第四章 交易成本理論.ppt

1、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué),經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 楊春瑰,第四章 交易成本（交易費(fèi)用）理論,第一節(jié) 交易成本的理論范疇 第二節(jié) 交易成本與經(jīng)濟(jì)效率,第一節(jié) 交易成本的理論范疇,基本論點(diǎn)： 市場和企業(yè)是兩種可以相互替代的交易機(jī)制 企業(yè)取代市場實(shí)現(xiàn)交易有可能降低交易的費(fèi)用 市場交易費(fèi)用的存在決定了企業(yè)的存在 企業(yè)在內(nèi)化（internalization）市場交易的同時，會產(chǎn)生額外的管理費(fèi)用。當(dāng)管理費(fèi)用的增加與市場交易費(fèi)用節(jié)省的數(shù)量相當(dāng)時，企業(yè)的邊界趨于平衡（企業(yè)規(guī)模穩(wěn)定） 交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為交易費(fèi)用的存在及企業(yè)節(jié)省交易費(fèi)用的努力，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)組織演變的根本動力,一、科斯的企業(yè)理論和交易成本概念的提出,起源： 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)（

2、1）把企業(yè)簡單地看作是一個生產(chǎn)方程。這個生產(chǎn)方程是由一個給定的生產(chǎn)技術(shù)定義的；（2）假設(shè)市場競爭是完全的，不存在交易費(fèi)用。交易費(fèi)用在新古典的經(jīng)濟(jì)模型中被當(dāng)作“噪音”而假設(shè)掉了 市場 市場,企業(yè),問題：,在何種情況下企業(yè)對它所需要的生產(chǎn)要素如一種零件是自己直接生產(chǎn)，還是從市場上購買？ 如果企業(yè)可以節(jié)省交易費(fèi)用而替代市場，為什么市場交易仍然存在？為什么所有的生產(chǎn)不由一個大企業(yè)去進(jìn)行？ 存在的企業(yè)為什么有時擴(kuò)大，有時縮??？同一行業(yè)為什么存在大小不同的企業(yè)？,科斯在企業(yè)的性質(zhì)中首次提出了“企業(yè)為什么會存在”的問題，從而創(chuàng)立了用交易費(fèi)用理論來研究成本并在此基礎(chǔ)上探討經(jīng)濟(jì)組織形式的分析框架企業(yè)理論,二、交

3、易范疇的界定,什么是交易？ 亞里士多德 康芒斯,三、交易成本概念內(nèi)涵,交易費(fèi)用與制度一樣，與每個人都密切相關(guān)，如學(xué)生在網(wǎng)上選課比其他形式便捷、節(jié)約，代價小，這其中就包含了交易費(fèi)用。,舉例： 大學(xué)生找工作的交易費(fèi)用： 撰寫并制作多份個人履歷表，取得各種證明自己素質(zhì)的有效法律文件。 獲得與自己專業(yè)有關(guān)的各種工作信息的費(fèi)用。 參加各類招聘會費(fèi)用。 與用人單位的談判協(xié)調(diào)費(fèi)用。 簽訂工作意向書的押金。 各種交通、聯(lián)系費(fèi)用。 正式簽訂工作合同的費(fèi)用。 工作合同的執(zhí)行與監(jiān)督費(fèi)用。 一旦發(fā)生糾紛的解決費(fèi)用。 工作合同的履行費(fèi)用。,汽車制造廠在什么情況下會考慮兼并輪胎廠？ 一家汽車制造廠自己不生產(chǎn)汽車輪胎，輪胎

4、由另一家廠商專門生產(chǎn)，兩個廠發(fā)生的交易行為是企業(yè)外的市場行為，兩家企業(yè)會發(fā)生訂貨、供貨的買賣行為，所遵循的是價格機(jī)制或市場供求規(guī)律，通過討價還價最后形成價格與均衡數(shù)量，這種在交易中的成本或費(fèi)用是存在的。 汽車制造廠在什么情況下會考慮兼并輪胎廠，變成自己的一個分廠或一個車間？ 這是一種縱向兼并或縱向一體化，類似還有橫向兼并或橫向一體化。,（一）科斯的交易成本概念 “通過價格機(jī)制組織生產(chǎn)的最明顯的成本，就是所有發(fā)現(xiàn)相對價格的成本” 包括： 1.交易準(zhǔn)備階段所花費(fèi)的成本 2.交易活動進(jìn)行時所發(fā)生的成本 3.在利用價格機(jī)制時也存在的其他方面的成本,（二）張五常的交易成本的概念 張五常認(rèn)為“魯濱遜經(jīng)濟(jì)”

5、只有生產(chǎn)成本，而現(xiàn)實(shí)世界才發(fā)生交易成本。在現(xiàn)實(shí)世界的總成本中除去物質(zhì)生產(chǎn)成本，剩余的可歸入交易費(fèi)用之列。,“所有那些在魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不可能存在的成本，在這種經(jīng)濟(jì)中，既沒有產(chǎn)權(quán)，也沒有交易，亦沒有任何種類的經(jīng)濟(jì)組織。簡言之，交易成本包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本?！?“從最廣泛的意義上說，所有不是由市場這只看不見的手指導(dǎo)的生產(chǎn)和交換活動，都是有組織的活動。當(dāng)把交易成本定義為魯賓遜經(jīng)濟(jì)中不存在的所有成本，把經(jīng)濟(jì)組織同樣寬泛地定義為任何要求有看不見的手服務(wù)的安排時，就出現(xiàn)了以下推論：所有的組織成本都是交易成本?！庇址Q為制度成本,張五常簡介,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人之一。1969年，任西雅圖華盛頓

6、大學(xué)教授。1982年迄今，任香港大學(xué)教授、香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院院長。1997年，當(dāng)選美國西部經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長，這一職位是第一次授予美國本土之外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主科斯在領(lǐng)獎演辭中指出，張五常和另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家也為得獎成果作出了突出貢獻(xiàn)。代表作品有：賣桔者言，佃農(nóng)理論和經(jīng)濟(jì)解釋等。,威廉姆森將交易費(fèi)用分成事前與事后兩個部分。事前部分包括協(xié)議的起草、談判和維護(hù)等成本。其中維護(hù)費(fèi)用與一般所有權(quán)、可信承諾與誠實(shí)、契約爭端的法律裁決等有關(guān)。事后部分包括交易偏離一致性的不適應(yīng)成本、矯正偏差的談判成本、規(guī)制結(jié)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行成本、實(shí)現(xiàn)承諾的保證費(fèi)用等。 分析：婚姻的交易成本（找對象、結(jié)婚證與婚

7、禮事前、婚姻的維護(hù)事后）,威廉姆森(Williamson)簡介,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物之一，2009年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者，現(xiàn)任國際新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會會長。1932年出生在美國威斯康星州蘇必利爾市，1963年獲卡內(nèi)基梅隆大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位?，F(xiàn)任加州伯克利大學(xué)教授。主要著作有1975年出版的市場與科層制、1985年出版的資本主義的經(jīng)濟(jì)制度等。,科斯：“利用價格機(jī)制的成本”。 阿羅：“經(jīng)濟(jì)制度操作的成本”。 諾思：“交易成本是規(guī)定和實(shí)施構(gòu)成交易基礎(chǔ)的契約的成本，因而包含了那些經(jīng)濟(jì)從貿(mào)易中獲取的政治和經(jīng)濟(jì)組織的所有成本。” 威廉姆森：“經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)所要付出的代價或費(fèi)用”。,新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家的定義,把握交

8、易費(fèi)用還要注意,準(zhǔn)確理解交易費(fèi)用的內(nèi)涵，要注意：交易的對象十分廣泛，不僅包括一般的有形和無形產(chǎn)品，而且包括一種特殊的產(chǎn)品制度。 制度這種產(chǎn)品的制訂、實(shí)施、維護(hù)和變革包含著人與人、集團(tuán)與集團(tuán)之間極為復(fù)雜的交易活動，因而，也必然存在制度制訂、運(yùn)轉(zhuǎn)、實(shí)施、監(jiān)督、維護(hù)成本以及制度變革成本等各種交易費(fèi)用。,案例：張震將軍的煮雞蛋理論 張震將軍任軍委副主席時，要求保證士兵一天吃一個雞蛋，并規(guī)定必須是煮雞蛋，炒、蒸、煎均不行。有認(rèn)為如此規(guī)定過于死板，將軍答曰：“一煮雞蛋營養(yǎng)價值高；二可防止干部偷工減料，克扣士兵的雞蛋?！?這個故事對我們理解交易費(fèi)用的概念有何啟發(fā)？,濫竽充數(shù)：緣于制度失敗 加大交易費(fèi)用,“濫

9、竽”為什么能夠“充數(shù)”？這是因?yàn)橹贫鹊脑O(shè)計上出了問題。 是人為地加大了信息不對稱程度，從而加大了個體的道德風(fēng)險。按照金融經(jīng)濟(jì)學(xué)上的套利理論，這實(shí)際上是給鉆空子的人制造了套利機(jī)會，齊宣王把本來應(yīng)該“人化”的判斷標(biāo)準(zhǔn)“物化”了。,信守承諾，減少交易費(fèi)用,李嘉誠讓你的敵人都相信你 有人問李嘉誠做人成功的要訣？他認(rèn)為做人成功的重要條件：讓你的敵人都相信你。要做到這樣，第一是就是誠信。 讓敵人都相信你的誠信和增加簽訂合約的可能性，減少交易費(fèi)用，達(dá)到雙贏的局面。,四、交易費(fèi)用的性質(zhì) （1）交易費(fèi)用是機(jī)會成本。 看書？還是 睡覺？ 是睡覺,（2）交易費(fèi)用是對稀缺資源的損耗 一般來說，為達(dá)成交易總是需要信息搜

10、尋，另外由于人的機(jī)會主義行為引起的交易方的損害和由此引起的訴訟費(fèi)用等則很大程度上是人類稀缺資源的浪費(fèi)。,（3）交易費(fèi)用是經(jīng)濟(jì)主體之間知識、信息不對稱的結(jié)果，是利益沖突與調(diào)和過程中損耗的資源。,（4）交易費(fèi)用是無法徹底消除的。其原因是，人類社會的分工總是不斷深化的，知識和經(jīng)驗(yàn)的個體差異無法徹底消除；人們的認(rèn)識在時間上具有不一致性，任何措施只能有限地將其縮小而無法徹底地消除它；科學(xué)技術(shù)無論如何都難以完全消除（無成本地）空間和時間給交易帶來的障礙；經(jīng)濟(jì)個體的利己心，盡管可以用法律等正式制度或習(xí)俗、習(xí)慣等非正式制度來約束和引導(dǎo)，但只要資源的稀缺性還存在，利己之心就不會從根本上消除，機(jī)會主義行為就會合乎

11、經(jīng)濟(jì)理性地存在。,當(dāng)貿(mào)易受到第三方（海盜）威脅的時候,（5）高額的交易費(fèi)用可能減少或消除本來可能有利的交易,在高速通貨膨脹時期，會使交易費(fèi)用提高，使許多有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投資受阻。,在技術(shù)交易中，由于交易雙方的逆向選擇和道德風(fēng)險行為導(dǎo)致高昂的交易費(fèi)用，使許多本來有利于交易雙方的交易活動受阻。,對于有害的交易，政府通過嚴(yán)厲的打擊，以提高其交易費(fèi)用，則具有減少和阻止有害交易發(fā)生的積極作用。,（6）雖然交易費(fèi)用無法徹底消除，但卻是可以降低的。 在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來，制度和技術(shù)是降低交易費(fèi)用的兩種主要力量。 要看到，技術(shù)進(jìn)步對交易費(fèi)用的影響有兩面性。一方面，可以產(chǎn)生諸如新的有效的度量方法使交易費(fèi)用降低；

12、另一方面，技術(shù)進(jìn)步意味著出現(xiàn)更復(fù)雜的商品從而提高交易費(fèi)用。,信息革命與交易費(fèi)用,信息革命雖然可以降低用于交換的交易費(fèi)用，但卻增加了用于監(jiān)督的交易費(fèi)用。,第一，由于計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)的使用，專家咨詢等業(yè)務(wù)能夠避開稅務(wù)當(dāng)局的管制，人力資本可以像金融資本一樣越來越具有流動性。這使稅基萎縮到只有非流動要素非技術(shù)勞動力、土地和銷售稅。并且銷售稅收入也會由于設(shè)在免稅區(qū)的電子超市的發(fā)展而減少，因?yàn)槿藗兛梢酝ㄟ^信息高速公路來此購物。 第二，由于信息革命大大地拓展了市場的范圍，使一次性的“匿名”的交易迅速增加，所以如果傳統(tǒng)的道德被極度的個人主義替代，用于監(jiān)督的交易費(fèi)用將會大大上升。,第二節(jié) 交易成本與經(jīng)濟(jì)效率,一、交

13、易成本產(chǎn)生的原因 （一）不確定性 市場的不確定性、知識供給的不確定性、對事物評價的不確定性 （二）機(jī)會主義 經(jīng)濟(jì)人的有限理性、外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、信息不對稱 （三）資產(chǎn)的專用性 （四）小數(shù)目條件競爭條件，數(shù)目多，交易成本低；壟斷、寡頭條件，數(shù)目少，非壟斷一方的交易成本高,二、交易成本對經(jīng)濟(jì)效率的影響 （一）企業(yè)組織的存在是為了降低交易成本 （二）市場制度是節(jié)省交易成本的制度安排 （三）政府（或國家）在一定程度上也會降低交易成本,美國耶魯大學(xué)教授：中國人為何勤勞卻不富有？,眾多廉價勞動力的勤奮工作，可以在經(jīng)濟(jì)增長初期彌補(bǔ)制度資本的不足，這是中國經(jīng)濟(jì)近二十幾年高速增長的重要原因。 有關(guān)統(tǒng)計表明，越勤勞的

14、國家，人均GDP反而越低。 當(dāng)一國的制度機(jī)制不利于市場交易時，人們的相當(dāng)一部分勤勞是為了對沖制度成本。 這些國家的公民不僅必須更勤奮地工作，而且只能得到更低的收入。,制度資本與制度成本,制度經(jīng)濟(jì)學(xué)判斷制度機(jī)制(institutions)優(yōu)劣的最重要標(biāo)準(zhǔn)，是看它們是否有利于市場交易的發(fā)生與深化。如果一國的制度有利于交易市場的容量最大化、有利于經(jīng)濟(jì)的深化，那么我們就說該國具有高的制度資本。不利于市場交易的制度，則使交易的成本變高，這種成本通常被稱為“制度成本”。,中國以“勤勞”對沖“制度成本”,促使經(jīng)濟(jì)增長的資本包括自然實(shí)物資本、人力資本和制度資本。即使一國的制度資本欠缺，但如果人力資本或自然資源

15、出奇地豐富，那么這兩種資本可在一定范圍內(nèi)彌補(bǔ)制度資本的不足。也就是說，人力資本和制度資本有一定的相互替代性。在給定的人力資本與自然資本的情況下，如果想挖掘其最大潛力并使市場達(dá)到最深化的地步，那么制度資本則會是決定性因素。,我們可以用勞動力成本和制度成本在一定范圍內(nèi)的替代性來解釋中國改革開放三十年的經(jīng)歷。中國擁有世界上最多、也相對很廉價的勞動力，這種勞動力優(yōu)勢在經(jīng)濟(jì)增長初期可以彌補(bǔ)、對沖高的制度成本對中國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。,假如鄭州市要蓋一棟特別的仿古中國戲曲大院，用料全部是傳統(tǒng)的青磚青瓦，并且要用全國能找到的最好泥土燒出的青磚青瓦。結(jié)果其建筑公司找到江西景德鎮(zhèn)，決定從景德鎮(zhèn)買來1000萬噸泥土，

16、每噸售價為100元，共10億元。,假設(shè)大家對法院解決合約糾紛的能力都不放心，由此導(dǎo)致的局面是，景德鎮(zhèn)賣方在沒有收到付款之前不肯發(fā)貨，而鄭州建筑公司又聲明在沒有收到貨之前決不放款，原因是在沒有可靠的正式司法的情況下，雙方都不相信書面銷售合約能值幾個錢。怎么辦呢？有兩種選擇：雙方要么選擇“絕對不跟陌生外地人交易”(那么跨地區(qū)交易無法進(jìn)行，全國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會因此受阻)，要么通過某些運(yùn)作上的安排來規(guī)避“交易制度風(fēng)險”。,一種規(guī)避交易合約風(fēng)險的辦法是把這筆“大交易”分成100份“小交易”，每次運(yùn)10萬噸泥土，等兩天將泥土運(yùn)到鄭州之后，鄭州公司立即付給景德鎮(zhèn)賣方1000萬元。這樣，即使哪一次鄭州方不能付款，

17、賣方最多損失掉1000萬元，而不是整個交易的10億元。,如果分100次交貨，而每次“小交易”又需要兩天時間才能完成，那么整個交易需要200天才能做完。相比之下，如果正式司法能夠非?？煽康靥幚砗霞s糾紛，那么雙方就能以交易合約為準(zhǔn)，簽約即可發(fā)貨，整個交易可在兩天里完成，而不是要等200天。,“制度成本”包括以下幾項(xiàng)： 第一，鄭州的中國戲曲大院工程被拖后200天，而不是立即就可以開始。當(dāng)然，如果整個經(jīng)濟(jì)的市場交易環(huán)境都是如此，那么人們在單位時間里創(chuàng)造的價值就會在整體上很低，也就是生產(chǎn)率很低，每人每年能完成的交易次數(shù)和交易量都會很少，經(jīng)濟(jì)增長就慢。當(dāng)然，也正因?yàn)槿绱耍S多市場(比如跨區(qū)域市場)可能根本

18、不會發(fā)展。,第二，本來兩天可以做完的交易被拖延到200天完成，在中國或許還能接受，原因是勞動力成本低，而且勞動力數(shù)量也多，只是“多辛苦一點(diǎn)而已，忍一忍就過去了”。相比之下，如果是在勞動力成本高的國家，這種規(guī)避交易風(fēng)險的安排顯然在經(jīng)濟(jì)上不可行。換言之，正是由于廉價的勞動力，我們才有對沖高制度成本的可能性。,第三，正因?yàn)橹贫荣Y本的欠缺才使人們單位時間的產(chǎn)出(生產(chǎn)率)不可能高，每天能創(chuàng)造的價值低，反過來又使人們的收入不可能高，迫使勞動收入只能很低。因此，制度成本的最終表現(xiàn)形式是人們的低收入水平。,制度障礙也可以體現(xiàn)為那些各式各樣的行業(yè)準(zhǔn)入審批、對市場的行政管制，還有許多灰色和朝令夕改的規(guī)章。這些都拖延了創(chuàng)業(yè)時間與交易速