金融出海東南亞不完全指南

干貨金融出海東南亞不完全指南

一、印度

1.國家概況

印度的語系主要有印歐語系、漢藏語系、南亞語系、德

拉維達語系，語言復雜。英語和印地語同為官方語言，印地

語只有30%人口使用。印度有大約2000種語言，其中55

種有自己的文字和文學。有各自文學寶庫的19種完善語言

被定為印度的官方語言。

印度的人口為13.24億人（2019年），是世界上僅次

于中華人民共和國的第二人口大國，人口數(shù)世界排名第二。

印度三分之二的人口仍然直接或間接依靠農(nóng)業(yè)維生。近年來

服務業(yè)增長迅速，印度已成為全球軟件、金融等服務業(yè)最重

要出口國。同時，印度還是全球最大的非專利藥出口國，僑

匯*世界第一。

*僑匯是僑居在國外的本國公民或僑居在本國的外國居民

匯回祖國的款項。

2.金融行業(yè)概況

近十年來，印度銀行的存款和信貸規(guī)模均達到10%以上

的年復合增長率。印度作為一個巨大的新興市場，近年來高

速的發(fā)展，居民可支配收入的提高為印度銀行業(yè)快速發(fā)展打

下了堅實的基礎。大中小微企業(yè)的規(guī)模在擴大，尤其是大

型、中型企業(yè)增速最為明顯，居民房貸、車貸業(yè)務增速明

顯。

過去11年中，印度的存款和信貸均有較快的成長。到

2017年，印度存快規(guī)模達15,993億盧比，年復合增長率

達10.76%,超過10%的增長速度對于印度這么一個多結

構的新興市場來說是相當不錯的增臟速度，這不要是印度居

民可支配收入的增加及銀行向二三線城市下沉。2017年，

印度信貸規(guī)模為11,801億盧比，年復合增長率達

10.63%。目前主要有LendingkartTechnologies,

MobiKwik,CapitalFloat,BankBazaar,NeoGrowth

Credit,PineLabs,FinoPaytech,InCredFinance

等。

其中，支付的情況為聯(lián)合支付接口(UPI)在一定程度上緩

解了印度銀行轉賬的壓力,其規(guī)模在2017年1月到12月

達到34倍的增長，并在2017年11月在規(guī)模上超過了移

動錢包。目前印度支付工具處于高度競爭階段，支付工具和

電商綁定較深，市場的前景尚不明朗。在印度〃廢鈔〃之后，

電子支付經(jīng)歷了一段時間的蓬勃發(fā)展之后，進入了階段性攻

堅階段。雖然現(xiàn)在印度支付工具方面仍處于混亂競爭的階

段，聯(lián)合支付接口(UPI)在印度雖然受阻推進緩慢，但印

度的電子支付正在發(fā)展的過程中；或是電商，或是移動支

付，總會有一個爆點開啟印度電子支付發(fā)展的快車道。

3.相關監(jiān)管情況與建議

印度政策從獨立之日起一直在強調〃消除貧困，保證公平〃

的概念，因此從早年的農(nóng)業(yè)貸款的強制性額度到最近的

PMJDY計戈!!(PradhanMantriJanDhanYojana)無不

體現(xiàn)出政府推進普惠金融的決心。支持機構主要是印度的銀

行業(yè)，尤其是農(nóng)村金融機構以及國有銀行，還特別設立了政

策性銀行來扶持農(nóng)業(yè)部門的發(fā)展。然而普惠金融發(fā)展效果似

乎并不顯著。原因有二：一是政府過度的〃經(jīng)濟干預〃，帶來

的監(jiān)管套利擾亂市場秩序；二是由于貧困人群的風險較高,

回款可能性低，銀行面臨著資產(chǎn)質量下降的風險，不利于整

體金融系統(tǒng)發(fā)展。

總體上講，印度的增長模式仍屬內需帶動型，它的經(jīng)常

賬戶赤字也會長期存在。那么，印度受國際資本市場的沖

擊、盧比匯率頻繁波動也是不可避免的。今日的印度，已是

全國經(jīng)濟增長最快的國家，是全國投資優(yōu)選之地，發(fā)生大范

圍危機的可能性不大。

二、菲律賓

1.國家概況

官方語言為英語和菲語，基本都會流利的英語交流，很

多跨國公司把客服外呼中心設在這里。1億左右，主要人口

華人多，博彩業(yè)發(fā)達，英語溝通較為方便，允許持槍。

不過不像外邊傳的治安這么亂，這邊普遍信仰天主教，性情

溫和，服務意識較高。人口在東南亞不算少，現(xiàn)金貸行業(yè)國

家政策上支持，牌照好申請，居民有高息借款的習慣，傳統(tǒng)

金融服務能力不足，可以預見未來現(xiàn)金貸會有不錯的增長。

目前玩家不是很多。

三、越南

1.國家概況

官方語言為越南語，英語普及程度低于多數(shù)東南亞國

家。人口接近1億人，城市人扣占比40%以下，農(nóng)村人口

占67%,城市人口主要集中在胡志明市、河內，青年勞動

力數(shù)量龐大，勞動密集型制造行業(yè)發(fā)展較快。

2.金融行業(yè)概況

59%的成年人擁有銀行賬戶，銀行卡交易會收取一定支

付費用，現(xiàn)金使用比率大于銀行卡交易，信用卡滲透率不足

3%。

目前越南一共有98家銀行，其中55家為外資銀行。其

中國有控股銀行主要由四大行占據(jù)了全國信貸規(guī)模的50%

左右，集中壟斷程度較高，信貸主要投向建筑業(yè)。越南至今

還活躍著比較原始的線下典當行業(yè)，當客戶有短期借款需求

時，將摩托車或者電子產(chǎn)品、珠寶等抵押在當鋪，即可獲得

抵押物市值6至7成的現(xiàn)金貸款，期限在7至30天之間。

其中，支付的情況為：越南的移動支付市場處于被一眾

小玩家瓜分的狀態(tài)，大家都提供基本上差不多的服務，每個

公司都有自己的用戶和簽約商家，每個公司也都沒辦法打敗

別人做到一家獨大。在越南排名前一百的金融類app中，

除去20多家銀行自身的app,還有23家支付app,從排

名中也能看出目前市場上選擇眾多且各叩p之間差距并不

大。

3.相關監(jiān)管情況建議

很多在越南開展現(xiàn)金貸業(yè)務的玩家，大多都在依靠〃典

當〃牌照來放款（有些地方也叫當鋪牌照），他有點類似于中國

的小額貸款牌照，不能跨省，只能在指定的區(qū)域內，開展放

貸業(yè)務。越南國家銀行計劃于今年對相關監(jiān)管條例進行修

改，一旦草案通過，越南現(xiàn)金貸行業(yè)將迎來更為嚴格的行業(yè)

監(jiān)督?，F(xiàn)金貸很大可能不得向沒有償還義務的個人或組織

（如借款人的親友）等索償債務或采取威脅措施。

在東南亞國家中經(jīng)濟增速較快，青壯年人口比例較大，

居民消費意識超前，對借貸需求較大。但監(jiān)管政策上不確定

性較大，對現(xiàn)金貸的發(fā)展限制性措施不明朗。

四、柬埔寨

1.國家概況

官方語言為柬埔寨語（高棉語），英語、漢語普及度較

高。人口超過1600萬，首都金邊超過200萬人,70%以

上人口年齡不足34歲，貧富差距較大。

2.金融行業(yè)概況

只有5%的人口擁有銀行賬戶，信用卡總數(shù)不到10萬

張，借記卡不到190萬張。居民對現(xiàn)金交易使用較高，對

金融服務需求得不到滿足。

國內銀行貸款利率在5.5%-6.5%,銀行個人消費信貸增

速在18%以上。民間借貸市場主要有地下錢莊等機構從事

違法的借貸活動。

其中，支付的情況為：由于只有5%的人口擁有銀行賬

戶，移動技術使這些公司能夠接觸到無法獲得任何基本金融

服務的柬埔寨人，從而推廣自己的產(chǎn)品。柬埔寨173%的移

動連接也是東南亞地區(qū)最高的，移動支付前景可期。

3.相關監(jiān)管情況與建議

柬埔寨中央銀行限制全國國立和私立金融機構向借貸人

提供貸款服務的年利息最高只能達到18%。監(jiān)管政策執(zhí)行

力度較低，民間和地下借貸活動較多。

整體人口數(shù)量有限，市場整體較小，支付行業(yè)的發(fā)展限

制了線上現(xiàn)金貸活動。由于當?shù)氐叵虏┎屎湾X莊較多，市場

混雜，不利于現(xiàn)金貸出海。

五、印尼

1.國家概況

印尼母語為印度尼西亞語，英語的普及度高。印尼占有

2.6億人口，53%的人口分布在爪哇島上，集中在雅加達、

泗水等城市。印尼70%的人口在35歲以下，并且教育普及

率極高。19-27歲的藍領人口有3000萬的規(guī)模,這部分人

的借貸渠道較為有限。人員沒有儲蓄的習慣。

2.金融行業(yè)概況

僅約40%的人擁有銀行賬戶，2%的人有信用卡。2018

年不良貸款比率為2.37%。當?shù)?-14天的PDL日利率為

1%,新客戶壞賬率一般在10%-11%、老客戶壞賬率在

5%-6%。平均來說，頭部企業(yè)壞賬率在10%以下。需要進

行人工電話審核申請。

其中，支付的情況為：印尼最常使用的支付渠道有約

70%為銀行轉帳。ATM轉賬支付、便利店付款和網(wǎng)上銀行

轉賬等主要的付款方式是消費者喜歡的付款方式。

3.相關監(jiān)管情況與建議

1）政府審批時間長，材料審核不通過需一周后才能提

交；

2）公司的董監(jiān)會要追溯到自然人背景，必須符合印尼當

地監(jiān)管要求；

3）做出的現(xiàn)金貸系統(tǒng)必須向印尼監(jiān)管局當面展示；

4）現(xiàn)金貸業(yè)務，最高利息為每天0.5%;

5）如果出現(xiàn)壞賬，最高利息和罰款不能超過貸款本金的

100%;

6）所有催收工作只能在90天內完成，超過90天后，

逾期資金就成為平臺壞賬。

人員結構好，市場發(fā)展有潛力。居民對分期的接受度比

較高，可以接受較高的利率。傳統(tǒng)金融機構的服務能力不

足，居民消費習慣使用現(xiàn)金，增加了運營上的難度。當?shù)乇O(jiān)

管大力整頓現(xiàn)金貸行業(yè)，需注意政策風險。

六、泰國

1.國家概況

官方用語泰語，英文、中文的普及度較高。泰國人口約

6900萬，泰國有近80%的人口從事農(nóng)業(yè)活動。31.1%的泰

國人主要集中在泰國各大大城市當中，人口密集度比較集中

的4個城市分別是曼谷，清邁，普吉島以及芭提雅。曼谷人

口數(shù)量超過1370萬人，約占泰國總人口的20%。

2.金融行業(yè)概況

2017-12-01的商業(yè)銀行指標。每1000名成年人存款

賬戶數(shù)量達1,278.840;貸款賬戶數(shù)量達330.738。2017

年6月泰國全國信用卡保有量1985萬張，信用卡信貸消費

余額累計為3363億8587萬泰銖。2018年通過P2P網(wǎng)絡

借貸平臺發(fā)放的企業(yè)貸款總額約為10-15億泰銖，各借貸

平臺的利率上限為15%。

其中，支付的情況為：泰國銀行積極推動移動支付的發(fā)

展。傳統(tǒng)現(xiàn)金支付的比例在逐漸降低。截至2018年，通過

商業(yè)銀行綁定國家支付的銀行賬戶共有3900萬個，這其