企業(yè)研究論文-淺談私營(yíng)企業(yè)的資金管理 .doc

企業(yè)研究論文-淺談私營(yíng)企業(yè)的資金管理摘要私營(yíng)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支生力軍。然而當(dāng)前存在著制約私營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的若干因素，其中資金管理水平低下是阻礙其發(fā)展的重要原因。針對(duì)存在的問(wèn)題，從資金籌集、管理、控制三方面提出了加強(qiáng)私營(yíng)企業(yè)資金管理的六個(gè)對(duì)策，以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。關(guān)鍵詞私營(yíng)企業(yè)資金管理資金結(jié)構(gòu)私營(yíng)企業(yè)要擴(kuò)大規(guī)模，尋求發(fā)展，改變“高出生率”和“高死亡率”狀態(tài)，必須從企業(yè)內(nèi)部管理出發(fā)，從管理中尋得效益，而資金管理是必不可缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。1當(dāng)前私營(yíng)企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題分析1.1資金來(lái)源少，企業(yè)資金緊缺私營(yíng)企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展主要是自我投資和自身積累。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，企業(yè)開(kāi)業(yè)時(shí)，資本構(gòu)成90.1%是企業(yè)自我積累。由于本身規(guī)模小，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力差，這就決定了企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得貸款，特別是長(zhǎng)期貸款，上市發(fā)行股票、債券融資更是難上加難。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、技術(shù)革新、設(shè)備更換，只靠自身的資金已不能解決問(wèn)題。從而使得有前景的企業(yè)因缺乏資金支持而難以上規(guī)模、上水平。1.2流動(dòng)資金管理缺乏科學(xué)性企業(yè)流動(dòng)資金按流動(dòng)性和變現(xiàn)能力大小排列包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。中小型私營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資金管理缺乏科學(xué)性，使得資金周轉(zhuǎn)速度慢，使用率低，表現(xiàn)在：現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足；賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨資金沉淀，造成資金呆滯。1.3資金結(jié)構(gòu)不合理，資金使用率低私營(yíng)企業(yè)在資金結(jié)構(gòu)方面的不合理主要體現(xiàn)在：固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金比例不當(dāng)和負(fù)債與資產(chǎn)比例不當(dāng)；資金使用率低，使用效果差。1.4缺少規(guī)范的會(huì)計(jì)制度在多數(shù)私營(yíng)企業(yè)中，財(cái)權(quán)牢牢地掌握在企業(yè)主手里。企業(yè)較少依賴規(guī)范的財(cái)務(wù)管理做決策，而是靠“拍腦袋”來(lái)做決策。會(huì)計(jì)人員地位較低，其作用權(quán)限于記賬算賬，很少能參與管理決策。很多企業(yè)主為了降低人工成本，聘用兼職會(huì)計(jì)，只管記賬，不負(fù)責(zé)管理控制。兼職會(huì)計(jì)一般很少到企業(yè)去，只管按有關(guān)憑證記賬和制作會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作缺乏主動(dòng)性、科學(xué)性，資金管理沒(méi)有計(jì)劃，日常工作中缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的有序控制，企業(yè)財(cái)務(wù)彈性少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。2加強(qiáng)資金管理，改善企業(yè)資金管理狀況的對(duì)策2.1增強(qiáng)企業(yè)籌資能力增強(qiáng)中小型私營(yíng)企業(yè)的籌資能力，不能坐以等待國(guó)家或銀行支持。企業(yè)必須主動(dòng)提高其金融關(guān)系能力。所謂金融關(guān)系是企業(yè)在資金的籌集、高度過(guò)程中與有關(guān)金融機(jī)構(gòu)形成的關(guān)系。金融關(guān)系不僅是企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，而且是企業(yè)在資本市場(chǎng)上融通資金的主要依據(jù)。金融關(guān)系不是一朝一夕就能建立的，他是企業(yè)在與金融機(jī)構(gòu)的不斷交往中通過(guò)信息不斷雙向傳遞所形成的企業(yè)重要組成部分。與金融機(jī)構(gòu)交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理者的作用非常重要。完整的金融關(guān)系是財(cái)務(wù)管理人員對(duì)資本市場(chǎng)的知識(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)信息的了解，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)準(zhǔn)確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財(cái)務(wù)管理者在資本市場(chǎng)上的公共關(guān)系。良好的金融關(guān)系可以為企業(yè)擺脫資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用，也可以在企業(yè)資金充裕時(shí)尋找最佳的投資渠道。2.2增強(qiáng)資金管理觀念企業(yè)在觀念上應(yīng)對(duì)資金管理足夠的重視。資金觀念是決定資金動(dòng)作效果的關(guān)鍵。中小型私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源少，更應(yīng)該做到在資金管理中要效益。企業(yè)資金管理的過(guò)程就是資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程的管理。資金的運(yùn)營(yíng)效益應(yīng)體現(xiàn)在資金的安全性、周轉(zhuǎn)性和增值性上。三者是相互聯(lián)系、相互依存和相互促進(jìn)的關(guān)系。資金的安全性很重要，沒(méi)有安全性就談不上周轉(zhuǎn)性和增值性，而加速資金周轉(zhuǎn)則能促進(jìn)資金回收的安全，提高資金的使用效益，使其增值；資金的增值反過(guò)來(lái)則能使更多的資金參加周轉(zhuǎn)，有利于良性循環(huán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小型私營(yíng)企業(yè)必須拋棄傳統(tǒng)的資金觀，樹(shù)立資金運(yùn)營(yíng)的新觀念，主要內(nèi)容包括：讓企業(yè)的閑置資金得到合理支配，或參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，或參加對(duì)外投資等；確保企業(yè)流動(dòng)資金能保證正常運(yùn)營(yíng)。其目的就是在企業(yè)保證安全正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的基礎(chǔ)上，最大限度地獲得增值。只有樹(shù)立資金運(yùn)營(yíng)觀，才能做到流向正、流量當(dāng)和流速快，達(dá)到增效的目的。2.3加強(qiáng)存貨、應(yīng)收賬款的管理資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程中，從貨幣資金開(kāi)始，然后沿著存貨、應(yīng)收賬款到貨幣資金為止周而復(fù)始，不斷循環(huán)和周轉(zhuǎn)。其中，應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，對(duì)資金的周轉(zhuǎn)速度有著重要的影響。這點(diǎn)我們可以從現(xiàn)金循環(huán)周期得出。決定現(xiàn)金循環(huán)的因素主要有三個(gè)：存貨周轉(zhuǎn)期、平均收帳期和付款遞延期。它們之間的關(guān)系為：現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期平均收賬期付款遞延期。很明顯，為了盡量縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，應(yīng)當(dāng)通過(guò)科學(xué)的日?？刂?，將存貨周轉(zhuǎn)期與平均收賬期壓縮在一個(gè)最低的水平上。同時(shí)，在不破壞企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)的前提下，盡量延長(zhǎng)付款遞延期。存貨周轉(zhuǎn)期是指企業(yè)自收到存貨之日開(kāi)始到將新產(chǎn)品加工完成入庫(kù)售出為止所經(jīng)歷的時(shí)間。如果平均存貨為100萬(wàn)元，企業(yè)年銷售額為800萬(wàn)元，則：存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/平均日銷售額=1000000/（8000000/360）=45天。企業(yè)從購(gòu)入原材料到利用這些原材料進(jìn)行加工產(chǎn)品，然后入庫(kù)、售出期間所需要的時(shí)間為45天。平均收賬期又稱作應(yīng)收賬款回收期，是企業(yè)自產(chǎn)生應(yīng)收賬款到收回現(xiàn)金為止所經(jīng)歷的時(shí)間。假如企業(yè)平均應(yīng)付賬款為40萬(wàn)元，年銷貨成本為720萬(wàn)元，則：付款遞延期=平均應(yīng)付賬款/平均日銷貨額=400000/（7200000/360）=20天。因此該企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期為43天（現(xiàn)金循環(huán)周期=451820=43天）。具體言之，企業(yè)自發(fā)生現(xiàn)金流出到實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入需要43天的時(shí)間。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款的管理，是加速現(xiàn)金循環(huán)周期的最有效途徑。因此，中小型私營(yíng)企業(yè)要加強(qiáng)資金管理，提高資金使用率，要從本身存貨與應(yīng)收賬款的管理兩方面做起。（1）加強(qiáng)存貨管理。一是公司應(yīng)該經(jīng)常檢查哪些存貨過(guò)多，盡快將其處理，這樣可以立即獲得現(xiàn)金以及可用空間，減少公司的管理費(fèi)用。二要限產(chǎn)壓庫(kù)，防止資金新沉淀。企業(yè)要定期盤(pán)點(diǎn)，對(duì)有大量產(chǎn)成品積壓的企業(yè)應(yīng)限產(chǎn)，以降低庫(kù)存，防止資金發(fā)生新的沉淀。三要搞好調(diào)劑余缺，對(duì)長(zhǎng)期閑置的設(shè)備、物資要設(shè)法重新投入使用或調(diào)劑給其他企業(yè)使用，從而盤(pán)活資金。（2）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。一方面，企業(yè)要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的收回。應(yīng)收賬款的收回是應(yīng)收賬款管理中最重要的一環(huán)。企業(yè)可以從應(yīng)收賬款的來(lái)源、中期管理、回收提成三方面著手，把賬款是否收回與員工個(gè)人的考核、獎(jiǎng)罰聯(lián)系到一起，做到從源頭防止不良債權(quán)的形成，責(zé)權(quán)利掛鉤、責(zé)任明確，落實(shí)到人。另一方面，以掛賬已久的死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，按照財(cái)務(wù)制度的規(guī)定進(jìn)行妥善的處理。要確立責(zé)任人，責(zé)任人在企業(yè)的可按照債權(quán)清理制度規(guī)定期限清理，造成損失的要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。責(zé)任人不在企業(yè)的，由企業(yè)另外組織人力清理，并根據(jù)賬齡長(zhǎng)短及清理的難易程度規(guī)定一個(gè)提成和獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別金額較大的款項(xiàng)，獎(jiǎng)勵(lì)力度適當(dāng)放大。對(duì)于需要用法律手段解決的不良債僅，應(yīng)運(yùn)用法律程序清理。2.4構(gòu)架良好資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用率（1）固定資產(chǎn)投資應(yīng)與企業(yè)流動(dòng)資金比例協(xié)調(diào)。嚴(yán)格控制企業(yè)的規(guī)模，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模經(jīng)營(yíng)有他的優(yōu)勢(shì)，但盲目擴(kuò)充，不但不能給企業(yè)帶來(lái)優(yōu)勢(shì)，有時(shí)反而會(huì)將企業(yè)拖垮。對(duì)于中小私營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，首先要在企業(yè)做優(yōu)、做強(qiáng)、做精的基礎(chǔ)上，再去考慮規(guī)模的適當(dāng)擴(kuò)大是可行的。而且擴(kuò)充之前一定要有充分的可行論證，對(duì)未來(lái)情況有詳盡的分析，特別要充分考慮資金問(wèn)題，如果沒(méi)有辦法獲得適當(dāng)?shù)馁Y金，寧可保持其現(xiàn)狀，也不能盲目依賴借貸擴(kuò)充。具體說(shuō)來(lái)，在總的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例要適當(dāng)，企業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，擁有充足的固定資金，在一定程度上表明企業(yè)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，將要繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，將來(lái)會(huì)有更多的經(jīng)濟(jì)資源流入企業(yè)。而企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)更需要足夠的流動(dòng)資金，控制好二者的比例對(duì)企業(yè)的發(fā)展顯得越發(fā)重要。企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，需要外來(lái)和自有資金的相互配合，既要借債，又不能借得太多，以形成合理的資金結(jié)構(gòu)。（2）負(fù)債比率得當(dāng)。形成合理的資金結(jié)構(gòu)，確定合理的負(fù)債比例就顯得尤其重要。私營(yíng)企