安然事件啟示錄(最終版).ppt

安然事件啟示錄,美國社會各界對安然事件的反應,安然公司簡介,中小型能源供應商起家。 營運業(yè)務覆蓋全球40個國家和地區(qū) 在2001年宣告破產之前，擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營業(yè)額達1010億美元之巨。 總收入達1000億美元 公司連續(xù)六年被財富雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”,安然公司的會計造假,利用“特別目的實體”，隱藏企業(yè)債務 通過SPE空掛應收票據(jù)，高估資產和股東權益 構造復雜的公司體系進行關聯(lián)交易 利用衍生金融工具,利用“特別目的實體”，隱藏企業(yè)債務,安然公司不恰當?shù)乩谩疤貏e目的實體”符合特定條件，可以不納入合并報表的會計慣例，將本應納入合并報表的3個“特定目的實體”排除在合并報表編制之外，導致19972000年期間高估了4.99億美元的利潤，低估了數(shù)億美元的負債。,通過SPE空掛應收票據(jù)，高估資產和股東權益,安然公司于2000年成立了4家“特別目的實體”（簡稱V類公司），為安然公司投資的市場風險進行套期保值。為了解決SPE公司的資本金問題，安然公司于2000年第一季度向SPE公司發(fā)行了價值為1.72億美元的普通股。在沒有收到SPE公司支付認股款的情況下，安然公司仍將其記錄為實收股本的增加，并相應增加了應收票據(jù)，由此虛增了資產和股東權益1.72億美元。按照公認會計原則，這筆交易也視為股東欠款，作為股東權益的減項。,構造復雜的公司體系進行自我交易,安然公司創(chuàng)建子公司和合伙公司數(shù)量超過3000個。媒體所披露的最典型的關聯(lián)交易發(fā)生在 2001年第二季度，安然公司把北美3個燃氣電站賣給了關聯(lián)企業(yè)，市場估計此項交易比公允價值高出3億至5億美元。還將它的一家生產石油添加劑的工廠以 1.2億美元的價格賣給另一個關聯(lián)企業(yè)。而該工廠早在1999年被列為“損毀資產”，沖銷金額達4.4億美元。之所以創(chuàng)建這么多而復雜的公司體系，拉長控制鏈條，是為了通過關聯(lián)交易自上而下傳遞風險，自下而上傳遞報酬，將債務留在子公司賬上，將利潤顯示在母公司賬上,利用衍生金融工具,為能源產品（包括天然氣、電力和各類石油產品）開辟期貨、期權和其他復雜的衍生金融工具，以期貨、期權市場和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。安然研制出一套為能源衍生證券定價與風險管理的系統(tǒng)，這構成了它的核心競爭力。其中一個最大的問題是會計準則對如何估價這些資產并沒有明確的規(guī)定，會計師們也不知道該如何正確評估資產。在安然原來報告的2000年度14.1億美元的稅前利潤中，差不多有一半屬于此類獲利。,關于安達信,從安然成立時起，安達信就開始擔任安然公司的外部審計工作。20世紀90年代中期，安達信與安然簽署了一項補充協(xié)議，安達信包攬安然的內部審計工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務也全部由安達信負責。2001年，安然向安達信支付的費用達5200萬美元，其中2500萬是審計費用，2700萬是顧問費用。,美國社會各界對安然事件的反應,薩班斯法案的出臺,美國相繼爆出的造假事件,嚴重挫傷了美國經濟恢復的元氣，重創(chuàng)了投資者和社會公眾的信心，引起美國政府和國會的高度重視。美國社會各界強烈呼吁美國政府拿出強有力的措施，嚴厲打擊公司造假行為。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)，即薩班斯法案就是在這樣的背景下出臺的。法案有兩處最為引人注目：一是改進公司治理結構，強化內部控制與責任。二是強化審計師的獨立性及監(jiān)督。三、安然事件對美國的影響。頗有影響的美國特拉華州衡平法院副大法官利奧.斯特林在一場演講中，對薩班斯法案發(fā)起了猛烈抨擊，他指出：安然和世通丑聞后，此前阻止各項措施的聯(lián)邦立法者開始支持迅速采取行動。美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）高級專員也承認，如果單純是安然事件，而沒有后來的世通事件，不足以產生薩班斯法案和PCAOB。,企業(yè)風險管理內部控制規(guī)范的公布,2004年9月，在該COSO的推動下，由普華會計師事務所執(zhí)筆完成的企業(yè)風險管理一整套內部控制規(guī)范正式公布。具體包括企業(yè)內部控制框架執(zhí)行綱要、應用技術以及空白評價工具。該項目由美國注冊會計師協(xié)會、美國會計學會、國際內部審計師協(xié)會、管理會計師協(xié)會、財務經理人協(xié)會負責監(jiān)督。有關方面對這套規(guī)范的評價是積極的，但將這一套規(guī)則付諸實施，還需要一個過程。,“五大”立即發(fā)表聯(lián)合聲明,安然宣布破產后的第三天，前“五大”立即發(fā)表聯(lián)合聲明指出，安然的問題是現(xiàn)行財務報告制度本身存在局限性所致，這一聲明所指出的財務報告制度的缺陷引起了空前的共鳴。在安然事件引發(fā)的會計準則大討論中，不少人提出：會計準則對保護投資者利益如此重要，將此重任完全交給不對國會負責的民間機構承擔是否合適，國會或政府機構是否應當在會計準則制定方面發(fā)揮更大的作用？安然事件引發(fā)的另一個會計準則問題就是：會計準則應當是以具體規(guī)則為基礎，還是以基本原則為基礎？,安然事件對美國會計產生的影響,會計監(jiān)管體制,安然事件不容置疑地說明：美國的會計監(jiān)管體制存在嚴重缺陷。目前，美國證券交易委員會（SEC）和美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)正面臨巨大壓力。SEC受到了監(jiān)管不力的批評。,會計職業(yè)道德,安然事件給會計職業(yè)道德打上了一個巨大的問號。眾所周知，獨立性是會計職業(yè)道德的核心。沒有獨立性，審計的鑒證職能便失去了意義。但是，不論從贏得客戶還是方便工作的角度，CPA又需要同客戶建立良好的關系。因此，獨立性既是最淺顯的道理，又是最棘手的問題。SEC的獨立性規(guī)則和AICPA的職業(yè)道德都明確要求：審計師不僅要做到實質上獨立，而且要保持形式上獨立。,會計國際協(xié)調,安然事件在一定程度上也會影響會計國際協(xié)調的發(fā)展。在過去的幾年中，國際會計準則委員會(IASC)的會計協(xié)調取得了重大突破。目前，協(xié)調的最后障礙在于SEC對國際會計準則(IAS)的認可。IAS主要以英國會計準則為藍本。而美國一直認為它的會計準則是最好的。因此，SEC認可IAS的一個條件就是提高準則的質量，直截了當?shù)卣f，就是貼近美國的會計準則。,但安然事件將使美國反思其會計準則的不足。正如華爾街日報指出：美國會計的一個系統(tǒng)性失誤是：在過去30年的時間里，會計準則的制定者已經偏離了他們的目標，即制定能夠客觀反映經濟業(yè)務實質的會計原則。相反，他們頒布了龐雜的會計準則。教條地遵守這些準則未必能夠公允地反映公司的財務狀況和經營成果，但卻會讓審計師和公司規(guī)避其法律責任。美國會計準則委員會(FASB)已表示要妥善解決安然事件中暴露出的會計準則問題。,安然事件對我國會計師行業(yè)的啟示,鼓勵和引導我國會計師事務所發(fā)展咨詢等非審計服務,目前，我國會計師事務所的服務結構基本上是單一的審計服務，此種服務結構不僅沒有帶來審計的高獨立性，而且也不利于事務所的穩(wěn)定和長遠發(fā)展。因此，國內所必須擴寬業(yè)務范圍，以進一步壯大實力，增強競爭能力，應對未來市場的變化，迎接WTO的挑戰(zhàn)與機遇。非審計服務的提供是有利于注冊會計師行業(yè)發(fā)展的，而且是符合財務報告使用人的利益的。,加強對非審計服務的監(jiān)管,1、有效發(fā)揮上市公司審計委員會的作用。最近中國證監(jiān)會和國家經貿委聯(lián)合出臺的上市公司治理準則規(guī)定上市公司應設立審計委員會，但其五項主要職責中沒有規(guī)定審查外部審計師獨立性的內容，因此還有待進一步完善此方面的規(guī)定。,2、加強行業(yè)自律監(jiān)管作用，完善注冊會計師獨立性行業(yè)自律制度，研究細化注冊會計師職業(yè)道德準則，加強對獨立性的行業(yè)監(jiān)管。隨著近年來會計審計行業(yè)丑聞的不斷發(fā)生，人們越來越呼喚誠信。注冊會計師作為市場主體誠信的受托人，與企業(yè)簽訂的審計業(yè)務約定書，實質上是一份向全社會承諾的誠信契約書，不僅要對市場的主體-企業(yè)負責，更重要的是要對最終收益者-社會公眾負責。注冊會計師的產品就是誠信，應加強市場經濟是一種誠信經濟的教育。,3、充分發(fā)揮聯(lián)合監(jiān)管和社會監(jiān)督的作用。例如，有關部門在要求會計師事務所披露上市公司審計服務收費標準外，還可適當考慮增加披露非審