企業(yè)上市的三大好處定.ppt

1、企業(yè)上市的三大好處,遠(yuǎn)聞（上海）律師事務(wù)所 Yuan Wen (Shanghai) Law Firm,2,企業(yè)上市的三大好處,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力 第二大好處：股東資產(chǎn)增值 兌現(xiàn)便利 第三大好處：政府關(guān)注 政策扶持,3,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力,一、低成本融資，資本增值 1、無償付負(fù)擔(dān) 企業(yè)上市籌集的資金無需還本、無利息，分紅派息亦由企業(yè)自主決定。 2、資本增值 企業(yè)上市能獲得幾十倍甚至更高的市盈率，獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于賬面價值的溢價。 3、再融資便利 企業(yè)上市后還可以通過配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等多種金融工具實現(xiàn)低成本的持續(xù)融資。,4,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力,二、

2、規(guī)范企業(yè)運營, 提升企業(yè)實力 企業(yè)上市過程中，保薦人、律師和會計師幫助企業(yè)獲取各種批準(zhǔn)，履行必要的程序，幫助企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，規(guī)范納稅行為，完善公司治理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。 企業(yè)上市后，仍需達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步建立健全現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)，從而為提高企業(yè)經(jīng)營效率、增強企業(yè)競爭力提供制度保障。 企業(yè)上市解決了制約企業(yè)發(fā)展重要的因素資本，能有效降低經(jīng)營風(fēng)險，提高負(fù)債能力，提升銀行信用。,5,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力,三、提升企業(yè)品牌價值，助力企業(yè)擴張 1、上市具有巨大的品牌傳播效應(yīng) 上市是對企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績和未來持續(xù)發(fā)展能力的一次綜合評判，其本身就是實力的體現(xiàn)和榮譽的象征；

3、上市路演和招股說明書的公開展示、宣傳企業(yè)形象；每日的交易行情、股票的漲跌，成為千百萬投資者必看的企業(yè)廣告；媒體對上市企業(yè)拓展新業(yè)務(wù)和資本市場運作新動向的追蹤報道，能夠吸引成千上萬投資者的眼球，機構(gòu)投資者和證券分析師對企業(yè)的實時調(diào)查、行業(yè)分析，可以進(jìn)一步挖掘企業(yè)潛在價值。,6,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力,2、助力企業(yè)擴張 企業(yè)通過資本市場為并購企業(yè)定價，從而解決企業(yè)并購談判最關(guān)鍵的價格因素。 企業(yè)可利用股權(quán)作為支付手段，換股收購，定向增發(fā)，要約收購等規(guī)范的資本市場操作方式，大大的增強了收購方對于被收購方的吸引力，“80%的換股與20%的現(xiàn)金”的國際通行購并模式在中國已經(jīng)實現(xiàn)。 上市公司

4、的購并重組和資本運營比非上市公司將更為靈活多變，也將更容易取得預(yù)期效果。,7,第一大好處：低成本融資 擴充企業(yè)實力,四、完善股權(quán)激勵，吸引高端人才 企業(yè)上市可對未持股高管和骨干員工實施股權(quán)激勵計劃，留住優(yōu)秀人才。 企業(yè)上市能提升員工的歸屬感和榮譽感，提升對企業(yè)的信心，有利于企業(yè)吸引高端人才，提升企業(yè)人才實力。,8,第二大好處：股東資產(chǎn)增值、兌現(xiàn)便利,一、股東資產(chǎn)增值 企業(yè)上市將大幅度提升股東的資產(chǎn)價值。 原始投資者在設(shè)立公司時投資一股只需花一元； 公開發(fā)行股票時，一股的價格就是幾元甚至幾十元。,9,第二大好處：股東資產(chǎn)增值 兌現(xiàn)便利,二、股東兌現(xiàn)便利 企業(yè)上市，股東可以更自由變現(xiàn)。 股票成為自由流通的資源，只要鎖定期屆滿，股東隨時可以在股票市場拋售兌現(xiàn)，拋售價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上市前協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格和每股凈資產(chǎn)。 股東由紙上富貴成為真正的富翁。,10,第三大好處：政府關(guān)注，政策扶持,一、政府關(guān)注 上市企業(yè)往往承擔(dān)著地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任，是地方財政收入的重要來源。 政府意識到上市企業(yè)對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性作用，常愿意助力上市企業(yè)做大做強。對上市企業(yè)在經(jīng)營過程遇到的障礙，政府也愿給與協(xié)助。,11,第三大好處：政府關(guān)注，政策扶持,二、政策扶持 為鼓勵資本市場的建立與資本積累的形成，國家政策規(guī)定，對上市公司進(jìn)行各種形式的財政扶助，