北京金房暖通節(jié)能技術股份有限公司-中國證監(jiān)會.doc

北京金房暖通節(jié)能技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見興業(yè)證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的北京金房暖通節(jié)能技術股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30天內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我會收到你公司的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30天內(nèi)不能提供書面回復，請向我會提交延期回復的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會發(fā)行監(jiān)管部審核人員。一、 規(guī)范性問題1、 招股書披露，發(fā)行人前身歷次增資中存在瑕疵。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人設立及股東歷次增資的資金來源；歷次出資是否符合當時法律法規(guī)、規(guī)范性文件關于出資等的相關規(guī)定；是否構(gòu)成出資不實或虛假出資；是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）發(fā)行人出資設立及增資是否履行相關程序，是否存在重大違法違規(guī)行為；（3）在房研所轉(zhuǎn)讓其持有的股權前歷次增次擴股是否履行了國資程序；若沒有履行，增資擴股價格是否公允，是否導致國有資產(chǎn)流失。2、 招股書披露，發(fā)行人前身為集體企業(yè)金房供熱服務部，由北京市房地產(chǎn)科學技術研究所設立。2016年4月，房研所轉(zhuǎn)讓了其持有的金房暖通全部股份。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）發(fā)行人改制過程中是否履行國有、集體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的招拍掛程序，是否存在侵害國有、集體資產(chǎn)權益的情形，是否違反國有、集體資產(chǎn)管理的相關法律法規(guī)；國有、集體資產(chǎn)的處置行為是否符合當時生效的法律法規(guī)的規(guī)定，目前是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）企業(yè)改制是否涉及職工安置、債權債務處理、土地處置等問題，如有，其是否符合法律規(guī)定、是否存在糾紛；（3）發(fā)行人是否已提供有權部門提供的改制合法合規(guī)確認文件。3、 招股書披露，發(fā)行人前身成立共管委員會來持有共有資產(chǎn)。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）共管委員會的詳細情況及最后處理情況；（2）共管委員會是否等同于員工持股會，若是，請核查職工股的具體情況，包括但不限于歷次股份轉(zhuǎn)讓受讓方具體情況、出資來源、是否履行完備的法律程序、被清理相關持股人是否知曉公司擬申請發(fā)行上市、是否存在糾紛和潛在糾紛。4、 招股書披露，發(fā)行人股東共管委員會將其持有出資額轉(zhuǎn)讓給崔淦清。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）崔淦清的基本情況及其進入發(fā)行人的原因；（2）發(fā)行人股東（包括已退出股東）歷次出資、增資及股權轉(zhuǎn)讓的資金來源；（3）發(fā)行人及歷次新進股東的詳細情況及其近五年從業(yè)經(jīng)歷（自然人股東），是否存在委托持股、信托持股或一致行動關系等情況；（4）新引入股東與發(fā)行人之間是否存在特殊協(xié)議或安排，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在影響和潛在影響公司股權結(jié)構(gòu)事項；（5）擔任發(fā)行人本次發(fā)行申請的相關中介機構(gòu)及相關人員是否存在直接或間接持有發(fā)行人股份的情形。5、 招股書披露，楊建勛持有發(fā)行人27.83%股份，是公司的控股股東；付英持有13.19%股份；魏澄持有發(fā)行人11.58%股份；丁琦持有發(fā)行人11.58%股份；崔淦清直接間接持有發(fā)行人合計21.73的股份。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師說明僅將楊建勛認定為實際控制人的原因、合理性及實際控制能力。6、 請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）發(fā)行人與其實際控制人控制的其它盈利性組織之間是否存在相同或相似業(yè)務，如有，請說明該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭；存在上下游業(yè)務的，應對該事項對公司獨立性的影響發(fā)表意見；（2）發(fā)行人及發(fā)行人控股股東控制的其他企業(yè)與發(fā)行人主營業(yè)務的區(qū)別和聯(lián)系，歷史上是否存在資產(chǎn)混同、人員共用、采購、銷售渠道相同，商標、專利、技術等混用情形，是否存在違法違規(guī)情況。7、 招股書披露，發(fā)行人與關聯(lián)方北燃金房存在關聯(lián)交易。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）北燃金房的基本情況；（2）發(fā)行人向關聯(lián)方轉(zhuǎn)讓項目的背景及原因；（3）北燃金房的供熱項目均應委托金房暖通運營和管理的原因；（3）以上關聯(lián)交易價格是否公允，是否存在利益輸送；項目轉(zhuǎn)讓前后對發(fā)行人收入利潤的影響。8、 招股書披露，發(fā)行人將萬科長陽半島等7個項目轉(zhuǎn)讓給北燃金房。北燃金房委托發(fā)行人進行運營管理。北燃金房將相關項目與北京國資融資租賃股份有限公司進行融資租賃，發(fā)行人提供連帶責任保證。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）發(fā)行人以上運作的原因、合理性和合規(guī)性；（2）發(fā)行人對關聯(lián)方融資租賃進行擔保的原因，以上融資租賃的具體情況，包括但不限于租賃原因、租賃資產(chǎn)情況、租賃費用等；（3）北京國資融資租賃股份有限公司的具體情況，是否與發(fā)行人存在關聯(lián)關系；（4）以上資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受托運營、融資租賃及擔保對發(fā)行人資產(chǎn)完整性的影響。9、 招股書披露，發(fā)行人為關聯(lián)方北燃金房融資租賃提供連帶責任保證。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）發(fā)行人對外擔保的基本情況，是否符合相關法律法規(guī)，是否存在重大擔保風險；（2）發(fā)行人控股股東及其他關聯(lián)方（包括曾經(jīng)的關聯(lián)方）是否要求發(fā)行人為其墊支工資、福利、保險、廣告等期間費用，是否存在互相代為承擔成本和其他支出；對于非經(jīng)營性資金往來，發(fā)行人是否存在將資金直接或間接地提供給控股股東及其他關聯(lián)方；（3）發(fā)行人是否與關聯(lián)方存在資金拆借情形，是否符合相關文件規(guī)定，是否會對本次發(fā)行造成實質(zhì)性影響，請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人的獨立性發(fā)表明確意見。10、關于發(fā)行人歷史沿革中的股權變動情況。（1）說明公司成立至今歷次股權轉(zhuǎn)讓和增資的定價情況、定價依據(jù)及差異原因，說明相關稅費繳納情況；（2）說明過程中是否存在涉及股份支付的情形，如有，說明相關會計處理情況及公允價值的確定依據(jù)；（3）說明共管委員會、房研所所持股份處置過程是否符合相關規(guī)定，受讓人與出讓人是否存在關聯(lián)關系、是否存在除協(xié)議對價以外的其他安排，對于房研所公開競價的過程補充說明。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。11、申報材料顯示，報告期內(nèi)，公司原始報表與申報報表之間差異較多，包括對營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費用、營業(yè)外收入等均進行了大額調(diào)整。請發(fā)行人詳細說明主要差異的情況、產(chǎn)生原因、相關調(diào)整是否符合會計準則規(guī)定，報告期內(nèi)是否發(fā)生業(yè)務較大變化導致差異頻繁，說明與財務報告相關的內(nèi)控制度設計和執(zhí)行是否有效，相關財務人員及負責人是否具備勝任能力。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。12、關于稅收。（1）請發(fā)行人逐項比對說明有關企業(yè)是否符合所取得稅收優(yōu)惠政策的條件，分析說明該類稅收優(yōu)惠政策的可持續(xù)性，說明享受各類稅收優(yōu)惠的金額及占利潤總額的比例，在風險因素中對享受各類稅收優(yōu)惠金額占比情況予以提示；（2）詳細說明是否存在通過各公司內(nèi)部不公允交易定價規(guī)避稅負的情形。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查程序和結(jié)論，并發(fā)表意見。13、招股說明書披露了關聯(lián)方交易的情況。（1）逐項說明公司各項關聯(lián)交易的必要性、合理性、具體商業(yè)背景、定價情況及公允性，說明未來是否仍將持續(xù)發(fā)生，說明與各類關聯(lián)交易有關的內(nèi)部控制制度建立健全情況以及執(zhí)行情況；（2）說明向關聯(lián)方提供擔保的原因、是否收取擔保費、關聯(lián)擔保決策程序是否履行，說明是否已在招股書中披露與擔保義務相關的風險；（3）公司與關聯(lián)方北燃金房存在多項、多類型關聯(lián)交易，補充說明并扼要披露公司參股北燃金房的背景，從業(yè)務角度說明公司、北燃金房、北燃實業(yè)及其關聯(lián)方之間的業(yè)務關聯(lián)性，對北燃實業(yè)比照關聯(lián)方披露是否存在關聯(lián)交易。請保薦機構(gòu)、會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。14、在招股說明書中，發(fā)行人披露了報告期內(nèi)前五大客戶的銷售金額及占比。（1）請發(fā)行人說明招股書中披露的“前五大項目”、“前五大合作方”的口徑以及與“前五大客戶”的認定差異，請補充披露報告期內(nèi)按合作方歸集的主要客戶的主要情況、合作歷史、是否存在關聯(lián)關系，說明主要客戶之間是否存在關聯(lián)關系，分析說明并簡要披露主要客戶銷售金額及占比發(fā)生變動、主要客戶順序發(fā)生變動的原因；（2）結(jié)合行業(yè)狀況、主要客戶及產(chǎn)品的市場地位、相關合同條款，詳細分析公司與主要客戶交易的可持續(xù)性；（3）說明公司是否對特定客戶存在重大依賴、銷售地區(qū)是否存在單一性，說明定價受制于政策是否對公司的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生影響；（4）分別補充說明北京以及北京以外地區(qū)供熱價格的定價方式和具體情況，說明除供熱以外其他業(yè)務的定價方式、驗收與結(jié)算條款、運輸費用承擔方式、質(zhì)量保證條款等，以及上述在報告期內(nèi)是否發(fā)生變化；（5）補充披露公司獲取客戶、取得訂單的方式和途徑。請保薦機構(gòu)和會計師補充說明對公司主要客戶的核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。15、在招股說明書中，發(fā)行人披露了報告期內(nèi)向前五大供應商的采購金額及占比。（1）請發(fā)行人在招股說明書中分別披露設備材料類和能源類或其他類別的前五大供應商的情況，披露主要情況、合作歷史、是否存在關聯(lián)關系、采購產(chǎn)品具體類型，分析并簡要披露采購金額及占比發(fā)生變動、主要供應商發(fā)生變動的原因，說明招股書中合并披露的方式是否符合相關規(guī)定；（2）通過與市場價格的比較，說明公司主要采購材料、能源的價格是否公允；（3）說明是否存在發(fā)行人客戶同為供應商的情形，如有，詳細說明并披露之相關的業(yè)務合理性，披露相關采購的材料種類、金額及占比，核查并說明相關交易價格的公允性；（4）請發(fā)行人說明如何選定供應商，各采購品種如何定價，與主要供應商的結(jié)算條款、運輸費用承擔方式，以及在報告期內(nèi)是否發(fā)生變化；（5）詳細說明公司對水電氣等各類能源的采購具體情況，并說明相應水、電、氣用量與公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的匹配關系。請保薦機構(gòu)和會計師補充說明對公司主要供應商的核查措施、核查比例和核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。16、招股說明書披露，報告期內(nèi)，公司主要從事以供熱投資運營模式為核心、委托管理和合同能源管理為特色的節(jié)能供熱服務。（1）請發(fā)行人詳細說明幾類運營模式下的合同簽訂方、合同約定的各方權利義務情況、資產(chǎn)歸屬情況、結(jié)算方式、價格確定方式，說明各運營模式下各主要環(huán)節(jié)的具體情況、相應的會計處理方式；（2）補充說明主要合同的約定期間、到期后的約定、履行情況。請保薦機構(gòu)、會計師對以上情況進行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。17、招股說明書披露，“公司的供熱收費標準由目前的按面積收費變?yōu)榘椿緹醿r和計量熱價相結(jié)合的兩部制價格進行結(jié)算”。請發(fā)行人詳細說明相關政策的具體內(nèi)容和進展情況，定量分析對價格、服務量、銷售金額等的具體影響，說明對公司已有項目、未來項目在項目實施、設備投入上的具體影響，是否將導致大規(guī)模已投入設備淘汰，詳細說明公司是否具備相應的人、財、物、技術來應對本次變化，是否存在影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形。請保薦機構(gòu)、會計師對以上情況進行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，發(fā)表明確核查意見。18、關于收入確認。（1）請發(fā)行人補充說明對各類收入進行收入確認的具體流程，所需取得的憑證，收入確認的時點，結(jié)合主要銷售合同條款說明在相關時點商品所有權上的風險和收益是否轉(zhuǎn)移，是否符合會計準則的規(guī)定，補充披露不同收入確認方式下的收入確認金額；（2）結(jié)合主要合同內(nèi)容，說明公司按供暖季分期確認供熱收入、燃料補貼收入的方式是否符合會計準則規(guī)定；（3）補充說明公司在供熱投資運營模式、委托管理模式、合同能源管理模式下的收入確認原則是否存在差異；（4）對于商品銷售，說明對于產(chǎn)品質(zhì)量保證的約定、對退貨情況的約定，以及相關條款對收入確認政策及金額的影響；（5）說明是否存在簽訂銷售合同的客戶、收貨方、付款方不一致的情形，如有，說明存在相關情況是否合理；（6）說明與節(jié)能改造項目相關的具體收入確認方式，未采取完工百分比法的原因；（7）說明是否存在同時銷售產(chǎn)品和提供安裝施工等勞務的，說明該類情形對收入確認的影響；（8）說明與確保收入確認真實、準確、完整相關的內(nèi)部控制制度建立健全情況、系統(tǒng)設計和執(zhí)行的有效性。請保薦機構(gòu)、會計師對以上情況進行核查，說明核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。19、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司主營業(yè)務收入分別為4.7億元、4.9億元、4.8億元和3.0億元。（1）請發(fā)行人補充披露報告期內(nèi)各期供熱運營費、燃料補貼涉及的面積、單價/單位補貼，分析說明并扼要披露面積、單價/單位補貼變動的原因，明確相關單價/單位補貼與同行業(yè)可比公司、同區(qū)域同類型情況是否一致；（2）補充披露各期主要供熱項目的具體情況，包括但不限于項目名稱、合作方、合同期限、簽約面積、實際供熱面積、單價、毛利率，說明是否存在異常情況；（3）補充披露所謂供熱投資運營模式、委托管理模式、合同能源管理模式的收入金額，說明變動原因；（4）說明節(jié)能改造、節(jié)能服務的收入報告期內(nèi)顯著降低的原因；（5）公司收入先升后降，說明收入變動對持續(xù)經(jīng)營能力的影響；（6）從季節(jié)性角度看，公司2017年1-3月收入與報告期內(nèi)各年全年收入相比是否偏小，進一步說明和披露公司在收入、利潤上的季節(jié)性特點，并在重大事項提示中予以提示。請保薦機構(gòu)、會計師說明為確認發(fā)行人收入的真實性、準確性、完整性所采取的核查措施、核查方法和核查結(jié)論，并發(fā)表明確意見。20、招股說明書披露了報告期內(nèi)公司主營業(yè)務成本的構(gòu)成情況。（1）請發(fā)行人結(jié)合不同產(chǎn)品生產(chǎn)或服務提供的流程，分別說明報告期內(nèi)對各類型產(chǎn)品成本項目歸集與分配的方式，并說明發(fā)行人及各子公司是否建立與上述要求相適應的成本核算體系以及運行情況；（2）補充說明供熱運營業(yè)務成本按成本要素劃分中的間接費用的具體內(nèi)容，并詳細說明報告期內(nèi)供熱運營業(yè)務成本各主要成本要素占比變動的原因；（3）補充說明節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能改造服務的成本要素情況及變動原因。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查的過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。21、招股說明書披露，公司2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，主營業(yè)務綜合毛利率分別為25.13%、22.33%、25.00%和32.09%。（1）請發(fā)行人對各類產(chǎn)品、服務按照平均單位售價、單位直接材料、單位直接人工、單位制造費用等成本構(gòu)成要素披露單位毛利構(gòu)成，結(jié)合工藝、設備投入情況、產(chǎn)品或服務項目結(jié)構(gòu)變動等，逐項分析各成本要素對主要產(chǎn)品單位毛利和毛利率的影響情況；（2）補充說明不同項目、不同合作方之間毛利率的差異情況及原因；（3）說明同行業(yè)可比公司的選取標準，選擇是否充分、恰當，并結(jié)合業(yè)務性質(zhì)、業(yè)務結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、可比產(chǎn)品或服務平均銷售單價和成本結(jié)構(gòu)等，逐個分析說明報告期內(nèi)與同行業(yè)公司毛利率異同的原因；（4）定量分析各類政策規(guī)定對公司毛利率的影響情況。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。22、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司銷售費用分別為620萬元、583萬元、698萬元和155萬元。（1）結(jié)合銷售費用的構(gòu)成補充分析并披露公司銷售費用率與同行業(yè)差異的原因；（2）結(jié)合銷售人員數(shù)量和銷售激勵政策等，分析披露說明銷售費用中薪酬費用顯著變化的原因及其合理性；（3）結(jié)合獲取客戶的方式說明銷售費用及費用率較低的合理性；（4）結(jié)合費用發(fā)生的對方單位，請發(fā)行人說明是否存在關聯(lián)方或潛在關聯(lián)方為發(fā)行人承擔成本或代墊銷售費用的情況；（5）公司銷售費用規(guī)模較小，與公司銷售規(guī)模是否匹配。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。23、招股說明書披露，2014年、2015年、2016年和2017年1-3月，公司管理費用分別為2,956萬元、3,251萬元、3,720萬元和931萬元。（1）結(jié)合管理費用的構(gòu)成補充分析并披露公司的管理費用率與同行業(yè)差異的原因；（2）結(jié)合管理人員數(shù)量、研發(fā)人員數(shù)量，分別分析說明管理費用中和研究開發(fā)費中薪酬費用變動的原因及其合理性；（3）請發(fā)行人補充披露報告期內(nèi)公司研發(fā)費用各明細項目金額的具體構(gòu)成，研發(fā)投入是否對應明確的研發(fā)項目，并按研發(fā)項目大類補充披露報告期內(nèi)研發(fā)費用的變動情況及原因，說明研發(fā)費用是否存在資本化的情況；（4）結(jié)合費用發(fā)生的對方單位，請發(fā)行人說明是否存在關聯(lián)方或潛在關聯(lián)方為發(fā)行人承擔成本或代墊管理費用的情況。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。24、招股說明書顯示，公司僅針對1#能源站BOT項目后續(xù)更新支出計提預計負債。（1）請結(jié)合公司涉足的BOT、BT、EPC、EMC等項目中對向業(yè)主移交資產(chǎn)狀態(tài)的約定，詳細說明是否需要計提相關預計負債，公司已計提的預計負債是否足夠；（2）請結(jié)合服務條款、銷售合同的具體條款，補充說明公司服務、產(chǎn)品質(zhì)量保證的范圍，說明公司未在日常銷售過程中計提預計負債的原因，披露報告期內(nèi)是否發(fā)生過因服務、產(chǎn)品質(zhì)量引起的索賠。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。25、關于現(xiàn)金流量表。（1）說明報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)高于凈利潤的原因、以及最近一期為負的原因；（2）2014年、2015年，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額較大，說明相關原因；（3）說明購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與相關長期資產(chǎn)增加的對應關系；（4）分別補充說明收到、支付其他與經(jīng)營活動、投資活動、融資活動有關的現(xiàn)金的情況。請保薦機構(gòu)和會計師對上述情況進行核查，說明核查過程和依據(jù)，并發(fā)表意見。二、信息披露問題26、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：（1）發(fā)行人擁有專利、商標和軟件著作權的具體情況，包括但不限于取得時間、取得方式、專利期限以及其對發(fā)行人主營業(yè)務的影響；（2）發(fā)行人目前所擁有的專利、非專利技術、商標和軟件著作權是否存在權屬糾紛；請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師對公司所使用的上述財產(chǎn)的權屬情況進行核查并發(fā)表明確意見。存在權屬糾紛的，請說明其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營具體影響。27、招股書披露，2016年6月發(fā)行人子公司天津金房與天津市城鄉(xiāng)建設委員會簽訂了天津市解放南路地區(qū)1#能源站特許經(jīng)營項目特許經(jīng)營協(xié)議。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）發(fā)行人通過相關資質(zhì)認證的具體內(nèi)容、有效期、取得方式及其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的具體影響和重要程度，并就發(fā)行人維持或再次取得相關重要認證是否存在法律風險或障礙發(fā)表明確意見，并詳細說明理由；（2）發(fā)行人所有特許經(jīng)營權的獲取方式、有效區(qū)域、期限及最新進展；說明發(fā)行人具有的特許經(jīng)營權是否具有排他性。28、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人是否屬于重污染行業(yè)，是否符合國家和地方環(huán)保要求、是否發(fā)生環(huán)保事故、發(fā)行人有關污染處理設施的運轉(zhuǎn)是否正常有效，有關環(huán)保投入、環(huán)保設施及日常治污費用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配等問題；（2）請補充披露發(fā)行人及其子公司報告期內(nèi)是否存在環(huán)保違法違規(guī)行為；公司環(huán)保情況是否符合上市要求、是否需要取得環(huán)保部上市環(huán)保核查、有無整改意見以及整改意見落實情況。29、招股書披露，發(fā)行人子公司天津金房擁有一處劃撥用地，用途為公共設施用地。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人子公司取得和使用該處劃撥用地是否符合國家有關土地法律法規(guī)的規(guī)定，該處土地的實際用途；（2）發(fā)行人各宗土地使用權和房產(chǎn)的取得時間、取得方式、說明各取得方式的履行程序，是否存在集體建設用地情況，是否符合土地管理法等法律法規(guī)規(guī)定；（3）發(fā)行人是否存在租賃房產(chǎn)的原因、合理性及價格公允性，租賃房產(chǎn)是否存在瑕疵；（4）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師根據(jù)國家有關土地管理的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件，就發(fā)行人土地使用、土地使用權取得方式、取得程序、登記手續(xù)、募集資金投資項目用地是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見。30、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人行業(yè)特征情況，補充核查并披露發(fā)行人項目取得過程是否符合相關法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在違反招投標法等相關法律法規(guī)的情況。31、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人的安全生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量情況，生產(chǎn)中是否發(fā)生重大安全事故，是否發(fā)生因產(chǎn)品質(zhì)量問題導致的重大安全事故；（2）發(fā)行人是否存在以上方面的重大訴訟和重大違法違規(guī)行為。32、截至2017年3月31日，公司及子公司的勞務派遣員工人數(shù)為248名。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露：（1）發(fā)行人在冊員工的變動情況，包括員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)、職工薪酬的變動，該等變動是否與發(fā)行人業(yè)務發(fā)展及業(yè)績的變動是否趨勢一致；（2）發(fā)行人是否存在勞務派遣情況，是否存在勞務派遣超標情況，是否存在違法違規(guī)行為；（3）發(fā)行人“五險一金”的繳納情況、是否足額繳納、是否符合國家有關規(guī)定；（4）請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露發(fā)行人及其分公司報告期內(nèi)未全面按照相關規(guī)定繳納社會保險、住房公積金對經(jīng)營業(yè)績的影響，補充披露勞務派遣繳納社會保險、住房公積金的情況。33、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補充披露：行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢；同行業(yè)主要企業(yè)的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況及研發(fā)水平等方面的情況。請按照公司市場類別補充披露公司現(xiàn)有的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司競爭企業(yè)的數(shù)量、目前目標市場的容量及未來增長趨勢，公司在目標市場的占有率及排名情況，各主要競爭對手情況，說明公司競爭的優(yōu)劣勢及其在行業(yè)中的地位。34、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師補充核查并披露發(fā)行人董事（含獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員是否符合任職規(guī)定。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師就公司最近3年內(nèi)董事、高級管理人員的變動是否構(gòu)成重大變化發(fā)表明確核查意見。35、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：公司募投項目資金使用的合理性和必要性；募投項目各項資金的具體測算方式；募投項目是否有相應的業(yè)務人員、是否能起到改善財務結(jié)構(gòu)、提高市場占有率等積極作用、是否能夠鞏固或增強發(fā)行人的核心競爭力。募投項目營銷網(wǎng)絡開拓的風險；是否與公司現(xiàn)有管理能力相適應；其募投項目盈利能力預測的合理性。36、請保薦機構(gòu)及律師補充核查發(fā)行人股東的私募投資基金情況，是否按私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項核查意見。37、請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人研發(fā)費用等指標補充披露：（1）發(fā)行人獲得高新技術企業(yè)認定的時間、有效期，發(fā)行人是否符合高新技術企業(yè)認定管理辦法相關規(guī)定的具體內(nèi)容，報告期內(nèi)因此享受的優(yōu)惠政策和依據(jù)、對發(fā)行人的影響以及相關優(yōu)惠政策適用是否符合規(guī)定。（2）發(fā)行人高新技術企業(yè)資格已到期或即將到期的，請在“風險因素”和“重大事項提示”部分披露發(fā)行人不能通過復審對其的具體影響。38、招股書中“業(yè)務與技術”等章節(jié)，多處引用了專業(yè)術語及相關行業(yè)數(shù)據(jù)。（1）請發(fā)行人說明有關數(shù)據(jù)是否公開、數(shù)據(jù)引用的來源是否專門為本次發(fā)行上市準備、是否為定制的或付費的報告、一般性網(wǎng)絡文章或非公開資料、是否是保薦機構(gòu)所在證券公司的研究部門出具的報告。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。（2）請在披露發(fā)行人主營業(yè)務等專業(yè)性較強的信息時，盡量避免使用行業(yè)術語，避免使用行業(yè)代稱、縮寫、外文等。如果行業(yè)術語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關披露內(nèi)容，則可以使用。如果行業(yè)術語難以避免，請使用簡單生動的日常語言加以解釋，解釋時要避免使用其他行業(yè)術語。（3）請將報告中年度數(shù)據(jù)進行更新補充。39、關于發(fā)行人的資金使用。（1）說明公司報告期內(nèi)是否存在現(xiàn)金交易的情況；（2）對于其他流動資產(chǎn)科目記錄的銀行理財產(chǎn)品披露主要信息，包括但不限于產(chǎn)品名稱、管理人名稱、金額、期限、收益率約定情況；（3）補充說明公司借款的借款方、借款金額、利率、借款期限、擔保方式、利息資本化情況，說明報告期內(nèi)是否存在未能按時支付本息的情況，補充披露報告期末與以上借款相關的受限資產(chǎn)情況；（4）詳細說明報告期內(nèi)對外擔保的合規(guī)性，未來是否將持續(xù)發(fā)生，是否存在其他未披露的潛在償付義務；（5）補充說明公司與以上各項資金使用相關的內(nèi)部控制制度的建設和實施效果。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。40、招股說明書披露，2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，公司應收賬款凈額分別為1.31億元、1.28億元、1.39億元和1.70億元。（1）請發(fā)行人結(jié)合業(yè)務情況說明應收賬款余額、尤其是由供熱運營費產(chǎn)生的應收賬款變動的原因；（2）說明對主要客戶的信用政策、賬期情況、退貨政策，相關政策在報告期內(nèi)是否發(fā)生變化，與同行業(yè)可比公司進行比較，并結(jié)合上述情況說明公司賬齡結(jié)構(gòu)變動的原因，以及相關政策對銷售業(yè)務的影響；（3）說明公司賬齡1年以上應收賬款占比較高的原因，是否符合行業(yè)情況；（4）補充披露各期末在信用期內(nèi)和信用期外的應收賬款余額情況及占比，并對變動情況作分析；（5）補充披露各期末應收賬款在期后的收回金額和比例，并對收回比例的變動進行分析；（6）結(jié)合公司各期末應收賬款賬齡情況、公司報告期壞賬實際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計提政策對比情況等補充說明公司應收賬款壞賬準備計提是否充分；（7）結(jié)合銷售模式、信用政策等，對公司在報告期內(nèi)應收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況進行分析，并與同行業(yè)可比公司在應收賬款周轉(zhuǎn)率上的差異進行比較分析；（8）補充披露預收款項的金額變動情況及原因，說明報告期內(nèi)收款方式是否發(fā)生變化，說明預收款項與供熱面積、在手訂單等數(shù)據(jù)之間的對應關系。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。41、招股說明書披露， 2014年末、2015年末、2016年末和2017年6月30日，公司存貨賬面價值分別為4,192萬元、4,543萬元、5,800萬元和5,932萬元。（1）請發(fā)行人補充說明報告期內(nèi)各期末原材料、庫存商品、發(fā)出商品類別下主要明細項目金額及占比情況，從數(shù)量、單價等方面對在報告期內(nèi)的變動原因進行分析說明，并結(jié)合公司的采購周期、生產(chǎn)周期、銷售周期、備貨政策等，詳細說明報告期內(nèi)公司存貨結(jié)構(gòu)的合理性；（2）請發(fā)行人結(jié)合生產(chǎn)模式，說明各期末存貨中有具體訂單支持的金額、比例及變動原因，說明相應存貨與訂單金額、預收賬款的對應關系；（3）說明報告期內(nèi)項目成本的明細變動情況，以列表方式詳細說明報告期內(nèi)項目成本涉及的各項目情況，包括但不限于工程項目名稱、開工日期、預計竣工日期、預算金額、累計完工金額、完工比例、計提的跌價準備，說明各項目的驗收、結(jié)算條款，說明是否存在未能按期收到結(jié)算款的情況、是否存在項目成本無法收回的跡象；（4）按照不同產(chǎn)品類型補充說明各類存貨的貨齡情況，說明計提存貨跌價準備的具體方式，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、競爭情況、以及同行業(yè)可比公司的存貨跌價準備計提比例等，說明存貨跌價準備計提是否充分；（5）說明公司對存貨的保管制度、盤點制度及內(nèi)部控制制度建立健全情況、設計和執(zhí)行的有效性；（6）說明公司備貨周期、生產(chǎn)周期、銷售周期、驗收期等與存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之間的關系，結(jié)合業(yè)務模式說明發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率的變化情況，并對與同行業(yè)可比公司的差異情況進行分析。請保薦機構(gòu)、會計師說明核查過程和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。42、關于非流動資產(chǎn)。（1）請發(fā)行人結(jié)合公司業(yè)務開展情況，說明公司固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)主要內(nèi)容及變動原因，并用列表方式詳細說明各項目與供熱運營資產(chǎn)之間的對應關系，項目運營時間與資產(chǎn)成新率之間的關系，并扼要披露各