資金籌集管理ppt.ppt

1、資金籌集管理,目錄,資金籌集的含義 資金籌集的作用 資金籌集的原則 資金籌集的來(lái)源 資金籌集的動(dòng)機(jī)和要求 資金籌集的渠道和方式 籌資的分類,資金籌集的含義,資金籌集是指公司從各種不同的來(lái)源，用各種不同的方式籌集其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中所需要的資金。這些資金由于來(lái)源與方式的不同，其籌集的條件、籌集的成本和籌集的風(fēng)險(xiǎn)也不同。,資金籌集的作用,企業(yè)作為市場(chǎng)主體，在自主經(jīng)營(yíng)、參與競(jìng)爭(zhēng)的條件下，資金的籌集將決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，乃至生死存亡。,資金籌集的原則,滿足需要原則 低成本原則 合法性原則 穩(wěn)定性原則,資金籌集的來(lái)源,企業(yè)的資金基本來(lái)源于投入資金和借入資金兩個(gè)渠道，如下表所示,資金籌集的動(dòng)機(jī)和要求,擴(kuò)張：擴(kuò)

2、大規(guī)模。 償債：償還企業(yè)所欠的各種債務(wù) 調(diào)整資金結(jié)構(gòu)：降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)。 混合動(dòng)機(jī)：即要擴(kuò)大規(guī)模，又要償債。,動(dòng)機(jī),要求,規(guī)模適當(dāng)原則：合理確定資金需求量，努力提高籌資效率。 方式經(jīng)濟(jì)原則：研究投資方向，提高投資效果。 籌措及時(shí)原則：適時(shí)取得資金來(lái)源，保證資金投放需要。 資金結(jié)構(gòu)合理原則：合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)膬攤芰?。使分險(xiǎn)小，成本低。 來(lái)源合理原則：遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。,資金籌集的渠道和方式,籌資渠道是籌措資金的來(lái)源方向。 籌資方式是籌措資金所采取的具體形式。 目前我國(guó)有七種籌資渠道和七種籌資方式,籌資渠道,國(guó)家財(cái)政資金：是國(guó)家對(duì)企業(yè)的直接投資或稅前還貸、減免各種稅

3、款形成的。 銀行信貸資金：是銀行對(duì)企業(yè)的各種貸款。 非銀行金融資金：是保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司等提供的各種金融服務(wù)。 其它企業(yè)資金：企業(yè)間相互投資、商業(yè)信用形成的債券、債務(wù)資金。 居民個(gè)人資金：形成民間資金來(lái)源渠道。 企業(yè)自留資金：企業(yè)內(nèi)部形成的資金，如，公積金和未分配利潤(rùn)。 外商資金,籌資方式,吸收直接投資 發(fā)行股票 利用留存收益 向銀行借款 利用商業(yè)信用 發(fā)行公司債券 融資租賃,形成權(quán)益資金。,形成負(fù)債資金。,企業(yè)從籌資的分類,按期限長(zhǎng)短,短期資金：供一年內(nèi)使用的資金。如，現(xiàn)金，銀行存款，存貨等。 長(zhǎng)期資金：供一年以上使用的資金。如，發(fā)行股票、債券、長(zhǎng)期借款、融資租賃等。主要用于：更新設(shè)備、擴(kuò)大規(guī)模、產(chǎn)品開發(fā)。,按是否擁有所有權(quán)分,權(quán)益資金：又叫自有資本，是永久性的資本，無(wú)到期日。如，吸收直接投資、發(fā)行股票、留用利潤(rùn)。 債務(wù)資金：又稱借入資金。有長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債。到期要還本付息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、但資金成本相對(duì)較低。,按資