階段頭部形成的常見幾種K線形態(tài)意義及由短期高點定性陰線后的K量組合形態(tài)分析

1、階段頭部形成的常見幾種K線形態(tài)意義及由短期高點定性陰線后的K量組合形態(tài)分析 1.高位抱線圖7-1股價在一段上漲之后，一方面積累了越來越多的獲利籌碼，上行壓力越來越重，另一方面股價的強勢上漲，均線呈現(xiàn)完美的多頭排列，吸引了場外資金的關(guān)注與追漲，這由陰線的當(dāng)天跳空高開可以看出。但是股價跳空高開沖高上漲后，突然轉(zhuǎn)而向下，在當(dāng)天收出了一根穿頭破腳的大陰線，頭部特征相當(dāng)明顯，其多數(shù)是由于主力相對高位果斷減持而導(dǎo)致的。圖7-2是2006年初000024招商地產(chǎn)的走勢圖，其股價沿20日均線不斷震蕩上行，在一個平臺整理蓄勢后，在位置A處股價開始快速上漲，尤其從上漲的K線組合形態(tài)上我們可以看到，當(dāng)時由于形態(tài)的作

2、用市場持股待漲的心理較多，在上漲中量能始終沒有有效放大，籌碼的穩(wěn)定性極高。但是同時市場中由于上漲積累了大量的獲利盤，而且因為短期上漲幅度較大，缺少足夠的追高盤，以至于在上漲的第二天，極輕的拋盤就造成了當(dāng)天高位抱線，高位頭部形態(tài)出現(xiàn)，投資者在第二天紛紛拋出股票，雖有主力在均線處護盤，但是股價在略做震蕩后還是一路下跌。圖中關(guān)鍵位置的K線1、2、3值得大家去思考！圖7-22.高位孕線圖7-3在相對高位市場追漲較濃，股價卻放量滯漲，顯示了上方沉重的拋盤，因此第二天，股價跳空低開收出了縮量的小陽線或小陰線，其當(dāng)天振幅都在昨天的陽線中。此形態(tài)有兩種意義：一是昨天放量中，部分短線獲利浮動籌碼已經(jīng)出局，二是市

3、場對此位置的預(yù)期一致，缺少了追漲意愿。一般情況下股價會順勢調(diào)整。圖7-4是000028一致藥業(yè)2007年4月的一段走勢，股價沿5日均線連續(xù)推升，突破前期高點后在跟風(fēng)盤的推動下出現(xiàn)了快速上漲，但是由于短期上漲幅度過大，量能不能有效放出，在幾乎漲停的大陽線后走出了縮量的高位孕線，股價則順勢調(diào)整。圖7-4 3.高位震蕩的星線圖7-5股價經(jīng)過幾天上漲后，高位出現(xiàn)大幅放量震蕩的星線，其最明確的市場意義就是，浮動籌碼的增加，市場分歧的加大，上行壓力加重。而由于多數(shù)頭部或市場高點都是由此類形態(tài)構(gòu)成，這種星線出現(xiàn)后，其市場心理影響不可低估，至少會出現(xiàn)第二天開盤后的一波拋盤殺出，如果市場缺少承接力量或買盤縮手，

4、往往股價在極短的時間被跌出一根巨陰線，則自然形成了短期市場的高點。關(guān)于陽線后出現(xiàn)的各種星線的震蕩，在前節(jié)已有論述，其中之間的細微差別，深悟之！圖7-6是2006年12月6000797浙大網(wǎng)新的走勢圖，其股價在突圖7-6破前期高點后快速漲停，從放出的巨量來看，雖然有大量場外資金紛紛介入，但是由于顯示了上方拋壓沉重，第二天股價放量寬幅震蕩，收出了震蕩星線。在此狀態(tài)下股價一般會順勢調(diào)整從而形成短期頭部。但是有一種市場現(xiàn)象我們在實戰(zhàn)中要特別注意，在一些強勢股的上漲趨勢中，這種寬幅震蕩的星線往往成為主力洗盤的工具，在股價短暫的調(diào)整結(jié)束后，會出現(xiàn)更為凌厲的拉升。在這種K線的組合形態(tài)中，放量的寬幅震蕩星線一

5、方面說明市場拋盤較重，另一實質(zhì)也是場外資金對其未來走勢的極端看好。 4.高位光頭陽線圖7-7在很多技術(shù)分析中，最容易讓投資者產(chǎn)生誤區(qū)的就是這種形態(tài)，很多投資者認為尾市出現(xiàn)了市場搶盤現(xiàn)象，是市場向好的一種表現(xiàn)。其實這種形態(tài)最容易成為誘多的陷阱，股價的低開并拉出向下的影線，說明很多持股的投資者出局，但是股價卻在尾市掃單，從市場心理上來講，如此高位，包括前期就沒有出現(xiàn)漲停的激烈走勢，是不會采取如此主動追漲買入的。只能說明是主力利用部分獲利籌碼出局的時機，進行快速的掃單，吸引市場人氣，造成股價強勢的特征，如果明天縮量或高開后放量下跌，短期高點的可靠性很大。特別是在一些明顯莊股特征中。圖7-85.高位光

6、頭陰線圖7-9其也是反叛線的一種，一陽線和一陰線的組合可以當(dāng)成一個震蕩星線來看，但是其開盤后沒有出現(xiàn)一筆追高的意義，在市場分析中非常重要。這是市場投資者一致看空后市的一種表現(xiàn)，所以形成短期高點的可能性非常大。圖7-10圖7-10是000026飛亞達A在2007年25月份的走勢，如圖示在位置A和B處，股價連續(xù)大幅上漲，卻在調(diào)空高開后，當(dāng)天收出大的陰線形成短期的頭部，這種走勢多數(shù)是由于連續(xù)上漲后股價短期上漲過高，缺少跟風(fēng)盤，跳空高開后，無力繼續(xù)上漲，大量獲利盤套現(xiàn)出局，從而形成這種走勢。這種走勢形態(tài)在ST類股票或小盤股中較為多見，由于參與者較少，較為形成一致的看空和看多！以上概括了幾種典型的市場短

7、期頭部或高點的K線形態(tài)意義，雖然短期高點的形態(tài)是多變的，但是其蘊含在價格波動背后的市場本質(zhì)具有著共性，一是上行的拋盤較多：二是市場追漲意愿不足；三是多空分歧的加大；四是主力的果斷派發(fā)或誘多。 由短期高點定性陰線后的K量組合形態(tài)分析后市方向圖7-111.股價或大盤指數(shù)在連續(xù)上漲后，開盤或收盤價格都運行在5日均線的上方，在出現(xiàn)明顯的見頂形態(tài)特征和見頂?shù)氖袌鲆饬x后，在第二天順勢出現(xiàn)較大的陰線，此基本確立了短期高點的頭部。這根陰線就可以稱短期高點頭部的定性陰線。我們由前期的拉升形態(tài)及定性陰線后的K量組合可以分析股價波動的后來方向。前面用示意圖的形式講述了股價頭部或者短期頭部形成的過程和原理，這是一種最

8、經(jīng)典的頭部形態(tài)，我們在理解的同時千萬要明白，這里給予大家的是一種市場原理，而基于這種市場原理下在實戰(zhàn)的市場中如何運用，在我們分析個股調(diào)整或短期頭部的時候尤其要注意股價的運行形態(tài)意義和市場背景，同一形態(tài)在下跌的趨勢中可能形成長期的高點，而在上升趨勢中也許只是一個很短的調(diào)整，一旦調(diào)整結(jié)束股價又重新回到上升趨勢中?！半m萬象之紛紜，須一理而融貫。”我們且不可陷入機械的照搬??！下圖是000028一致藥業(yè)在2006年10月的一段走勢，由此我們看到頭部形成的過程。圖7-12 2.定性陰線后的K線組合(1)斬回線、歸順線、并列線。(如圖7-13所示)圖7-13此形態(tài)后市仍可看高。股價在上升趨勢中，突遇消息面的

9、重大利空或受指數(shù)的影響當(dāng)日出現(xiàn)大幅下跌，而在第二天又大幅上漲把昨天的下跌全部或絕大部分收回被分稱為斬回線、歸順線或并列線。這種情況下顯示了主力護盤或急于推高股價的決心。股價后市的發(fā)展將更為凌厲。值得我們變通的有以下兩種情況。(如圖7-14所示)：圖7-14這種形態(tài)和我們前面的形態(tài)意義是一樣的，只是在下跌和上漲的時間上有所不同，其中下跌和拉升力度及蘊含圖表背后的主力意圖，需要慢慢體會！實際圖例(如圖7-15、7-16所示)圖7-15（2)待入線、抵抗線。(如圖7-17所示)：圖7-17待入線一般為下調(diào)走勢，抵抗線一般為震蕩走勢。(如圖7-18所示)圖7-18以上是K線的形態(tài)表象意義，要想準(zhǔn)確判斷

10、頭部后的調(diào)整形態(tài)走勢，必須加入量能變化的分析，從量能變化中分析在此階段場內(nèi)持股者與場外空倉資金對此的投資心理與其采取的相應(yīng)投資行為，這樣才能準(zhǔn)確判斷未來股價變化的方向。(3)跳空低開收大陰線。(如圖7-19所示)圖7-19圖7-19中定性陰線后又出現(xiàn)了較大的陰線，這種連續(xù)下跌的走勢在正常的短期頭部不常出現(xiàn)，多出現(xiàn)在控盤主力連續(xù)大幅拉升的個股中，主力在上漲末期，借助市場追高人氣出脫大量籌碼，在將要呈現(xiàn)頭部形態(tài)時采取倒水式最后派發(fā)，而此時市場中的大量獲利盤及追高進場的短線資金奪路而逃，才造成大陰線連續(xù)下跌，一致看空甚至跌停的走勢。圖7-20圖7-21這種連續(xù)的大陰線下跌常被市場主力應(yīng)用于技術(shù)位置的有效洗盤，股價緩慢上升到前期高點，在此關(guān)鍵技術(shù)位置，主力稍微打壓制造出下跌