國泰君安證券代銷金融產(chǎn)品投資者適當(dāng)性.ppt

2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,國泰君安證券代銷金融產(chǎn)品投資者適當(dāng)性管理,1,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,現(xiàn)實中的適當(dāng)性管理,2,案例一：電影“奪命金”片段,某客戶到銀行購買開放式基金，客戶經(jīng)理給客戶講解客戶要購買的理財產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險并全程錄影錄像，在銷售過程中存在誘導(dǎo)等不適當(dāng)行為。,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,現(xiàn)實中的適當(dāng)性管理,3,2013年3月，香港高等法院做出一項判決，星展銀行（DBS）與內(nèi)地女富豪之間長達4年的糾紛終于塵埃落定。 判決結(jié)果：客戶敗訴，須支付銀行欠款及利息共計9265萬港元和2355萬日元。,星展客戶經(jīng)理,高風(fēng)險產(chǎn)品合約,專業(yè)人士,誘導(dǎo)購買,案例二：,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)留痕,4,電話錄音：客戶清楚知曉產(chǎn)品風(fēng)險，客戶經(jīng)理并未暗示低風(fēng)險甚至是零風(fēng)險。,幻燈片材料：詳細介紹產(chǎn)品內(nèi)容,兩份“投資風(fēng)險檔案”： 1）風(fēng)險承受能力描述為中等；對于投資目的，她同樣選擇中等；對于是否愿意承擔(dān)風(fēng)險以增加回報，她表示愿意將部分資產(chǎn)承擔(dān)稍微多一些風(fēng)險。 2）投資經(jīng)驗升級至有經(jīng)驗的投資者，希望自己做出投資決定；對于風(fēng)險和回報，則改成愿意用部分資金承擔(dān)大量風(fēng)險，客戶在這份文件上再次簽字。,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,5,什么是“適當(dāng)性”？,客戶,適當(dāng)性匹配,服務(wù)過程留痕,流于形式X,利益驅(qū)動X,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,6,相關(guān)事件,2012.12.30 中國證券業(yè)協(xié)會 證券公司投資者適當(dāng)性制度指引,2010-2011 國泰君安證券投資者適當(dāng)性服務(wù)體系 獲中國證券業(yè)協(xié)會自主申請專業(yè)評價創(chuàng)新加分,2014.3.24 國泰君安證券投資者適當(dāng)性管理辦法 2014.6.27 國泰君安證券股份有限公司代銷金融產(chǎn)品投資者適當(dāng) 性管理工作指引,2013.4.26 國泰君安證券投資者適當(dāng)性服務(wù)指引（試行） ,金融產(chǎn)品銷售適當(dāng)性管理體系,售前：產(chǎn)品準(zhǔn)入,新機構(gòu)資格審查,售中：了解客戶、了解產(chǎn)品及適當(dāng)性匹配,售后：定期回顧與檢查,了解客戶,適當(dāng)性匹配,客戶適合度,客戶整體風(fēng)險偏好 客戶投資組合風(fēng)險,產(chǎn)品適合度,產(chǎn)品風(fēng)險等級 交易前匹配檢查,客戶行為分析,產(chǎn)品存續(xù)期管理,合規(guī)風(fēng)控檢查,新產(chǎn)品盡職調(diào)查,產(chǎn)品回訪,風(fēng)險揭示,信息披露,人員培訓(xùn),過程管理,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,8,售前：了解產(chǎn)品,8,產(chǎn)品準(zhǔn)入決策機制,公司產(chǎn)品決策機構(gòu)：產(chǎn)品委員會,產(chǎn)品相關(guān)制度體系,管理辦法：國泰君安證券代銷金融產(chǎn)品管理辦法 配套制度 工作指引,產(chǎn)品審核評估標(biāo)準(zhǔn),委托人資格審查：基本情況、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查、公司管理層調(diào)查、風(fēng)險因素等 金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風(fēng)險評估：金融產(chǎn)品的發(fā)行依據(jù)、基本性質(zhì)、投資安排、風(fēng)險收益特征、風(fēng)險管控措施、管理費用等。,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,售中：了解客戶,客戶,普通 投資者,專業(yè) 投資者,書面申請,相關(guān)承諾,書面答復(fù) 專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書,定期確認(rèn)資格 （兩年）,四、特定自然人,三、特定其他機構(gòu),二、特定社?；鸬?第三、四類專業(yè)投資者申請流程：,9,一、金融機構(gòu)、 專業(yè)投資機構(gòu)等,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,售中：了解客戶,收集客戶信息,客戶風(fēng)險測評,賬戶信息： 身份信息（姓名、職業(yè)）、聯(lián)系信息（電話、地址）、交易信息,服務(wù)信息： 財務(wù)狀況、投資知識、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)、風(fēng)險偏好、服務(wù)流水、等等,風(fēng)險承受能力測評問卷（個人版、機構(gòu)版）,10,接觸點： 臨柜、回訪、業(yè)務(wù)推廣、產(chǎn)品宣傳、日常維護,接觸點： 臨柜、終端（富通、富易、理財大廳）,客戶風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知函（初次版、重新版）,客戶未按要求提供信息的風(fēng)險提示書,積極型、穩(wěn)健型、保守型,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,售中：了解產(chǎn)品及適當(dāng)性匹配,產(chǎn)品品種,產(chǎn)品風(fēng)險,11,券商集合理財 開放式基金 信托產(chǎn)品 私募基金 銀行理財 期貨理財、 保險產(chǎn)品（暫無發(fā)行）,風(fēng)險因素：按照本金保障、收益率、基礎(chǔ)標(biāo)的類型等劃分 7級風(fēng)險等級：1-3低風(fēng)險，4-5中等風(fēng)險，6-7高風(fēng)險,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,售中：適當(dāng)性匹配,12,風(fēng)險揭示告知義務(wù),產(chǎn)品說明書 產(chǎn)品宣傳材料 產(chǎn)品風(fēng)險揭示書及代銷機構(gòu)出具的風(fēng)險揭示書,服務(wù)留痕,適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書 金融產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及客戶投資確認(rèn)書,產(chǎn)品適配,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過程管理,13,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過程管理,14,君弘百事通的客戶全景視圖,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過程管理,15,君弘百事通的產(chǎn)品中心,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過程管理,16,百事通MOT提醒將幫助你更好、更快地為客戶進行服務(wù)，提升客戶滿意度！,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過程管理,17,2019/6/24,國泰君安證券股份有限公司,金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)流程圖,客戶開戶，提供基本信息,客戶未按要求提供信息的風(fēng)險提示書,風(fēng)險承受能力測評問卷,客戶風(fēng)險承受能力初次評估結(jié)果告知函,金融產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及客戶投資確認(rèn)書,適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書,持續(xù)跟蹤 動態(tài)更新,兩年一次 重新評估結(jié)果告知函,客戶信息收集,風(fēng)險測評,產(chǎn)品適配,18,后續(xù),持續(xù)MOT,完整,適配,不完整,不適配,代銷金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書,適當(dāng)性評估結(jié)果確認(rèn)書,流程中涉及到的文件等均需以可查詢的方式留