債權轉讓協(xié)議.ppt

1、1,債權轉讓協(xié)議,2,（一）修訂的宗旨 1、債權處置方式：債權清收、折扣變現(xiàn)、債權轉讓、債權轉股權、債權與其他權利的置換等； 2、債權轉讓所要實現(xiàn)的目標：風險防范、價值回收和保本盈利； 3、債權轉讓協(xié)議的重要意義。,一、 債權轉讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系,3,（二）債權轉讓協(xié)議的邏輯體系 1、債權確認及瑕疵披露 2、雙方合意 3、價款支付（付款日） 4、債權交割（交割條件成就、過渡期服務費支付，凈現(xiàn)金回收返還、交割的時間點 ）與權屬轉移 5、債權法律文書的交付,一、 債權轉讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系,4,（二）債權轉讓協(xié)議的邏輯體系 6、過渡期及過渡期的義務以及交割后的附隨義務 7、雙方的保證和承諾（

2、違約責任基礎） 8、違約救濟 9、協(xié)議的變更與解除 10、爭議解決方式及管轄,一、 債權轉讓協(xié)議的宗旨、邏輯體系,5,二、本次債權轉讓協(xié)議主要修訂的幾個方面,（一）完善債權轉讓協(xié)議的法律框架 1、基準日及風險轉移 2、協(xié)議的簽署和協(xié)議的生效 3、瑕疵披露與風險揭示 4、相關時點的銜接及款項的支付,6,二、本次債權轉讓協(xié)議主要修訂的幾個方面,（一）完善債權轉讓協(xié)議的法律框架 5、相關款項的支付 6、各方承諾與保證 7、違約責任 8、解除條款以及協(xié)議的生效條款 9、拍賣方式債權轉讓問題,7,二、本次債權轉讓協(xié)議主要修訂的幾個方面,（二）對協(xié)議中的條款進行了統(tǒng)籌處理 1、定義以及有關條款內容的統(tǒng)一：

3、 定義、風險轉移、履約保證金、過渡期服務費、權屬的轉移以及在有關費用支付問題。 2、針對分期付款的限制： 對分期付款條件下在未全部付清款項的條件下債權全部交割，要求須有獨立的擔保存在，以盡量規(guī)避風險。,8,二、本次債權轉讓協(xié)議主要修訂的幾個方面,（二）對協(xié)議中的條款進行了統(tǒng)籌處理 3、瑕疵披露與風險揭示 4、對于過渡期義務可能構成我方違約責任基礎的問題進行了處理,9,關于鑒于條款： 1、權屬披露內容：不特別強調轉讓債權的最終來源，而只是強調我方依法享有該金融債權及其附屬權益；另一方面，只說明我方的債權權益，不強調其所有權，債權是一種請求權，不同于作為物權根本屬性的所有權（民法通則84條和87）

4、； 2、轉讓方依法轉讓債權的意思表示，不能轉讓的債權以及買受人的資格限制問題（合同法79條，關于進一步規(guī)范金融資產管理公司不良債權轉讓有關問題的通知）；,三、具體條款的說明,10,關于鑒于條款： 3、關于瑕疵披露：預先要求受讓人承諾“自愿承擔因該等瑕疵和/或風險而造成一切后果，乙方承諾不因該等瑕疵和/或風險追究甲方的任何責任”； 4、關于擔保的約定：選擇性條款，對于一次性付款情況下，可根據(jù)實際決定是否刪除，但是，此處的擔保不同于分期付款全部款項付清前交割情況下獨立的擔保，該獨立擔保在選擇了前述付款方式后不但必不可少，而且不能刪除。,三、具體條款的說明,11,第一條 定義 1、主債權中的概念，利

5、息的內涵（最高人民法院關于審理涉及金融資產管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產的案件適用法律若干問題的規(guī)定第七條，人民幣利率管理規(guī)定）； 2、貸款債權的四項內容請大家對照條款予以注意 3、關于資產文件是指甲方在基準日實際持有的、且將于交割日移交給乙方的，與主張和行使貸款債權有關的法律文件，該內容需要在附件二中予以明確固定，避免產生爭議；,三、具體條款的說明,12,第一條 定義 4、基準日，明白它就是封包日、風險轉移日。 5、擔保權利隨著主債權一并轉移（最高人民法院關于金融資產管理公司收購處置銀行不良資產有關問題的補充通知） 6、債權轉讓、第三人代為清償、債務承擔、物權抵債、債權置

6、換的區(qū)別,三、具體條款的說明,13,第二條瑕疵披露及風險揭示 1、瑕疵與風險的內涵； 2、披露的原則：已然的瑕疵必須披露，大概率性的或然瑕疵也應該披露； 3、如何披露，應注意的問題； 4、具體內容的簡要說明：償債主體存續(xù)性瑕疵；時效或期間利益喪失的瑕疵；債權本身效力的瑕疵；債權文件瑕疵；轉讓限制瑕疵；擔保物和抵債資產瑕疵；訴訟利益瑕疵；其他瑕疵等。,三、具體條款的說明,14,第三、第四條 1、第三條是貸款債權金額的確認，利息的說明；具體簽署協(xié)議一般較少涉及外幣貸款，因此，在不存在外幣貸款的情況下，本條可以做出簡化。這里注意的是第二款，也就是說過渡期內與主債權相關的利息，在交割日一并移交給乙方。

7、 2、第四條是貸款債權轉讓意思表示的約定，也即是轉讓人與受讓人之間在要約與承諾相一致的情況下達成貸款債權轉讓的意思表示，也就是債權轉讓協(xié)議成立的條件。,三、具體條款的說明,15,第五條是買價、相關費用及支付方式 1、履約保證金有關問題； 2、轉讓價款的支付方式：原則上要一次性支付，對于一些特殊規(guī)定的總結； 3、價款如何支付的問題； 4、外幣支付情況下的付款金額確認。,三、具體條款的說明,16,第六條 風險轉移 風險可以和權屬轉移相分離，由買受人獨立承擔自基準日起的可能產生的一切風險，盡管權屬轉移是在交割日完成，但是也需要注意，自基準日起貸款債權所取得凈現(xiàn)金回收再交割時也將一并歸買受方所有。,三

8、、具體條款的說明,17,第七條 交割 1、兩種付款方式下的三種交割情形，即一次性付款交割及分期付款條件下全部付清款項后交割、未全部付清款項的條件下債權全部交割。 2、鑒于將過渡期服務費明確約定為交割日前支付，故協(xié)議中設計了如轉讓方在交割日的交割時點前未收到過渡期服務費的，則應將交割日和/或交割時點順延至轉讓方全額收到過渡期服務費的時間，以確保轉讓方能夠取得過渡期服務費。,三、具體條款的說明,18,第七條 交割 3、交割的條件：一是在招標、競價和協(xié)議轉讓方式下轉讓方已經收到全部買價或分期付款條件下的第 期款項（但必須滿足有效擔保生效的條件），在拍賣方式下則必須是轉讓方已經收到全部價款；二是轉讓方

9、已足額收到受讓方按本協(xié)議約定的過渡期服務費；三是雙方所做的聲明和承諾依然真實有效；四是對于境外受讓人的情況下，還需要滿足有權部門就該轉讓協(xié)議項下交易出具的備案確認或批準文件的條件。 4、交割日的確定：交割日的確定以滿足交割條件為前提，同時確定交割日也應確定交割日的交割時點。,三、具體條款的說明,19,第七條 交割 5、關于交割前過渡期服務費及基準日后貸款債權處置的凈價值回收（現(xiàn)金及非現(xiàn)金回收減去發(fā)生的處置費用）的處理問題。 6、過渡期服務費的計算標準：過渡期服務費由兩部分組成，一部分是每月按買價的 %計算的月費（不足一月按一個月計算），第二部分是過渡期內就貸款債權獲得的凈現(xiàn)金回收的 %收取的激

10、勵費，也就是說不變費用加可變費用。,三、具體條款的說明,20,第七條 交割 7、關于債權文件的交接。 8、交割后的合作（關注：債權轉讓通知） 9、第三方協(xié)議的承繼。,三、具體條款的說明,21,第八條 過渡期貸款債權的管理 一是在過渡期內，轉讓方擁有對貸款債權的自主處置權，但應按照國家相關法律、法規(guī)及國家有關主管部門關于不良貸款處置的規(guī)定處置貸款債權；二是協(xié)議生效日至交割日期間，受讓方有權提出書面處置預案，但轉讓方對該處置預案享有最終決定權，有權決定是否執(zhí)行該等預案，執(zhí)行的后果由受讓方承擔，并且一旦無法完成債權轉讓時，受讓方應彌補因執(zhí)行其處置預案而產生的費用、損失。但是，除非受讓方另行提供擔保，

11、轉讓方不承擔執(zhí)行該處置預案的義務，在具體實踐中，也可以根據(jù)具體情況，不賦予受讓方處置預案的提出權利；三是關于轉讓方的重大事件通知義務以及貸款債權的特殊維護行為的通知義務也應當予以重視。,三 、具體條款的說明,22,第九條 聲明與保證 要特別注意有關轉讓方的聲明和保證，要盡可能的減少轉讓方的聲明與保證的內容，特別是不能對不確定性或可能產生風險的事項做出保證，因此，此處我們在設計協(xié)議的時候，只規(guī)定了兩項內容，一是主體資格保證，保證轉讓方有轉讓貸款債權的合法資格并已取得了相應的授權；二是誠信管理的保證，即本著善良管理人的義務對貸款債權在過渡期內進行管理。,三、具體條款的說明,23,第九條 聲明與保證

12、 關于受讓人的聲明與保證內容，除了主體資格保證、非欺騙保證外，還有必要增加受讓人的審慎調查和獨立判斷保證，受讓人應承諾其是在獨立判斷貸款債權法律上的有效性和商業(yè)價值后自主作出報價，并獨自承擔因其判斷失誤而可能遭受的一切風險；其次，需要關注的是受讓人的特別保證內容。,三、具體條款的說明,24,第十條 違約責任 第一款對于違約責任進行了概括性的約定，也就是說除本協(xié)議另有約定的外，都應賠償對方因此受到的包括實際損失、預期損失和費用損失在內的一切損失；但是本條其他條款另有約定的除外； 轉讓方的違約責任，根據(jù)9.2.4.4的約定，轉讓方違約責任基礎是其違反第9.1條的聲明和保證義務，致使受讓方在交割日后

13、不能主張、行使貸款債權，其最高賠償額為根據(jù)違約情形的該筆主債權在基準日時的賬面本金余額/基準日貸款債權賬面本金總額買價20，此處規(guī)定的只是最高賠償額，也就是賠償額的上限，具體賠償?shù)臄?shù)額可以由雙方進行協(xié)商； 受讓方的違約責任，一個是受讓方違反付款義務的違約責任；第二個是受讓方違反聲明和保證或其它義務的違約責任。,三、具體條款的說明,25,第十一條 擔保 在受讓人分期付款的情況下特別是轉讓價款未全部付清之前實現(xiàn)貸款債權交割的情況下，擔保條款不但必不可少，因此，在本協(xié)議中，將擔保生效作為交割的前提條件，這里需要注意的是對于物保要盡量考慮其價值的公允性和變現(xiàn)的可能性，盡量做到足額保證或者最起碼要不少于

14、受讓人未付的價款和其他費用，對于第三人的保證，一是要充分調查其償債能力，二是必須采取連帶保證；三是必須強調保證的范圍是受讓人的全部付款或其他義務，包括但不限于買價、資金占用費、過渡期服務費、違約金、滯納金、賠償金（包括因違反本協(xié)議第十二條保密義務應承擔的賠償責任）及甲方實現(xiàn)上述權利的費用（包括但不限于訴訟費、律師費）等內容。,三、具體條款的說明,26,第十三條 協(xié)議的變更與終止 協(xié)議的變更必須雙方協(xié)商一致，必須以書面文件的形式予以確認，口頭協(xié)議不能變更本協(xié)議的效力；其次，是關于協(xié)議的終止事由，主要存在個事由：一是協(xié)議由于發(fā)生第10條約定的解除事由即轉讓方的單方協(xié)議解除權；二是不可抗力導致協(xié)議在

15、一定期限內仍不能履行導致的協(xié)議終止，雙方都可以行使該解除權；第三個解除事由僅針對境外買受人的情況，如果在延長期限內轉讓方仍未取得政府的備案或批準，協(xié)議終止，第四個終止事由交割日前雙方共同意思表示一致的解除，屬于意定解除，必須取得雙方的一致同意才能解除，第五個解除事由是法律、行政法規(guī)及本協(xié)議規(guī)定的其他情形，事實上屬于法定解除的事由，也就是說本協(xié)議沒有規(guī)定，但是法律和行政法規(guī)規(guī)定協(xié)議解除的情形。,三、具體條款的說明,27,第十四條 法律適用及爭議解決 一是確定法律適用，適用的是中國現(xiàn)行法律，以避免在涉外協(xié)議中對外國法的選擇，也就是說在沖突法或準據(jù)法的選擇上，采取的是單邊沖突規(guī)范，選擇的是中國的實體

16、法；其次是爭取解決方法的選擇，可以選擇轉讓方所在地法院，也可以選擇采取仲裁的方式。,三、具體條款的說明,28,第十七條 附則 一是關于協(xié)議的生效條件是各方的法定代表人或負責人或授權代表簽字并蓋章，這里要強調的是從規(guī)范合同管理的角度，簽字與蓋章應當是并的關系，其次受讓方已經支付了協(xié)議約定的履約保證金，第三人保證不是協(xié)議生效的條件，而是作為交割的一個前提。 二是關于附件和補充協(xié)議的問題，這里需要強調的是附件與補充協(xié)議作為本協(xié)議的組成部分與本協(xié)議具有同等的效力，但是附件與補充協(xié)議不應與本協(xié)議存在沖突，也不能變更或變相變更或修改本協(xié)議的核心條款，對此在具體使用和審查的時候要特別注意。,三、具體條款的說

17、明,29,第十八條 各方另行約定的條款 本條可以根據(jù)實際情況約定，但是應符合前述原則，沒有的請刪除。另外最后的簽字蓋章各方盡量保持在同一頁內。 最后強調一下，對于我方為受讓人的情況，不能適用本協(xié)議，但是可以通過對本協(xié)議的研究把握相關風險點，在談判和協(xié)議簽署過程中維護我方權益。,三、具體條款的說明,30,四、債權轉讓協(xié)議使用中應注意的問題,1、要充分注意協(xié)議的整體性 2、核心條款問題 3、要區(qū)分選擇性條款與選擇權問題 4、要對與債權轉讓有關，特別是與資產管理公司有關的法律法規(guī)、部門規(guī)章、司法解釋進行學習與研究,31,附：與債權轉讓有關的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：,1、民法通則84條和87條 2

18、、合同法79、80、81、87、90條 3、最高人民法院關于金融資產管理公司收購處置銀行不良資產有關問題的補充通知法200562號 4、最高人民法院關于審理涉及金融資產管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款形成的資產的案件適用法律若干問題的規(guī)定,32,附：與債權轉讓有關的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：,5、最高人民法院關于延長國有金融資產管理公司處理國有商業(yè)銀行不良資產案件減半繳納訴訟費用期限的通知（2006100號） 6、最高人民法院關于超過訴訟時效期間借款人在催款通知單上簽字或者蓋章的法律效力問題的批復(法釋(1999)7號) 最高人民法院關于超過訴訟時效期間后債務人向債權人發(fā)出確認債務的詢證函的行為是否構成新的債務的請示的答復（2003民二他字第59號）,33,附：與債權轉讓有關的法律、法規(guī)、規(guī)章和司法解釋：,7、最高人民法院關于超過訴訟時效期間當事人達成的還款協(xié)議是否應當受法律保護問題的批復（法復19974號） 8、最高人民法院關于審理涉及金融資產管理公司收購、管理、處置國有銀行不良貸款