融資租賃中幾個起始點分析.doc

.融資租賃中幾個起始點分析 融資租賃交易中，通常不止有1個起始點。在做業(yè)務(wù)中往往忽略他們的作用，重點都放在起租日上。實際上它們在操作中作用各有不同，如何處理好之間的關(guān)系，有許多學(xué)問在里頭。 這些點按時間排列分別是：租賃開始日、合同簽約日、合同生效日、租賃起租日和租賃期開始日。詳細(xì)情況請看圖一。 圖一： 租賃開始日 合同生效日 租賃期開始日 合同簽約日 租賃起租日 租賃開始日和租賃期開始日是會計術(shù)語，合同簽約日、合同生效日、租賃起租日業(yè)務(wù)操作術(shù)語。他們之間有什么關(guān)聯(lián)和作用，以及在操作中要注意什么，是本文的分析重點。 一、租賃開始日 這是會計和業(yè)務(wù)都涉及的起始日。 1、會計上如何解釋租賃開始日 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號租賃的規(guī)定：“租賃開始日，是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款作出承諾日中的較早者?！彼淖饔檬牵骸俺凶馊撕统鲎馊藨?yīng)當(dāng)在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃?！?，目的是選擇正確的會計處理方式。 這是會計和業(yè)務(wù)都涉及的起始日。 2、業(yè)務(wù)操作上如何解釋租賃開始日 我們在書本上學(xué)到的往往只知道融資租賃是兩各合同三方當(dāng)事人，而在實際操作中不止兩個合同，也不止三方當(dāng)事人。除了購貨合同、融資租賃合同外，還有租賃項目委托書、不可撤消連帶責(zé)任租金償還保證函、租賃預(yù)留未來余值擔(dān)保函等相關(guān)文件，甚至還包括需要行政審批的批準(zhǔn)函，公證處的債權(quán)文書強制執(zhí)行公證函等。它們都是融資租賃合同不可分割的一部分。 租賃業(yè)務(wù)中租賃項目委托書的簽定日就是會計上的“租賃開始日”。因為這個文件包含了幾個重要內(nèi)容： 潛在的承租人以獨家委托融資租賃公司經(jīng)營該項目的方式，運作本項目，并對知識產(chǎn)權(quán)簽訂保密協(xié)議。如果失約要進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)賠償（排他方式鎖定項目）； 明確說明租賃公司購買的租賃物件，是應(yīng)承租人對出賣人及租賃物的選擇采購并的（融資租賃的法律判定標(biāo)準(zhǔn)）； 租賃項目的操作原則和主結(jié)構(gòu)設(shè)計（會計準(zhǔn)則判定租賃分類的基準(zhǔn)）； 租金的概算（對租賃融資的成本僅本確認(rèn)，租賃期開始日時做最終調(diào)整）； 這個時間點雖然許多租賃的基本事項還沒有進(jìn)行，但在會計準(zhǔn)則對租賃性質(zhì)的劃分從這天開始了。 二、租賃合同簽約日 這是業(yè)務(wù)操作的一個重要的日子。一旦合同簽定，所有的權(quán)利和責(zé)任都確定下來。沒有特殊情況是不可撤銷、不能更改的。但簽約日不等于生效日。因為有些事情并不能立即生效。租賃合同要等它們都生效時，最后才能生效，這里的合同只能是開口合同（有條件生效）。等待下述事務(wù)的辦理完成才能生效： 租賃物件采購合同必須先簽，然后在根據(jù)購貨合同的內(nèi)容，簽訂融資租賃合同； 如果租賃物件需要進(jìn)口，租賃物件進(jìn)口許可證辦理完畢。尤其是減免稅物件的進(jìn)口許可，在辦理審批手續(xù)時必須說明資金來源是通過租賃公司以融資租賃方式解決； 為租金支付不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保承諾函轉(zhuǎn)為正式的擔(dān)保函； 給承租人的配套資金貸款承諾函轉(zhuǎn)為貸款授信； 其他需要前置審批的事項，如特許經(jīng)營等。 三、租賃合同生效日 這是業(yè)務(wù)操作中真正的起始日。當(dāng)開口合同等待事項都完成了，租賃合同才能最后生效。 這也是一個付款起始日，承租人從這天開始，就要向出租人支付手續(xù)費、租金償還保證金、設(shè)備采購初始費用、設(shè)備融資初始費用、租賃資產(chǎn)管理初始費用、（期初付款條件下的）首期租金。還有租賃物件采購環(huán)節(jié)的增值稅（也可合同約定出租人代繳，然后攤?cè)胱饨鹩嬎惚窘穑?因為租賃公司此時已經(jīng)擁有租賃債權(quán)（有可能還包括物權(quán)），因此這也是租賃公司對外開始融資（借款）的日子。如：租賃應(yīng)收帳款保理融資。 這是租賃公司開始對外付款的日子，此時已沒有回頭路可走。 四、租賃起租日 這是業(yè)務(wù)操作的專業(yè)術(shù)語，和會計處理無關(guān)。起租日就是承租人占用出租人資金的時間起點，也可以說是租金計息的起始點。也就是租金起息日。 融資租賃資產(chǎn)是孳息資產(chǎn)。雖然承租人是以融物的方式達(dá)到融資的目的，但這一天租賃公司為購買租賃物件，畢竟對外付款了。因此必須要給承租人計息了。 在這個點，盡管承租人有可能還沒有拿到租賃物件，還不具備用租賃物件生產(chǎn)獲利的資金，支付租金的條件。甚至租賃物的法律交付還沒有發(fā)生。但是按照合同法規(guī)定：“承租人應(yīng)當(dāng)按照約定的期限支付租金。”又因出賣人是承租人選擇的，因此出現(xiàn)“出賣人不履行買賣合同義務(wù)的，由承租人行使索賠的權(quán)利”。關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)定：租賃物件一旦交付“因租賃物的質(zhì)量、數(shù)量等問題對供貨人索賠，如出租人無過錯，不影響出租人向承租人收取租金的權(quán)利?！?這個條款就是保護(hù)債權(quán)人利益，防止承租人和出賣人合伙詐騙出租人。出租人在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計中不應(yīng)放棄這個條件，隨意推遲起租日。 為什么要引入起租日的概念？這是因為：起租日可以約定延遲，但起息日就不能延遲，只要到時，就要開始給承租人計息。大型設(shè)備通常有建造期，從建造到交付使用有很長的時間。租賃公司為購買租賃物件可能要多次分期付款給出賣人。在這個時段，承租人占用出租人資金是階段性累計遞增的。 盡管出租人為購買租賃物件，按照建造進(jìn)度分批支付給出賣人，沒有直接支付給承租人（回租除外），對于租賃公司來說 ，實質(zhì)上已經(jīng)開始動用資金的日子，比如說對外開證（L/C）。如果沒有一個可以延遲的日期點，第一天動用出租人資金時就要開始計算租金。此時離設(shè)備安裝調(diào)試期還很遠(yuǎn)。 出租人在租賃項目評估時就要考慮承租人這方面的支付能力，實際上就是承租人綜合還款能力。除非承租人信用非常好，屬于銀行主動授信企業(yè)。通常都是要求承租人先結(jié)息，這樣出租人的風(fēng)險會降低一些，承租人的違約成本大一些。 有了起租日，就可以把起租的日期推后，但不妨礙對承租人的計息。這樣的操作擴大了項目的可行性，增加了租賃公司的市場拓展能力。 為了保障租金回收符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在租賃公司允許的情況下，可以約定租金推遲到“租賃期開始日”（會計準(zhǔn)則規(guī)定的入帳日）。資金是有時間成本的，起租日往后延長必然涉及利息問題。這段時間的利息是不能免息的。要么承租人在階段到期點支付孳生的利息（費用化）；要么在租賃合同中約定，這部分利息以年金法的方式利滾利地攤?cè)胱饨鹩嬎惚窘穑ㄙY本化）。如圖二所示。 圖二： 對承租人計息： 原本起租日 租賃期開始日/調(diào)整后的起租日 對廠商付款： 預(yù)付定金 第一期付款 第n期付款 驗收合格后付尾款 通常預(yù)付訂金時要求出賣人提供銀行120%的履約擔(dān)保，一旦違約不僅要退回訂金，還要加收20%的利息。在設(shè)備安裝調(diào)試驗收合格后才付最后一期尾款。這些都是租賃公司要控制的風(fēng)險點。 根據(jù)承租人的信用，通常有兩種方式解決。一是承租人支付延長期間的利息。二是將利息納入本金計算租金。 如果是前者的話，對于出租人來說相當(dāng)于低價購買了高價產(chǎn)品，因為今后如果要處理租賃物件，是按合同原值為依據(jù)，不考慮貨幣的時間價值。如果是后者的話，利息加在本金里 隨租金遞延支付，有利于資本化。對于承租人來說，減少了眼前的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。對于出租人來說，增加了經(jīng)營風(fēng)險（如果承租人連這點利息都付不起的話，說明經(jīng)營狀況不是太好）。 不管這部分租前利息如何處理，是否能當(dāng)作初始直接費用非常重要。因為它決定否能在會計上進(jìn)行資本化處理。 正因為有租前息，因此所以起租日是唯一可以延遲的起始日。 五、租賃期開始日 這是融資租賃業(yè)務(wù)操作的最后一個起始日，也是會計處理的起始日。 1、會計上如何解釋的租賃期開始日 按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號租賃的規(guī)定：“租賃期開始日，是指承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日。”是租賃的會計入帳日。承租人向出租人出具產(chǎn)品驗收合格的日期。 它的作用是：承租人在會計處理時，“在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費用。承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應(yīng)當(dāng)計入租入資產(chǎn)價值?！比羝鹱馊昭舆t到這天，租金也應(yīng)該從這天開始重新計算。 有關(guān)租前息的處理，承租人在融資租賃中發(fā)生的融資費用應(yīng)予資本化或是費用化，應(yīng)按企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號借款費用處理，并按企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號租賃進(jìn)行計量。 2、業(yè)務(wù)操作上如何解釋租賃期開始日 在業(yè)務(wù)操作過程中，承租人對設(shè)備安裝調(diào)試后進(jìn)行驗收，并簽署驗收函的日期為租賃期開始日。此時就可以進(jìn)行會計處理了。租金的起租日也應(yīng)調(diào)整到這一天，否則起租過早，租賃物件還沒有產(chǎn)生效益，對承租人未來還租有壓力。 會計準(zhǔn)則制定的原則從承租人利益考慮，設(shè)備還沒有運行，就不能對租金進(jìn)行計量、確認(rèn)和披露。只有通過驗收合格后才可以入帳。 但從法律上就不是這個概念，從簽定融資租賃合同并生效那天起，租賃合同就是不可撤消的。因為供貨廠商是承租人選擇的，因此租賃物件的瑕疵和質(zhì)量問題都是由承租人負(fù)責(zé)與供貨商交涉的（在簽定購貨合同時，通常租賃公司把索賠權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人）。由此產(chǎn)生的損失首先落到承租人身上，然后才是承租人向供貨廠商索賠損失。 有關(guān)索賠應(yīng)做如下風(fēng)險約定：若廠商賠償?shù)氖秦泿?，?yīng)當(dāng)用來償還租金，或者減少租賃本金調(diào)整。若賠償?shù)氖窃O(shè)備，應(yīng)作為租賃物件的一部分，不能歸承租人所有。若賠償?shù)氖橇悴考蛟囓囋牧?，只能歸承租人消耗，剩余部分仍屬出租人所有。 另外 有關(guān)設(shè)備驗收租賃合同還應(yīng)有這樣的條款。在設(shè)備到貨后若干時間內(nèi)，如果承租人不能提供設(shè)備驗收函，或者國家商檢部門的有效證明，就視同租賃物件檢驗合格。 按照會計準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)開始入帳的時段是“承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日”。租賃資產(chǎn)是否能夠正常運行從法律的角度承租人是不管的，否則永遠(yuǎn)也不能起租。就算有問題，起租日也要從這個時間點開始。若需推遲，另行商定。 按照合同法第二百四十四條規(guī)定：“租賃物不符合約定或者不符合使用目的的，出