財務(wù)管理習題以及答案

1、第一章 財務(wù)管理總論第二章 財務(wù)管理價值觀念一、填空題 1企業(yè)財務(wù)就是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中的（ ），它體現(xiàn)企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關(guān)系。 2社會主義再生產(chǎn)過程中物資價值的貨幣表現(xiàn)就是（ ），資金的實質(zhì)是社會主義再生產(chǎn)過程中（ ）。 3企業(yè)資金周而復始不斷重復的循環(huán)，叫做（ ）。 4財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種（ ）管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的（ ）進行的管理。 5財務(wù)管理目標的作用主要包括（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。6財務(wù)管理目標的可操作性，具體包括：可以計量（ ）和（ ）。7財務(wù)管理目標的基本特征是：（ ）、（ ）和（ ）。8財務(wù)管理的總體目標總的說來，應(yīng)該是（ ），或（ ）。9我

2、國企業(yè)現(xiàn)階段理財目標的較為理想的選擇是：在（ ）的總思路下，以（ ）前提，謀求（ ）的滿意值。10我國目前企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度有三個層次，即以（ ）為統(tǒng)帥、以（ ）為主體、（ ）為補充的財務(wù)法規(guī)制度體系。二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1從貨幣資金開始，經(jīng)過若干階段，又回到貨幣資金形態(tài)的運動過程，叫做（ ）。 A資金的周轉(zhuǎn) B資金運動 C資金收支 D資金循環(huán)2企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、毀損等損失，屬于（ ）。 A經(jīng)營性損失 B非經(jīng)營性損失 C投資損失 D非常損失3反映企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標實現(xiàn)程度的指標是（ ）。 A利潤額 B總資產(chǎn)報酬率 C每股市價 D

3、未來企業(yè)報酬貼現(xiàn)值4在下列財務(wù)管理目標中，被認為是現(xiàn)代財務(wù)管理的最優(yōu)目標的是（ ）。 A每股利潤最大化 B企業(yè)價值最大化 C股東財富最大化 D權(quán)益資本利潤率最大化5既是兩個財務(wù)管理循環(huán)的連接點，又是財務(wù)計劃環(huán)節(jié)必要前提的企業(yè)財務(wù)管理基本 環(huán)節(jié)是（ ）。 A財務(wù)預測 B財務(wù)控制 C財務(wù)分析 D財務(wù)檢查6資金的時間價值是指（ ）。 A貨幣存人銀行所獲得的利息 B購買國庫券所獲得的利益 C把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的增值 D沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率7普通年金是指（ ）。 A即付年金 B各期期末收付款的年金 C各期期初收付款的年金 D又稱預付年金8最初若干期沒有收付款

4、項，隨后若干期等額的系列收付款項的年金，被稱為（ ）。 A普通年金 B先付年金 C延期年金 D永續(xù)年金9下列各項表述中，不正確的是（ ）。 A在財務(wù)管理中，往往將風險和不確定性統(tǒng)稱為風險 B投資收益率等于無風險收益率加風險投資收益率 C風險既可能出現(xiàn)壞的結(jié)果，也可能出現(xiàn)好的結(jié)果 D某項目的標準離差率越大，風險越大，實際得到的收益率越高10在風險投資決策中，對于多個方案，應(yīng)選擇（ ）。 A預期收益率高的方案 B標準離差率低的方案 C預期收益率高且標準離差率低的方案 D無法選擇三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1生產(chǎn)性企業(yè)的資金運動包括的經(jīng)濟內(nèi)容有（

5、 ）。 A資金籌集 B資金投放 C資金耗費 D資金收入 E資金分配2企業(yè)資金運動的規(guī)律性，從總體上考察主要有（ ）方面。A在空間上的并存性和時間上的繼起性 B資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡 C不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配 D資金運動同物資運動存在著相一致的對應(yīng)關(guān)系 E企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關(guān)系3財務(wù)管理目標具有的基本特征包括（ ）。A具有經(jīng)常變動性 B具有相對穩(wěn)定性 C具有可操作性 D具有統(tǒng)一性 E具有層次性4財務(wù)管理目標按其涉及的范圍大小，可分為（ ）。 A總體目標 B單項理財活動目標 C具體目標 D單項財務(wù)指標目標 E單項管理活動目標5以利潤

6、最大化作為財務(wù)管理的總體目標存在的主要弊端有（ ）。 A沒有反映出所得利潤額同投入資本額之間的關(guān)系 B沒有體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的高低 C有可能使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為 D利潤最大化對于國家是不利的，對于企業(yè)和職工是有利的 E在任何利潤指標下，都沒有考慮資金的時間價值，也沒有考慮風險問題6企業(yè)價值最大化理財目標的優(yōu)點主要有（ ）。 A考慮了取得報酬的時間 B運用了時間價值的原理進行了計量 C可操作性強 D考慮了風險與報酬的聯(lián)系 E有利于克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為7采用權(quán)益資本利潤率最大化的理財目標的好處有（ ）。 A權(quán)益資本利潤率更全面地反映企業(yè)的經(jīng)濟效益水平 B反映了企業(yè)自有資金的使用效

7、率，也反映了資本結(jié)構(gòu)改變對企業(yè)收益率的影響 C充分考慮了所有者、債權(quán)人、經(jīng)營者之間的利益關(guān)系 D充分考慮了短期利益與長期利益相結(jié)合的原則 E與其他理財目標相比，更容易理解，便于操作，有利于分解、落實和控制8企業(yè)財務(wù)管理的原則中，除了利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則外還包括（ ） A資金合理配置原則 B收支積極平衡原則 C成本效益原則 D收益風險均衡原則 E分級分權(quán)管理原則9下列關(guān)于資金時間價值的表述中，正確的有（ ）。A所有的貨幣都具有時間價值 B貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值 C是企業(yè)投資的資金利潤率的最低限度 D是特定資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的增值額 E是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的社會平均資金利

8、潤率10下列關(guān)于先付年金的表述中，正確的有（ ）。 A先付年金與后付年金的差別僅僅在于收付款的時間不同 B乘以（1+i） C先付年金的現(xiàn)值等于相同期限、相同利率的后付年金現(xiàn)值乘以（li） D先付年金的終值等于期限加1相同利率的后付年金終值減一個年金A E先付年金的現(xiàn)值等于期限減1相同利率的后付年金現(xiàn)值加一個年金A 四、判斷題（在各題后面的括號內(nèi)填入判斷結(jié)果，正確的用“V”表示，錯誤的用“”表示） 1隨著企業(yè)再生產(chǎn)過程的不斷進行，企業(yè)資金總是處于不斷的運動之中。（ ） 2在企業(yè)中存在著一些資金在不同的形態(tài)之間轉(zhuǎn)化，在某一特定的時間既表現(xiàn)為一種資金形態(tài)，又表現(xiàn)為另外一種資金形態(tài)。（ ） 3資金收支

9、的平衡以購產(chǎn)銷的平衡為基礎(chǔ)。（ ） 4財務(wù)管理目標作為人們對客觀規(guī)律性的一種概括，會隨著人們認識的不斷發(fā)展和深化，總是處于經(jīng)常性的變化之中。（ ） 5權(quán)益資本利潤率或每股利潤最大化作為財務(wù)管理總體目標，可以克服利潤最大化作為財務(wù)管理總體目標的所有缺點。（ ） 6企業(yè)價值最大化的觀點，體現(xiàn)了對經(jīng)濟效益的深層次認識，它是現(xiàn)代財務(wù)管理的最優(yōu)目標。（ ） 7權(quán)益資本增值率和權(quán)益資本利潤率的變動總趨勢是一致的，如果不考慮資金的時間價值，則權(quán)益資本利潤率等于“l(fā)十權(quán)益資本增值率”。（ ） 8無論從哪些方面考慮，理財目標以權(quán)益資本利潤率最大化為宜。（ ） 9并不是所有的貨幣都具有時間價值，只有把貨幣作為資金

10、投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間價值，不作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的貨幣是沒有時間價值的。（ ） 10在市場經(jīng)濟條件下，貨幣的時間價值實際上是資金的時間價值，不僅是貨幣資金，而且還有物質(zhì)形態(tài)的資金，亦即全部生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金都具有時間價值。（ ） 五、名詞解釋1企業(yè)財務(wù) 2資金 3資金循環(huán) 4資金周轉(zhuǎn)5財務(wù)管理目標 6財務(wù)管理總體目標 7財務(wù)管理具體目標 8財務(wù)管理原則9財務(wù)預測 10財務(wù)計劃 11財務(wù)控制 12財務(wù)分析13財務(wù)檢查 14投資風險價值 15風險價值系數(shù)六、簡答題1 什么是財務(wù)關(guān)系？簡述企業(yè)與各有關(guān)方面的財務(wù)關(guān)系。2簡述企業(yè)財務(wù)管理的特點。3作為企業(yè)的財務(wù)管理目標，應(yīng)具備那些特征？4

11、簡述企業(yè)財務(wù)管理的原則。5簡述企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)。6簡述資金時間價值的產(chǎn)生原因、來源和計量原則。7簡述利用標準離差計算投資風險收益的具體步驟。8簡述企業(yè)在單一投資方案和多個投資方案之間進行投資風險決策的方法。七、論述題1試論述企業(yè)資金運動的規(guī)律。2試評述企業(yè)財務(wù)管理總體目標的各種觀點，并論述我國企業(yè)現(xiàn)階段的理想的理財目標應(yīng)該是什么？八、業(yè)務(wù)計算題1某投資者將100 000元的資金購買某公司的債券，該債券采用單利制計息，利率為 6，期限為5年，試問該投資者在債券到期時收回的本金加利息為多少？如果采用復利法，每半年復利一次，則該投資者在債券到期時收回的本金加利息為多少？2某居民打算在5年后從銀

12、行中取出300 000元人民幣，銀行利率為5，試分別計算銀行采用單利法和復利法兩種不同方法的情況下，該居民現(xiàn)在需要存入銀行多少元？3某人自上班工作時起，在每年年底將全年收入節(jié)余中的20 000元存入銀行，假設(shè)銀行的利率為6，每年計息一次，則該人上班后的10年年終，可以從銀行中一次性拿出存款多少元？如果不是在年終，而是在每年年初存入，則第10年年終可以從銀行中一次性拿出存款多少元？4某企業(yè)準備在本地的一所高校中設(shè)立一項10年期的獎學金，自今年年底時每年獎勵學生的獎學金金額為100 000元，假設(shè)銀行的利率為5，則該企業(yè)在今年年初需要存入銀行多少元才能滿足該項要求？5某企業(yè)需要在第十年年終償還一筆

13、金額為50 000 000元的債券，該企業(yè)從今年年底開始建立償債基金。假設(shè)該項基金運作的預期收益率為20，為了使企業(yè)到期恰好償還債券，則每年需拿出多少元作為該項償債基金？6某人現(xiàn)購買住房一套，如付現(xiàn)金則需要一次性支付500 000元，如果通過商業(yè)銀行貸款，則每年年末需償還50 000元，15年還清，假設(shè)銀行利率為 6，則哪一種方式更合算？7某企業(yè)花費80 000 000元投資購買了一棟辦公樓準備出租，該辦公樓尚可使用20年。假設(shè)該企業(yè)要求的資金回報率為12，則每年至少應(yīng)收取多少金額的租金才能達到該回報率？8某企業(yè)投資一項工程，該工程于2010年動工，需要建設(shè)施工3年于2013年年初投產(chǎn)。假設(shè)從

14、投產(chǎn)之日起每年可獲得100 000元的現(xiàn)金流量，如果該項工程自投產(chǎn)之日起經(jīng)濟壽命為10年。則按照6的年利率計算的10年現(xiàn)金流量于2010年年初的現(xiàn)值是多少？9某投資者準備投資到一只業(yè)績優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、股利分配穩(wěn)定的股票上。假設(shè)該股票每年的股利分派率為8（現(xiàn)金股利），該投資者希望每年可獲得現(xiàn)金20 000元，則需購入面值為多少金額的該種股票才能滿足要求？10某項現(xiàn)金流量如下表所示，假設(shè)在要求貼現(xiàn)率為5的情況下，該項系列收款的現(xiàn)值和終值。年份12345678910CIF（萬元）2525202020252525255011某項投資需要在年初時一次性投入5 000 000元，假設(shè)該項投資的有效壽命期為

15、10年，該項目要求的投資收益率為12，要求計算：（1）假設(shè)該項目投資當年立即取得經(jīng)濟效益，如果該項目在第5年年底恰好收回全部投資，則每年需回收的金額是多少？（2）假設(shè)該項目投資后，需建設(shè)3年后才能取得經(jīng)濟效益，每年的回收額為700 000元，問：全部有效壽命期內(nèi)回收額的現(xiàn)值是多少？12根據(jù)過去某行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)的投資收益率為12，收益標準離差率為40，無風險投資收益率為5，則該行業(yè)的風險價值系數(shù)為多少？13時代投資控股公司準備以800萬元投資籌建一個工廠，根據(jù)市場預測的結(jié)果，該項目預計每年可獲得的收益及其概率分布如下表所示：經(jīng)濟情況概率（Pi）預期每年收益（Xi）繁榮30%90一般60%

16、70較差10%30另假設(shè)該行業(yè)的風險價值系數(shù)為10，市場無風險報酬率為6，要求：（1）計算該項目預期收益的期望值；（2）計算該項目標準離差；（3）計算該項目標準離差率；（4）計算該項目應(yīng)得風險收益率和應(yīng)得風險收益額；（5）計算該項目預測投資收益率、預測風險收益率和預測風險收益額；（6）評價該項目是否可行。第三章 籌資管理 一、填空題1企業(yè)的資金來源概括地說包括（ ）和（ ）。2企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，資本金按照投資主體，分為（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。3有限責任公司注冊資本的最低限額為：生產(chǎn)經(jīng)營為主的公司（ ）萬元，商業(yè)批發(fā)為主的公司（ ）萬元，商業(yè)零售為主的公司（ ）萬元，科技開發(fā)、咨詢服務(wù)性

17、公司（ ）萬元。4資金市場按融資期限長短，分為（ ）和（ ）；資金市場按交易性質(zhì)，分為（ ）和（ ）。5股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為（ ）和（ ）。6股票按投資主體的不同，分為（ ）、（ ）、和（ ）。7企業(yè)發(fā)行債券的審批權(quán)集中在（ ），企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模由（ ）確定。8、企業(yè)發(fā)行債券的累計總面額不得大于該企業(yè)的（ ），企業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存款利率的9應(yīng)付賬款的信用方式，按其是否支付代價，分為（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。10根據(jù)承兌人的不同，商業(yè)匯票分為（ ）和（ ）兩種。11匯票承兌期限由交易雙方確定，一般為（ ），最長不超過（ ）。12資金成本包括（ ）和（

18、）。13最基本的資金結(jié)構(gòu)是指（ ）與（ ）的比例。14評價企業(yè)資金結(jié)構(gòu)最佳狀態(tài)的標準應(yīng)該是（ ），也就是（ ）。15財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付（ ）的籌資方式對增加（ ）的作用。16籌資無差別點是指兩種籌資方案下普通股每股利潤相等時的（ ）及（ ）點。二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1根據(jù)我國公司法的規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為（ ）。A10萬元 B30萬元 C50萬元 D500萬元2我國有限責任公司規(guī)范意見中規(guī)定，貨幣資金出資額不得少于公司法定注冊資本最低限額的（ ）。A20 B30 C50 D803企業(yè)財務(wù)通則規(guī)定，企業(yè)吸收的無形資產(chǎn)

19、（不包括土地使用權(quán)）的出資額一般不得超過注冊資本的（ ）。A20 B25 C30 D504我國公司法）規(guī)定，向（ ）發(fā)行的股票既可以為記名股票，也可以為無記名股票。A發(fā)起人 B國家授權(quán)投資的機構(gòu) C法人 D社會公眾5對于B種股票，其票面標明的貨幣、認購和交易的貨幣為（ ）。A人民幣、人民幣、人民幣 B人民幣、人民幣、外幣C人民幣、外幣、外幣 D外幣、外幣、外幣6募集方式設(shè)立的公司由發(fā)起人認購公司應(yīng)發(fā)行的一部分，不少于股份總數(shù)的（ ）。A25 B30 C35 D407下列籌資方式中，不必直接支付籌資用資的費用的籌資方式是（ ）。A股票籌資 B債券籌資 C銀行借款籌資 D企業(yè)內(nèi)部積累8銀行要求企業(yè)

20、借款時在銀行中保留一定的存款余額，這種信用條件被稱為（ ）。A補償性金額 B信用額度 C周轉(zhuǎn)信用協(xié)議 D借款余額9名義利率為6，借款年限為4年，按復利計算，則實際單利利率為（ ）。 A高于6 B低于6 C等于6 D無法確定10某企業(yè)向銀行貼現(xiàn)借款，貼現(xiàn)率為8，則其承擔的實際借款年利率為（ ）。 A8.5 B8.7 C8.9% D7.511某企業(yè)向銀行貸款，采用單利計息，利率為8，但要求企業(yè)在銀行中保留借款的20的余額，則該企業(yè)實際承擔的利率水平為（ ）。A6.6 B8 C9 D1012某企業(yè)需借入資金30萬元，銀行要求的補償性余額為25，則企業(yè)需要向銀行申請的貸款金額為（ ）。A30萬元 B3

21、8萬元 C40萬元 D45萬元13下列屬于商業(yè)信用的缺點的是（ ）。A需要雙方復雜的談判，十分不便 B期限較短C限制條件較多 D需要發(fā)生籌資成本14由于固定性資金成本的存在，普通股每股利潤的變動率總是比稅息前利潤的變動率要（ ）。A大 B小 C一樣大 D無法確定15當經(jīng)營利潤超過籌資無差別點時（ ）A增加負債資金籌資是有利的 B增加主權(quán)資金籌資是有利的C按照原有資金結(jié)構(gòu)籌資是有利的 D籌資無差別點與籌資無關(guān)三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1金融市場按融資對象，分為（ ）。A資金市場 B資本市場 C外匯市場 D證券市場 E黃金市場2吸收投資中的出

22、資形式有（ ）。A，現(xiàn)金投資 B實物投資 C工業(yè)產(chǎn)權(quán) D商譽 E土地使用權(quán)投資3普通股股票是股份公司發(fā)行的（ ）。A無特別權(quán)利的股票 B具有股利分配請求權(quán)的股票 C具有經(jīng)營管理權(quán)的股票 D具有認股優(yōu)先權(quán)的股票 E具有優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)的股票4優(yōu)先股與普通股相比，主要在以下方面具有優(yōu)先權(quán)（ ）。A經(jīng)營管理方面 B獲得股利方面 C認股權(quán)方面 D分配剩余財產(chǎn)方面 E轉(zhuǎn)讓方面5企業(yè)發(fā)行股票籌集資金具有的優(yōu)點有（ ）。A可以提高企業(yè)的信譽 B降低企業(yè)資金成本 C不需償還D分散公司經(jīng)營風險 E集中對公司經(jīng)營活動的控制權(quán)6企業(yè)利用銀行借款進行籌資的優(yōu)點包括（ ）。 A借款所需時間較短 B借款利率較低 C發(fā)行

23、費用低 D借款金額、期限和利率的靈活性較大 E可以籌集金額較大的資金，而且借款的限制條款較少7下列有關(guān)企業(yè)債券的說法中，正確的有（ ）。 A公司債券是一種債權(quán)證書B發(fā)行信用債券往往要有一些限制條件 C短期債券是一種具有商業(yè)本票性質(zhì)的有價證券 D企業(yè)債券一般在一定時期后轉(zhuǎn)換為普通股股票 E購買公司債券的債權(quán)人享有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利8影響債券發(fā)行價格的因素包括（ ）。 A債券票面價值 B債券利率 C市場利率 D債券到期日的遠近 E市場供求關(guān)系9企業(yè)發(fā)行債券籌集的資金，不得用于（ ）。A生產(chǎn)經(jīng)營 B房地產(chǎn)買賣 C股票買賣 D期貨交易 E與企業(yè)經(jīng)營無關(guān)的投資10發(fā)行企業(yè)債券與發(fā)行股票相比，其優(yōu)點主

24、要有（ ）。A發(fā)行費用和占用費用較低B利息固定，且可在稅前列支，具有財務(wù)杠桿作用C財務(wù)風險較小，負債率較高對企業(yè)是有利的D不會分散股東的控制權(quán) E籌資數(shù)額不受限制11融資租賃的特點主要有（ ）。A租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期B設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險由租賃公司負責C出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)D租賃期滿，按事先約好的方法處置設(shè)備E在租賃期；司雙方無權(quán)取消合同12影響融資租賃每期租金的因素有（ ）。A設(shè)備原價 B預計設(shè)備殘值 C利息 D租賃手續(xù)費 E租賃期限13展期信用（ ）。A不付出經(jīng)濟代價 B與一般免費信用是一樣的C違反了結(jié)算制度 D影響企業(yè)信譽E企業(yè)應(yīng)盡

25、可能多的取得14在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低的原因包括（ ）。A債券持有人與股東的索賠權(quán)優(yōu)先 B利率較高C籌資費用較低 D利息可以在稅前列支E債券投資的風險較小15普通股的資金成本率最高的原因有（ ）。A其求償權(quán)處在最后 B永久使用C股利率比債券利率和優(yōu)先股股利率高D股利率隨著經(jīng)營狀況的改變而逐年增加E普通股的投資風險最大16下列關(guān)于財務(wù)杠桿的說法中，正確的有（ ）。A財務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的B債務(wù)資金所占資金比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大C權(quán)益性資金所占資金比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大D財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風險也越大E由于財務(wù)杠桿的存在，普通股利潤的下降也比稅息前利潤的下降

26、更快四、判斷題（在各題后面的括號內(nèi)填人判斷結(jié)果，正確的用“”表示，錯誤的用“”表示）1籌資的經(jīng)濟效益不僅要看資金成本的高低，而且要看投資效果的大小。某個項目的資成本較低，其投資效果就一定較好。（ ）2我國有關(guān)企業(yè)會計制度規(guī)定，資本金可以一次或者分期籌集。一次性籌集的，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)籌足。分期籌集的，最后一期出資應(yīng)當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清，其中，投資者第一次出資不得低于15，并且在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。（ ）3企業(yè)的折舊準備金只是資金的一種轉(zhuǎn)化形態(tài)，公司的資金總量并不因此而增多，但它能增加企業(yè)可以周轉(zhuǎn)使用的營運資金，可用于滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。（ ）4利用吸收投資所

27、籌集的資金屬于企業(yè)自有資金，與借入資金相比，能提高企業(yè)的信譽和借款能力，且財務(wù)風險較小資金成本較低。（ ）5普通股是公司發(fā)行的具有管理權(quán)而股利不固定的股票。普通股符合一般股權(quán)的基本標準，是公司資本結(jié)構(gòu)中基本的部分。（ ）6優(yōu)先股從法律上說屬于主權(quán)資金，同時優(yōu)先股又具有債券的某些特征。（ ）7優(yōu)先股股東在參與公司經(jīng)營管理上受到一定的限制，在股東大會上無表決權(quán)，即使涉及到優(yōu)先股權(quán)利問題時也沒有表決權(quán)。（ ）8發(fā)起方式設(shè)立的公司由發(fā)起人認購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份。（ ）9企業(yè)計提折舊也可視為一種資金來源和籌資方式。（ ）10通常，在信用額度內(nèi)，企業(yè)具有隨時按需要支用借款的權(quán)利，銀行具有必須按最高借款限

28、額保證貸款的法律義務(wù)。（ ）11與一般信用額度不同，銀行對周轉(zhuǎn)信用額度協(xié)議負有必須履行的法律義務(wù)，并因此向企業(yè)收取一定的承諾費用。（ ）12在實行單利計息而且無其他信用條件下，實際利率與名義利率是一致的。（ ）13融資租賃與經(jīng)營租賃一樣，租賃費應(yīng)計入成本，對固定資產(chǎn)不需計提折舊。（ ）14在融資租賃下，承租企業(yè)對租入的設(shè)備沒有所有權(quán)，不能按需要進行改裝，籌資所費的代價也較高。（ ）15資金成本率只是一個預測的估計值，而不是精確的計算值。（ ）16資金成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，而且兩者在數(shù)量上也是一致的。（ ）17資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)，是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準，

29、是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最高尺度。（ ）18在各種長期資金中，長期債券的資金成本最低。（ ）19增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本率不一定降低，有時則反而上升。（ ）20由于固定性籌資成本的存在，當稅息前利潤增長時，普通股每股利潤有更大的增長；當稅息前利潤下降時，普通股每股卻下降得較少。（ ）五、名詞解釋1資本金 2實收資本制 3授權(quán)資本制 4折衷資本制5金融市場 6直接融通資金 7間接融通資金 8自有資金9吸收直接投資 10普通股 11優(yōu)先股 12累積優(yōu)先股13非累積優(yōu)先股 14參與優(yōu)先股 15非參與優(yōu)先股 16可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股17不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 18股票票面價值 19股票賬面價值 2

30、0股票市場價值21聯(lián)營籌資 22補償性余額 23信用額度 24周轉(zhuǎn)信用協(xié)議25企業(yè)債券 26抵押債券 27信用債券 28直接募集29間接募集 30公募發(fā)行 31私募發(fā)行 32經(jīng)營租賃33融資租賃 34商業(yè)信用 35免費信用 36展期信用37商業(yè)匯票 38票據(jù)貼現(xiàn) 39資金成本 40資金結(jié)構(gòu)41財務(wù)杠桿（作用） 42財務(wù)杠桿系數(shù) 43籌資無差別點六、簡答題1簡述企業(yè)籌集資金的必然性和基本要求。2簡述企業(yè)資本金的含義。3簡述企業(yè)資本金籌集的方式。4金融市場的特征和構(gòu)成要素有哪些？5簡述普通股的權(quán)利義務(wù)方面的特點。6優(yōu)先股股東與普通股股東在權(quán)利義務(wù)方面有哪些不同？7發(fā)行股票籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點？

31、8國內(nèi)聯(lián)營投資有哪些優(yōu)點和缺點？9發(fā)行企業(yè)債券籌資有什么優(yōu)點和缺點？10簡述融資租賃的主要特點。11融資租賃較之其他籌資方式有哪些優(yōu)點和缺點？12商業(yè)信用籌集資金有哪些優(yōu)點和缺點？七、論述題1試論述資金成本的性質(zhì)和作用。 八、業(yè)務(wù)計算題1時代公司2012年12月31的資產(chǎn)負債表的簡表如下：資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益現(xiàn)金125 000應(yīng)付費用125 000應(yīng)收賬款375 000應(yīng)付賬款250 000存貨750 000短期借款625 000固定資產(chǎn)凈值750 000公司債券250 000實收資本500 000留存收益250 000資產(chǎn)合計2 000 000負債與所有者權(quán)益合計2 000 000時代公司2

32、012年銷售收入2 500 000元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，增加銷售不需要增加固定資產(chǎn)方面的投資。假設(shè)時代公司的銷售凈利率為10，如果2013年產(chǎn)品銷售收入提高到120，公司的利潤分配率為60，并假設(shè)短期借款、公司債券、實收資本和留存收益項目不會自動隨著產(chǎn)品銷售量的增加而增加。要求：計算該公司在2013年需要向外界籌集的資金數(shù)額。2某企業(yè)產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表所示：年度200720082009201020112012產(chǎn)銷量（萬只）100115120110140130資金占用（萬元）1 2001 3001 3501 2001 6001 450預計該企業(yè)2013年的產(chǎn)銷量為150萬只，試用高低

33、點法計算2013年的資金需要量。3東海公司發(fā)行長期債券500萬元，籌資費為5萬元，債券利率為15；向銀行借款250萬元，借款利率為10，銀行要求的補償性余額比率為20；發(fā)行優(yōu)先股200萬股，每股面值為1元，以面值發(fā)行，發(fā)行費用為10萬元，年股息率為20；發(fā)行普通股210萬股，每股面值為1元，發(fā)行價為5元，發(fā)行費用為50萬元，第一年股息為0.5元，以后每年增長5。公司實用的所得稅稅率為15。根據(jù)以上資料，計算東海公司各種籌資方式下的資金成本以及總籌資額的綜合資金成本。4大理公司目前的資金結(jié)構(gòu)情況為：資金總額1 000萬元，負債資金700萬元，權(quán)益資金（普通股300萬股，每股1元）300萬元。為擴

34、大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，現(xiàn)準備追加投資200萬元，并有兩種追加投資的方案。一種為增加權(quán)益（普通股，每股1元）資金，另一種為增加負債資金。已知，增資前的負債利率為10，增資如果為負債，則利率將增加到15；公司的所得稅稅率為40；增資后息稅前利潤將增加到185萬元。試根據(jù)以上資料，采用無差別點法比較并選擇方案。第四章 流動資產(chǎn)管理一、填空題1流動資金在每次循環(huán)中，都要順序經(jīng)過供應(yīng)過程、（ ）過程、（ ）過程，表現(xiàn)為（ ）資金、（ ）資金、（ ）資金與（ ）資金。2貨幣資金的結(jié)算有（ ）和（ ）兩種形式。3支票分為（ ）和（ ）。4支票的金額起點為（ ）元，支票付款期限為一天，背書轉(zhuǎn)讓地區(qū)的轉(zhuǎn)賬支票付款期為

35、（ ）天。5商業(yè)匯票按其承兌人的不同，分為（ ）和（ ）。6應(yīng)收賬款成本主要由（ ）、（ ）和（ ）三方面組成。7信用政策主要構(gòu)成內(nèi)容有（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。8評估客戶信用狀況的五C評估法，是指企業(yè)評價用戶信用的（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）等五個方面因素。9企業(yè)計提壞賬準備金時，估計壞賬損失的方法有（ ）、（ ）和。10原材料資金定額日數(shù)主要包括（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。11應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)等于加權(quán)平均供應(yīng)間隔日數(shù)乘以（ ）。12在產(chǎn)品資金定額=產(chǎn)品每月平均產(chǎn)量（ ）（ ）（ ）（ ）13在不考慮缺貨的情況下，材料的存貨費用主要是（ ）和（ ）。14在一定時期

36、內(nèi)，材料采購總量和費用水平不變時，采購批量和儲存保管費用成（ ）比，和采購費用成（ ）比。二、單項選擇題（在各題的備選答案中，選出一個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1某企業(yè)計劃年度商品產(chǎn)品銷售收入為 18 000萬元，流動資金平均占用額為 3000萬元。則該企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為（ ）。A3次 B4次 C6次 D8次2企業(yè)庫存現(xiàn)金的限額一般以不超過（ ）零星開支的正常需要為限額。Al3天 B35天 C5 7天 D710天3企業(yè)距離銀行較遠或交通不便的情況下，企業(yè)庫存現(xiàn)金限額一般不得超過（ ）。A3天 B5天 C7天 D 10天4商業(yè)匯票的承兌期限最長不超過（ ）。A6個月 B9個月 C12

37、個月 D18個月5下列各種結(jié)算方式中，只能用于同城結(jié)算的是（ ）。A托收承付 B委托收款 C商業(yè)匯票 D銀行本票6在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，不需要考慮的成本是（ ）。A機會成本 B持有成本 C短缺成本 D轉(zhuǎn)換成本7當貨幣資金的持有成本上升時，則貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本（ ）。A上升 B下降 C不變 D既可能上升，也可能下降8某企業(yè)采用商業(yè)信用方式進行銷售，信用條件為“2/10，n/30”，客戶中估計有60在第10天付款，40的客戶在第30天付款，則該企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)為（ ）。A18天 B22天 C20次 D30次9某企業(yè)采用商業(yè)信用方式進行銷售，信用條件為“2/10，n/30”，客戶

38、中估計有60在第10天付款，40的客戶在第 30天付款，該企業(yè)的年銷售額為7 200萬元。則該企業(yè)應(yīng)收賬款的平均余額為（ ）。A180萬元 B200萬元 C320萬元 D360萬元10核定企業(yè)應(yīng)收賬款成本時，不需要考慮的成本是（ ）。 A機會成本 B管理成本 C壞賬成本 D轉(zhuǎn)換成本11信用標準是（ ）的重要內(nèi)容。A信用政策 B信用條件 C收賬政策 D信用期限12信用標準通常用（ ）來衡量。A預計的壞賬損失率 B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C預計的未來收益率 D預期的未來收賬費用13核定存貨資金定額的基本方法是（ ）。A定額日數(shù)計算法 B因素分析法C比例計算法 D余額計算法14在定額日數(shù)計算法下，與原材料資金

39、定額的計算無關(guān)的項目是（ ）。A原材料每日平均耗用量 B原材料計劃價格C原材料實際價格 D原材料資金定額日數(shù)15某企業(yè)的某種原材料的年度采購總量為490 000千克，采購一次所需要的采購費用為900元，單位材料的儲存保管費用為8元，則該材料的最佳采購批量為（ ）千克。A12 000 B10 000 C16 000 D18 000三、多項選擇題（在各題的備選答案中，選出二至五個正確答案，將其序號字母填在括號內(nèi)）1企業(yè)流動資產(chǎn)的具體項目包括（ ）。A預付賬款 B預收賬款 C待攤費用D短期投資 E其他應(yīng)收款2國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則主要有（ ）。A錢賬分管，會計、出納分開 B建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫

40、制度C遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍 D遵守庫存現(xiàn)金限額E嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金3下列各項目中，可以用現(xiàn)金進行結(jié)算的有（ ）。A發(fā)給個人的各種獎金 B支付各種勞保福利費用C收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款 D結(jié)算起點以上的收支E所有業(yè)務(wù)的結(jié)算4下列關(guān)于托收承付結(jié)算方式的說法中，正確的有（ ）。A同城、異地均可使用 B只適用于有經(jīng)濟合同的商品交易C不適用于非商品交易性質(zhì)的結(jié)算 D分為郵劃和電劃兩種E既適用于有經(jīng)濟合同的商品交易，也適用于因商品交易而發(fā)生的勞務(wù)供應(yīng)款項5委托收款結(jié)算方式可用于（ ）。A同城結(jié)算 B異地結(jié)算 C商品交易 D勞務(wù)款項 E其他應(yīng)收款項6下列各種結(jié)算方式中，既可以用于同城結(jié)算又

41、可以用于異地結(jié)算的有（ ）。 A托收承付 B委托收款 C商業(yè)匯票 D銀行本票 E匯兌7下列各種結(jié)算方式中，可以用于異地結(jié)算的有（ ）。A銀行本票 B銀行匯票 C商業(yè)匯票D托收承付 E委托收款8在貨幣資金最佳持有量的存貨模式中，貨幣資金最佳持有量是指（ ）。A持有成本最低時的持有量 B轉(zhuǎn)換成本最低時的持有量C持有成本和轉(zhuǎn)換成本相等時的持有量D持有成本和轉(zhuǎn)換成本相加最低時的持有量E貨幣資金的總成本最低時的持有量9信用標準比較嚴格，就會使企業(yè)（ ）。 A增加企業(yè)的銷售量 B減少企業(yè)的銷售量 C增加管理成本減少壞賬成本 D減少管理成本和壞賬成本E減少應(yīng)收賬款的機會成本10核定存貨資金定額的方法有（ ）

42、。A經(jīng)濟批量法 B定額日數(shù)計算法 C因素分析法D比例計算法 E余額計算法11下列各項目中，隨著采購批量的增加而增加的有（ ）。A采購次數(shù) B儲存量 C儲存保管費用 D采購費用E超過最佳采購批量后，儲存保管費用與采購費用之和四、判斷題（在各題后面的括號內(nèi)填人判斷結(jié)果，正確的用“V”表示，錯誤的用“X”表示）1流動資產(chǎn)在一個生產(chǎn)周期中就能完成一次循環(huán)，并隨著再生產(chǎn)過程周而復始地進行周轉(zhuǎn)。（ ）2企業(yè)的流動資產(chǎn)必須同時分別占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金和貨幣資金與結(jié)算資金等各種形態(tài)上。（ ）3企業(yè)由于加速流動資金周轉(zhuǎn)，在生產(chǎn)和銷售任務(wù)不變的情況下減少流動資金占用量，并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部

43、分流動資金，這種從周轉(zhuǎn)中騰出的資金數(shù)額就是流動資金的相對節(jié)約額。（ ）4貨幣資金是處于兩次周轉(zhuǎn)之間的間歇資金。（ ）5國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款項及不夠支票結(jié)算起點的公用開支。（ ）6開戶單位收入的現(xiàn)金必須于當日送存銀行，有關(guān)的現(xiàn)金支出，必須從銀行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付，即不得坐支現(xiàn)金。（ ）7按照規(guī)定，各單位之間的一切經(jīng)濟往來，除結(jié)算金額起點以下的零星開支以外，都必須進行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。（ ）8單位、個體經(jīng)濟戶可使用銀行匯票支付各種款項，但個人不可以使用銀行匯票支付各種款項。（ ）9企業(yè)取得貨幣資金收入，意味著一次資金循環(huán)的開始，而企業(yè)發(fā)生貨幣資金支出，則意味著一次資金循環(huán)的

44、結(jié)束，貨幣資金的收支是資金循環(huán)的紐帶。（ ）10由于銀行存款具有一定的利息收入，因而貨幣資金也是一種盈利資產(chǎn)。（ ）11貨幣資金最佳持有量的存貨模式是以假設(shè)企業(yè)貨幣資金支出均衡、穩(wěn)定為前提的。也就是說，如果企業(yè)貨幣資金支出不均衡或不穩(wěn)定，則不可使用該模式。（ ）12企業(yè)在催收應(yīng)收賬款時，一般說來，應(yīng)從催收費用最小的方法開始，逐漸增加費用。即從信函通知、電告催收、派員面談直至訴諸法律。（ ）13要搞好存貨管理，必須做到管錢的人參加管物，管物的人參加管錢，把管錢與管物結(jié)合起來。（ ）五、名詞解釋1流動資產(chǎn) 2流動資金循環(huán) 3流動資金周轉(zhuǎn) 4絕對節(jié)約額5相對節(jié)約額 6貨幣資金 7坐支現(xiàn)金 8匯兌9支票 10銀行匯票 11商業(yè)匯票 12銀行本票13壞賬成本 14信用政策 15信用期限 16信用標準17收賬策略 18存貨 19原材料資金定額日數(shù) 20在產(chǎn)品資金21產(chǎn)品的生產(chǎn)周期 22產(chǎn)成品資金 23產(chǎn)成品資金定額日數(shù) 24因素分析法25比例分析法 26余額計算法 27生產(chǎn)儲備資金六、簡答題1流動資產(chǎn)有哪些特點？2流動資金管理有哪些要求？3簡述國家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則。4簡述應(yīng)收賬款成