2024 年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供需情況分析及預(yù)測

研究院新能源&有色組陳思hensijie@從業(yè)資格號：F3080232投資咨詢號：Z0016047師hicheng@研究院新能源&有色組陳思hensijie@從業(yè)資格號：F3080232投資咨詢號：Z0016047師hicheng@從業(yè)資格號：F3046665投資咨詢號：Z0014806穆淺uqianruo@從業(yè)資格號：F03087416投資咨詢號：Z0019517王育angyuwu@從業(yè)資格號：F03114162庫存持續(xù)累庫，全產(chǎn)業(yè)鏈面臨較大經(jīng)營困難，本文通過對產(chǎn)業(yè)28%-42%，多晶硅與硅片價格下跌較多；在庫存方地區(qū)有印度、美國、中東、非洲、拉美及中國等，全年全球 1 4 4 4 9 4 4 5 5 5 5 5 6 6 6 7 7 7 8 8 8 8 8 9 2024年上半年，全球光伏市場供需兩端仍保持增降低，目前多晶硅整體開工率已跌回50%以內(nèi)，2021年2022年2023年2024年20864201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2023年2024年9080706050401月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院35302520502023-01-012023-07-012024-01-012024-07-01數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院2041541045442023-01-022023-07-022024-01-022024-07-02數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2024年908070605040302001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2024年1000090008000700060005000400030002000100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2024年1200010000800060004000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2022年2023年2024年8070605040302001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院一2022年2023年2024年8060402001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院硅片價格也出現(xiàn)大幅下跌，根據(jù)SMM統(tǒng)計數(shù)6666554433221單晶硅片G12單晶硅片M10N型182mm硅片N型210mm硅片N型210R硅片元/片54321元/片數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 2023年2024年454035302520501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院2021年2022年2023年一2024年70605040302001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 單晶PERC電池片G12-210mm平均價單晶PERC電池片M10-182mm平均價0.850.650.450.25單晶Topcon電池片M10-平均價單晶Topcon電池片-210RN-平均價元元/W單晶Topcon電池片G12-平均價數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 中國光伏電池外銷廠周度庫存總量2520502024-03-252024-05-252024-07-25數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 中國光伏組件庫存a12753514GW月605040302002024-01-312024-03-312024-05-312024-07-31數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院一2021年2022年2023年2024年605040302001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院 歐洲光伏組件庫存a12753516GW月4035302520502024-01-312024-03-312024-05-312024-07-31數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院PERC組件-182mmTopcon組件-210RTopcon組件-182mmTopcon組件-210mmPERC組件-182mmTopcon組件-210R單/雙面PERC182mm組件-集中式項目 N型210mm組件-集中式項目\數(shù)據(jù)來源：SMM華泰期貨研究院增裝機超過10GW。西班牙、澳大利亞、土耳其、意大今年，在全球凈零碳排趨勢下，東南亞地區(qū)因其日照充沛，經(jīng)濟快速增轉(zhuǎn)型帶來的綠電需求上升，光伏已成為當(dāng)?shù)匕l(fā)展再生能數(shù)據(jù)來源：BNEF華泰期貨研究院876431數(shù)據(jù)來源：BNEF華泰期貨研究院2.521.510.50數(shù)據(jù)來源：BNEF華泰期貨研究院 2023年2024年605040302002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院100.00%80.00%60.00%40.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00% 0.00%-20.00%-40.00%2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院是住宅。但隨著白天電網(wǎng)供電價格下調(diào)，且前期退款等優(yōu)惠 印度新增GW7.006.005.004.003.002.001.000.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 日本新增GW 澳大利亞新增GW0.600.500.400.300.200.100.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院0.450.400.350.300.250.200.150.100.050.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院南非2024年前30周僅增加了587MW的屋頂光伏。當(dāng)?shù)孛襟w報道稱，繼2023年4月舉行的哥倫比亞CLPE03-2021可 美國新增GW4.003.503.002.502.001.501.000.500.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 巴西新增GW2.001.801.601.401.201.000.800.600.400.200.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院根據(jù)電網(wǎng)運營商Enedis和生態(tài)轉(zhuǎn)型部的數(shù)據(jù)，法國2024年上），根據(jù)德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局的數(shù)據(jù)，德國在2024年上半年新建了7.54匈牙利2024年上半年裝機容量為673MW。小增489MW，比2023年上半年減少17%。預(yù)計該國將在20于2024年上半年的強勁活動以及超級獎金計劃到期后住宅領(lǐng)截至2024年5月底，波蘭光伏裝機容量達到18.1GW，比2023年根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，荷蘭在2023年新增4.6GW光伏裝機容量，西班牙生態(tài)轉(zhuǎn)型和人口挑戰(zhàn)部(Miteco)在2024年7月25日之前向伏和風(fēng)電項目發(fā)放了行政建設(shè)許可，后續(xù)裝機預(yù)計仍有空間。持續(xù)增長。截至2024年6月，英國進口了價值223億美元的光伏設(shè)備 德國新增GW1.601.401.201.000.800.600.400.200.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 西班牙新增GW0.270.270.270.270.260.260.260.260.260.251月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 波蘭新增GW0.600.500.400.300.200.100.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 波蘭新增GW0.600.500.400.300.200.100.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 意大利新增GW0.700.600.500.400.300.200.100.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院 英國新增GW50.100.050.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：BNEFSMM華泰期貨研究院根據(jù)各個國家地區(qū)上半年新增裝機情況及后續(xù)規(guī)劃，對測，預(yù)計2024年全年全球新增裝機約500GW，增速較快的地區(qū)有印度、美國、中國家及地區(qū)201420152016201720182019202CPIABNEFSMM華泰期貨研究院28%-42%，多晶硅與硅片價格下跌較多；在庫存方地區(qū)有印度、美國、中東、非洲、拉美及中國等，全年全球本報告基于本公司認為可靠的、已公開的信息編制，但本公司對該等信息的準(zhǔn)確性及完整性不告所載的意見、結(jié)論及預(yù)測僅反映報告發(fā)布當(dāng)日的觀點和判斷