期貨基礎知識.ppt

1、1、期貨基礎知識，上海中貨期貨武漢營銷部明平2，2，目錄，1，一些經(jīng)濟指標2，基礎介紹3，特征與投資機會4，期貨用語，3，失業(yè)率，金融危機結(jié)束了嗎？ 關(guān)注美國失業(yè)率：美國勞動部最新的全美就業(yè)市場調(diào)查報告，9月的美國失業(yè)率為9.8%，為1983年6月以來的最高水平，但趨勢鈍化了。 表示金融危機還沒有結(jié)束。 4、經(jīng)濟發(fā)展的評價指標GDP和CPI，GDP :國民生產(chǎn)總值額GDP=消費投資政府支出出口-進口CPI消費物價指數(shù)CPI=(固定商品組按本期價格修訂的價值)除以(固定商品組按基本期間價格修訂的價值)乘以100%。 1食品34%2娛樂教育文化用品和服務14%3居住13%

2、4交通通訊10%5醫(yī)療保健個人用品10% 6服裝9%7家庭設備和服務6%8煙酒和用品4%，5，GDP和CPI的指標作用，CPI是衡量通貨膨脹的重要指標，CPI和1，雙高，還有CPI更高的通貨膨脹GDP速度低通貨膨脹3，雙低，通貨收縮4，GDP速度高，CPI低健康，6，價格越低越有利嗎？ 7、對老百姓來說，價格越低，貨幣的購買力當然越強。 對企業(yè)來說，商品價格的下跌周期與災難相同，8，1，期貨介紹，期貨：營銷對象對未來價格的預測表達形式是標準化的長期合同交易參與者：套期保值投機者，9，10，期貨市場的功能：不僅接管實物，1 ) 發(fā)現(xiàn)價格原因：參加者聚集了大量的信息市場透明性高的特征：期待性，連續(xù)

3、性，公開性，權(quán)威性2 )風險規(guī)避3 )投資機能，11，期貨發(fā)展：從十九世紀中期的美國芝加哥出生的商品期貨(農(nóng)產(chǎn)品，金屬，能源)到金融期貨(股票，利率，外匯)，期權(quán)交易品種增加，交易規(guī)模擴大，12、13，中國期貨市場出生于1992年，經(jīng)歷了十三年五載的發(fā)展，逐漸成長、成熟。四個交易廳、21個商品期貨品種鄭州：硬麥、強麥、棉花、白糖PTA菜籽油大連：大豆、豆粕、玉米、二號大豆、大豆油棕櫚油塑料上海：銅、鋁、亞金屬鉛天然橡膠、油類燃料黃金螺紋鋼線材中金所：上海深度300、14、15、二，期貨市場特點，1 在下跌趨勢里，先賣了再買。 可以理解為合同期貨市場最偉大的發(fā)明，16、調(diào)用大豆期貨盒：17、判斷

4、大豆行情上漲趨勢時：5月6日，以4100元購買大豆合同，5月12日，以4330元出售平倉，利潤： (4330-4100 ) * 102300，18、大豆期貨盒： 判斷大豆行情在下跌趨勢時： 3月11日，銷售4500手大豆合同，3月14日，購買4350合同平倉結(jié)果： (4500-4350 ) * 101500，20，2 .保證金交易，杠桿定理，小博大1 )以實際金額的5%-10銷售100合同，利潤損失按100訂正、21、例：4800時購買大豆期貨合約的價值： 4800*1048000投入： 4800*10*104800價格上升到4900時：利潤： (4900-4800)*。 期貨風險保證金擴大效

5、果1 )單純從物價變動幅度來看期貨風險比股票價格上升?。恒~鋁糖橡膠豆玉米4，燃料5，股票價格及股票價格期貨10 2 )期貨價格不離實物太遠，隨著合同期滿，現(xiàn)貨價格保持一致。 但是，如果企業(yè)上市公司倒閉，股票價格一文不值。 /大豆期貨對市場風險的正確認識、適度參與和慎重操作。23、3.t0交易制度，當日無限可交易。意思：1.更多短線機會2 .出現(xiàn)不利行情時，更容易離開，將損失控制在一定范圍內(nèi)。24、三、期貨用語、多頭：相信價格上漲購買期貨合約的行為。 空頭：降價出售期貨合約的行為。 (不必先持有股份組合)持倉量：遠期交易持有的未平倉契約的雙邊數(shù)量，即持多和持空的數(shù)量的修訂。 這反映了市場對該合同的關(guān)注程度。 25、26、主力合同：成交金額、持倉量大合同月。 交割：期貨有到期概念，交易雙方有在交割日根據(jù)所有權(quán)化學基轉(zhuǎn)移、終止未平倉合同的過程。27、28、套期保值：在期貨市場中與現(xiàn)貨市場的交易方向相反，購買(或出售)數(shù)量相等的期貨合約，并且無論現(xiàn)貨市場的價格如何變動，最終均可在另一市場中獲利，同時在一個市場中損失，從而實現(xiàn)風險規(guī)避的目的。 29、套期保值：又稱價差交易，是一種利用不同月、不同市場之間的相對價格差，向云同步采購、銷售不同種類的期貨合約，從而獲利的交易模式。 香港恒指遠期交易的情況