信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)的投資與信用風(fēng)險(xiǎn)管理考核試卷

信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)的投資與信用風(fēng)險(xiǎn)管理考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在考察考生對(duì)信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理解和應(yīng)用能力，包括對(duì)國(guó)際債券市場(chǎng)的基本認(rèn)識(shí)、信托公司參與投資的策略、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法以及風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面的知識(shí)。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資的主要目的是什么？

A.降低資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)

B.提高資產(chǎn)收益

C.分散投資風(fēng)險(xiǎn)

D.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

2.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要參與者包括哪些？

A.中央銀行

B.信托公司

C.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)

D.以上都是

3.下列哪個(gè)不是國(guó)際債券的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)？

A.Standard&Poor's

B.Moody's

C.FitchRatings

D.中國(guó)銀行

4.以下哪種債券在信用風(fēng)險(xiǎn)上通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低？

A.高收益?zhèn)?/p>

B.投資級(jí)債券

C.高收益企業(yè)債券

D.低評(píng)級(jí)債券

5.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)管理方法最為關(guān)鍵？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)接受

6.下列哪種情況可能導(dǎo)致國(guó)際債券信用風(fēng)險(xiǎn)上升？

A.債券發(fā)行國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定

B.債券發(fā)行國(guó)政治環(huán)境穩(wěn)定

C.債券發(fā)行國(guó)通貨膨脹率低

D.債券發(fā)行國(guó)貨幣貶值

7.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資前，通常需要進(jìn)行哪些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

8.以下哪種金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖國(guó)際債券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)

C.期貨

D.以上都是

9.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪種情況可能增加信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.債券發(fā)行國(guó)政府信用評(píng)級(jí)上升

B.債券發(fā)行企業(yè)盈利能力增強(qiáng)

C.債券發(fā)行企業(yè)負(fù)債水平下降

D.債券發(fā)行企業(yè)所在行業(yè)前景不佳

10.國(guó)際債券的信用評(píng)級(jí)通常由哪些因素決定？

A.債券發(fā)行國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況

B.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

C.債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

D.以上都是

11.以下哪種情況表明國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)較高？

A.債券發(fā)行企業(yè)的債務(wù)比率較低

B.債券發(fā)行企業(yè)的流動(dòng)比率較高

C.債券發(fā)行企業(yè)的速動(dòng)比率較高

D.債券發(fā)行企業(yè)的利息保障倍數(shù)較低

12.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，以下哪種策略可以降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.資產(chǎn)配置多元化

B.債券到期日多樣化

C.信用評(píng)級(jí)多樣化

D.以上都是

13.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型不包括以下哪一項(xiàng)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪種債券通常具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.政府債券

B.企業(yè)債券

C.金融債券

D.以上都是

15.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪種方法可以用來(lái)評(píng)估債券的信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.收益率分析

B.信用評(píng)級(jí)分析

C.市場(chǎng)分析

D.以上都是

16.以下哪種情況可能導(dǎo)致國(guó)際債券價(jià)格下跌？

A.債券發(fā)行國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B.債券發(fā)行企業(yè)盈利增長(zhǎng)

C.債券發(fā)行企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)上升

D.債券發(fā)行企業(yè)所在行業(yè)前景樂觀

17.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)管理措施最為重要？

A.定期進(jìn)行投資組合審查

B.建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

C.保持充足的流動(dòng)性

D.以上都是

18.以下哪種金融工具可以用來(lái)對(duì)沖國(guó)際債券投資的利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率期貨

B.利率期權(quán)

C.利率互換

D.以上都是

19.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，以下哪種策略可以增加收益？

A.選擇高收益?zhèn)?/p>

B.適當(dāng)增加投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.選擇信用評(píng)級(jí)較低的債券

D.以上都是

20.國(guó)際債券市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)通常受到哪些因素的影響？

A.債券發(fā)行國(guó)的政治穩(wěn)定性

B.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況

C.債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

D.以上都是

21.以下哪種債券通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低？

A.高收益?zhèn)?/p>

B.投資級(jí)債券

C.高收益企業(yè)債券

D.低評(píng)級(jí)債券

22.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪種風(fēng)險(xiǎn)管理方法可以降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)接受

23.以下哪種情況可能導(dǎo)致國(guó)際債券信用風(fēng)險(xiǎn)上升？

A.債券發(fā)行國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定

B.債券發(fā)行國(guó)政治環(huán)境穩(wěn)定

C.債券發(fā)行國(guó)通貨膨脹率低

D.債券發(fā)行國(guó)貨幣貶值

24.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資前，通常需要進(jìn)行哪些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

25.以下哪種金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖國(guó)際債券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)

C.期貨

D.以上都是

26.以下哪種情況可能增加國(guó)際債券信用風(fēng)險(xiǎn)？

A.債券發(fā)行國(guó)政府信用評(píng)級(jí)上升

B.債券發(fā)行企業(yè)盈利能力增強(qiáng)

C.債券發(fā)行企業(yè)負(fù)債水平下降

D.債券發(fā)行企業(yè)所在行業(yè)前景不佳

27.國(guó)際債券的信用評(píng)級(jí)通常由哪些因素決定？

A.債券發(fā)行國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況

B.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

C.債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

D.以上都是

28.以下哪種情況表明國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)較高？

A.債券發(fā)行企業(yè)的債務(wù)比率較低

B.債券發(fā)行企業(yè)的流動(dòng)比率較高

C.債券發(fā)行企業(yè)的速動(dòng)比率較高

D.債券發(fā)行企業(yè)的利息保障倍數(shù)較低

29.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，以下哪種策略可以降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.資產(chǎn)配置多元化

B.債券到期日多樣化

C.信用評(píng)級(jí)多樣化

D.以上都是

30.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型不包括以下哪一項(xiàng)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資的優(yōu)勢(shì)包括哪些？

A.資產(chǎn)配置多樣化

B.提高收益潛力

C.降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.分散政治風(fēng)險(xiǎn)

2.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要參與者有哪些？

A.中央銀行

B.保險(xiǎn)公司

C.信托公司

D.個(gè)人投資者

3.以下哪些是影響國(guó)際債券信用風(fēng)險(xiǎn)的因素？

A.債券發(fā)行國(guó)的政治穩(wěn)定性

B.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況

C.債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

D.市場(chǎng)利率水平

4.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪些風(fēng)險(xiǎn)管理措施是必要的？

A.定期進(jìn)行投資組合審查

B.建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

C.保持充足的流動(dòng)性

D.增加投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪些金融工具可以用來(lái)對(duì)沖國(guó)際債券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.外匯遠(yuǎn)期合約

B.外匯期權(quán)

C.外匯掉期

D.外匯互換

6.以下哪些情況可能導(dǎo)致國(guó)際債券價(jià)格下跌？

A.債券發(fā)行國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩

B.債券發(fā)行企業(yè)盈利下降

C.債券發(fā)行企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)上升

D.債券發(fā)行企業(yè)所在行業(yè)前景不佳

7.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，以下哪些策略可以增加收益？

A.選擇高收益?zhèn)?/p>

B.適當(dāng)增加投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.選擇信用評(píng)級(jí)較低的債券

D.保持投資組合的多元化

8.以下哪些是國(guó)際債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常會(huì)考慮的因素？

A.債券發(fā)行國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況

B.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

C.債券發(fā)行企業(yè)的盈利能力

D.債券發(fā)行企業(yè)的償債能力

9.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，以下哪些風(fēng)險(xiǎn)管理方法可以降低風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)接受

10.以下哪些是影響國(guó)際債券利率風(fēng)險(xiǎn)的因素？

A.市場(chǎng)利率水平

B.債券發(fā)行國(guó)的貨幣政策

C.債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

D.債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

11.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，以下哪些策略可以降低利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.選擇浮動(dòng)利率債券

B.適當(dāng)增加投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.選擇到期日較短的債券

D.保持投資組合的多元化

12.以下哪些是國(guó)際債券市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

13.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)？

A.債券發(fā)行企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)自留

15.以下哪些是影響國(guó)際債券流動(dòng)性的因素？

A.債券的信用評(píng)級(jí)

B.債券的到期時(shí)間

C.市場(chǎng)交易活躍度

D.債券發(fā)行企業(yè)的知名度

16.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能考慮的因素？

A.債券的收益率

B.債券的風(fēng)險(xiǎn)水平

C.債券的發(fā)行國(guó)或地區(qū)

D.債券的發(fā)行企業(yè)

17.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.債券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.債券發(fā)行企業(yè)所在國(guó)家經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

18.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？

A.建立風(fēng)險(xiǎn)限額

B.定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.建立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略

D.保持充足的流動(dòng)性

19.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能考慮的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法？

A.信用評(píng)級(jí)分析

B.財(cái)務(wù)比率分析

C.行業(yè)分析

D.市場(chǎng)分析

20.以下哪些是信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)可能考慮的信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施？

A.選擇高信用評(píng)級(jí)債券

B.限制投資于特定行業(yè)

C.建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

D.增加投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資，其目的是為了______。

2.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要參與者包括______、______、______等。

3.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券的信用評(píng)級(jí)分為______、______、______等級(jí)別。

4.國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)主要受到______、______、______等因素的影響。

5.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，通常會(huì)采用______、______、______等風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

6.國(guó)際債券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等金融工具進(jìn)行對(duì)沖。

7.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，會(huì)關(guān)注債券的______、______、______等特征。

8.國(guó)際債券市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括______、______、______、______等。

9.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資前，需要進(jìn)行______、______、______等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

10.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)考慮債券的______、______、______等因素。

11.國(guó)際債券的利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等金融工具進(jìn)行對(duì)沖。

12.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)通過(guò)______、______、______等策略來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

13.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資，需要關(guān)注債券發(fā)行企業(yè)的______、______、______等方面。

14.國(guó)際債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等手段進(jìn)行管理。

15.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)通過(guò)______、______、______等手段來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

16.國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等手段進(jìn)行評(píng)估。

17.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)通過(guò)______、______、______等手段來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

18.國(guó)際債券的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等手段進(jìn)行對(duì)沖。

19.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，會(huì)關(guān)注債券的______、______、______等因素。

20.國(guó)際債券投資的利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等金融工具進(jìn)行對(duì)沖。

21.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)考慮債券的______、______、______等因素。

22.國(guó)際債券市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等手段進(jìn)行評(píng)估。

23.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，會(huì)通過(guò)______、______、______等手段來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

24.國(guó)際債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)______、______、______等手段進(jìn)行管理。

25.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，會(huì)關(guān)注債券的______、______、______等因素。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資可以降低其資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)。（）

2.國(guó)際債券的信用評(píng)級(jí)越高，其風(fēng)險(xiǎn)也就越高。（）

3.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，通常不需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（）

4.國(guó)際債券的利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買債券發(fā)行國(guó)的貨幣期貨來(lái)對(duì)沖。（）

5.信托公司可以通過(guò)增加投資組合中的債券數(shù)量來(lái)分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)主要受債券發(fā)行國(guó)政府信用評(píng)級(jí)的影響。（）

7.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮債券的到期日。（）

8.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資可以完全規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。（）

9.國(guó)際債券的價(jià)格與其收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（）

10.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，可以不考慮債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（）

11.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券的評(píng)級(jí)不會(huì)受到市場(chǎng)情緒的影響。（）

12.國(guó)際債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)持有多種不同國(guó)家的債券來(lái)降低。（）

13.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，應(yīng)避免投資于新興市場(chǎng)的債券。（）

14.國(guó)際債券的匯率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期外匯合約來(lái)對(duì)沖。（）

15.信托公司在管理國(guó)際債券投資組合時(shí)，應(yīng)關(guān)注債券的信用評(píng)級(jí)變化。（）

16.國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買信用違約互換（CDS）來(lái)轉(zhuǎn)移。（）

17.信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資可以增加其資產(chǎn)組合的收益。（）

18.國(guó)際債券的利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買利率期貨來(lái)對(duì)沖。（）

19.信托公司在進(jìn)行國(guó)際債券投資時(shí)，可以不考慮債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（）

20.國(guó)際債券的信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買債券發(fā)行國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)來(lái)降低。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)闡述信托公司參與國(guó)際債券市場(chǎng)投資的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)，并分析其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

2.設(shè)計(jì)一套針對(duì)國(guó)際債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，并說(shuō)明其評(píng)估方法和步驟。

3.分析信托公司在國(guó)際債券市場(chǎng)投資中可能遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

4.結(jié)合當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，討論信托公司如何把握國(guó)際債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的優(yōu)化。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某信托公司計(jì)劃投資于一家新興市場(chǎng)國(guó)家的企業(yè)債券，該債券信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)。請(qǐng)根據(jù)以下信息，分析該投資的風(fēng)險(xiǎn)和信托公司應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

信息：

-企業(yè)所在國(guó)家政治環(huán)境穩(wěn)定，但經(jīng)濟(jì)增速放緩。

-企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，盈利能力較強(qiáng)，但負(fù)債水平較高。

-市場(chǎng)分析顯示，該企業(yè)所在行業(yè)前景不明朗。

-信托公司對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的投資經(jīng)驗(yàn)有限。

2.案例題：

某信托公司投資了一個(gè)由多個(gè)國(guó)際債券組成的投資組合，其中包括高收益?zhèn)?、投資級(jí)債券和新興市場(chǎng)國(guó)家的債券。近期，全球市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，導(dǎo)致部分債券價(jià)格下跌。請(qǐng)分析該投資組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出信托公司應(yīng)采取的調(diào)整策略。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.D

3.D

4.B

5.D

6.D

7.D

8.D

9.D

10.D

11.D

12.D

13.D

14.B

15.B

16.D

17.D

18.D

19.D

20.D

21.B

22.D

23.D

24.D

25.D

26.D

27.D

28.D

29.D

30.D

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B,C,D

3.A,B,C

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C,D

7.A,B,D

8.A,B,C,D

9.A,B,C,D

10.A,B,C

11.A,B,C

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,C,D

15.A,B,C

16.A,B,C,D

17.A,B,C,D

18.A,B,C,D

19.A,B,C,D

20.A,B,C,D

三、填空題

1.提高資產(chǎn)收益

2.中央銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、個(gè)人投資者

3.投資級(jí)、高收益、低評(píng)級(jí)

4.債券發(fā)行國(guó)的政治穩(wěn)定性、債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況、債券發(fā)行企業(yè)的行業(yè)地位

5.風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

6.遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、期貨、互換

7.收益率、到期日、信用評(píng)級(jí)

8.利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

10.收益率、風(fēng)險(xiǎn)水平、發(fā)行國(guó)或地區(qū)、發(fā)行企業(yè)

11.利率期貨、利率期權(quán)、利率互換

12.風(fēng)險(xiǎn)分散、債券到期日多樣化、信用評(píng)級(jí)多樣化

13.政治穩(wěn)定性