企業(yè)研究論文-論中小企業(yè)融資問(wèn)題.doc

企業(yè)研究論文-論中小企業(yè)融資問(wèn)題摘要我國(guó)的中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展的重要生力軍和最具有活力的“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)”。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和壯大。就中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策。關(guān)鍵詞中小企業(yè)融資銀行政府1我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因1.1從銀行金融機(jī)構(gòu)方面看，無(wú)法滿足中小企業(yè)融資需要首先，國(guó)有商業(yè)銀行為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，上收貸款權(quán)限，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點(diǎn)，股份制商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)信貸能力有限，國(guó)家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應(yīng)。特別是對(duì)銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制有待創(chuàng)新，銀行自身在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)設(shè)置、信用評(píng)級(jí)、貸款管理等方面不能適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求。我國(guó)已經(jīng)設(shè)立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓基金，但仍無(wú)法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在信貸管理上重約束、輕激勵(lì)的理念，使基層行、社存在“懼貸、慎貸”心理，銀行貸款的門檻在不自覺(jué)中抬高，大部分銀行對(duì)中小企業(yè)的資信認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，大部分中小企業(yè)也就很難達(dá)到發(fā)放貸款的條件。其次，銀行還得考慮貸款成本的問(wèn)題。無(wú)論銀行貸款數(shù)額的大小，一筆貸款的信息費(fèi)用和其他交易成本差別不大，大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對(duì)較低；而中小企業(yè)由于貸款額小，單位貸款成本明顯偏高?？紤]到自身的經(jīng)濟(jì)利益，銀行更愿意為大企業(yè)發(fā)放大額貸款，對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性必然就不高。1.2從中小企業(yè)本身看，企業(yè)自身融資能力不強(qiáng)首先，中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制，關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜、資信度不高、財(cái)務(wù)制度不健全、透明度比較低。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)少，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。2003年我國(guó)主要商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.11%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7%，貸款質(zhì)量差影響了商業(yè)銀行貸款的積極性。其次，部分企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量不高，前景不被看好。產(chǎn)品技術(shù)含量不高，好多企業(yè)還停留在手工操作階段，企業(yè)分布面廣且分散，生產(chǎn)成本高、資源浪費(fèi)大。這種情況，使中小企業(yè)缺乏市競(jìng)爭(zhēng)力，自然得不到銀行對(duì)它的金融支持。這幾年部分中小企業(yè)進(jìn)行了改制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)也有了較大的提高。但是，有些企業(yè)改制的效果不夠明顯、資信等級(jí)較低，這種狀況，使銀行感到對(duì)它貸款風(fēng)險(xiǎn)太大。同時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)“三角債”的問(wèn)題，也是對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)嚴(yán)重制約，相當(dāng)多的企業(yè)拖欠貸款，有些企業(yè)在產(chǎn)品銷售中采用先付貨后收款的辦法，造成了企業(yè)流動(dòng)資金的緊張。1.3從政府的角度看，扶持力度不夠(1)沒(méi)有建立多途徑的中小企業(yè)融資渠道和完善的擔(dān)保體系。目前，中小企業(yè)融資基本上只能通過(guò)間接融資渠道（即銀行）取得資金，很難通過(guò)直接融資獲取發(fā)展的資金，融資渠道的單一，使中小企業(yè)的融資非常困難。(2)對(duì)中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，只是下發(fā)一些指導(dǎo)性的文件，要求銀行機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入、支持中小企業(yè)的合理資金需求。這些政策，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)既缺乏剛性，也沒(méi)有體現(xiàn)對(duì)銀行的優(yōu)惠，實(shí)際效果并不明顯。(3)沒(méi)有建立一個(gè)完善的擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會(huì)化服務(wù)體系之一，它以地方和中央預(yù)算撥款為主要擔(dān)保資金來(lái)源，設(shè)立具有法人實(shí)體資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。但由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不一，這一規(guī)范模式還沒(méi)有完全建立。雖然有些地方先后成立了幾家擔(dān)保公司，但實(shí)力不強(qiáng)，而且手續(xù)復(fù)雜，并沒(méi)有起到實(shí)質(zhì)性的作用，再加上中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可供抵押的不動(dòng)產(chǎn)等財(cái)物，很難找到有實(shí)力的擔(dān)保者，這樣中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為這些企業(yè)發(fā)展、壯大的“瓶頸”。2解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策2.1金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行信貸制度改革銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷深化改革，以改革促發(fā)展，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)環(huán)境的變化，從轉(zhuǎn)變觀念開始，進(jìn)行以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)為核心的信貸制度改革，全面導(dǎo)入市場(chǎng)準(zhǔn)則和市場(chǎng)化的項(xiàng)目開發(fā)機(jī)制，面向市場(chǎng)選項(xiàng)目；建立“防火墻”，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)行本息回收服務(wù)與項(xiàng)目貸款、評(píng)審、受理“三掛鉤”。具體地說(shuō)應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：(1)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。認(rèn)真研究適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、企業(yè)貸款條件、信用等級(jí)評(píng)定、貸款程序和貸后管理等規(guī)定，以拓寬金融服務(wù)的范圍。(2)銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款和審批程序。在對(duì)中小企業(yè)的金融支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策，對(duì)財(cái)務(wù)狀況好、產(chǎn)品有市場(chǎng)的企業(yè)，不能因?yàn)槠湟?guī)模小而不給貸款或從嚴(yán)審核。同時(shí)對(duì)負(fù)債低、產(chǎn)品技術(shù)含量高、確有市場(chǎng)潛力、內(nèi)部管理規(guī)范的企業(yè)，可以適當(dāng)放寬對(duì)抵押或擔(dān)保的要求。對(duì)不符合國(guó)家行業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)范的中小企業(yè)，則應(yīng)堅(jiān)決退出，以促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)也能更好地規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。(3)要主動(dòng)與中小企業(yè)及政府的相關(guān)部門加強(qiáng)聯(lián)系。這樣不僅能更好地開拓自身的業(yè)務(wù)，同時(shí)也能為企業(yè)提供更好的服務(wù)。(4)銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán)，簡(jiǎn)化辦事程序。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十幾道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機(jī)也可能已失去。目前的情況，從客觀上就增加了中小企業(yè)融資的難度。2.2企業(yè)要深化產(chǎn)權(quán)改革，規(guī)范內(nèi)部管理，增加技術(shù)含量，全面提高綜合素質(zhì)(1)積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎(chǔ)，通過(guò)發(fā)展與大專院校、科研機(jī)構(gòu)的科技聯(lián)營(yíng)、合作，引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等途徑，積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展，逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和知名度。(2)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。走集約經(jīng)營(yíng)之路，突出自身的經(jīng)營(yíng)特色和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，合理定位產(chǎn)品市場(chǎng)，可以把發(fā)展重點(diǎn)放在與大企業(yè)的協(xié)作配套上，建立為大企業(yè)配套服務(wù)的中小企業(yè)體系，使中小企業(yè)在專業(yè)化合作與社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高其經(jīng)營(yíng)效益。(3)強(qiáng)化內(nèi)部管理，引進(jìn)科學(xué)的管理手段。運(yùn)用科學(xué)的管理方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)動(dòng)作的全程化動(dòng)態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行。(4)要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強(qiáng)培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才，從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。3政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持3.1組建政策性中小企業(yè)銀行從國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)看，一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)一般都建立了相對(duì)獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu)，以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。我國(guó)可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。3.2制定強(qiáng)有力的金融扶持政策政府在制定面向中小企業(yè)金融政策時(shí)，應(yīng)充分考慮以往政策的缺陷，在制度等方面真正給商業(yè)銀行松綁，改革某些不適于中小企業(yè)信貸服務(wù)的考核指標(biāo)，使商業(yè)銀行在沒(méi)有制度壁壘的情況下將政策要求落到實(shí)處。3.3建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場(chǎng)。應(yīng)積極創(chuàng)造條件開辟專門幫助高速成長(zhǎng)的新興創(chuàng)新公司，特別是高科技公司籌集資金的二板市場(chǎng)。另一方面積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。二板市場(chǎng)所針對(duì)的是處于創(chuàng)業(yè)后期階段的高成長(zhǎng)中小企業(yè)的資金融通問(wèn)題，然而對(duì)于一些有發(fā)展?jié)摿陀惺袌?chǎng)前景的小企業(yè)尤其是科技型企業(yè)，由于缺乏足夠的啟動(dòng)資金，又不能及時(shí)從銀行和金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，導(dǎo)致其難以迅速成長(zhǎng)，因而我們應(yīng)積極為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供資金融通的風(fēng)險(xiǎn)投資。首先，盡快制定我國(guó)中小企業(yè)風(fēng)