實驗報告書-中級財務(wù)管理.docVIP

學(xué) 生 實 驗 報 告課程名稱中級財務(wù)管理實驗成績實驗項目名稱中級財務(wù)管理實驗批閱教師實驗者學(xué)號專業(yè)班級實驗日期一、實驗?zāi)康暮鸵?目的：考查對財務(wù)管理課程基本理論和基本技能的掌握情況 通過課程設(shè)計旨在培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用財務(wù)管理基本知識和基本理論財務(wù)管理實務(wù)進行判斷、分析及研究的能力，使學(xué)生對財務(wù)管理的應(yīng)用有一個比較全面的、了解和掌握。同時，盡力反映當代財務(wù)管理理論與業(yè)務(wù)的新發(fā)展，新成果及其在實際中的應(yīng)用，拓展學(xué)生財務(wù)管理領(lǐng)域的知識面和視野，注重學(xué)生利用互聯(lián)網(wǎng)收集資料、分析財務(wù)問題的能力。通過實驗，培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力；將專業(yè)知識轉(zhuǎn)化為理財實用技能的能力；提高從事財務(wù)管理崗位工作的實際工作能力。2要求：通過課程綜合實驗，訓(xùn)練財務(wù)分析能力、理財能力（1）獨立完成本課程綜合實驗（2）綜合運用所學(xué)，對實際資料進行分析、規(guī)劃。3.實驗的基本原理與方法 運用財務(wù)分析的基本程序，借助現(xiàn)代信息收集和整理手段和技術(shù)，使用Excel等分析和計算工具，對某一上市公司的信息進行全方位的收集和處理，將財務(wù)報表轉(zhuǎn)換成管理用財務(wù)報表，進行綜合的財務(wù)分析，并撰寫財務(wù)分析報告。4. 實驗內(nèi)容及要求（1）了解財務(wù)與非財務(wù)信息收集的基本方法和途徑；（2）根據(jù)財務(wù)分析的要求,對采集后的信息進行歸類、排序、同期化、同質(zhì)化、綜合等統(tǒng)計整理，為進行財務(wù)分析創(chuàng)造前提條件；（3）了解Excel表格的基本構(gòu)成、編制原理及表現(xiàn)形式，能熟練使用Excel表格進行財務(wù)分析；并將數(shù)據(jù)的計算列于財務(wù)分析報告中。二、要求完成的主要任務(wù)1、簡要了解所選公司的基本業(yè)務(wù)活動，特別是公司歷史、行業(yè)內(nèi)所處的競爭地位、最近的發(fā)展狀況以及將來的方向，并進行文字總結(jié)（盡量簡要，限200字以內(nèi)）。2、選取該公司2013年度的財務(wù)報表，并將財務(wù)報表轉(zhuǎn)換成管理用財務(wù)報表，進行基本杜邦分析和改進后的杜邦財務(wù)分析，并撰寫財務(wù)分析報告。（要求列明計算過程、分析產(chǎn)生變化的原因以及以后在生產(chǎn)經(jīng)營中要注意的問題，并給出改進的建議）。三、時間安排序號內(nèi)容所用時間（學(xué)時）1會計報表的杜邦財務(wù)分析22將財務(wù)報表轉(zhuǎn)化為管理用財務(wù)報表23改進后的杜邦財務(wù)分析2.4撰寫財務(wù)分析報告2合計84、 實驗過程示例1、 公司簡介 公司名稱：上海汽車集團股份有限公司 經(jīng)營范圍：汽車、摩托車、拖拉機等各種機動車整車,機械設(shè)備、總成及零部件的生產(chǎn)、銷售,國內(nèi)貿(mào)易(除專項規(guī)定),咨詢服務(wù)業(yè),經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進口業(yè)務(wù)(但國家限定公司經(jīng)營或禁止進出口的商品及技術(shù)除外),本企業(yè)包括本企業(yè)控股的成員企業(yè),汽車租賃及機械設(shè)備租賃,實業(yè)投資,期刊出版,利用自有媒體發(fā)布廣告,從事貨物及技術(shù)進出口業(yè)務(wù)(涉及許可的憑許可證件經(jīng)營） 上海汽車在汽車行業(yè)中是處于領(lǐng)導(dǎo)地位的，他的競爭優(yōu)勢有領(lǐng)先的市場地位及規(guī)模，全系列的乘用車產(chǎn)品型譜，成功的中外合資經(jīng)營模式和經(jīng)驗，先進的制造能力，廣泛的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和強大的研發(fā)實力。上汽集團所屬主要整車企業(yè)包括乘用車公司、商用車公司、上海大眾、上海通用、上汽通用五菱、南京依維柯、上汽依維柯紅巖、上海申沃等。2013年，上汽集團整車銷量達到510.6萬輛，同比增長13.7%，繼續(xù)保持國內(nèi)汽車市場領(lǐng)先優(yōu)勢，并以920.2億美元的合并銷售收入，第十次入選財富雜志世界500強，排名第85位，比上一年上升了18位。凈資產(chǎn)收益率12.51%2、 基本杜邦分析=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負債率）=1/（1-負債總額/資產(chǎn)總額）x1002012年=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:317,203,000,000期初:318,630,610,207權(quán)益乘數(shù)1/（1-0.54）總資產(chǎn)收益率7.63%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率108,85%主營業(yè)務(wù)利潤率7.01%資產(chǎn)總額439540205700主營業(yè)務(wù)收入478433000000主營業(yè)務(wù)收入478433000000凈利潤33528300000主營業(yè)務(wù)收入478433000000長期資產(chǎn)8626460000流動資產(chǎn)所得稅6628110000其他利潤3113780000全部成本454166960000長期投資0貨幣資金主營業(yè)務(wù)成本480539380000其他資產(chǎn)-5526670000無形資產(chǎn)5526670000固定資產(chǎn)0其他流動資產(chǎn)87887060000存貨應(yīng)付賬款短期投資財務(wù)費用-115220000管理費業(yè)費用272082000002013年=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負債率）=1/（1-負債總額/資產(chǎn)總額）x100凈資產(chǎn)收益率11.21%=主營業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:373,641,000,000期初:317,199,640,137權(quán)益乘數(shù)1/（1-0.57）總資產(chǎn)收益率6.96%主營業(yè)務(wù)利潤率6.32%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率110.16%資產(chǎn)總額511397863900主營業(yè)務(wù)收入563436000000主營業(yè)務(wù)收入563436000000凈利潤35583900000長期資產(chǎn)11682700000流動資產(chǎn)所得稅5909060000其他利部成本547247845000主營業(yè)務(wù)收入563436000000主營業(yè)務(wù)成本494427460000長期投資0貨幣資金固定資產(chǎn)0短期投資營業(yè)費用34730500000無形資產(chǎn)5625730000應(yīng)付賬款管理費他資產(chǎn)-5625730000存貨財務(wù)費用-254715000其他流動資產(chǎn)92909693500基本財務(wù)報表見附件一重要的財務(wù)指標如下：資產(chǎn)總額股東權(quán)益銷售收入凈利潤2012年43954020570026734349170047843300000033528300000 2013年51139786390029948919840056334600000035583900000 2013年財務(wù)指標：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益 =33583900000/299489198400=0.1121總資產(chǎn)凈利率=凈利率/資產(chǎn)總額 =35583900000/511397863900=0.0696權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益 =511397863900/299489198400=1.7076主營業(yè)務(wù)利潤率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入 =35583900000/563346000000=0.0632總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額 =563346000000/511397863900=1.10162012年財務(wù)指標：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/股東權(quán)益 =33528300000/267343491700=0.1254總資產(chǎn)凈利率=凈利率/資產(chǎn)總額 =33528300000/439540205700=0.0763權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益 =439540205700/267343491700=1.6441主營業(yè)務(wù)利潤率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入 =33528300000/478433000000=0.0701總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額 =478433000000/439540205700=1.0885凈資產(chǎn)收益率變動=0.1254-0.1121=0.0133權(quán)益凈利潤11.21%3、改進后的杜邦財務(wù)分析杠桿貢獻率9.5%凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利潤6%凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)2.97稅后經(jīng)營凈利潤2%凈財務(wù)杠桿23%經(jīng)營差異率76.8%經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)凈負債-26700330300凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率6%毛利率12.8%股東權(quán)益216451378400存貨管理成本管理收入管理稅后利息率8.28%應(yīng)收賬款管理-營業(yè)稅費及期間費用率資本結(jié)構(gòu)政策預(yù)付賬款管理稅后利息-22108793845.2主營業(yè)務(wù)利潤率長期資產(chǎn)管理利潤留存政策+其他營業(yè)利潤率凈負債-26700330300經(jīng)營負債與收入比稅前營業(yè)利潤率+營業(yè)外收支率短期經(jīng)營負債管理稅前經(jīng)營利潤率長期經(jīng)營負債管理-所得稅與收入比凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/凈經(jīng)營資產(chǎn)=12077231980/189751048100=0.06杠桿貢獻率=經(jīng)營差異率*凈財務(wù)杠桿 =（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）*凈負債/股東權(quán)益 =（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息費用/凈負債）*凈負債/股東權(quán)益 =0.06-（-22108793845.2）/（-26700330300）*（-26700330300）/216451378400 =0.095稅后經(jīng)營凈利率=稅后經(jīng)營凈利潤/銷售收入 =12077231980/563346000000 =0.02凈經(jīng)營周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/凈經(jīng)營資產(chǎn) =563346000000/1897511048100=2.97經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率 =凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息費用/凈負債 =0.06-（-