商業(yè)銀行經(jīng)營管理第二章.ppt

1、商業(yè)銀行經(jīng)營管理第二章,陳曉靜 ,2020/9/9,陳曉靜版權所有,2,第二章 商業(yè)銀行資本,第一節(jié)銀行資本金的構成 商業(yè)銀行的資本大致可以分為優(yōu)先股,普通股,資本盈余,長期資本性票據(jù)和資本性債券,資本準備金和損失準備金等幾大類. (一)普通股(common stock) 普通股是商業(yè)銀行資本的主體和基礎.普通股股東作為商業(yè)銀行的所有者,有權參與股東大會,對銀行的重大事務進行投票表決.同時,普通股股東有權分享商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的成果,獲取股息,紅利,并通過銀行規(guī)模的壯大,利潤的上升,資本總額的提高而獲得股東權益的增加.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,3,第一節(jié)銀行資本金的構成,同時,普通股股

2、東又有責任和義務同商業(yè)銀行共擔風險,在銀行遭受損失時承擔股東權益的下降.而且,一旦銀行破產(chǎn),倒閉時,普通股股東對銀行資產(chǎn)的要求權排在存款人,債務人及優(yōu)先股股東之后,因而是最不利的. (二)優(yōu)先股(preferred stock) 優(yōu)先股和普通股均是商業(yè)銀行所有權的憑證,在性質上是相同的.所不同的是,優(yōu)先股股東比普通股股東享有更為優(yōu)越的待遇;享有優(yōu)先支付的固定比率的股息;在公司發(fā)生兼并,重組,倒,2020/9/9,陳曉靜版權所有,4,第一節(jié)銀行資本金的構成,閉,解散,破產(chǎn)等情況時,優(yōu)先股股東比普通股股東優(yōu)先收回本金;在股息收入納稅時,優(yōu)先股股東往往獲得部分股息免稅的優(yōu)待. (三)資本盈余(cap

3、ital surplus) 資本盈余是指發(fā)行普通股時,發(fā)行的實際價格高于銀行財務上用于記帳的票面價值的部分,即平常所說的股票發(fā)行的溢價,2020/9/9,陳曉靜版權所有,5,第一節(jié)銀行資本金的構成,部分.這種資本盈余,并非是商業(yè)銀行的利潤,而是普通股股東投資股本的一部分. (四)留存盈余(undivided profits) 留存盈余是指商業(yè)銀行的稅后利潤中扣除優(yōu)先股股息,普通股股息之后的余額.因此,留存盈余是商業(yè)銀行普通股股東權益的重要組成部分.商業(yè)銀行在進行年終結算時,一般不會把全部利潤作為投資收益分給股東,總是會留下一部分作為留存盈余,用于商業(yè)銀行擴大經(jīng)營,增強,2020/9/9,陳曉靜

4、版權所有,6,第一節(jié)銀行資本金的構成,流動性,償還債款,或者為營業(yè)中可能發(fā)生的損失預作準備等.因此,商業(yè)銀行的留存盈余實際上是每年未分配利潤積累而成的,是其進行資本內(nèi)部籌集的最便捷方式. (五)資本票據(jù)(capital notes) 資本票據(jù)是一種以固定利率計息的小面額后期償付證券,該證券的期限為7-15年 不等.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,7,第一節(jié)銀行資本金的構成,(六)債券(debenture) 債券從性質上來講只是商業(yè)銀行的債務,由于其期限很長,而且如果商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不佳,還可以拖延對其本息的償還,因而與存款,借款等一般銀行債務又有所不同. (七)資本準備金(capital

5、reserves),2020/9/9,陳曉靜版權所有,8,第一節(jié)銀行資本金的構成,資本準備金又可稱作資本儲備,是指商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的,用于應付即將發(fā)生的有關股本的重大事件的基金.資本準備金是逐年累積,一次或多次使用的,也是商業(yè)銀行資本的組成部分. (八)損失準備金(reserves for losses) 損失準備金是指商業(yè)銀行為了應付意外事件發(fā)生對商業(yè)銀行帶來的損失而建立,2020/9/9,陳曉靜版權所有,9,第一節(jié)銀行資本金的構成,的基金.一般而言,損失準備金主要有兩類,即貸款損失準備金和證券投資損失準備金.它們是從商業(yè)銀行的稅前利潤中提取出來的,用于彌補可能發(fā)生的貸款呆帳損

6、失和證券投資損失的基金.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,10,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,一.資本充足性的意義 在商業(yè)銀行的經(jīng)營實踐中,商業(yè)銀行通常應使其資本水平保持在滿足以下三個方面的最低限度: 1.為防御正常經(jīng)營風險而持有的最低放款損失準備 2.為使大額未保險存款人確信其存款得到安全保護而需要的最低資本量,2020/9/9,陳曉靜版權所有,11,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,3.為支持銀行業(yè)務擴張所必需的最低資本量 因此,銀行資本充足性包括數(shù)量和結構兩個層面的內(nèi)容 (一)資本數(shù)量的充足性 1.資本不足是商業(yè)銀行過分重視盈利,忽視安全經(jīng)營的結果,說明該銀行承擔了過重的風險,破產(chǎn)或倒閉的

7、潛在可能性很大.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,12,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,存款人和債權人希望商業(yè)銀行擁有充足的資本,因為商業(yè)銀行的資本越多,他們的存款或債權便越有保障;金融監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行的資本充足,是為了防止銀行冒險經(jīng)營,破產(chǎn)或倒閉對國家經(jīng)濟與金融穩(wěn)定發(fā)展帶來傷害;就銀行自身而言,足夠的資本則是其安全經(jīng)營,健康發(fā)展的前提條件.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,13,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,2.商業(yè)銀行的資本也不是越多越好.因為商業(yè)銀行的資本越多,其用于支付普通股股息,優(yōu)先股股息或債券債息的費用便越大,因而資本成本越高,相應加重了商業(yè)銀行的經(jīng)營負擔.同時,過高的資本說

8、明銀行經(jīng)營管理的水平很差,缺乏存款等籌資渠道,或者沒有把握住良好的投資機會,承擔著沉重的機會成本.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,14,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,(二)資本結構的合理性 資本結構的合理性是指普通股,優(yōu)先股,留存盈余,債務資本等應在資本總額中占有合理的比重. (三)要求銀行資本充足率達到8%以上,一般要求達到10%.但是我國商業(yè)銀行基本上都達不到該要求.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,15,二.表內(nèi)資產(chǎn)風險權數(shù)及測定,根據(jù),風險資產(chǎn)的類別及相應的權數(shù)為0%,10%,20%,50%和100%共五類: 1.0%風險權數(shù)的資產(chǎn).包括現(xiàn)金,OECD國家政府或機構提供擔保的貸款

9、或債權. 2.20%風險權數(shù)的資產(chǎn).包括對多邊發(fā)展,2020/9/9,陳曉靜版權所有,16,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,銀行的債權以及由這類銀行提供擔保,或以這類銀行的債券作抵押的債權等. 3.50%風險權數(shù)的資產(chǎn).完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款. 4.100%風險權數(shù)的資產(chǎn).對私人機構的債權. 三.表外項目的信用轉換系數(shù)(第48頁）,2020/9/9,陳曉靜版權所有,17,第二節(jié)銀行資本充足性及其測定,1988年,建議采用“信用轉換系數(shù)”把表外業(yè)務額轉化為表內(nèi)業(yè)務額,然后再根據(jù)表內(nèi)同等性質的項目進行風險加權.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,18,商業(yè)銀行如何計算資本充足率,美國一家州

10、注冊商業(yè)銀行,總資本為6000萬美元,表內(nèi)資產(chǎn)總額為10億美元,此外還有表外項目和衍生工具項目,總資產(chǎn)狀況如表1所示: 全部風險資產(chǎn)額和資本充足率 單位:萬美元 風險權重/資產(chǎn)/潛在敞口風險/當前市場風險敞口替代成本/ 風險資產(chǎn),2020/9/9,陳曉靜版權所有,19,商業(yè)銀行如何計算資本充足率,一.風險權重0類 現(xiàn)金 5000 0 政府國庫券20,000 0 二.風險權重20%類 國內(nèi)銀行存款5000 5000X20%=1000 以備用信用證擔保的政府債券信用對等額 10,000 2000,2020/9/9,陳曉靜版權所有,20,商業(yè)銀行如何計算資本充足率,三.風險權重50%類 以家庭住房的

11、一級置留權為擔保的貸款 5000 2500 五年期利率互換合同 500 2500 1500 三年期貨幣互換合同 2500 1500 2000,2020/9/9,陳曉靜版權所有,21,商業(yè)銀行如何計算資本充足率,四.風險權重100%類 對私人公司貸款 6500 6500 對私人公司長期信貸承諾對等額 10,000 10,000 風險加權總資產(chǎn) 84000 資本充足率 6000/84000=7.14%,2020/9/9,陳曉靜版權所有,22,思考題,1.巴賽爾協(xié)議關于計算銀行資本充足率的基本內(nèi)容是什么? 2.如何計算資本充足率?,2020/9/9,陳曉靜版權所有,23,計算題,假設某一家商業(yè)銀行的

12、資本規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目如下： 試計算該銀行的資本充足比率是多少，是否已達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的的要求？,2020/9/9,陳曉靜版權所有,24,計算題,2020/9/9,陳曉靜版權所有,25,四.的實施要求,1.協(xié)議把資本分成兩部分:第一級資本稱核心資本,由股本和稅后留利中提取的儲備金組成;第二級資本稱附屬資本,由未公開儲備,重估準備,普通呆帳準備金,帶有債務性質的資本債券,長期次級債券組成. 2.協(xié)議中規(guī)定的計算公式為: 一級資本比率=核心資本/風險資產(chǎn)總額X100%,2020/9/9,陳曉靜版權所有,26,四.的實施要求,二級資本比

13、率=附屬資本/風險資產(chǎn)總額X100% 資本對風險資產(chǎn)比率=核心資本+附屬資本/風險資產(chǎn)總額X100%=一級資本比率+二級資本比率,2020/9/9,陳曉靜版權所有,27,第三節(jié)銀行的資本管理與對策:分子對策和分母對策,一.分子對策 分子對策是針對中的資本計算方法,盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量,改善和優(yōu)化資本結構.銀行的資本計劃建立在其管理目標所需的銀行資本金數(shù)額以及金融當局所規(guī)定的銀行最低資本限額要求的基礎之上.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,28,(一)內(nèi)源資本策略,內(nèi)源資本:銀行增加利潤留存. 限制因素: 1.適度資本金數(shù)額 2.銀行的創(chuàng)利能力 3.銀行股利政策 (二)外源資本策略 通

14、過發(fā)行普通股實現(xiàn).,2020/9/9,陳曉靜版權所有,29,二.分母對策,1.表外業(yè)務(Off-Balance Sheet Activities,簡稱OBS)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表且不影響資產(chǎn)和負債總額的業(yè)務經(jīng)營活動.表外業(yè)務有狹義和廣義之分.狹義的表外業(yè)務是指有風險且未列入資產(chǎn)負債,表中的金融活動;廣義的表外業(yè)務則是指除了狹義的表外業(yè)務之外,還包括結算,代理,咨詢等無風險的金融服務活動.即中間業(yè)務.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,30,二.分母對策,(一)壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模 資產(chǎn)規(guī)模越大,其對銀行資本的需求越強. 銀行金融債權主要包括證券投資和各種貸款,由于它們是銀行收入的

15、基本來源,因此,它們的比例很高. (二)調(diào)整資產(chǎn)結構 1.資產(chǎn)結構調(diào)整空間較大的部分在于證券投資與貸款資產(chǎn)上.銀行的證券投資,2020/9/9,陳曉靜版權所有,31,二.分母對策,不應投資于單一金融證券,而是投資于不同種類,期限的證券,其目的是通過這樣的投資組合來降低投資風險,降低風險資產(chǎn)數(shù)量及權數(shù),達到流動性與贏利性的均衡. 2.貸款是銀行持有的變現(xiàn)能力差的資產(chǎn),同時也是風險大的資產(chǎn).從貸款管理的要求看,銀行應為減少貸款風險進行貸款組合,通過減少高風險貸款和相應增加低風險資產(chǎn)的辦法,以減少風險資產(chǎn)總量.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,32,二.分母對策,3.“分子對策”和“分母對策”在于減少銀行的經(jīng)營風險與財務風險,提高銀行的安全性和流動性.,2020/9/9,陳曉靜版權所有,33,第四節(jié) 銀行并購決策與管理,一.銀行并購的原因和影響 1.追求企業(yè)發(fā)展 2.追求協(xié)同效應 3.管理層利益驅動 二.銀行并購的決策 (一)并購的效應,202