司。

十一、證券經(jīng)紀(jì)商的指定與變更

（一）證券經(jīng)紀(jì)商的指定

1、證券經(jīng)紀(jì)商由投資管理人指定，投資管理人應(yīng)當(dāng)選擇有足夠的

交易和清算能力的證券經(jīng)紀(jì)商，并及時通知產(chǎn)品托管人。

2、投資管理人必須與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂交易單元協(xié)議，并指定專用

交易單元用于委托投資資產(chǎn)的交易工作。產(chǎn)品托管人據(jù)此協(xié)議與注冊登

記人簽訂清算協(xié)議，以進行資金交收和信息傳輸。

（二）證券經(jīng)紀(jì)商的變更

投資管理人有充足的理由認為證券經(jīng)紀(jì)商不能履行證券經(jīng)紀(jì)職責(zé)

時，應(yīng)當(dāng)另行選擇新的證券經(jīng)紀(jì)商代替，但應(yīng)當(dāng)提前1個月通知產(chǎn)品托

管人，原任經(jīng)紀(jì)商在業(yè)務(wù)完全移交后方可退任。

十二、投資經(jīng)理的指定與變更

（一）投資經(jīng)理的指定

投資管理人指定符合資格條件的人員為本產(chǎn)品的投資經(jīng)理。本產(chǎn)

品投資經(jīng)理簡介：

孫洪喜先生：管理學(xué)碩士，CFA,13年金融從業(yè)經(jīng)驗。曾在中國銀

行上海分行、申銀萬國證券股份有限公司從事研究與投資工作。2006

年至今就職于中國人壽資產(chǎn)管理有限公司養(yǎng)老金及機構(gòu)業(yè)務(wù)部/中國人

壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資管理中心，歷任投資經(jīng)理、高級投資經(jīng)理

等職，現(xiàn)任中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司投資決策委員會成員，固定

收益部總經(jīng)理。孫洪喜先生具有豐富的企業(yè)年金基金投資經(jīng)驗，負責(zé)多

家大型中央企業(yè)的企業(yè)年金基金投資運作，擅長于對大勢做出準(zhǔn)確研

判，通過對配置資產(chǎn)的動態(tài)調(diào)整，實現(xiàn)投資組合的穩(wěn)健增值。從事企業(yè)

年金基金投資業(yè)務(wù)以來，所管理主要企業(yè)年金組合的歷年收益率均處于

同業(yè)領(lǐng)先水平。

李賢文先生：中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)碩士，7年以上金融從業(yè)經(jīng)歷，

曾在中國郵政儲蓄銀行總行從事投資管理工作。2007年至2011年，就

職于中國郵政儲蓄銀行資金營運部，任同業(yè)融資業(yè)務(wù)投資經(jīng)理；2011

年至2014年，先后就職于中國郵政儲蓄銀行資金營運部、資產(chǎn)管理部,

任固定收益投資經(jīng)理；2014年至今，就職于中國人壽養(yǎng)老保險股份有

限公司，任固定收益投資經(jīng)理。投資風(fēng)格穩(wěn)健，注重對宏觀經(jīng)濟周期的

分析和判斷，將基本面和市場情緒相結(jié)合，尋求風(fēng)險相對較小的投資機

會。

（二）投資經(jīng)理的變更

投資經(jīng)理離職或因故不能履行其職責(zé)時，投資管理人應(yīng)變更投資經(jīng)

理并任命新的投資經(jīng)理。本產(chǎn)品的投資經(jīng)理發(fā)生變更，投資管理人應(yīng)當(dāng)

目變更之日起3個工作日內(nèi)，在指定網(wǎng)站及公司官網(wǎng)上披露。

十三、產(chǎn)品的投資

（一）投資目標(biāo)

在確保資金安全的基礎(chǔ)上，追求超越同期限銀行存款的投資收益。

（二）投資范圍

1、本產(chǎn)品分期賬戶限于境內(nèi)投資，以存款為主要投咨品種，其他

包括國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)

品、債券型基金、貨幣市場基金、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)

設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃以及信用等級在投資級以上的金

融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資

券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

2、本產(chǎn)品分期賬戶80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于定期存款和協(xié)議

存款。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)調(diào)整養(yǎng)老金產(chǎn)品投資品種范圍或投資品種

的投資比例限制，本產(chǎn)品投資管理人在履行適當(dāng)程序后，可以變更投資

品種范圍及調(diào)整上述投資品種的投資比例。

（三）投資策略

1、大類資產(chǎn)配置

本產(chǎn)品綜合運用定性和定量的分析手段，在對宏觀經(jīng)濟因素進行充

分研究的基礎(chǔ)上，判斷宏觀經(jīng)濟周期所處階段，依據(jù)經(jīng)濟周期理論，結(jié)

合對市場的系統(tǒng)性風(fēng)險以及未來一段時期內(nèi)各大類資產(chǎn)風(fēng)險和預(yù)期收

益率的評估，在確保80%非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于存款的基礎(chǔ)上，制定本產(chǎn)品

在各大類資產(chǎn)之間的配置比例及調(diào)整原則。

2、銀行存款投資策略

本產(chǎn)品的銀行存款投資將根據(jù)公司對宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟

運行環(huán)境、貨幣市場資金流動狀況等的判斷，與符合公司信用評級要求

的商業(yè)銀行合作，選擇適宜的期限和收益水平進行配置，獲得穩(wěn)定收益。

3、信托產(chǎn)品投資策略

通過與符合法律法規(guī)條件的信托產(chǎn)品發(fā)行主體積極合作，經(jīng)過嚴(yán)格

的內(nèi)部信用分析和評估，在政策約束的范圍之內(nèi)，選擇期限適中、風(fēng)險

較低、收益較高的項目進入項目儲備庫。通過對收益率曲線波動預(yù)測，

并根據(jù)該預(yù)測對各信托計劃合作方項目儲備庫中項目加以篩選。篩選判

斷主要依賴于養(yǎng)老金產(chǎn)品投資管理人自身對于該項目發(fā)行主體的信用

評級、該項目還款渠道、擔(dān)保方式、信托計劃收益率等進行綜合判斷后,

由投資經(jīng)理根據(jù)當(dāng)期年金資產(chǎn)中對應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模分期發(fā)起設(shè)立信托型養(yǎng)

老金產(chǎn)品以匹配相關(guān)資產(chǎn)需求。

同時投資管理人對已投資信托產(chǎn)品發(fā)行主體進行定期信用評價，對

融資項目進行長期跟蹤，密切關(guān)注擔(dān)保主體資信情況變化，以檢視相關(guān)

資產(chǎn)安全性和收益性。必要時可通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓來獲取流動性及避免資

產(chǎn)風(fēng)險。

4、純債投資策略

本產(chǎn)品所指純債包括國債、金融債、企業(yè)（公司）債、短期融資券

和中期票據(jù)。在純債投資方面，本產(chǎn)品以絕對收益為目標(biāo)，將主要通過

類屬配置與券種選擇兩人層次進行投資管理。

在類屬配置層次，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、供求變化等因素的

綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，定

期對類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。

在券種選擇上，本產(chǎn)品以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟變化

趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因

素，合理運用投資管理策略，實施積極主動的債券投資管理。具體策略

有：

(1)利率預(yù)期策略：本產(chǎn)品將首先根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的預(yù)測,

分析市場投資環(huán)境的變化趨勢，重點關(guān)注利率趨勢變化；其次，在判斷

利率變動趨勢時，我們將重點考慮貨幣供給的預(yù)期效應(yīng)、通貨膨脹與費

雪效應(yīng)以及資金流量變化等，全面分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策與財政政策、

債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素，對利率走勢形成合理預(yù)

期。

(2)估值策略：對不同品種的收益率曲線進行預(yù)測，確定價格中

杈的變動趨勢，根據(jù)收益率、流動性、風(fēng)險匹配原則以及債券的估值原

則構(gòu)建投資組合，合理選擇不同市場中有投資價值的券種，并根據(jù)投資

環(huán)境的變化相機調(diào)整。

(3)久期管理：本產(chǎn)品努力把握久期與債券價格波動之間的量化

關(guān)系，根據(jù)未來利率變化預(yù)期，以久期和收益率變化評估為核心，通過

久期管理，合理配置投資品種。在預(yù)期利率下降時適度增長久期，在預(yù)

期利率上升時適度縮短久期。

隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷，更多債券新品種和交

易形式將增加債券投資盈利模式，本產(chǎn)品會密切跟蹤市場動態(tài)變化，選

擇合適的介入機會，謀求高于市場平均水平的投資回報。

5、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃投資策略

基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的投資價值突出體現(xiàn)在其投資的長期性、收

益的穩(wěn)定性，該屬性與養(yǎng)老金的資產(chǎn)性質(zhì)和投資理念相當(dāng)契合。中國人

壽集團旗下的中國人壽資產(chǎn)管理公司作為保險業(yè)內(nèi)第一批參與基礎(chǔ)設(shè)

施債權(quán)投資計劃的受托人，已有多年運營經(jīng)驗，并儲備了一批優(yōu)質(zhì)的項

目資源。目前，中國人壽資產(chǎn)管理公司運作的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的

規(guī)模、數(shù)量均在業(yè)內(nèi)名列前茅，而且收益率在業(yè)內(nèi)也具有較強競爭優(yōu)勢。

本產(chǎn)品將充分依托中國人壽集團的內(nèi)部資源，通過對利率、信用、流動

性等因素的分析判斷，積極尋找優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃項目進行中長

期配置，獲取穩(wěn)健收益。

6、債券型基金投資策略

本產(chǎn)品的債券型基金投資將充分依托現(xiàn)有行業(yè)與公司研究力量對

于基金公司和基金產(chǎn)品的綜合評分結(jié)果，擇優(yōu)選擇投資風(fēng)格穩(wěn)健、業(yè)績

增長穩(wěn)定的品種，并根據(jù)債券市場的估值水平和品種輪動情況，動態(tài)調(diào)

整倉位和配置品種。

7、可轉(zhuǎn)債投資策略

可轉(zhuǎn)債具有債權(quán)的屬性，投資者可以選擇持有可轉(zhuǎn)債到期，得到本

金與利息收益；也具有期權(quán)的屬性，可以在規(guī)定的時間內(nèi)將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換

成股票，享受股票分紅或套現(xiàn)。因此，可轉(zhuǎn)債的價格由債權(quán)價格和期權(quán)

價格兩部分組成。本產(chǎn)品將采用專業(yè)的分析和計算方法，綜合考慮可轉(zhuǎn)

債的久期、票面利率、風(fēng)險等債券因素以及期權(quán)價格，力求選擇被市場

低估的品種，獲得超額收益。

8、其他品種投資策略

本產(chǎn)品還可以投資于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、特定資產(chǎn)管理計劃等品

種，將在對風(fēng)險收益綜合比較分析下，本著降低本產(chǎn)品凈值波動，獲取

長期穩(wěn)健回報的原則，擇優(yōu)配置。

（四）投資管理流程

本公司采用投資決策委員會、投資管理中心和投資經(jīng)理三級投資

決策體系。投資決策委員會是公司的最高投資決策機構(gòu)，負責(zé)資產(chǎn)配置

和重大投資決策等；投資管理中心負責(zé)公司的投資、研究、交易的管理

工作，向投資決策委員會報告；投資經(jīng)理負責(zé)所管理產(chǎn)品的日常投資運

作。公司設(shè)有獨立的交易管理部，負責(zé)所有交易的集中執(zhí)行。

本產(chǎn)品的投資管理程序包含研究、決策、組合構(gòu)建、交易、評估、

紐合調(diào)整等環(huán)節(jié)。

1、投資研究

本產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)的研究依托公司整體的研究平臺，同時整合

了基金公司、證券公司等機構(gòu)研究力量的研究成果。公司宏觀經(jīng)濟團隊

負責(zé)分析消費、投資、進出口、就業(yè)、利率、匯率以及政府政策等因素,

為資產(chǎn)配置決策提供支持。公司固定收益研究人員按資產(chǎn)類屬進行深入

研究分析并定期、不定期提交相應(yīng)類屬資產(chǎn)的投資建議報告，供投資決

策委員會和投資經(jīng)理參考。公司權(quán)益研究員，按行業(yè)分工，負責(zé)對各行

業(yè)以及行業(yè)內(nèi)個股進行跟蹤研究。

2、資產(chǎn)配置決策

投資決策委員會負責(zé)判斷資本市場的基本趨勢，決定本產(chǎn)品投資

在各類資產(chǎn)之間的分配比例范圍。投資管理中心負責(zé)公司的投資、研究、

交易的管理工作，向投資決策委員會報告，并貫徹投資決策委員會決議。

投資經(jīng)理在投資決策委員會決定的資產(chǎn)配置比例范圍內(nèi)，決定本產(chǎn)品的

具體資產(chǎn)配置。

3、組合構(gòu)建

投資經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的大類資產(chǎn)配置決定，結(jié)合市場情

況和產(chǎn)品特點決定相應(yīng)的投資品種和投資時機，構(gòu)建投資組合。

4、交易執(zhí)行

交易部負責(zé)所有交易的集中執(zhí)行。

5、風(fēng)險與績效評估

風(fēng)險管理部門定期和不定期對本產(chǎn)品進行風(fēng)險評估和績效評估，

并向投資決策委員會提供相關(guān)報告。

6、組合監(jiān)控與調(diào)整

投資經(jīng)理將跟蹤經(jīng)濟狀況、市場情況和投資品種風(fēng)險收益特征的

發(fā)展變化，結(jié)合本產(chǎn)品申購和贖回的現(xiàn)金流情況，以及組合風(fēng)險與績效

評估的結(jié)果，對投資組合進行監(jiān)控和調(diào)整，使之不斷得到優(yōu)化。

投資管理人在確保產(chǎn)品份額持有人利益的前提下，有權(quán)根據(jù)環(huán)境

變化和實際需要對上述投資流程做出調(diào)整，并以公告形式告知份額持有

Ao

（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)

本產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)為同期三年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）。

三年期銀行定期存款利率指同期中國人民銀行網(wǎng)站上發(fā)布的三年

期“金融機構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率

如果今后有更合適的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，本投資管理人可依據(jù)維

護產(chǎn)品份額持有人合法權(quán)益的原則，履行適當(dāng)程序后，對業(yè)績比較基準(zhǔn)

進行相應(yīng)調(diào)整，并及時進行公告。

（六）風(fēng)險收益特征

本產(chǎn)品為存款型產(chǎn)品，較低投資風(fēng)險，收益波動性相對較低，中

等收益水平。

（七）投資限制

本產(chǎn)品按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)遵守以下投資限制：

1、本產(chǎn)品各分期賬戶80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于定期存款和協(xié)

議存款。

2、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資于單期發(fā)行的同一品種短期融資

券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)

換債），單只債券型基金或者貨幣市場基金，單個萬能保險產(chǎn)品或者投

資連結(jié)保險產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或

者該保險產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%；按照公允價值計算，也不得超過本

產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的10%o

3、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基

礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃的比例，合計不得超過本產(chǎn)品

各分期賬戶資產(chǎn)凈值的20%。其中，投資信托產(chǎn)品的比例，不得超過本

產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的10%0

4、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)投資于單期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)

品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃，分別不得超過該期

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃或者特定資產(chǎn)管

理計劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。

5、本產(chǎn)品各分期賬戶投資于債券正回購的資金余額在每個交易日

均不得高于本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)凈值的40雙

6、本產(chǎn)品各分期賬戶不直接投資于權(quán)證，但因投資分離交易可轉(zhuǎn)

換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)在權(quán)證上市交易之日起10個交

易日內(nèi)賣出；本產(chǎn)品各分期賬戶不投資股票市場，也不投資于股票基金、

混合基金；本產(chǎn)品各分期賬戶持有的可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)

轉(zhuǎn)股后應(yīng)于10個交易日內(nèi)賣出。

7、本產(chǎn)品投資管理人投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及

利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式

侵害企業(yè)年金委托人的利益；不得突破有關(guān)法律法規(guī)要求，從事監(jiān)管規(guī)

定禁止的活動。

8、因證券市場波動、上市公司合并、本產(chǎn)品各分期賬戶規(guī)模變動

等投資管理人之外的因素致使本產(chǎn)品各分期賬戶的投資不符合第11號

令、第23號文、第24號文等法規(guī)規(guī)定的投資比例或者合同約定的投資

比例的，投資管理人應(yīng)當(dāng)在可上市交易之日起10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

9、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基

礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的發(fā)行主體，限于以下三類：

(1)具有“企業(yè)年僉基金管理機構(gòu)資格''的商業(yè)銀行、信托公司、

保險資產(chǎn)管理公司；

(2)金融集團公司的控股子公司具有“企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資

格“，發(fā)行商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的該

金融集團公司的其他控股子公司；

(3)發(fā)行商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃

的大型企業(yè)或者其控股子公司(已經(jīng)建立企業(yè)年金計劃)。該類商業(yè)銀

行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃僅限于大型企業(yè)自身或

者其控股子公司的企業(yè)年金計劃投資，并且投資事項應(yīng)當(dāng)由大型企業(yè)向

人力資源社會保障部備案。

10、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)

定：

（1）風(fēng)險等級為發(fā)行銀行根據(jù)銀監(jiān)會評級要求，自主風(fēng)險評級處

于風(fēng)險水平最低的一級或者二級；

（2）投資品種限于保證收益類和保本浮動收益類；

（3）投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具、

公開發(fā)行且評級在投資級以上的債券，基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨立負責(zé)投

資管理；

（4）發(fā)行商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、

良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不

低于300億元人民幣或者在境內(nèi)外主板上市，信用等級不低于國內(nèi)信用

評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別；境外上市并免于國內(nèi)

信用評級的，信用等級不低于國際信用評級機構(gòu)評定的投資級或者以上

的信用級別。

11、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的信托產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（1）限于融資類集合資金信托計劃和為企業(yè)年金基金設(shè)計、發(fā)行

的單一資金信托計劃；

（2）投資合同應(yīng)當(dāng)包含明確的“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓”條款；

（3）信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AA+級或者相當(dāng)于

AA+級的信用級別。但符合下列條件之一的，可以豁免外部信用評級：

A.償債主體上個會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于90億元人民

幣，年營業(yè)收入不低于200億元人民幣；

B.提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保的擔(dān)保人，擔(dān)保人上個

會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于90億元人民幣，年營業(yè)收入不低于

200億元人民幣。

（4）安排投資項目擔(dān)保機制，但符合上述第三款1條規(guī)定且在風(fēng)

險可控的前提下可以豁免擔(dān)保；

（5）發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的

市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于

30億元人民幣。

12、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃應(yīng)當(dāng)符合下

列規(guī)定：

（1）履行完畢相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的所有合法程序；

（2）基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級政府批準(zhǔn)的基

礎(chǔ)設(shè)施項目債權(quán)資產(chǎn)；

（3）投資合同應(yīng)當(dāng)包含明確的“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓”條款；

（4）信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A

級的信用級別；

（5）投資品種限于信用增級為A類、B類增級方式；

（6）發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)具有完

善的公司治理、良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個會計年度末經(jīng)

審計的凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

13、本產(chǎn)品各分期賬戶可投資的特定資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)

定：

（1）限于結(jié)構(gòu)化分級特定資產(chǎn)管理計劃的優(yōu)先級份額；

（2）不得投資于商品期貨及金融衍生品；

（3）不得投資于未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；

（4）發(fā)行特定資產(chǎn)管理計劃的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司

治理、良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個會計年度末經(jīng)審計的凈

資產(chǎn)不低于2億元人民不。

14、本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)不得從事使企業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔(dān)無限

責(zé)任的投資。

十四、產(chǎn)品的資產(chǎn)

本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)完全獨立，獨立記賬，獨立估值核算。任何

一個分期賬戶僅以其資產(chǎn)為限對該分期賬戶產(chǎn)生的費用和負債承擔(dān)責(zé)

任，任何一個分期賬戶無需為其他分期賬戶的費用和負債承擔(dān)責(zé)任。

（一）分期賬戶資產(chǎn)總值

分期賬戶資產(chǎn)總值是指本產(chǎn)品分期賬戶擁有的各類有價證券、銀行

存款本息、分期賬戶應(yīng)收申購款以及其他資產(chǎn)的價值總和。

（二）分期賬戶資產(chǎn)凈值

分期賬戶資產(chǎn)凈值是指該分期賬戶資產(chǎn)總值減去負債后的價值。

（三）分期賬戶資產(chǎn)的賬戶

本產(chǎn)品需按有關(guān)規(guī)定開立本產(chǎn)品專用銀行存款賬戶以及證券賬戶，

二述賬戶與投資管理人、產(chǎn)品托管人、產(chǎn)品銷售機構(gòu)和注冊登記人自有

的資產(chǎn)賬戶以及其他產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶相互獨立。本產(chǎn)品各分期賬戶資產(chǎn)相

互獨立，并由托管人保管。

（四）產(chǎn)品資產(chǎn)的處分

1、本產(chǎn)品資產(chǎn)獨立于投資管理人、托管人的固有資產(chǎn)，并由托管

人保管。投資管理人、托管人因產(chǎn)品資產(chǎn)的管理、運用或者其他情形而

取得的資產(chǎn)和收益歸入產(chǎn)品資產(chǎn)。投資管理人、托管人可以按產(chǎn)品合同

的約定收取管理費、托管費等費用。產(chǎn)品資產(chǎn)的債權(quán)不得與投資管理人、

托管人固有資產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，不同產(chǎn)品資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵

銷。投資管理人因分期賬戶資產(chǎn)的管理、運用而取得的資產(chǎn)和收益，歸

該分期賬戶所有。因分期賬戶資產(chǎn)的管理、運用而產(chǎn)生的損失由該分期

賬戶資產(chǎn)承擔(dān)。投資管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債

權(quán)人不得對產(chǎn)品資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

2、投資管理人、產(chǎn)品托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法

宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，產(chǎn)品資產(chǎn)不屬于其清算資產(chǎn)。

3、除依據(jù)第11號令、第23號文、第24號文、產(chǎn)品合同及其他有

關(guān)規(guī)定處分外，產(chǎn)品資產(chǎn)不得被處分。非因分期賬戶本身承擔(dān)的債務(wù)，

不得對分期賬戶資產(chǎn)強制執(zhí)行。

十五、產(chǎn)品的會計政策和產(chǎn)品資產(chǎn)的估值

（一）會計政策

1、投資管理人為本產(chǎn)品的會計責(zé)任方；

2、本產(chǎn)品的會計年度為公歷每年的1月1日至12月310；

3、本產(chǎn)品的會計核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬

單位；

4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)的會計制度；

5、本產(chǎn)品各分期賬戶獨立建賬、獨立核算；

6、投資管理人保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的會計核算,

按照有關(guān)規(guī)定編制本產(chǎn)品會計報表，并保存會首賬目、憑證、會計報表

至少15年；

7、產(chǎn)品托管人定期與投資管理人就本產(chǎn)品的會計核算、報表編制

等進行核對并書面確認。

（二）估值日

本產(chǎn)品分期賬戶生效并于首筆資金到賬后，每個交易日對產(chǎn)品分期

賬戶資產(chǎn)進行估值。

（三）估值原則

投資管理人和產(chǎn)品托管人各自以本產(chǎn)品各分期賬戶為主體，采用份

額法計量方法，獨立建賬、獨立核算，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號一

企業(yè)年金基金》及相關(guān)會計準(zhǔn)則，參照《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指

引》及第5號文等規(guī)定，分別在每個交易日進行會計核算和估值，產(chǎn)品

托管人應(yīng)當(dāng)復(fù)核、審查和確認投資管理人計算的估值結(jié)果。

（四）估值對象

本產(chǎn)品分期賬戶所持有的銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回

購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、債券型基金、貨幣市場基金、

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理

計劃，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換

債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等資產(chǎn)。

（五）估值方法

1、證券交易所上市的有價證券的估值

（1）交易所上市的有價證券（包括權(quán)證和基金等），以其估值日在

證券交易所掛牌的收盤價估值。估值日無交易的，如最近交易日后經(jīng)濟

環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)

濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因

素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（2）交易所上市實行凈價交易的債券，按估值日收盤價估值。估

值日無交易的，如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易

日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類

似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允

價格。

（3）交易所上市未實行凈價交易的債券，按估值日收盤價減去債

券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值。估值日無交易

的，如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤

價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值；如最近

交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及

重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。

（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定

公允價值。在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

2、處于未上市期間的有價證券的估值

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交

易所掛牌的同一股票的有價（收盤價）估值。該日無交易的，以最近一

日的市價（收盤價）估值。

（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確

定公允價值。在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市

后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值。非公開發(fā)行有明

確鎖定期的股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。

3、全國銀行間債券市場交易的債券等固定收益品種，采用估值技

術(shù)確定公允價值。

4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市

場分別估值。

5、開放式基金（包括托管在場外的上市開放式基金）以估值日前

一工作日基金凈值或每萬份收益估值，估值日前一工作日開放式基金份

額凈值或每萬份收益未公布的，以此前最近一個工作日基金份額凈值或

每萬份收益計算。

6、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定

資產(chǎn)管理計劃估值辦法，按照第5號文及相關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管部門的

規(guī)定執(zhí)行。

7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價

值的，投資管理人可根據(jù)具體情況與產(chǎn)品托管人商定后，按最能反映公

允價值的價格估值。

8、相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增

事項，按國家最新規(guī)定估值。

如投資管理人或產(chǎn)品托管人發(fā)現(xiàn)本產(chǎn)品估值違反產(chǎn)品合同訂明的

估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護產(chǎn)品份額持有

人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

（六）估值程序

1、產(chǎn)品分期賬戶份額凈值是按照每個交易日閉市后，分期賬戶資

產(chǎn)凈值除以當(dāng)日本產(chǎn)品分期賬戶份額的余額數(shù)量計算，精確到小數(shù)點后

4位，小數(shù)點后第5位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

2、投資管理人負責(zé)計算本產(chǎn)品分期賬戶信息披露所需的資產(chǎn)凈值

和份額凈值，產(chǎn)品托管人負責(zé)進行復(fù)核。每個交易日交易結(jié)束后，投資

管理人應(yīng)計算當(dāng)日的分期賬戶凈值并發(fā)送給產(chǎn)品托管人。產(chǎn)品托管人復(fù)

核確認凈值計算結(jié)果后，發(fā)送給投資管理人，由投資管理人對產(chǎn)品分期

賬戶凈值予以公布。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，資產(chǎn)凈值計算和產(chǎn)品會計核算的義務(wù)由投資管

理人承擔(dān)。本產(chǎn)品的主會計人由投資管理人擔(dān)任，因此，就與本產(chǎn)品有

關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一

致的意見，按照投資管理人對資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布，并應(yīng)

當(dāng)注明該資產(chǎn)凈值計算結(jié)果未經(jīng)托管人復(fù)核。

（七）估值錯誤的處理

1、當(dāng)本產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)的估值導(dǎo)致產(chǎn)品分期賬戶份額凈值小數(shù)

總后4位（含第4位）內(nèi)發(fā)生差錯時，視為產(chǎn)品分期賬戶份額凈值估值

錯誤。當(dāng)本產(chǎn)品分期賬戶份額凈值出現(xiàn)錯誤時，投資管理人和產(chǎn)品托管

人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

2、本產(chǎn)品分期賬戶份額凈值錯誤給本產(chǎn)品資產(chǎn)和份額持有人造成

損失需要進行賠償?shù)?，投資管理人和產(chǎn)品托管人應(yīng)根據(jù)實際情況界定雙

方承擔(dān)的責(zé)任，并進行相應(yīng)賠償。

（八）分期賬戶暫停估值的情形

1、本產(chǎn)品分期賬戶投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因

其他原因暫停營業(yè)時；

2、因不可抗力或其它情形致使投資管理人、產(chǎn)品托管人無法準(zhǔn)確

評估產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)價值時；

3、占本產(chǎn)品分期賬戶相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，

而投資管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；

4、如出現(xiàn)投資管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致投資

管理人不能出售或評估產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)的；

5、人社部和產(chǎn)品合同認定的其它情形。

（九）特殊情況的處理

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及注冊登記公司發(fā)送的數(shù)據(jù)

錯誤，本投資管理人和本產(chǎn)品托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的

措施進行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的產(chǎn)品分期賬戶資產(chǎn)估值

錯誤，投資管理人和產(chǎn)品托管人可以免除賠償責(zé)任。但投資管理人應(yīng)當(dāng)

積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

十六、產(chǎn)品的收益分配

（一）產(chǎn)品分期賬戶收益的構(gòu)成

產(chǎn)品分期賬戶收益包括：

1、產(chǎn)品分期賬戶投資所得紅利、股息、債券利息收入；

2、買賣證券價差收入；

3、存款利息收入；

4、其他收入。

（二）產(chǎn)品分期賬戶凈收益

產(chǎn)品分期賬戶凈收擠為分期賬戶收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在分

期賬戶收益中扣除的費月后的余額。

（三）收益分配原則

1、產(chǎn)品分期賬戶份額享有同等分配權(quán)。

2、如果分期賬戶投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配。

3、本產(chǎn)品分期賬戶收益分配后份額凈值不能低于面值。

4、本產(chǎn)品分期賬戶當(dāng)期收益