壽險(xiǎn)公司退保受金融環(huán)境的影響及對策研究[文檔資料]

壽險(xiǎn)公司退保受金融環(huán)境的影響及對策研究 本文檔格式為 WORD,感謝你的閱讀。 2008 年至今，央行不斷加息、提高存款準(zhǔn)備金利率，用以應(yīng)對 “ 復(fù)合式通脹 ” 這一我國宏觀經(jīng)濟(jì)中的首要問題，作為金融資本市場中的壽險(xiǎn)公司，在這不斷變換的環(huán)境中，究竟會(huì)受到怎樣的影響呢？ 對此，我們以壽險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營預(yù)警指標(biāo) -退保來做以分析與探討。 一、退保概念的界定 退保是指在保險(xiǎn)合同沒有完全履行時(shí)，經(jīng)投保人和被保險(xiǎn)人申請，在保險(xiǎn)合同到期日前終止繳費(fèi)并解 除合同，保險(xiǎn)公司扣除一定的費(fèi)用，投保人可以獲得保單現(xiàn)金價(jià)值的行為。壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值都是由精算師根據(jù)各項(xiàng)情況和假設(shè)條件精算而得的。 退保是壽險(xiǎn)業(yè)普遍實(shí)施的保護(hù)解約雙方利益的交易制度，壽險(xiǎn)退保并不必然導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，但退保增加到某種程度，或突然發(fā)生大規(guī)模集中退保，則會(huì)形成威脅到壽險(xiǎn)公司正常經(jīng)營的退保風(fēng)險(xiǎn)，我們在這里稱之為非正常退保。無論從公司經(jīng)營大局來講還是從產(chǎn)品的適應(yīng)性來講，退保率都是不容忽視的重要預(yù)警指標(biāo)。 二、退保的內(nèi)外成因 （一）外部因素 1、通貨膨脹因素 通貨膨脹作為一種常見的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，簡單來說，就是貨幣總量相對商品總量不斷放大現(xiàn)象。在通貨膨脹率上升階段，市場投資收益率高，保險(xiǎn)公司給消費(fèi)者承諾的收益率也較高。不過，一旦通貨膨脹率由極轉(zhuǎn)衰，市場各種投資品的收益率必然隨之下跌，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益水平也會(huì)較通貨膨脹率高企時(shí)期向消費(fèi)者承諾的水平有較大差距，必然引發(fā)大量的退保。 2、利率因素 利率是計(jì)算壽險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)債成本和投資收益的重要參考依據(jù)， 一般情況下，退保率與銀行的儲(chǔ)蓄利率呈同方向變化。從保單的被保險(xiǎn)人的角度來看，升息會(huì)帶來未來被保險(xiǎn)人發(fā)生滿 期、理賠事件時(shí)，所獲得的保險(xiǎn)給付從本質(zhì)上來說，是有所減少的。同時(shí)，當(dāng)銀行利率升高時(shí)，其他金融產(chǎn)品的收益率隨之提高，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來說，被保險(xiǎn)人的機(jī)會(huì)成本增大，可以把同樣的錢用作其他的金融投資，用來賺取更大的利潤，在替代效應(yīng)的影響下，退保率就會(huì)提高。 3、股市因素 股票市場的波動(dòng)已經(jīng)成為國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)突發(fā)性退保事件的主要誘因。一方面， 股市大盤一路上漲的大好形勢下，追逐利益最大化投資動(dòng)機(jī)，使得許多投資者退保，用來盤活資金注入股市，從而發(fā)生所謂的 “ 退保潮 ” 。另一方面，當(dāng)股市大盤深行下挫的時(shí)猴， 壽 險(xiǎn)公司資產(chǎn)縮水和投資收益大幅的下降，會(huì)對壽險(xiǎn)公司的內(nèi)在價(jià)值造成嚴(yán)重的縮水，保單持有人的信心下降。投連、分紅保險(xiǎn)首當(dāng)其沖的受到影響。 4、其他金融理財(cái)產(chǎn)品對保險(xiǎn)產(chǎn)品的替代性 隨著金融市場一體化進(jìn)程的逐步發(fā)展，各家壽險(xiǎn)公司都發(fā)現(xiàn)了銀行郵政保險(xiǎn)的巨大市場潛力，紛紛將眼光瞄向了可以帶來巨額保費(fèi)規(guī)模的銀行郵政渠道可以售賣的產(chǎn)品開發(fā)中。它的特點(diǎn)是偏重儲(chǔ)蓄，帶有一定的分紅收益，承保手續(xù)簡單，退保損失較少。由于保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品在銀行的火爆銷售，銀行也紛紛學(xué)習(xí)效仿，推出自己的銀行理財(cái)產(chǎn)品，比如基金等。相似的產(chǎn) 品，再加上銀行的偏重銷售，就會(huì)出現(xiàn)商品的替代、競爭性問題。 （二）內(nèi)部因素 根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)近期做的退保原因的調(diào)查的結(jié)果顯示： 46.91%的客戶選擇退保的原因是對分紅險(xiǎn)的收益率不滿，有 11.34%的客戶選擇退保的原因在于買保險(xiǎn)時(shí)遭遇銷售誤導(dǎo)，有 7.73%的客戶選擇退保的原因在于對于保險(xiǎn)公司服務(wù)不滿。 1、產(chǎn)品內(nèi)在方面的局限性 隨著金融一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和保險(xiǎn)行業(yè)做大保費(fèi)規(guī)模的內(nèi)在需要，各家保險(xiǎn)公司大力銷售儲(chǔ)蓄投資分紅型的保險(xiǎn)，這類保險(xiǎn)從保險(xiǎn)主要功能來看，側(cè)重于儲(chǔ)蓄投 資，滿期后的總收益一般與銀行存款收益持平或略高。加之為了迅速占領(lǐng)市場，繳費(fèi)主要為 “ 躉交 ” 方式。這種經(jīng)營策略在短期內(nèi)可以為公司帶來巨大的保費(fèi)規(guī)模，占領(lǐng)市場份額，但同時(shí)也埋下了一定的潛在危機(jī)。近年來，雖然國內(nèi)壽險(xiǎn)公司都強(qiáng)調(diào)要突出內(nèi)在價(jià)值和效益導(dǎo)向， 進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 但在長期慣性作用下， 壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品仍以儲(chǔ)蓄投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品占絕對優(yōu)勢。 2、銷售誤導(dǎo) 保險(xiǎn)作為商品，它的本質(zhì)實(shí)際上就是一種信譽(yù)承載。但是保險(xiǎn)銷售人員事前不告知退保手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或不提前告知故意不提退保有損失的現(xiàn)象卻屢有發(fā)生 ，這些銷售誤導(dǎo)已經(jīng)成了壽險(xiǎn)行業(yè)的頑疾，嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)行業(yè)的形象和聲譽(yù)，同時(shí)，銷售誤導(dǎo)往往會(huì)產(chǎn)生退保糾紛，由于銷售誤導(dǎo)引發(fā)的退保問題特別是集中退保、群體退保，嚴(yán)重危害到公司日常的穩(wěn)定經(jīng)營。 3、后期服務(wù)方面 壽險(xiǎn)公司對于客戶承保進(jìn)來的保單的后期的服務(wù)，也是影響到保險(xiǎn)合同能否正常運(yùn)行，不發(fā)生保單退保行為的重要方面，這里包括管理系統(tǒng)的缺失，營銷員考核管理的缺失和服務(wù)的缺失。 三、退保風(fēng)險(xiǎn)的危害 （一）退保會(huì)影響壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流安全 壽險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)時(shí)會(huì)根 據(jù)歷史退保數(shù)據(jù)為每個(gè)產(chǎn)品擬定一個(gè)退保率，用以計(jì)算營運(yùn)費(fèi)用及公司經(jīng)營過程中現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)的平穩(wěn)性。如果現(xiàn)實(shí)的退保率高于擬定退保率，公司的正常經(jīng)營將受到影響。非正常退保常常表現(xiàn)為大量現(xiàn)金的急速流出（有些類似于銀行短期擠兌），給壽險(xiǎn)公司造成流動(dòng)性危機(jī)，正常的運(yùn)營將無法保證。 （二）退保會(huì)大幅降低壽險(xiǎn)公司的利潤 保險(xiǎn)公司的主要利潤來自于 “ 利源 ” 和資金運(yùn)作所獲的投資收益。 “ 利源 ” 主要包括：利差、死差、費(fèi)差、退保差、準(zhǔn)備金釋放五部分。退保會(huì)在短時(shí)期內(nèi)增大實(shí)際退保支出，使得退保差益減少，從而影響到利潤的獲 得。 （三）退保率會(huì)加劇逆選擇風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)的特性容易讓認(rèn)為自己身體狀況較差或危險(xiǎn)性較大的人，積極投保，身體狀況健康或危險(xiǎn)性較小的人，較不急著投保，這種傾向，稱為逆選擇。身體條件較差的人群選擇比較愿意購買壽險(xiǎn)或申請續(xù)保，而身體條件較好的人群在購買壽險(xiǎn)或續(xù)保方面的意愿較小。退保率的