企業(yè)研究論文-淺談私營企業(yè)的資金管理 .doc

企業(yè)研究論文-淺談私營企業(yè)的資金管理摘要私營企業(yè)是我國國民經(jīng)濟中的一支生力軍。然而當前存在著制約私營企業(yè)進一步發(fā)展的若干因素，其中資金管理水平低下是阻礙其發(fā)展的重要原因。針對存在的問題，從資金籌集、管理、控制三方面提出了加強私營企業(yè)資金管理的六個對策，以提高企業(yè)經(jīng)濟效益。關鍵詞私營企業(yè)資金管理資金結(jié)構(gòu)私營企業(yè)要擴大規(guī)模，尋求發(fā)展，改變“高出生率”和“高死亡率”狀態(tài)，必須從企業(yè)內(nèi)部管理出發(fā)，從管理中尋得效益，而資金管理是必不可缺的一個環(huán)節(jié)。1當前私營企業(yè)資金管理存在的問題分析1.1資金來源少，企業(yè)資金緊缺私營企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展主要是自我投資和自身積累。據(jù)有關部門調(diào)查，企業(yè)開業(yè)時，資本構(gòu)成90.1%是企業(yè)自我積累。由于本身規(guī)模小，抵御市場風險能力差，資產(chǎn)經(jīng)營能力差，這就決定了企業(yè)很難從銀行等金融機構(gòu)取得貸款，特別是長期貸款，上市發(fā)行股票、債券融資更是難上加難。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大、技術革新、設備更換，只靠自身的資金已不能解決問題。從而使得有前景的企業(yè)因缺乏資金支持而難以上規(guī)模、上水平。1.2流動資金管理缺乏科學性企業(yè)流動資金按流動性和變現(xiàn)能力大小排列包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。中小型私營企業(yè)流動資金管理缺乏科學性，使得資金周轉(zhuǎn)速度慢，使用率低，表現(xiàn)在：現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足；賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨資金沉淀，造成資金呆滯。1.3資金結(jié)構(gòu)不合理，資金使用率低私營企業(yè)在資金結(jié)構(gòu)方面的不合理主要體現(xiàn)在：固定資產(chǎn)與流動資金比例不當和負債與資產(chǎn)比例不當；資金使用率低，使用效果差。1.4缺少規(guī)范的會計制度在多數(shù)私營企業(yè)中，財權(quán)牢牢地掌握在企業(yè)主手里。企業(yè)較少依賴規(guī)范的財務管理做決策，而是靠“拍腦袋”來做決策。會計人員地位較低，其作用權(quán)限于記賬算賬，很少能參與管理決策。很多企業(yè)主為了降低人工成本，聘用兼職會計，只管記賬，不負責管理控制。兼職會計一般很少到企業(yè)去，只管按有關憑證記賬和制作會計報表，企業(yè)財務管理工作缺乏主動性、科學性，資金管理沒有計劃，日常工作中缺乏對現(xiàn)金流量的有序控制，企業(yè)財務彈性少，抗風險能力弱。2加強資金管理，改善企業(yè)資金管理狀況的對策2.1增強企業(yè)籌資能力增強中小型私營企業(yè)的籌資能力，不能坐以等待國家或銀行支持。企業(yè)必須主動提高其金融關系能力。所謂金融關系是企業(yè)在資金的籌集、高度過程中與有關金融機構(gòu)形成的關系。金融關系不僅是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，而且是企業(yè)在資本市場上融通資金的主要依據(jù)。金融關系不是一朝一夕就能建立的，他是企業(yè)在與金融機構(gòu)的不斷交往中通過信息不斷雙向傳遞所形成的企業(yè)重要組成部分。與金融機構(gòu)交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟活動，財務管理者的作用非常重要。完整的金融關系是財務管理人員對資本市場的知識，對金融機構(gòu)信息的了解，對企業(yè)經(jīng)營活動準確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財務管理者在資本市場上的公共關系。良好的金融關系可以為企業(yè)擺脫資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用，也可以在企業(yè)資金充裕時尋找最佳的投資渠道。2.2增強資金管理觀念企業(yè)在觀念上應對資金管理足夠的重視。資金觀念是決定資金動作效果的關鍵。中小型私營企業(yè)資金來源少，更應該做到在資金管理中要效益。企業(yè)資金管理的過程就是資金運營過程的管理。資金的運營效益應體現(xiàn)在資金的安全性、周轉(zhuǎn)性和增值性上。三者是相互聯(lián)系、相互依存和相互促進的關系。資金的安全性很重要，沒有安全性就談不上周轉(zhuǎn)性和增值性，而加速資金周轉(zhuǎn)則能促進資金回收的安全，提高資金的使用效益，使其增值；資金的增值反過來則能使更多的資金參加周轉(zhuǎn)，有利于良性循環(huán)。在市場經(jīng)濟中，中小型私營企業(yè)必須拋棄傳統(tǒng)的資金觀，樹立資金運營的新觀念，主要內(nèi)容包括：讓企業(yè)的閑置資金得到合理支配，或參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，或參加對外投資等；確保企業(yè)流動資金能保證正常運營。其目的就是在企業(yè)保證安全正常生產(chǎn)運營資金的基礎上，最大限度地獲得增值。只有樹立資金運營觀，才能做到流向正、流量當和流速快，達到增效的目的。2.3加強存貨、應收賬款的管理資金在周轉(zhuǎn)過程中，從貨幣資金開始，然后沿著存貨、應收賬款到貨幣資金為止周而復始，不斷循環(huán)和周轉(zhuǎn)。其中，應收賬款和存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，對資金的周轉(zhuǎn)速度有著重要的影響。這點我們可以從現(xiàn)金循環(huán)周期得出。決定現(xiàn)金循環(huán)的因素主要有三個：存貨周轉(zhuǎn)期、平均收帳期和付款遞延期。它們之間的關系為：現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期平均收賬期付款遞延期。很明顯，為了盡量縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，應當通過科學的日?？刂?，將存貨周轉(zhuǎn)期與平均收賬期壓縮在一個最低的水平上。同時，在不破壞企業(yè)的財務信譽的前提下，盡量延長付款遞延期。存貨周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)自收到存貨之日開始到將新產(chǎn)品加工完成入庫售出為止所經(jīng)歷的時間。如果平均存貨為100萬元，企業(yè)年銷售額為800萬元，則：存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/平均日銷售額=1000000/（8000000/360）=45天。企業(yè)從購入原材料到利用這些原材料進行加工產(chǎn)品，然后入庫、售出期間所需要的時間為45天。平均收賬期又稱作應收賬款回收期，是企業(yè)自產(chǎn)生應收賬款到收回現(xiàn)金為止所經(jīng)歷的時間。假如企業(yè)平均應付賬款為40萬元，年銷貨成本為720萬元，則：付款遞延期=平均應付賬款/平均日銷貨額=400000/（7200000/360）=20天。因此該企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期為43天（現(xiàn)金循環(huán)周期=451820=43天）。具體言之，企業(yè)自發(fā)生現(xiàn)金流出到實現(xiàn)現(xiàn)金流入需要43天的時間。由此可見，加強存貨和應收賬款的管理，是加速現(xiàn)金循環(huán)周期的最有效途徑。因此，中小型私營企業(yè)要加強資金管理，提高資金使用率，要從本身存貨與應收賬款的管理兩方面做起。（1）加強存貨管理。一是公司應該經(jīng)常檢查哪些存貨過多，盡快將其處理，這樣可以立即獲得現(xiàn)金以及可用空間，減少公司的管理費用。二要限產(chǎn)壓庫，防止資金新沉淀。企業(yè)要定期盤點，對有大量產(chǎn)成品積壓的企業(yè)應限產(chǎn)，以降低庫存，防止資金發(fā)生新的沉淀。三要搞好調(diào)劑余缺，對長期閑置的設備、物資要設法重新投入使用或調(diào)劑給其他企業(yè)使用，從而盤活資金。（2）加強應收賬款管理。一方面，企業(yè)要加強應收賬款的收回。應收賬款的收回是應收賬款管理中最重要的一環(huán)。企業(yè)可以從應收賬款的來源、中期管理、回收提成三方面著手，把賬款是否收回與員工個人的考核、獎罰聯(lián)系到一起，做到從源頭防止不良債權(quán)的形成，責權(quán)利掛鉤、責任明確，落實到人。另一方面，以掛賬已久的死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，按照財務制度的規(guī)定進行妥善的處理。要確立責任人，責任人在企業(yè)的可按照債權(quán)清理制度規(guī)定期限清理，造成損失的要承擔經(jīng)濟責任。責任人不在企業(yè)的，由企業(yè)另外組織人力清理，并根據(jù)賬齡長短及清理的難易程度規(guī)定一個提成和獎勵標準，對個別金額較大的款項，獎勵力度適當放大。對于需要用法律手段解決的不良債僅，應運用法律程序清理。2.4構(gòu)架良好資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用率（1）固定資產(chǎn)投資應與企業(yè)流動資金比例協(xié)調(diào)。嚴格控制企業(yè)的規(guī)模，對于企業(yè)來說，規(guī)模經(jīng)營有他的優(yōu)勢，但盲目擴充，不但不能給企業(yè)帶來優(yōu)勢，有時反而會將企業(yè)拖垮。對于中小私營企業(yè)來說，首先要在企業(yè)做優(yōu)、做強、做精的基礎上，再去考慮規(guī)模的適當擴大是可行的。而且擴充之前一定要有充分的可行論證，對未來情況有詳盡的分析，特別要充分考慮資金問題，如果沒有辦法獲得適當?shù)馁Y金，寧可保持其現(xiàn)狀，也不能盲目依賴借貸擴充。具體說來，在總的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例要適當，企業(yè)從長遠來看，擁有充足的固定資金，在一定程度上表明企業(yè)擁有雄厚的經(jīng)濟實力，將要繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，將來會有更多的經(jīng)濟資源流入企業(yè)。而企業(yè)正常運轉(zhuǎn)更需要足夠的流動資金，控制好二者的比例對企業(yè)的發(fā)展顯得越發(fā)重要。企業(yè)的長期發(fā)展，需要外來和自有資金的相互配合，既要借債，又不能借得太多，以形成合理的資金結(jié)構(gòu)。（2）負債比率得當。形成合理的資金結(jié)構(gòu)，確定合理的負債比例就顯得尤其重要。私營企