（精選幻燈片）供應(yīng)鏈融資課件.ppt

1、,供應(yīng)鏈融資,1,概念：供應(yīng)鏈融資，是對一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面融資服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)供銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。 核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設(shè)計(jì)適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。,供應(yīng)鏈融資,2,供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn),(1)供應(yīng)鏈融資從核心企業(yè)入手研究整個(gè)供應(yīng)鏈，一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下

2、游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力，促進(jìn)了整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。 (2)供應(yīng)鏈融資從新的視角評估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。基于供應(yīng)鏈金融的思想，銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對中小企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。,關(guān)鍵點(diǎn)：核心企業(yè),3,4,供應(yīng)鏈融資,供應(yīng)商 緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動； 降低交易成本； 增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營能力。,核心企業(yè) 培育了銷售渠道； 強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量； 壓縮了自身融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。,

3、經(jīng)銷商 緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動； 降低交易成本； 增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營能力。,核心企業(yè)收益： 企業(yè)信用的兌現(xiàn) 培育了銷售渠道，提升銷售收入； 強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量，控制或降低采購成本，快速響應(yīng)能力提升； 壓縮了自身融資，縮短回款周期加快了資金回流、延遲了付款周期，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用； 財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理，增加企業(yè)資本運(yùn)作能力； 提升了市場影響力及品牌形象。,供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)收益,5,銀行,供應(yīng)商,借款人,承購人,供貨,供貨合同,預(yù)付貨款,供貨,承購合同,支付貨款,貸款資金,貸款協(xié)議,擔(dān)保協(xié)議,還款,業(yè)務(wù)模式：1+NN+11+M+1M+1+N,供應(yīng)鏈融資交易結(jié)構(gòu),6,關(guān)鍵點(diǎn)控制 測試時(shí)點(diǎn)

4、：月初/季度初 測試價(jià)格：期交所報(bào)價(jià)/大宗商品網(wǎng)站 每月/每季度最低交貨數(shù)量 償債覆蓋比率=測試價(jià)格月度/季度交貨數(shù)量月度/季度還款額 貸款期限覆蓋比率=測試價(jià)格尚未交付的貨物數(shù)量尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息) 最低存款比率=還款儲備賬戶余額下期還款額 如何補(bǔ)救 增加交貨/新增承購人 在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金 部分提前還款 貸款協(xié)議和承購合同的匹配,履約風(fēng)險(xiǎn)而非借款人純粹的信用風(fēng)險(xiǎn) 確保供應(yīng)商足夠的生產(chǎn)/供貨能力 確保借款人會履行承購合同 確保承購人的信用風(fēng)險(xiǎn)并確保款項(xiàng)流入監(jiān)管賬戶,銀行,借款人,承購人,供貨,供貨合同,預(yù)付貨款,供貨,承購合同,支付貨款,貸款資金,貸款協(xié)議,

5、擔(dān)保協(xié)議,還款,供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)把握,供應(yīng)商,7,風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒物流,供應(yīng)商發(fā)來的貨 借款人是生產(chǎn)性企業(yè) 不得在其生產(chǎn)的貨物上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益 借款人是貿(mào)易公司 要求供應(yīng)商直接交貨 獲取供應(yīng)商的供貨承諾 供貨合同項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓 安排第三方貨物管理人 控制倉單的簽發(fā) 在貨物之上設(shè)置擔(dān)保 承購人拒絕繼續(xù)承購 承購合同 備用承購人,銀行,借款人,承購人,供貨,供貨合同,預(yù)付貨款,供貨,承購合同,支付貨款,貸款資金,貸款協(xié)議,擔(dān)保協(xié)議,還款,供應(yīng)商,8,風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒現(xiàn)金流,貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié) 受托支付：提款和預(yù)付款支付的匹配 承購人支付買價(jià)環(huán)節(jié) 支付方式：現(xiàn)金/其他方式 收款賬戶的控制現(xiàn)金質(zhì)押 區(qū)分收款賬戶和質(zhì)

6、押賬戶,銀行,供應(yīng)商,借款人,承購人,供貨,供貨合同,預(yù)付貨款,供貨,承購合同,支付貨款,貸款資金,貸款協(xié)議,擔(dān)保協(xié)議,還款,9,供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢,提升核心企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力,通過供應(yīng)鏈融資，有效提升了產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)上下游企業(yè)的資金實(shí)力及經(jīng)營周轉(zhuǎn)效率，以此提升產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，從而提升了整條產(chǎn)業(yè)鏈的周轉(zhuǎn)效率及競爭力。,解決產(chǎn)業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題，有效進(jìn)行信用提升,目前中小企業(yè)融資難是普遍存在的問題，而通過供應(yīng)鏈融資，可以核心企業(yè)作為信用依托，將核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用擴(kuò)散到產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，從而將銀行授信的覆蓋面從單一核心企業(yè)擴(kuò)散到上下游企業(yè)，解決以往

7、授信資源在單一產(chǎn)業(yè)鏈上分配不均的問題，有效解決中小企業(yè)“融資難”的困境。,10,提升銀行融資效率，降低社會操作成本,傳統(tǒng)的銀行授信以單一客戶作為授信對象，逐戶審批，逐戶發(fā)放，而供應(yīng)鏈融資模式則是以一個(gè)企業(yè)群體作為授信對象，大大提升了銀行融資效率，降低了融資過程中的各項(xiàng)成本。,供應(yīng)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資的競爭優(yōu)勢,11,供應(yīng)鏈融資,12,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資 國內(nèi)保理 商票保貼 委托代理貼現(xiàn),國內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資 訂單融資 供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺,先票（款）后貨存貨質(zhì)押 保兌倉 法人賬戶透支,國內(nèi)設(shè)備買方信貸 商商銀,存貨質(zhì)押 非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 （上海期貨交易所、大連、 鄭州商品交易所

8、）,核心企業(yè),下游 企業(yè),上游 企業(yè),供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融資,13,應(yīng)收賬款融資模式,以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為，稱為應(yīng)收賬款融資 基于供應(yīng)鏈融資的應(yīng)收賬款融資，一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)(下游企業(yè))和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任，這樣銀行進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。,供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融資,14,另外，在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，而并非

9、只針對中小企業(yè)本身進(jìn)行評估。 應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時(shí)獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長，而且有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。,供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融資,15,供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融資,N+1應(yīng)收帳款融資模式,融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應(yīng)商將其對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對供應(yīng)商提供綜合性金融服務(wù)。這是國外供應(yīng)鏈融資最典型的模式。 該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。,16,應(yīng)收賬款質(zhì)押融資 國內(nèi)保理 商票保貼 委托代理貼現(xiàn),核心企業(yè),先票（款）后貨存貨質(zhì)押

10、 保兌倉 法人賬戶透支,國內(nèi)設(shè)備買方信貸 商商銀,存貨質(zhì)押 非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 （上海期貨交易所、大連、 鄭州商品交易所）,下游 企業(yè),上游 企業(yè),國內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資 訂單融資 供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺,供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資,17,保兌倉融資模式。,在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營所需的原材料、產(chǎn)成品等。對于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以運(yùn)用保兌倉業(yè)務(wù)對其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。 保兌倉業(yè)務(wù)，是在供應(yīng)商(以下稱賣方)承諾回購的前提下，融資企業(yè)(以下稱買方)向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押

11、的貸款額度，并由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉業(yè)務(wù)適用于賣方回購條件下的采購。,供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資,18,保兌倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉儲監(jiān)管方參與，主要負(fù)責(zé)對質(zhì)押物品的評估和監(jiān)管；保兌倉業(yè)務(wù)需要上游企業(yè)承諾回購，進(jìn)而降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；融資企業(yè)通過保兌倉業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。 保兌倉業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售，同時(shí)也給銀行帶來了收益，實(shí)現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金

12、困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉業(yè)務(wù)不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源，同時(shí)開出的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提供連帶責(zé)任保證，又能夠以物權(quán)作擔(dān)保，進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。,保兌倉融資模式。,供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資,19,保兌倉融資模式,融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在家電、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。 該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。,供應(yīng)鏈融資預(yù)付賬款融資,20,應(yīng)收賬款質(zhì)押

13、融資 國內(nèi)保理 商票保貼 委托代理貼現(xiàn),國內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資 訂單融資 供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺,先票（款）后貨存貨質(zhì)押 保兌倉 法人賬戶透支,國內(nèi)設(shè)備買方信貸 商商銀,存貨質(zhì)押 非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押 （上海期貨交易所、大連、 鄭州商品交易所）,核心企業(yè),下游 企業(yè),上游 企業(yè),供應(yīng)鏈融資融通倉融資,21,融通倉融資模式,存貨融資是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押向金融機(jī)構(gòu)辦理融資業(yè)務(wù)的行為。當(dāng)企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的業(yè)務(wù)流程期間時(shí)，企業(yè)可以采用存貨融資模式。所謂融通倉，是指第三方物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，它不僅可以為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還能為客戶提供

14、間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈的整體績效，以及客戶的經(jīng)營和資本運(yùn)作的效率。,供應(yīng)鏈融資融通倉融資,22,基于供應(yīng)鏈融資的思想，中小企業(yè)采用融通倉業(yè)務(wù)融資時(shí)，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。另外，融通倉業(yè)務(wù)引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和控制，進(jìn)一步降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行信貸的積極性。另外，商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣既可以簡化流

15、程，提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，同時(shí)也可以轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營成本。 融通倉業(yè)務(wù)開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。在供應(yīng)鏈的背景下，通過融通倉業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押品，從而架設(shè)銀行與企業(yè)之間資金融通的新橋梁。,供應(yīng)鏈融資融通倉融資,23,融通倉融資模式,銀行,物流公司,中小企業(yè),簽訂借款合同,授信申請,代理銀行占有動產(chǎn), 簽訂合作協(xié)議,放款,融資申請,融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)授信。物流公司除提供監(jiān)管服務(wù)外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供

16、擔(dān)?；蚧刭彽那樾?。 該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲取收益。,供應(yīng)鏈融資融通倉融資,24,三種融資模式的相似點(diǎn),應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的核心理念及特點(diǎn)，為中小企業(yè)提供了短期急需資金。既使得企業(yè)維持持續(xù)的生產(chǎn)運(yùn)作，提高了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率，又使得銀行獲得收益，并且跳出了單個(gè)企業(yè)的局限，從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度考察中小企業(yè)，從關(guān)注靜態(tài)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營的動態(tài)跟蹤，從根本上改變銀行業(yè)的觀察視野、思維脈絡(luò)、信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略。,三種融資模式的比較分析,25,三種融資模式的差異點(diǎn),應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資在具體運(yùn)用和操作的過程中存在差異，分別適用于不同條件下的企業(yè)融資活動值得注意