第13章__商業(yè)銀行財務報表分析[1].ppt

1、第3講,商業(yè)銀行的財務報表和業(yè)績評價,銀行存在就是為了獲得利潤，它們是通過以相對較低的利率借入資金(發(fā)行債務)并以較高的利率貸放出去來實現(xiàn)這個目標的。盡管近年來服務費的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤的主要決定因素。掌握銀行業(yè)務的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負債表了。,教學目的,較為準確的理解銀行基本財務報表的內容和含義，掌握對銀行財務報表的基本分析方法，通過這些報表，借助于簡便的方法便可以得到關于銀行經(jīng)營業(yè)績的信息。同時，掌握銀行財務分析和業(yè)績評價的基本方法。 本次講座主要介紹三個方面的知識： 了解商業(yè)銀行的財務報表 掌握商業(yè)銀行財務分析的基本技巧 認識

2、銀行收益與風險的關系,13.1商業(yè)銀行的財務報表,13.1.1資產(chǎn)負債表 13.1.2損益表 13.1.3現(xiàn)金流量表 13.1.4補充信息,13.1.1銀行的資產(chǎn)負債表,資產(chǎn)負債表的基本含義 格式和編制方法 資產(chǎn)負債表的特點 資產(chǎn)負債表的作用 銀行資產(chǎn)負債表的內容 資產(chǎn)負債表的結構,資產(chǎn)負債表的基本含義,資產(chǎn)負債表是反映銀行在特定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權益的報表。 資產(chǎn)負債表反映了一家銀行特定日期的財務狀況，因而也稱為財務狀況表。 資產(chǎn)負債表的基本結構是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益”這一平衡原理設計的。 反應的是商業(yè)銀行在某個時間的資產(chǎn)和負債狀況，是一個靜態(tài)時點數(shù)。,格式和編制方法,資產(chǎn)負

3、債表的格式在各國有所不同，分賬戶式和報告式。我國采用賬戶式資產(chǎn)負債表。美國采取報告式資產(chǎn)負債表，即左邊為資產(chǎn)和負債的項目，右邊為數(shù)據(jù)。以下是我國銀行資產(chǎn)負債表編制格式。 銀行資產(chǎn)負債表的編制原理與一般企業(yè)資產(chǎn)負債表基本相同，都是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權益的平衡”等式，按照設定的分類標準和順序，將報告日銀行的資產(chǎn)、負債、所有者權益等各個具體項目適當排列編制而成。,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的基本格式,各項目排列順序,在資產(chǎn)負債表上，各項目均是按照它們的共同特征進行適當分類與排列的。 資產(chǎn)按其流動性程度的高低順序排列（或者說按其變現(xiàn)能力由強到弱排列），先流動資產(chǎn)，后非流動資產(chǎn)，而非流動資產(chǎn)又劃分為若

4、干大類； 負債按其償還期的長短排列（或者說按到期日由近到遠排列），先流動負債，后長期負債； 所有者權益則按其永久性遞減的順序排列，先實收資本，后資本公積、盈余公積，最后是未分配利潤。,資產(chǎn)負債表的特點,商業(yè)銀行總資產(chǎn)中各種金融債權占較大比重，固定資產(chǎn)主要是房產(chǎn)和設備所占比重很小，一般不足2%。 商業(yè)銀行更多地依靠存款和負債獲取資金來源，自有資金一般不足10%，大大低于工商企業(yè)自有資金的平均水平。注意，只有銀行的資產(chǎn)負債表上有存款這一項目，這是銀行與其它任何商業(yè)組織相區(qū)別的關鍵。 商業(yè)銀行自有資金數(shù)量雖然不多，所占比重也較低，但它在銀行經(jīng)營活動中的作用缺不可低估。 由于所處經(jīng)營環(huán)境、面臨經(jīng)濟法規(guī)

5、不同，開展的業(yè)務各有特點，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債表具體科目設置、會計處理上也不盡相同，但總體上大同小異。,資產(chǎn)負債表的作用,它反映商業(yè)銀行在編表時實際擁有的資產(chǎn)總量及其結構狀況； 它說明商業(yè)銀行資金的來源渠道及構成，包括其負債及所有者權益； 它為報表使用者提供了解該行資金實力、清償能力等財務信息，為其判斷該行財務狀況的好壞及其發(fā)展趨勢以及資產(chǎn)規(guī)模提供了預測和決策的根據(jù)。,銀行資產(chǎn)負債表的內容,資產(chǎn)資金的運用：銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財產(chǎn)，或者說銀行對外部(非銀行)實體如個人、公司、政府的求嘗權。表明銀行所擁有的各種經(jīng)濟資源及其結構； 負債資金的來源：銀行負債是指銀行所欠的財產(chǎn)，或者說外部實體對銀

6、行的求償權。表明銀行所負擔的債務。 所有者權益資金的來源：又稱為銀行的凈值，為所有者對銀行資產(chǎn)的凈求償權、銀行所有者在銀行里所持有的權益。,資產(chǎn)資金的運用,資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)包括四項主要的資產(chǎn) 現(xiàn)金資產(chǎn)：是為了滿足提取存款、客戶貸款需求、其他的非預期或即時現(xiàn)金需求等的資產(chǎn)。（一級儲備） 證券資產(chǎn)：一方面可以應付流動性需求，另一方面能夠取得利息收入。包括流動證券和投資證券。（流動證券又稱為銀行的二級儲備） 貸款資產(chǎn)：是銀行最大的資產(chǎn)，是主要的收入來源。 其它資產(chǎn)：大部分是銀行的固定資產(chǎn)（辦公樓和設備以及在建工程等） 我國銀行的資產(chǎn)通常分流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)和其他資產(chǎn)三大類。,負債和所有者權益資金的

7、來源,銀行負債是指銀行所獲得的資金及欠下的債務，這些資金主要用來發(fā)放貸款和購買證券。 銀行資金來源主要由負債與股東權益兩大部分組成，其中負債又分為存款負債和非存款負債等。 從資金來源性質看可分為存款負債、非存款負債、其他負債以及股東權益。 從資金期限長短看可分為：流動負債、長期負債和所有者權益。,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單位：人民幣百萬元,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單位：人民幣百萬元,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單位：人民幣百萬元 （金融時報2006.7.5第6、7版）,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單位：人民幣百萬元,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單

8、位：人民幣百萬元,中國工商銀行股份有限公司資產(chǎn)負債表 單位：人民幣百萬元,美國一家大銀行的資產(chǎn)負債表 （單位：100萬美元）,美國一家大銀行的資產(chǎn)負債表 （單位：100萬美元）,美國一家大銀行的資產(chǎn)負債表 （單位：100萬美元）,資產(chǎn)負債表的結構,不論銀行規(guī)模大小，銀行資產(chǎn)負債表一般包括以上所討論的項目。但是銀行規(guī)模不同，這些項目的相對重要性是不同的。 大銀行持有的總貸款與資產(chǎn)的比率高于小銀行，小銀行與大銀行相比，對用來支持資產(chǎn)的存款依賴性較強，而大銀行更多地利用貨幣市場借款。,美國所有被保險銀行資產(chǎn)負債表的構成和比較（1998年年終銀行資金來源和資金使用）,續(xù)表,參見美彼德 S.羅斯：商業(yè)銀

9、行管理，劉園譯第81頁。,試將下列信息組合成A銀行的一張簡單的資產(chǎn)負債表（百萬美元） 市政債券 12 信用卡貸款 22 定期存款 25 在他行存款 25 售出聯(lián)邦資金 6 儲備存款 15 協(xié)議下的購得證券 5 銀行房屋設備 7 次等票據(jù)和信用債務 20 貨幣市場存款 31 對企業(yè)客戶的資產(chǎn)租賃 3 購得聯(lián)邦資金 34 汽車貸款 21 房屋抵押貸款 26 工商企業(yè)貸款 64 不動產(chǎn)貸款 42 活期存款 55 其他銀行的存款 5 美國國庫券 10 回購協(xié)議下的售出證券 4 現(xiàn)金 13 上述帳戶中有一項明顯沒列入，請補上正好平衡,13.1.2銀行的損益表,損益表是用來反映一家銀行在報告期內的收入、支

10、出、稅金、利潤等情況的報告。通過對損益表的分析，可以了解銀行的經(jīng)濟效益和盈虧情況，分析利潤增減變化的原因，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。 損益表主要包括收入、支出和收益三大部分。,格式和編制方法,損益表編制依據(jù)“收入-支出=利潤”這一平衡公式。 各國銀行損益表的編制原理和基本格式相同，都是按照報告式格式編制的，即左邊是銀行收入、支出和利潤的科目，右邊是金額。 損益表中各科目的具體排列順序各國不同。我國的排列順序是先收入，包括利息收入和非利息收入，再支出，包括利息支出和非利息支出，然后是利潤。 而美國銀行的損益表編制順序是先利息收入、利息支出，后非利息收入和非利息支出，然后是利潤。,損益表的作用,綜合反映

11、商業(yè)銀行在會計期間里的業(yè)務經(jīng)營情況、利潤或虧損情況，為銀行的經(jīng)營管理者、債權人等提供日后進行財務決策所必需的資料和信息。 是分析、考核銀行管理水平和經(jīng)濟效益的根據(jù)，報表使用者可以根據(jù)該表提供的信息，分析銀行盈虧形成的原因，對銀行的管理水平和經(jīng)營業(yè)績作出評價。 為銀行管理人員及領導者提供財務預測資料，通過對利潤表的研究，預測銀行經(jīng)營的發(fā)展趨勢及變動趨勢，預測銀行未來的經(jīng)營前景及其獲利的能力。 是國家稅務部門及其他有關部門對銀行依法收繳各項稅款的主要依據(jù)。,損益表的內容,損益表的內容（續(xù)）,專欄：交通銀行損益表（單位：萬元）,專欄：交通銀行損益表續(xù)（單位：萬元）,專欄：美國第一國民銀行年末損益表

12、單位：千美元,專欄續(xù)：美國第一國民銀行年末損益表 單位：千美元,專欄續(xù)：美國第一國民銀行年末損益表 單位：千美元,銀行的利潤,我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，銀行利潤分為營業(yè)利潤、總利潤及純利潤。營業(yè)利潤是銀行營業(yè)收入與營業(yè)支出的差額減去營業(yè)稅金的值。利潤總額等于營業(yè)利潤加上投資收益與營業(yè)外收入再減去營業(yè)外支出的值。投資收益來自證券的出售、交換、提前清償或投資于其他企業(yè)所獲取的報酬。凈利潤等于利潤總額減去所得稅額。,銀行想增加凈收入可以有以下幾個途徑,提高每種資產(chǎn)的收益率； 重新安排收入資產(chǎn)比例，增加高收益率資產(chǎn)比例； 降低存款、非存款借款、股東權益的利息或非利息成本； 重新安排資金來源比例，增加低成本

13、存款及其它借款比例； 降低雇員成本、管理費、貸款損失預提和其他營業(yè)費用； 提高賦稅管理水平，減少應付稅金。,規(guī)模不同的銀行的損益表比率對比,規(guī)模不同的銀行的損益表包含的項目相差不大，這點與資產(chǎn)負債表相同。 但是收入和費用項目的重要性隨銀行規(guī)模不等而有所不同。例如，大銀行的非利息收入（如服務手續(xù)費和傭金）占總收入比例要大于小銀行。小銀行主要依靠存款而不是貨幣市場取得資金，因此比大銀行支付的存款利息相對較多。 一家銀行的利潤表要與規(guī)模、地點有可比性的銀行的損益表作比較才有意義。,試將下列信息組合成銀行的損益表，務必求出銀行的稅后凈收益和留存收益： 銀行房地產(chǎn)設備折舊 8 信托部費用 1 購得聯(lián)邦資

14、金利息 6 間接費用 3 貸款利息和費用 62 發(fā)放100萬普通股每股紅利2美元 雇員薪金、工資和津貼 13 政府債券、票據(jù)利息和紅利 9 向定期和儲蓄存款客戶支付的利息 32 貸款損失準備金 2 客戶支付費用 4 所得稅率 25%,13.1.3銀行的現(xiàn)金流量表,同企業(yè)的現(xiàn)金流量表具有同等的作用，銀行的現(xiàn)金流量表能夠清楚地反映一定時期銀行現(xiàn)金流入流出的情況，幫助經(jīng)營者和投資者判斷銀行的經(jīng)營狀況。,基本格式和編制方法,商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表也是按照報告式格式編制的，左邊是資金來源和運用的科目，右邊是金額。排列順序是先資金來源（資金流入）后資金運用（資金流出），資金來源中包括營業(yè)資金收入、資產(chǎn)減少引起

15、的現(xiàn)金流入、負債增加引起的現(xiàn)金流入，資金運用包括營業(yè)資金支出、資產(chǎn)增加引起的現(xiàn)金流出、負債減少引起的現(xiàn)金流出。,現(xiàn)金流量表的作用,（1）現(xiàn)金流量表提供了商業(yè)銀行在一定會計期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入、流出的信息，便于報表使用者正確了解和評價商業(yè)銀行獲取現(xiàn)金的能力，并據(jù)以預測銀行未來現(xiàn)金流量。 （2）現(xiàn)金流量表溝通了資產(chǎn)負債表和利潤表，彌補了二者的不足?，F(xiàn)金流量表將銀行的利潤同資產(chǎn)、負債、權益變動結合起來，全面反映了報告期內銀行現(xiàn)金的來源和運用情況，指出了銀行財務狀況變動的結果及原因。這是現(xiàn)金流量表的主要作用。,現(xiàn)金流量表的主要內容,銀行的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量和籌集活

16、動的現(xiàn)金流量。不斷增加現(xiàn)金流量是銀行得以發(fā)展擴大并保持充分流動性的條件之一。,（一）銀行經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金流量,經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入的項目有： (1)從發(fā)放的貸款中獲得的利息收入以及在中央銀行和其他銀行的同業(yè)存款中獲得的利息收入； (2)從證券投資活動中獲得的收入，包括股利和債券、票據(jù)的利息收入； (3)從各種中介服務中獲得的手續(xù)費收入和擔保等業(yè)務中獲得的費用收入； (4)出售交易證券而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入； (5)其他非投資和籌資活動發(fā)生的現(xiàn)金流入。,經(jīng)營活動中發(fā)生的現(xiàn)金流出有：,(1)各種利息支付，包括吸收的各類存款的利息支付和發(fā)行的債券、票據(jù)的利息支付； (2)薪金和工資等各類營業(yè)費用的支付；

17、(3)交納稅金、罰沒款或其他費用的現(xiàn)金支付； (4)為買入交易證券而發(fā)生的現(xiàn)金支出； (5)其他非投資和融資活動而發(fā)生的現(xiàn)金支出。,（二）銀行貸款和投資活動引起的現(xiàn)金流,現(xiàn)金流入包括： （1）銀行收回貸款(包括收回的信用卡透支)或出售其貸款而取得的現(xiàn)金收入； （2）銀行出售其投資證券(視同現(xiàn)金的那部分高流動性資產(chǎn)除外)以及投資證券當年到期所取得的現(xiàn)金收入； （3）銀行出售其擁有的房屋、設備等固定資產(chǎn)而取得的現(xiàn)金收入； 現(xiàn)金流出包括： （1）銀行向客戶發(fā)放貸款(包括信用卡透支)或買入其他銀行的貸款而導致的現(xiàn)金流出； （2）銀行買入投資證券所發(fā)生的現(xiàn)金流出； （3）銀行買入房屋、設備等固定資產(chǎn)產(chǎn)生

18、的現(xiàn)金流出。,（三）銀行籌資活動引起的現(xiàn)金流,現(xiàn)金流入包括： 銀行廣泛接受各類存款(包括工商存款、儲蓄存款、同業(yè)存款等)所取得的現(xiàn)金收入； 銀行發(fā)行其權益證書(股票)所取得的現(xiàn)金收入； 銀行發(fā)行各類債務證券(金融債券、抵押債券、票據(jù)和其他長短期借款)所獲得的現(xiàn)金收入； 現(xiàn)金流入包括： 向股票持有者發(fā)放現(xiàn)金股利所支付的現(xiàn)金； 償還各種債務證券，包括到期的種類債券、應付票據(jù)、借款以及各種抵押貸款的本金（如租賃設備）的支出。,揚州市商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表2005年度 單位：人民幣百萬元,揚州市商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表2005年度 單位：人民幣百萬元,揚州市商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表2005年度 單位：人民幣百萬元,揚

19、州市商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表2005年度 單位：人民幣百萬元,課后思考題,根據(jù)上一期報表，分析中國四大銀行哪一個規(guī)模比較大。 貸款業(yè)務、存款業(yè)務、表外業(yè)務哪個大。利潤情況呢?各個銀行的各自優(yōu)勢在哪？發(fā)展重點？ 和新興商業(yè)銀行比各自的優(yōu)勢在哪? 如果你去求職你最感興趣的是哪個銀行?原因何在?,13.2商業(yè)銀行財務分析方法,根據(jù)商業(yè)銀行財務報表，可以對該銀行的財務狀況進行分析。財務分析的基本方法有： 會計要素總量分析法 結構百分比分析法 財務比率分析法 因素分析法 銀行利用以上各方面的數(shù)據(jù)，可以與本行以往的經(jīng)濟狀況比較，也可以與其他銀行比較，還可以與行業(yè)平均水平比較。全面認識本銀行經(jīng)營管理水平。,13.

20、2.1會計要素總量分析法,總量是指報表項目的總金額，如總資產(chǎn)、總負債、凈資產(chǎn)、凈負債、凈利潤等?？梢詫⑦@些指標與本行以往年份的數(shù)據(jù)作比較，也可以與計劃預算數(shù)比較，還可以與同類銀行的數(shù)據(jù)作比較。,13.2.2結構百分比分析法,結構百分比又稱比重，比重是指某項指標各組成項目占總體指標的百分比。比重的計算均是以財務指標總體數(shù)值作為共同的比較基礎，因此，也稱之為共同比。結構百分比分析，是指通過分析指標結構變化，來反映該指標的特征和變化規(guī)律的一種分析方法。分析資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表的結構變動狀況時，通常將其報表轉換成結構百分比報表。例如本講義第4頁表。結構百分比可以顯示總體指標的內部框架，揭示各

21、項目相互的聯(lián)系與區(qū)別及其在總體指標中說占地位的重要程度，便于人們分清主次因素，突出分析重點。,13.2.3財務比率分析法,財務比率是各會計要素的相互關系，反映他們之間的內在聯(lián)系。比如，資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)總額，資產(chǎn)凈利率反映凈利潤與資產(chǎn)總額的相關關系，即資產(chǎn)凈利率的高低，取決于凈利潤和資產(chǎn)總額兩個因素。財務比率是相對數(shù)，它排除了規(guī)模的影響，使不同的比較對象建立起可比性。分析評價銀行的經(jīng)營理財狀況，采用財務比率法更能說明問題。因此，財務比率的比較是最為重要的分析方法。 下面介紹幾種重要的財務比率：,（一）資金實力,銀行的資金實力不僅表明它的資信能力，而且預示了其發(fā)展?jié)摿?。主要指標有?1.存

22、款自給率。即存款資產(chǎn)比率，計算公式是：資金自給率=存款總額 / 資產(chǎn)總額100%。該比率越大，說明存款總額在資產(chǎn)總額中的比重越大，表明該銀行的實力越雄厚，資信越好。 2.自有資本比率。計算公式如下：自有資本比率=自有資本 / 資產(chǎn)總額100%。該比率越高，銀行的資金實力越雄厚，抵御資產(chǎn)意外損失的能力越強，該比率一般要求在8%以上。（該指標還可以包括風險資本比率） 3.資本存款比率。計算公式為：資本存款比率=資本總額 / 存款總額100%。這是最傳統(tǒng)的用于衡量銀行資金實力的指標。它表明銀行資本對存款的耐力程度。,（二）清償能力,1.備付金比率。即現(xiàn)金資產(chǎn)比率，是備付金（現(xiàn)金+同業(yè)存款）與各項存款

23、的比率。計算公式如下：備付金比率=備付金/ 各項存款100%。 2.流動資產(chǎn)比率。即短期可銷售證券與總資產(chǎn)的比率。短期可銷售證券是商業(yè)銀行的二級準備，此比率越高，銀行的清償力越強。計算公式：流動資產(chǎn)比率=短期可銷售證券/ 總資產(chǎn)100%。 3.流動比率。它是流動資產(chǎn)（現(xiàn)金、短期貸款、短期證券、短期拆出資金）與流動負債之比。計算公式是：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債100%。 4.預計現(xiàn)金流量比率。即預計中的資金流入與流出的比率。該比率反映的是預計中的資金流入量占預計中的資金流出量的比例。計算公式為：預計現(xiàn)金流量比率=預計現(xiàn)金流入量/ 預計現(xiàn)金流出量100%,（三）風險比率,1.流動性風險比率。指

24、標主要有兩個：一是指短期投資和存款總額之比（通常稱為流動風險比率）。該比率越高，說明流動性風險越小。二是易變性負債比率，即易變性負債與全部負債之比。 2.利率風險比率。利率變動不影響無息的資產(chǎn)和負債，也不影響固定利息的資產(chǎn)與負債，只影響利率敏感性資產(chǎn)和負債，因此，利率變動時，不同資產(chǎn)和負債結構的銀行受影響不同。利率風險比率是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之比。 3.信用風險比率。這是指貸款風險分類中不良貸款（關注類、可疑類與損失類貸款）總額與資產(chǎn)總額之比。 4.資本風險比率。它是所有者權益與風險資產(chǎn)之比。,（四）經(jīng)營效率,1.資產(chǎn)使用率。它是銀行總收入與資產(chǎn)總額之比。資產(chǎn)使用率=總收入/資產(chǎn)

25、總額100%。 該比率反映了銀行資產(chǎn)的利用效率，即一定數(shù)量的資產(chǎn)能夠實現(xiàn)多少收入。 2.財務杠桿比率（權益乘數(shù)）。該比率是資產(chǎn)總額與資本總額的比率。財務杠桿比率=總資產(chǎn)/總資本100%。這一比率指標說明銀行資本的經(jīng)營效率，一定量的資本能創(chuàng)造多少倍資產(chǎn)。 3.收入成本率。反映銀行為獲取一定收入而發(fā)生的成本費用狀況。又包括：利息收入成本率=利息收入總額/成本支出總額；營業(yè)收入成本率=營業(yè)收入總額/成本支出總額；銀行收入成本率=各項收入總額/成本支出總額。,（五）經(jīng)營成果（盈利能力）,1.資產(chǎn)收益率。這是衡量銀行盈利狀況的最重要標志。資產(chǎn)收益率=稅后凈利潤/總資產(chǎn)100%。該比率是指每元資產(chǎn)獲得了多

26、少凈利潤，反映了銀行的獲利能力。銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率一般在1左右。 2.資本收益率。該比率是銀行凈利潤與所有者權益數(shù)額的對比。資本收益率=稅后凈利潤/總資本100%。 3.銀行利潤率。該比率是銀行凈利潤與總收入之比。銀行利潤率=凈利潤/總收入100%。這一比率大小說明銀行能夠支配的利潤多少。 4.銀行利差率。它是銀行利差與銀行盈利資產(chǎn)之間的比率。銀行利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)100%。由于銀行收入主要來自于盈利資產(chǎn)，這個比率越大，說明銀行盈利資產(chǎn)的獲利能力越強。,經(jīng)營成果（續(xù)）,5.普通股每股盈余。簡稱每股盈余或每股利潤，是由銀行的稅后利潤扣除優(yōu)先股鼓勵后的余額與普通股流通在外股數(shù)

27、對比所確定的比率。計算公式是：每股股利=（稅后凈利-優(yōu)先股股利）/普通股流通在外的股數(shù)。 6.普通股每股股利。是普通股分配的現(xiàn)金股利總額與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比例。計算公式：每股股利=支付給普通股的現(xiàn)金股利/普通股流通在外的股數(shù) 7.每股凈資產(chǎn)。也稱每股賬面價值，是股東權益總額與流通在外的普通股股數(shù)的比率。公式為：每股凈資產(chǎn)=股東權益總額/普通股流通在外的股數(shù) 8.市盈率。又稱價格盈余比率，是普通股每股市價與普通股每股盈余的比率。公式是：市盈率=普通股每股市價/普通股每股盈余。,13.2.4因素分析法,因素分析是依據(jù)分析指標與影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對指標的影響程度。這種分析方法的

28、基本程序是： 1.根據(jù)影響某項指標變動的因素，按依存關系，確定該指標各因素的排列順序。 2.為分析各因素對指標的影響，在基期指標的基礎上，依次假定某一因素變動，而其他因素不變，求得的結果與該因素沒有變動之前的指標數(shù)值相減，既的到該因素變動對指標變動的影響。,舉例：,某銀行本年各項貸款平均余額計劃數(shù)為15000萬元，實際數(shù)為16200萬元，貸款平均利率計劃為10%，實際為10.5%，全年利息收入計劃數(shù)為1500萬元，實際數(shù)為1701萬元。試分析各因素變動對利息收入變動的影響。 原計劃利息收入=1500010%=1500萬元 用實際貸款平均余額替代后得： 1620010%=1620萬元 用實際利率

29、替代后得： 1620010.5%=1701萬元 ,舉例：,各項貸款平均余額變動對利息的影響為 -=1620-1500=120萬元 貸款平均利率變動對利息的影響為： -=1701-1620=81萬元 兩因素共同影響為： 120+81=201 分析對象： 1701-1500=201 分析結構與分析對象相符。,13.3商業(yè)銀行收益風險綜合分析,銀行經(jīng)營中，始終面臨兩個問題，即收益問題和風險問題。如果銀行經(jīng)營目標是獲得較高的收益，那么，它必然面臨較大的風險；如果銀行經(jīng)營目標在于避免較大的風險，那么，他就要接受較低水平的收益。 銀行管理層趨向于在既定的風險水平下獲取最大收益，或者在既定的收益水平下承擔最少的風險。 因此，很有必要充分認識收益與風險之間的關系。 下面以一家銀行為例說明上面的問題：,假定銀行的經(jīng)營環(huán)境,假定銀行的資產(chǎn)負債表（單位：千美元）,銀行的損益表（根據(jù)