銀川型鋼生產(chǎn)加工項目財務分析報告

1、泓域咨詢/銀川型鋼生產(chǎn)加工項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、地條鋼企業(yè)的消失、煤改氣以及除塵設備的增加，下游成品材利潤在不斷壓縮，競爭日益激烈。2016年以來隨著國家去產(chǎn)能。環(huán)保政策大力執(zhí)行，國內(nèi)中頻爐在此影響下紛紛停產(chǎn)，煤氣發(fā)生爐的清潔能源置換、又淘汰一批小型型鋼企業(yè)，型鋼市場迎來巨大轉(zhuǎn)變。價格相比同期，上漲約1000元/噸。近5年來型鋼主要下游行業(yè)為鋼結(jié)構(gòu)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)、鐵路行業(yè)、造船行業(yè)、電力行業(yè)等。其中鋼結(jié)構(gòu)始終為型鋼的重要的下游終端，平均占總需求量的51%，而且從發(fā)展的角度來看，鋼結(jié)構(gòu)未來發(fā)展空間巨大。其次，電力行業(yè)占比由2014年的1.74%增至2.82

2、%，國家正努力建設電力鐵塔，尤其山東地區(qū)鋼廠積極生產(chǎn)鐵塔角鋼。其他行業(yè)占比變化趨勢不大。自2016年以來，隨著國家去產(chǎn)能、中頻爐停產(chǎn)、環(huán)保政策、加熱爐清潔能源置換等政策的落地執(zhí)行，我國型鋼市場已然發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。尤其是在今年，全球經(jīng)濟增速加速下滑，國際貿(mào)易環(huán)境復雜，經(jīng)濟衰退信號頻發(fā)，在宏觀經(jīng)濟發(fā)展下行的背景下，鋼鐵下游企業(yè)的發(fā)展面臨著較大壓力。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資13756.65(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金7198.69萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資20955.34萬元，其中：固定資產(chǎn)投資1375

3、6.65萬元，占項目總投資的65.65%；流動資金7198.69萬元，占項目總投資的34.35%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5864.76萬元，占項目總投資的27.99%；設備購置費5958.47萬元，占項目總投資的28.43%；其它投資1933.42萬元，占項目總投資的9.23%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=13756.65+7198.69=20955.34（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷45.00%,計劃收入22017.60萬元，總成本20266.

4、89萬元，利潤總額10605.02萬元，凈利潤7953.77萬元，增值稅725.59萬元，稅金及附加284.66萬元，所得稅2651.26萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入39142.40萬元，總成本31066.62萬元，利潤總額20852.47萬元，凈利潤15639.35萬元，增值稅1289.94萬元，稅金及附加352.38萬元，所得稅5213.12萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入48928.00萬元，總成本37237.89萬元，利潤總額11690.11萬元，凈利潤8767.58萬元，增值稅1612.43萬元，稅金及附加391.08萬元，所得稅2922.53萬元。（一）營業(yè)收入估算

5、項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入48928.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1612.43萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用37237.89萬元，其中：可變成本30856.37萬元，固定成本6381.52萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加391.08萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=

6、11690.11（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=11690.1125.00%=2922.53（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=11690.11（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=11690.1125.00%=2922.53（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額11690.11萬元，繳納企業(yè)所得稅2922.53萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=11690.11-2922.53=8767.58（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表

7、可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=55.79%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=65.35%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=41.84%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入48928.00萬元，總成本費用37237.89萬元，稅金及附加391.08萬元，利潤總額11690.11萬元，企業(yè)所得稅2922.53萬元，稅后凈利潤8767.58萬元，年納稅總額4926.04萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=3.89年。本期工程項目全部投資回收期3.89年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的

8、，達產(chǎn)年投資利潤率55.79%，投資利稅率65.35%，全部投資回報率41.84%，全部投資回收期3.89年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。建議項目承辦單位提前做好產(chǎn)品銷售渠道及銷售策略的策劃設計工作，積極引進營銷人才，使項目能夠順利實施并有利于項目后期的經(jīng)營運作。為了保證項目的順利實施，建議項目管理部門要強化項目管理的監(jiān)督機制，完善監(jiān)督體系，確保投資項目達到預期的目標。七、市場預測分析近5年來型鋼主要下游行業(yè)為鋼結(jié)構(gòu)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)、鐵路行業(yè)、造船行業(yè)、電力行業(yè)等。其中鋼結(jié)構(gòu)始終為型鋼的重要的下游終端，平均占總需求量的51%，而

9、且從發(fā)展的角度來看，鋼結(jié)構(gòu)未來發(fā)展空間巨大。其次，電力行業(yè)占比由2014年的1.74%增至2.82%，國家正努力建設電力鐵塔，尤其山東地區(qū)鋼廠積極生產(chǎn)鐵塔角鋼。其他行業(yè)占比變化趨勢不大。2019年型鋼主要的下游消費行業(yè)仍主要集中于鋼結(jié)構(gòu)、機械行業(yè)、汽車行業(yè)和鐵路行業(yè)。主流消費格局是穩(wěn)定發(fā)展的。下面淺析2019年各重點行業(yè)的消費格局趨勢預測。鋼結(jié)構(gòu)方面，2018年下旬，居民對房價增長預期降溫，房地產(chǎn)財富效應減弱。未來幾個月，受益于對地方政府融資平臺“合理融資需求”的政策支持，基建投資應會繼續(xù)逐步小幅改善。從資金方面看，1-9月份房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金121882億元，同比增長7.8%，增速比1-

10、8月份提高0.9個百分點。其中，自籌資金40596億元，增長11.4%。房屋銷售還是維持正增長態(tài)勢，但是幅度是開始收窄了。近期房地產(chǎn)市場有所降溫，尤其是很多開發(fā)商的推盤并沒有受到市場較好的認可，所謂“金九銀十”也沒有出現(xiàn)。機械行業(yè)方面，目前機械行業(yè)發(fā)展情景較好，在市場方面，新興產(chǎn)業(yè)投資繼續(xù)高增長，而傳統(tǒng)制造業(yè)經(jīng)歷利潤改善后同樣增強了資本支出意愿，形成疊加共振態(tài)勢。在投資現(xiàn)金流上，2017年有著較好的改善。在政策面上，加快發(fā)展先進制造業(yè)、建設制造業(yè)強國，邁向全球價值鏈中高端，成為我國重要的經(jīng)濟政策。產(chǎn)品全面受益，主要工程機械產(chǎn)品月銷量維持同比高增速。在經(jīng)歷了2014-2015年行業(yè)景氣度持續(xù)低迷

11、后，工程機械于2016年開始回暖。2017年下半年開始主要類別工程機械銷量爆發(fā)：汽車起重機月同比增速在150%左右波動，挖機銷量月同比增速基本維持在100%左右，壓路機和平地機銷量同比增速出現(xiàn)明顯提升，行業(yè)復蘇明顯，工程機械設備全面受益。新需求帶動，我們預計2018/2019年汽車起重機銷量為2.60/2.90萬臺。國內(nèi)汽車起重機一般8年左右更新，取7-9年前的平均銷量為更新需求量，計算得2018/2019年汽車起重機更新需求量約為3.3/3.1萬臺?？紤]到汽車起重機超期使用比較常見，我們預計2018/2019年汽車起重機銷量為2.60/2.90萬臺。鐵路方面，西南、西北地區(qū)在發(fā)展過程中交通是

12、主要發(fā)力點之一，也是重要的城市建設工程。西部由中國交通建設股份有限公司投資、中交第二公路工程局有限公司承建的華麗高速公路金安金沙江大橋華坪岸主塔率先封頂。畢節(jié)金海湖新區(qū)竹園物流中心現(xiàn)目前主要開展碧陽大道、內(nèi)陸港大道、竹園橫八路、竹園縱三路等十條道路的建設，預計2019年完成項目范圍內(nèi)十條道路的建設，主要道路完工后，將進入整個范圍內(nèi)的業(yè)態(tài)布局，整個項目預計3到5年完成建設任務，著力打造“一帶一路”最具影響力的供應鏈樞紐城市。所以在未來鐵路大力發(fā)展主要集中于西部。自2016年以來，隨著國家去產(chǎn)能、中頻爐停產(chǎn)、環(huán)保政策、加熱爐清潔能源置換等政策的落地執(zhí)行，我國型鋼市場已然發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。尤其是在今年

13、，全球經(jīng)濟增速加速下滑，國際貿(mào)易環(huán)境復雜，經(jīng)濟衰退信號頻發(fā)，在宏觀經(jīng)濟發(fā)展下行的背景下，鋼鐵下游企業(yè)的發(fā)展面臨著較大壓力。自從去年年底價格大跌以來，今年型鋼價格一直沒有迎來一波像樣的漲幅，以唐山瑞興14#工字鋼為例，2019年截至10月9日14#工字鋼均價為3874元/噸，低于2018年均價223元/噸左右。全年的價格高點在8月1日的4050元/噸，隨后開始步入下行通道，至今跌幅已將近300元/噸左右，期間雖然有多次行情反彈的契機，但不管是宏觀消息面的利好還是唐山軋材廠執(zhí)行限產(chǎn)，型鋼市場的表現(xiàn)一直不溫不火。型鋼生產(chǎn)企業(yè)分為調(diào)坯企業(yè)和非調(diào)坯企業(yè)，其中調(diào)坯企業(yè)作為型鋼生產(chǎn)企業(yè)的主流，不具備長流程生

14、產(chǎn)設備，鋼坯作為調(diào)坯軋材廠的主要原料，對型鋼的價格影響起到舉重若輕的作用。而鋼坯的主要來源是全國80多家高爐鋼企的外賣鋼坯，鋼坯價格多由高爐鋼企進行操作，故調(diào)坯企業(yè)對鋼坯的議價能力相對較弱。以唐山市場為例，由圖二可知，盡管在部分時段鋼廠由于環(huán)保限產(chǎn)出現(xiàn)對鋼坯短期的供需錯配，但是鋼坯總體一直處于供不應求的局面。鋼坯價格的相對強勢，導致調(diào)坯企業(yè)在成材銷售不理想時經(jīng)常出現(xiàn)成本倒掛的情況。大部分調(diào)坯軋材企業(yè)為了控制成本選擇鋼廠直發(fā)一部分鋼坯，剩余需求在中間商手中采購，這樣在鋼坯價格不理想時可以選擇主動停產(chǎn)，在中間商手中爭取到有競爭力的坯料。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第

15、四季度合計1營業(yè)收入9788.8813051.8412119.5711653.4346613.722主營業(yè)務收入8680.3411573.7810747.0810333.7341334.932.1型鋼(A)2864.513819.353546.543410.1313640.532.2型鋼(B)1996.482661.972471.832376.769507.032.3型鋼(C)1475.661967.541827.001756.737026.942.4型鋼(D)1041.641388.851289.651240.054960.192.5型鋼(E)694.43925.90859.77826.70

16、3306.792.6型鋼(F)434.02578.69537.35516.692066.752.7型鋼(.)173.61231.48214.94206.67826.703其他業(yè)務收入1108.551478.061372.491319.705278.79上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元46613.72完成主營業(yè)務收入萬元41334.93主營業(yè)務收入占比88.68%營業(yè)收入增長率（同比）9.93%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4211.63利潤總額萬元10749.87利潤總額增長率27.46%利潤總額增長量萬元2316.11凈利潤萬元8062.40凈利潤增長率16.56%凈利潤增長量萬元

17、1145.19投資利潤率61.36%投資回報率46.02%財務內(nèi)部收益率26.49%企業(yè)總資產(chǎn)萬元33152.34流動資產(chǎn)總額占比萬元31.50%流動資產(chǎn)總額萬元10442.61資產(chǎn)負債率47.05%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米49398.0274.06畝1.1容積率1.671.2建筑系數(shù)73.00%1.3投資強度萬元/畝185.751.4基底面積平方米36060.551.5總建筑面積平方米82494.691.6綠化面積平方米6060.72綠化率7.35%2總投資萬元20955.342.1固定資產(chǎn)投資萬元13756.652.1.1土建工程投資萬元5864.762.1.

18、1.1土建工程投資占比萬元27.99%2.1.2設備投資萬元5958.472.1.2.1設備投資占比28.43%2.1.3其它投資萬元1933.422.1.3.1其它投資占比9.23%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比65.65%2.2流動資金萬元7198.692.2.1流動資金占比34.35%3收入萬元48928.004總成本萬元37237.895利潤總額萬元11690.116凈利潤萬元8767.587所得稅萬元1.678增值稅萬元1612.439稅金及附加萬元391.0810納稅總額萬元4926.0411利稅總額萬元13693.6212投資利潤率55.79%13投資利稅率65.35%14投資回報率

19、41.84%15回收期年3.8916設備數(shù)量臺（套）11417年用電量千瓦時800560.0718年用水量立方米50233.5719總能耗噸標準煤102.6820節(jié)能率24.75%21節(jié)能量噸標準煤39.9322員工數(shù)量人1068區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元178568.88同期產(chǎn)值萬元155751.31同比增長14.65%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家753規(guī)上企業(yè)家25從業(yè)人數(shù)人37650前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元74339.06去年同期63375.16萬元。1、xxx科技公司（AAA）萬元18213.072、xxx公司萬元16354.593、xxx集團萬元9664.084、xxx（集團）有限公

20、司萬元8177.305、xxx科技發(fā)展公司萬元5203.736、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元4832.047、xxx集團萬元371.708、xxx（集團）有限公司萬元3047.909、xxx科技發(fā)展公司萬元2899.2210、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2230.17區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元80180.741.1同期增加值萬元67514.941.2增長率18.76%2行業(yè)凈利潤萬元19401.622.12016年凈利潤萬元17322.872.2增長率12.00%3行業(yè)納稅總額萬元39939.183.12016納稅總額萬元33522.903.2增長率19.14%42017完

21、成投資萬元57243.254.12016行業(yè)投資萬元13.28%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值208899.01237385.24269755.952利潤總額62820.7871387.2581121.883凈利潤21040.1623909.2727169.634納稅總額16480.6818728.0521281.885工業(yè)增加值78431.2689126.43101280.036產(chǎn)業(yè)貢獻率12.00%15.00%17.19%7企業(yè)數(shù)量90411031412土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體

22、生產(chǎn)工程25494.8125494.8150562.0850562.083954.051.1主要生產(chǎn)車間15296.8915296.8930337.2530337.252451.511.2輔助生產(chǎn)車間8158.348158.3416179.8716179.871265.301.3其他生產(chǎn)車間2039.582039.582932.602932.60237.242倉儲工程5409.085409.0820756.2020756.201180.492.1成品貯存1352.271352.275189.055189.05295.122.2原料倉儲2812.722812.7210793.2210793.22

23、613.852.3輔助材料倉庫1244.091244.094773.934773.93271.513供配電工程288.48288.48288.48288.4818.463.1供配電室288.48288.48288.48288.4818.464給排水工程331.76331.76331.76331.7616.514.1給排水331.76331.76331.76331.7616.515服務性工程3425.753425.753425.753425.75194.845.1辦公用房1901.791901.791901.791901.7987.025.2生活服務1523.961523.961523.9615

24、23.9685.756消防及環(huán)保工程966.42966.42966.42966.4261.836.1消防環(huán)保工程966.42966.42966.42966.4261.837項目總圖工程144.24144.24144.24144.24310.207.1場地及道路硬化9827.602070.032070.037.2場區(qū)圍墻2070.039827.609827.607.3安全保衛(wèi)室144.24144.24144.24144.248綠化工程3668.05128.38合計36060.5582494.6982494.695864.76節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤102.681.1年用

25、電量千瓦時800560.071.2年用電量噸標準煤98.391.3年用水量立方米50233.571.4年用水量噸標準煤4.292年節(jié)能量噸標準煤39.933節(jié)能率24.75%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元17518.081.1完成比例83.60%2完成固定資產(chǎn)投資萬元11756.362.1完成比例67.11%3完成流動資金投資萬元5761.723.1完成比例32.89%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人7261.2人均年工資萬元5.631.3年工資額萬元3818.492工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人1602.2人均年工資萬元6.282.3

26、年工資額萬元947.943企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人433.2人均年工資萬元7.683.3年工資額萬元313.794品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人854.2人均年工資萬元5.454.3年工資額萬元434.275其他人員工資5.1平均人數(shù)人545.2人均年工資萬元7.735.3年工資額萬元293.686職工工資總額萬元5808.17固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元5864.765958.47185.7513756.651.1工程費用萬元5864.765958.4731598.551.1.1建筑工程費用萬元5864.7658

27、64.7627.99%1.1.2設備購置及安裝費萬元5958.475958.4728.43%1.2工程建設其他費用萬元1933.421933.429.23%1.2.1無形資產(chǎn)萬元838.95838.951.3預備費萬元1094.471094.471.3.1基本預備費萬元625.23625.231.3.2漲價預備費萬元469.24469.242建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13756.6513756.65流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元31598.5516251.9423742.5731598.5531598.5531598.551.1應

28、收賬款萬元9479.564265.807583.659479.569479.569479.561.2存貨萬元14219.356398.7111375.4814219.3514219.3514219.351.2.1原輔材料萬元4265.811919.613412.644265.814265.814265.811.2.2燃料動力萬元213.2995.98170.63213.29213.29213.291.2.3在產(chǎn)品萬元6540.902943.415232.726540.906540.906540.901.2.4產(chǎn)成品萬元3199.351439.712559.483199.353199.35319

29、9.351.3現(xiàn)金萬元7899.643554.846319.717899.647899.647899.642流動負債萬元24399.8610979.9419519.8924399.8624399.8624399.862.1應付賬款萬元24399.8610979.9419519.8924399.8624399.8624399.863流動資金萬元7198.693239.415758.957198.697198.697198.694鋪底流動資金萬元2399.541079.801919.652399.542399.542399.54總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比

30、例1項目總投資萬元20955.34152.33%152.33%100.00%2項目建設投資萬元13756.65100.00%100.00%65.65%2.1工程費用萬元11823.2385.95%85.95%56.42%2.1.1建筑工程費萬元5864.7642.63%42.63%27.99%2.1.2設備購置及安裝費萬元5958.4743.31%43.31%28.43%2.2工程建設其他費用萬元838.956.10%6.10%4.00%2.2.1無形資產(chǎn)萬元838.956.10%6.10%4.00%2.3預備費萬元1094.477.96%7.96%5.22%2.3.1基本預備費萬元625.2

31、34.54%4.54%2.98%2.3.2漲價預備費萬元469.243.41%3.41%2.24%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13756.65100.00%100.00%65.65%5建設期間費用萬元6流動資金萬元7198.6952.33%52.33%34.35%7鋪底流動資金萬元2399.5617.44%17.44%11.45%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元22017.6039142.4048928.0048928.0048928.001.1萬元22017.6039142.4048928.0048928.0048928.00

32、2現(xiàn)價增加值萬元7045.6312525.5715656.9615656.9615656.963增值稅萬元725.591289.941612.431612.431612.433.1銷項稅額萬元7828.487828.487828.487828.487828.483.2進項稅額萬元2797.224972.846216.056216.056216.054城市維護建設稅萬元50.7990.30112.87112.87112.875教育費附加萬元21.7738.7048.3748.3748.376地方教育費附加萬元14.5125.8032.2532.2532.259土地使用稅萬元197.59197.5

33、9197.59197.59197.5910稅金及附加萬元284.66352.38391.08391.08391.08折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值5864.765864.76當期折舊額4691.81234.59234.59234.59234.59234.59凈值1172.955630.175395.585160.994926.404691.812機器設備原值5958.475958.47當期折舊額4766.78317.79317.79317.79317.79317.79凈值5640.685322.905005.114687.334369.543

34、建筑物及設備原值11823.23當期折舊額9458.58552.38552.38552.38552.38552.38建筑物及設備凈值2364.6511270.8510718.4710166.099613.719061.334無形資產(chǎn)原值838.95838.95當期攤銷額838.9520.9720.9720.9720.9720.97凈值817.98797.00776.03755.06734.085合計：折舊及攤銷10297.53573.35573.35573.35573.35573.35總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元24875.8911

35、194.1519900.7124875.8924875.8924875.892外購燃料動力費萬元1908.84858.981527.071908.841908.841908.843工資及福利費萬元5808.175808.175808.175808.175808.175808.174修理費萬元66.2929.8353.0366.2966.2966.295其它成本費用萬元4005.351802.413204.284005.354005.354005.355.1其他制造費用萬元1441.81648.811153.451441.811441.811441.815.2其他管理費用萬元1095.67493

36、.05876.541095.671095.671095.675.3其他銷售費用萬元2094.68942.611675.742094.682094.682094.686經(jīng)營成本萬元36664.5416499.0429331.6336664.5436664.5436664.547折舊費萬元552.38552.38552.38552.38552.38552.388攤銷費萬元20.9720.9720.9720.9720.9720.979利息支出萬元-10總成本費用萬元37237.8920266.8931066.6237237.8937237.8937237.8910.1可變成本萬元30856.3713885.3724685.1030856.3730856.3730856.3710.2固定成本萬元6381.526381.526381.526381.526381.526381.5211盈虧平衡點53.93%53.93%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)