工程項(xiàng)目投資與融資（第2版）課件：國家高鐵網(wǎng)規(guī)劃投資機(jī)會(huì)

國家高鐵網(wǎng)規(guī)劃投資機(jī)會(huì)

前情提要國家鐵路局發(fā)布的《2020年度鐵路建設(shè)綜述》顯示，截止2020年，我國的鐵路營業(yè)里程已經(jīng)達(dá)到14.63萬公里，其中高鐵達(dá)到3.79萬公里、同比翻了近一番。我國高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)為高鐵提供了廣闊的市場(chǎng)空間，隨著人面生活水平的不斷提高，行業(yè)需求量激增，行業(yè)利潤(rùn)水平不斷提高。但同時(shí)，隨著行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量的增加，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，因此，在交通強(qiáng)國建設(shè)綱要的指導(dǎo)下，新型裝備設(shè)施、新一代智能交通管理系統(tǒng),,都是國家未來將在軌道交通行業(yè)實(shí)施的可持續(xù)發(fā)展策略。這些可持續(xù)發(fā)展手段將極大地引進(jìn)市場(chǎng)化機(jī)制,勢(shì)必帶來更多的投資機(jī)會(huì)。市場(chǎng)分析政策分析課程內(nèi)容contents3.2.13.2.2案例分析3.2.33.2.1政策分析1“十三五”與“十四五”高鐵綱領(lǐng)性規(guī)劃2技術(shù)類政策3其他類政策3.2.1政策分析近幾年,我國高鐵發(fā)展規(guī)模為世界矚目,并且已經(jīng)走出國門,走向世界。這樣的成果與我國的政策指導(dǎo)是密不可分的。近10年來,我國在鐵路線網(wǎng)規(guī)劃、鐵路裝備、技術(shù)指標(biāo)、人員素質(zhì)要求、安全運(yùn)營、投融資機(jī)制等方面發(fā)布了許多規(guī)范性政策文件,具體如下:（1）“十三五”與“十四五”高鐵綱領(lǐng)性規(guī)劃（2）技術(shù)類政策（3）其他類政策3.2.1政策分析1“十三五”與“十四五”高鐵綱領(lǐng)性規(guī)劃“十三五”期間及十四五開局之年,我國對(duì)于高鐵在列車科技發(fā)展、節(jié)能、鐵路發(fā)展、軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)、綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)布了綱領(lǐng)性政策文件,如下表所示。政策名稱發(fā)布時(shí)間政策解讀《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》（發(fā)改基礎(chǔ)〔2016〕1536號(hào)）2016.7到2020年,一批重大標(biāo)志性項(xiàng)目建成投產(chǎn),鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到15萬km,其中高速鐵路3萬km,覆蓋80%以上的大城市,為完成“十三五”規(guī)劃任務(wù)、實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)目標(biāo)提供有力支撐?！丁笆濉爆F(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》（國發(fā)〔2017〕11號(hào)）2017.2到2020年,基本建成安全、便捷、高效、綠色的現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系,部分地區(qū)和領(lǐng)域率先基本實(shí)現(xiàn)交通運(yùn)輸現(xiàn)代化?！惰F路“十三五”發(fā)展規(guī)劃》（發(fā)改基礎(chǔ)〔2017〕1996號(hào)）2017.11到2020年,全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到15萬km,其中高速鐵路3萬km,復(fù)線率和電氣化率分別達(dá)到60%和70%左右,基本形成布局合理、覆蓋廣泛、層次分明、安全高效的鐵路網(wǎng)絡(luò)《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》（國務(wù)院公報(bào)2019年第28號(hào)）2019.9推進(jìn)裝備技術(shù)升級(jí)，廣泛應(yīng)用智能高鐵等新型裝備設(shè)施，開發(fā)新一代智能交通管理系統(tǒng)。構(gòu)筑以高鐵、航空為主體的大容量、高效率區(qū)際快速客運(yùn)服務(wù)，提升主要通道旅客運(yùn)輸能力?！秶揖C合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》2021.2到2035年，國家高速鐵路規(guī)模達(dá)7萬公里（含部分城際鐵路），形成由“八橫八縱”高速鐵路主通道為骨架、區(qū)域性高速鐵路銜接的高速鐵路網(wǎng)。3.2.1政策分析2技術(shù)類政策高鐵技術(shù)類政策匯總?cè)缦卤硭?。政策名稱發(fā)布時(shí)間政策解讀《鐵路主要技術(shù)政策》(鐵道部〔2013〕34號(hào))2012.10高速鐵路為新建設(shè)計(jì)開行250km/h及以上動(dòng)車組列車,初期運(yùn)營速度不小于200km/h的客運(yùn)專線鐵路。高速列車追蹤間隔時(shí)間最小按3min設(shè)計(jì),軸重不大于17t,編組不大于16輛《鐵路運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)審批辦法》(交通運(yùn)輸部〔2013〕21號(hào))2013.12在中華人民共和國境內(nèi)生產(chǎn)鐵路運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)備的企業(yè),應(yīng)當(dāng)向國家鐵路局提出申請(qǐng),經(jīng)審查合格取得鐵路運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)許可證《高速鐵路設(shè)計(jì)規(guī)范》(TB10621—2014)2014.12在系統(tǒng)總結(jié)我國時(shí)速250~350km高速鐵路建設(shè)、運(yùn)營實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),全面修訂2009年《高速鐵路設(shè)計(jì)規(guī)范(試行)》的基礎(chǔ)上,正式發(fā)布的我國第一部高速鐵路設(shè)計(jì)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),將為中國高鐵發(fā)展以及高鐵“走出去”提供系統(tǒng)規(guī)范的成套建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)支撐《高速鐵路安全防護(hù)管理辦法》（交通運(yùn)輸部〔2020〕8號(hào)）2020.5從高鐵線路安全防護(hù)、高鐵設(shè)施安全防護(hù)、高鐵運(yùn)營安全防護(hù)以及高鐵監(jiān)督管理方面，織密高鐵安全防護(hù)網(wǎng)絡(luò)。3.2.1政策分析3其他類政策高鐵其他類政策匯總?cè)缦卤硭?。政策名稱發(fā)布時(shí)間政策解讀《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)實(shí)施土地綜合開發(fā)的意見》(國辦法〔2014〕37號(hào))2014.7鼓勵(lì)提高鐵路用地節(jié)約集約利用水平。利用鐵路用地進(jìn)行地上、地下空間開發(fā)的,在符合規(guī)劃的前提下,可兼容一定比例其他功能,并可分層設(shè)立建設(shè)用地使用權(quán)。《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)和擴(kuò)大社會(huì)資本投資建設(shè)鐵踏的實(shí)施意見》2015進(jìn)一步鼓勵(lì)和擴(kuò)大社會(huì)資本對(duì)鐵路的投資,拓寬投融資渠道,完善投資環(huán)境,合理配器資源,促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新,促進(jìn)鐵路事業(yè)加快發(fā)展?！秶窠?jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》2016完善現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系。堅(jiān)持網(wǎng)絡(luò)化布局、智能化管理,一體化服務(wù)、綠色化發(fā)展,建設(shè)國內(nèi)國際通道連通、區(qū)域城鄉(xiāng)覆蓋廣泛、樞紐節(jié)點(diǎn)功能完善、運(yùn)輸服務(wù)一體高效的綜合交通運(yùn)輸體系。構(gòu)建內(nèi)通外聯(lián)的運(yùn)輸通道網(wǎng)絡(luò)、建設(shè)現(xiàn)代高效的城際城市交通、打造一體銜接的綜合交通樞紐、推動(dòng)運(yùn)輸服務(wù)低碳智能安全發(fā)展?！惰F路標(biāo)準(zhǔn)化"十三五"發(fā)展規(guī)劃》2017到2020年,形成完善的適應(yīng)不同鐵路運(yùn)輸方式的標(biāo)準(zhǔn)體系,標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、層級(jí)更加完善合理,各領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)、各級(jí)標(biāo)準(zhǔn)良好銜接。《增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力三年行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020）》2017持續(xù)提升軌道交通裝備現(xiàn)代化水平，進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于鞏固和提高在國際競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位《關(guān)于進(jìn)一步做好鐵路規(guī)劃建設(shè)工作意見的通知》（國辦函〔2021〕27號(hào)）2021.3在加強(qiáng)規(guī)劃指導(dǎo)、合理確定標(biāo)準(zhǔn)、分類分層建設(shè)、有效控制造價(jià)、創(chuàng)新投融資體制、防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面，推動(dòng)鐵路高質(zhì)量發(fā)展。3.2.1政策分析連貫實(shí)施的規(guī)劃政策，為國家鐵路網(wǎng)的建設(shè)提供了堅(jiān)實(shí)有力的制度保障。2004年國務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》為高鐵體系發(fā)展提供了清晰框架。2008年（“四縱四橫”客運(yùn)專線）、2016年，國家兩次對(duì)《規(guī)劃》進(jìn)行調(diào)整，明確到2020年，鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到15萬公里，其中包括3萬公里高鐵，覆蓋80%以上大中型城市。同時(shí)我國將打造以沿海、京滬等“八縱”通道和陸橋、沿江等“八橫”通道為主干，城際鐵路為補(bǔ)充的高速鐵路網(wǎng)。十三五以來，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，2021年發(fā)布的《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》已經(jīng)提出到2035年，國家高速鐵路規(guī)模達(dá)7萬公里（含部分城際鐵路），形成由“八橫八縱”高速鐵路主通道為骨架、區(qū)域性高速鐵路銜接的高速鐵路網(wǎng)。這表明我國新時(shí)代鐵路發(fā)展要由追求速度、規(guī)模逐漸向注重質(zhì)量、效益轉(zhuǎn)變。3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃2高鐵提速帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展3帶動(dòng)周邊城市發(fā)展3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃根據(jù)國家鐵路局發(fā)布的2020年度鐵路建設(shè)綜述顯示，2020年全年全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資7819億元，累計(jì)投產(chǎn)里程達(dá)4933公里?！笆濉逼陂g，全國鐵路營業(yè)里程由12.10萬公里增加到14.63萬公里、增長(zhǎng)20.9%，高鐵由1.98萬公里增加到3.79萬公里、翻了近一番，復(fù)線率由53.5%增長(zhǎng)到59.5%，電氣化率由61.8%增長(zhǎng)到72.8%。我國的“四縱四橫”高鐵網(wǎng)已經(jīng)提前建成，“八縱八橫”高鐵網(wǎng)加密成型，建設(shè)成了世界上最現(xiàn)代化的鐵路網(wǎng)和最發(fā)達(dá)的高鐵網(wǎng)。3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》提出到2035年，基本形成“全國123出行交通圈”（都市區(qū)1小時(shí)通勤、城市群2小時(shí)通達(dá)、全國主要城市3小時(shí)覆蓋）和“全球123快貨物流圈”（國內(nèi)1天送達(dá)、周邊國家2天送達(dá)、全球主要城市3天送達(dá)），此規(guī)劃表明了在城市與城市不斷融合的過程中,傳統(tǒng)的城市界限會(huì)逐漸淡化,尤其是我國特大中心城市功能疏解地區(qū)會(huì)迎來更多的經(jīng)濟(jì)紅利。我國鐵路工程尤其是高速鐵路工程在未來必將繼續(xù)迅猛發(fā)展，以更好滿足人們的出行需求。3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃根據(jù)國家鐵路局發(fā)布的2020年度鐵路建設(shè)綜述顯示，2020年全年全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資7819億元，累計(jì)投產(chǎn)里程達(dá)4933公里?！笆濉逼陂g，全國鐵路營業(yè)里程由12.10萬公里增加到14.63萬公里、增長(zhǎng)20.9%，高鐵由1.98萬公里增加到3.79萬公里、翻了近一番，復(fù)線率由53.5%增長(zhǎng)到59.5%，電氣化率由61.8%增長(zhǎng)到72.8%。我國的“四縱四橫”高鐵網(wǎng)已經(jīng)提前建成，“八縱八橫”高鐵網(wǎng)加密成型，建設(shè)成了世界上最現(xiàn)代化的鐵路網(wǎng)和最發(fā)達(dá)的高鐵網(wǎng)。3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃根據(jù)國家鐵路局發(fā)布的2020年度鐵路建設(shè)綜述顯示，2020年全年全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資7819億元，累計(jì)投產(chǎn)里程達(dá)4933公里?！笆濉逼陂g，全國鐵路營業(yè)里程由12.10萬公里增加到14.63萬公里、增長(zhǎng)20.9%，高鐵由1.98萬公里增加到3.79萬公里、翻了近一番，復(fù)線率由53.5%增長(zhǎng)到59.5%，電氣化率由61.8%增長(zhǎng)到72.8%。我國的“四縱四橫”高鐵網(wǎng)已經(jīng)提前建成，“八縱八橫”高鐵網(wǎng)加密成型，建設(shè)成了世界上最現(xiàn)代化的鐵路網(wǎng)和最發(fā)達(dá)的高鐵網(wǎng)。3.2.2市場(chǎng)分析1國家高鐵網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模與最新規(guī)劃《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》立足新發(fā)展階段，圍繞建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和滿足人民美好生活需要，對(duì)高鐵線路的考量成為了《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》的重中之重?！秶揖C合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》中提出：1）加快構(gòu)建6條主軸。2）加快構(gòu)建7條走廊。3）加快構(gòu)建8條通道。3.2.2市場(chǎng)分析2高鐵提速帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展高鐵提速產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展高速鐵路的建造機(jī)車的制造到信號(hào)管理運(yùn)營維護(hù)等經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)增長(zhǎng)全面協(xié)調(diào)發(fā)展和諧發(fā)展3.2.2市場(chǎng)分析3帶動(dòng)周邊城市發(fā)展城市發(fā)展和交通發(fā)展的關(guān)系。高鐵站帶來的價(jià)值，分直接價(jià)值與溢出價(jià)值。對(duì)城市規(guī)劃的影響。3.2.3案例分析1京滬高鐵2京滬高鐵二線3項(xiàng)目帶動(dòng)城市發(fā)展3.2.3案例分析1京滬高鐵線路概況需求情況投資構(gòu)成運(yùn)營現(xiàn)狀中國的一條連接北京市與上海市的高速鐵路；世界上一次建成線路最長(zhǎng)、標(biāo)準(zhǔn)最高的高速鐵路；連接7個(gè)省份、11個(gè)人口超百萬的城市，是貫通華北、華東的大動(dòng)脈。進(jìn)入21世紀(jì)既有京滬線的利用率已處于超飽和狀態(tài)，73%的區(qū)段運(yùn)力利用率達(dá)到90%、26%的區(qū)段更達(dá)到100%；運(yùn)輸壓力前所未有，新建一條鐵路迫在眉睫。總投資2209.4億元，其中資本金50%。資本金以外的資金使用銀行貸款并研究發(fā)行部分企業(yè)債券。同時(shí)充分調(diào)動(dòng)社會(huì)各方積極性引進(jìn)國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。條件成熟時(shí)，通過公開發(fā)行股票等方式募集資金減少政府資本金比例。近年來京滬高鐵客運(yùn)量持續(xù)穩(wěn)