中信證券基金定投業(yè)務(wù)介紹.ppt

1、營(yíng)銷管理部 二O一一年十月,基金定投業(yè)務(wù)介紹,目 錄,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹 二、基金選擇與策略分析 三、堅(jiān)定推廣,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,什么是基金定投？,基金定投是指開(kāi)放式基金的定期定額申購(gòu) 即：投資者委托基金銷售機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)在每月約定時(shí)間從投資者指定的資金賬戶上自動(dòng)完成約定金額的扣款，自動(dòng)申購(gòu)約定基金產(chǎn)品的一種長(zhǎng)期投資方式。 關(guān)鍵詞：約定時(shí)間+約定金額+約定基金+自動(dòng)完成,平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn),一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,優(yōu)點(diǎn)1 基金凈值上漲時(shí)，購(gòu)買量自動(dòng)減少，有效降低持倉(cāng)成本,優(yōu)點(diǎn)2 基金凈值下跌時(shí)，購(gòu)買量自動(dòng)增加，累積更多基金份額,長(zhǎng)期投資，復(fù)利獲益,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,長(zhǎng)期投資，復(fù)利獲益

2、,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,每月投資500元復(fù)利收益計(jì)算表（單位：元）,長(zhǎng)期投資，復(fù)利獲益,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,假設(shè)每月投資1000元，如果年回報(bào)率8%， 20年后累計(jì)的本金投入只有24萬(wàn)元。,本金加收益確高達(dá) 58.9萬(wàn)！,利息占比將近60%,紀(jì)律投資，避免擇時(shí),一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,基金凈值由1.0元上升至1.3元。,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購(gòu)入單位總數(shù) = 218750 平均成本價(jià) = 1.143 定投回報(bào) = 28.43萬(wàn) （13.72%） 單筆投資回報(bào)=32.00萬(wàn) （28.5%）,定投的回報(bào)率比單筆投資差,市場(chǎng)單邊

3、上漲,10,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,基金凈值由1.6元下跌至1.3元。,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購(gòu)入單位總數(shù) = 170564 平均成本價(jià) = 1.4494 定投回報(bào) = 22.06萬(wàn) （-11.75%） 單筆投資回報(bào)=20.00萬(wàn) （-20.00%）,定投的回報(bào)率高于單筆投資,市場(chǎng)單邊下跌,0.5,0.6,0.7,0.8,0.9,基金凈值,獲得份額（萬(wàn)份）,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,市場(chǎng)先跌后漲,基金凈值由1.60元先跌至1.24元再回升至1.60元。,0.6,0.7,0.8,基金凈值,獲得份額（萬(wàn)份）,基金份額凈值 每期獲

4、得份額,定投的回報(bào)率大大高于單筆投資,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購(gòu)入單位總數(shù) = 173548 平均成本價(jià) = 1.4272 定投回報(bào) = 27.6萬(wàn) （10.25%） 單筆投資回報(bào)=24.6萬(wàn) （-1.5%）,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,每期投資額 = 10000 投資期 = 25 購(gòu)入單位總數(shù) = 276685 平均成本價(jià) = 0.89 定投回報(bào) = 27.7萬(wàn) （10.8%） 單筆投資回報(bào)=20.5萬(wàn) （-18%）,市場(chǎng)頻繁波動(dòng),定投的回報(bào)率可能高于單筆投資,基金凈值由1.2元波動(dòng)跌至1.0元。,基金定投與單筆投資的比較,一、基金定投業(yè)務(wù)介紹,當(dāng)市

5、場(chǎng)單邊上漲，定投的回報(bào)率比一次性投資差。 當(dāng)市場(chǎng)單邊下跌，定投的回報(bào)率一定比一次性投資好。 當(dāng)市場(chǎng)先跌后升，定投的回報(bào)率大大高于一次性投資。 當(dāng)市場(chǎng)頻繁波動(dòng)，定投的回報(bào)率也可能比一次性投資高。,結(jié)論：中國(guó)股市屬于波動(dòng)程度較高的市場(chǎng)，出現(xiàn)一路上漲的情況 比較少見(jiàn)，因此定投的表現(xiàn)空間非常大！,選擇什么樣的基金進(jìn)行定投？,二、基金選擇與策略分析,表象：長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的基金年回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于波動(dòng)率大的基金,選擇什么樣的基金進(jìn)行定投？,二、基金選擇與策略分析,分析：基金定投分散了基金凈值波動(dòng)的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能遵守長(zhǎng)期投資原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)更能提高收益。,市場(chǎng)大跌，繼續(xù)定投豈不是虧大錢(qián)？,二、基

6、金選擇與策略分析,定投的奧秘在于使你手中的基金成本盡可能低，讓獲利的份額盡可能增多，待到市場(chǎng)好轉(zhuǎn)時(shí)大賺一筆。 在熊市中停止定投，即使能熬過(guò)低點(diǎn)，也只是回到投資原點(diǎn)，大部分人甚至無(wú)法忍受虧損而提前認(rèn)賠出差，離理財(cái)目標(biāo)越來(lái)越遠(yuǎn)。,我已經(jīng)買了一大筆基金了，還需要定投嗎？,二、基金選擇與策略分析,對(duì)于已經(jīng)做了一次性大筆申購(gòu)的客戶來(lái)講，假如平時(shí)的收支有結(jié)余，也應(yīng)該將結(jié)余的部分資金用作基金定投，實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化。 通過(guò)分批投資的方式，降低一次性申購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、攤薄成本，以獲得較高的收益。,基金定投要堅(jiān)持多久才好？,二、基金選擇與策略分析,因?yàn)楣墒械木皻庵芷谝话銥?-5年，因此基金定投通常需要3年以上才能看出成效

7、。定投持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，就越能發(fā)揮其復(fù)利威力。,如何進(jìn)一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,基金定投新理念 只設(shè)止盈不設(shè)止損 當(dāng)收益達(dá)到預(yù)定報(bào)酬率后，進(jìn)行贖回。 在市場(chǎng)大跌時(shí)不要停止定投，反而要加倍買入。,如何進(jìn)一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,假設(shè)前提：設(shè)定每月第一個(gè)工作日定投500元，時(shí)間段為2001年10月到2009年10月，共8年97個(gè)月。收益率以上證綜指每個(gè)月的漲跌幅進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。 定投新方式： 在投資收益大于50%（可設(shè)定）時(shí)贖回已申購(gòu)的所有基金，贖回資金可存入貨幣基金或其他類現(xiàn)金的理財(cái)產(chǎn)品中； 當(dāng)投資虧損到達(dá)40%（可設(shè)定）時(shí)，將前期贖回的資金均攤成12份，增

8、加到投資本金中。,如何進(jìn)一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,過(guò)程分析（普通定投） ： 累計(jì)投入48500元，投資回報(bào)85248.2元，回報(bào)率為75.8% 同期上證指數(shù)從1682點(diǎn)漲到2995點(diǎn)，漲幅為上漲84.3% 定投跑輸大盤(pán),如何進(jìn)一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,過(guò)程分析（新定投方法） ： 累計(jì)投入48500元，按照“聰明進(jìn)出”方式，以50%為停利點(diǎn)，-40%為追加點(diǎn)： 2006年12月定投收益超越50%，贖回全部份額，實(shí)得資金59796.49元 2007年8月定投收益超越50%，贖回全部份額，實(shí)得資金6354.78元 2008年6月定投損失超過(guò)40%，將前

9、期獲利離場(chǎng)的66151.27元分12期，以每期本金增加5512.6元的形式再全部購(gòu)回基金份額 2009年7月定投收益超越50%，贖回全部份額，實(shí)得資金117154.23元,如何進(jìn)一步提高基金定投的收益？,二、基金選擇與策略分析,結(jié)果對(duì)比： 新定投方法累計(jì)獲得投資回報(bào)118700.02元，回報(bào)率144.74%，超出普通定投近1倍，超出上證指數(shù)73%。,24,基金定投對(duì)客戶的好處,定投優(yōu)點(diǎn)話術(shù)速記 超低門(mén)檻 百元起點(diǎn) 自動(dòng)扣款 省心省力 平均投資 分散風(fēng)險(xiǎn) 長(zhǎng)期投資 復(fù)利獲益 紀(jì)律投資 避免擇時(shí),三、堅(jiān)定推廣,基金定投對(duì)客戶經(jīng)理的意義,三、堅(jiān)定推廣,與客戶建立第一筆投資關(guān)系，最好的切入點(diǎn)就是定投。 不用靠天吃飯，無(wú)論市場(chǎng)漲跌都有銷售量。 客戶經(jīng)理心理負(fù)擔(dān)很小，無(wú)論何時(shí)，客戶經(jīng)理都可以輕松面對(duì)客戶。,基金定投“特別”適合哪些客戶？,三、堅(jiān)定推廣,適合基金定投的客戶特征： 沒(méi)有大筆閑置資金在手； 有定期收入來(lái)源； 有中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)需求； 沒(méi)有時(shí)間投資理