華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度.doc

華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2009年第2季度報(bào)告2009年6月30日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二九年七月十八日11重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月14日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年4月1日起至6月30日止。2基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱華夏策略混合交易代碼002031基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2008年10月23日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額1,383,220,752.57份投資目標(biāo)通過(guò)靈活運(yùn)用多種投資策略，充分挖掘和利用市場(chǎng)中潛在的投資機(jī)會(huì)，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、持續(xù)增值。投資策略本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析，主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本基金股票投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)，債券投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證國(guó)債指數(shù)?；鶞?zhǔn)收益率=滬深300指數(shù)收益率55%上證國(guó)債指數(shù)收益率45%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是靈活配置型混合基金，混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券基金，低于股票基金；而靈活配置型混合基金的資產(chǎn)配置比例可靈活調(diào)整，在混合基金中也屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的品種?；鸸芾砣巳A夏基金管理有限公司基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2009年4月1日-2009年6月30日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益192,568,793.962.本期利潤(rùn)308,178,037.573.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.21554.期末基金資產(chǎn)凈值2,053,691,822.605.期末基金份額凈值1.485注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月17.21%0.82%14.07%0.85%3.14%-0.03%3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2008年10月23日至2009年6月30日）注：本基金合同于2008年10月23日生效。根據(jù)華夏策略混合基金的基金合同規(guī)定，本基金應(yīng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十四條（二）投資范圍、(八)投資禁止行為與限制的有關(guān)約定。4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期王亞偉本基金的基金經(jīng)理2008-10-23-14年經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任中信國(guó)際合作公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，華夏證券有限公司研究經(jīng)理。1998年加入華夏基金管理有限公司，歷任興華證券投資基金基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理（1998年4月28日至2002年1月8日期間），華夏成長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理（2001年12月18日至2005年4月12日期間）。4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專項(xiàng)說(shuō)明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過(guò)系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明4.4.1本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2009年6月30日，本基金份額凈值為1.485元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為17.21%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為14.07%。4.4.2行情回顧及運(yùn)作分析2季度，國(guó)家堅(jiān)定不移地實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，繼續(xù)大量投放信貸刺激經(jīng)濟(jì)，當(dāng)季度新增人民幣貸款超過(guò)2萬(wàn)億。房地產(chǎn)市場(chǎng)快速?gòu)?fù)蘇，汽車消費(fèi)保持旺盛，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)。新股恢復(fù)發(fā)行，在定價(jià)方面進(jìn)一步市場(chǎng)化，并對(duì)申購(gòu)行為作出合理限制，抑制了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利行為，解除了市場(chǎng)對(duì)新股發(fā)行導(dǎo)致資金大量分流的擔(dān)心。全球流動(dòng)性泛濫引發(fā)市場(chǎng)對(duì)通脹的擔(dān)憂，2季度國(guó)際原油價(jià)格上漲44%，創(chuàng)下自1990年以來(lái)的最大季度漲幅。資金流入新興市場(chǎng)，周邊股市快速上漲。滬深股市延續(xù)了1季度的強(qiáng)勁走勢(shì)，幾乎呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)，漲幅接近30%。受益于資產(chǎn)泡沫的地產(chǎn)、金融類股票漲幅居前。本基金增加了股票倉(cāng)位，對(duì)金屬非金屬、采掘業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)增加了配置。4.4.3市場(chǎng)展望和投資策略我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)積極變化，總體形勢(shì)企穩(wěn)向好，房地產(chǎn)將拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)階段性復(fù)蘇。企業(yè)盈利也有望加速上升，從而降低市場(chǎng)整體的估值水平。預(yù)計(jì)下一階段市場(chǎng)仍保持活躍，本基金將密切關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的進(jìn)程對(duì)我國(guó)外需的影響、通脹上升的勢(shì)頭對(duì)貨幣政策的影響，相應(yīng)地調(diào)整投資布局。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。5投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資1,581,070,488.7975.30其中：股票1,581,070,488.7975.302固定收益投資236,780,558.1011.28其中：債券236,780,558.1011.28資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)276,831,971.0613.186其他資產(chǎn)4,918,101.430.237合計(jì)2,099,601,119.38100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)25,700,942.121.25B采掘業(yè)237,600,960.0411.57C制造業(yè)747,267,441.4936.39C0食品、飲料147,760,543.687.19C1紡織、服裝、皮毛-C2木材、家具-C3造紙、印刷-C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料77,812,225.313.79C5電子33,433,713.321.63C6金屬、非金屬298,007,099.5114.51C7機(jī)械、設(shè)備、儀表131,179,620.696.39C8醫(yī)藥、生物制品57,530,546.832.80C99其他制造業(yè)1,543,692.150.08D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)14,474,845.600.70E建筑業(yè)58,440,000.002.85F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)66,708,854.803.25G信息技術(shù)業(yè)57,631,180.222.81H批發(fā)和零售貿(mào)易52,395,380.082.55I金融、保險(xiǎn)業(yè)-J房地產(chǎn)業(yè)125,117,231.116.09K社會(huì)服務(wù)業(yè)8,370,000.000.41L傳播與文化產(chǎn)業(yè)30,851,427.581.50M綜合類156,512,225.757.62合計(jì)1,581,070,488.7976.995.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600348國(guó)陽(yáng)新能6,421,639194,960,960.049.492600252中恒集團(tuán)7,181,642101,620,234.304.953600553太行水泥8,909,08489,358,112.524.354600475華光股份3,841,85167,424,485.053.285600970中材國(guó)際2,000,00058,440,000.002.856600050中國(guó)聯(lián)通8,000,72054,884,939.202.677000858五 糧 液2,500,00049,325,000.002.408000014沙河股份3,210,66547,549,948.652.329000932華菱鋼鐵6,000,06644,460,489.062.1610600028中國(guó)石化4,000,00042,640,000.002.085.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券156,211,042.207.612央行票據(jù)-3金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券80,569,515.903.925企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7其他-8合計(jì)236,780,558.1011.535.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）100990899國(guó)債665,30066,995,710.003.26201011021國(guó)債526,19053,871,332.202.62312600106馬鋼債337,93032,525,762.501.58401021002國(guó)債200,00020,074,000.000.98511200608萬(wàn)科G2146,25215,817,153.800.775.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8投資組合報(bào)告附注5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金-2應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利269,997.124應(yīng)收利息4,648,104.315應(yīng)收申購(gòu)款-6其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)4,918,101.435.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.8.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。6開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額1,475,995,218.09報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額-報(bào)告期期間基金總贖回份額92,774,465.52報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總額1,383,220,752.577影響投資者決策的其他重要信息7.1報(bào)告期內(nèi)披露的主要事項(xiàng)2009年4月1日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開放式基金參加中國(guó)工商銀行個(gè)人網(wǎng)上銀行基金申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。2009年4月18日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立華夏基金（香港）有限公司的公告。7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國(guó)性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國(guó)社保基金投資管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國(guó)基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。截至2009年6月30日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2500億元，基金份額持有人戶數(shù)超過(guò)1200萬(wàn)，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金、21只開放式基金、亞洲債券基金二期中國(guó)子基金及多只全國(guó)社保基金投資組合，公司已經(jīng)被超過(guò)110家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。2009年2季度，華夏基金以深入的投資研究為基礎(chǔ)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健運(yùn)作，盡力為投資人謀求滿意的回報(bào)。截至2009年6月30日，根據(jù)中國(guó)銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)，華夏基金旗下12只開放式基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率超過(guò)40%，其中，華夏復(fù)興股票基金凈值增長(zhǎng)率為71.43%，在125只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中收益名列第3；華夏上證50ETF基金凈值增長(zhǎng)71.15%，在11只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金中名列第3；中信經(jīng)典配置混合基金在33只靈活配置型基金中位列第5；華夏希望債券基金在25只普通債券型基金（二級(jí)）中位列第2；中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)貨幣基金和華夏現(xiàn)金增利貨幣基金在40只貨幣市場(chǎng)基金中，分列第1和第3。2009年2季度，華夏基金繼續(xù)采取多種手段，不斷提高客戶服務(wù)水