中小企業(yè)融資難論文：臨沂市中小企業(yè)融資環(huán)境評價分析.doc

中小企業(yè)融資難論文：臨沂市中小企業(yè)融資環(huán)境評價分析 中小企業(yè)問題是一個世界性的課題。中小企業(yè)對市場經(jīng)濟(jì)體制的形成、經(jīng)濟(jì)制度和經(jīng)濟(jì)政策、社會政策等的貢獻(xiàn)使之對整個國民經(jīng)濟(jì)具有十分重要的影響。然而，我國中小企業(yè)并非都處于良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。面對越來越激烈的市場競爭，中小企業(yè)大多面臨著技術(shù)落后、融資困難、人才短缺等問題。本文主要的研究目的是運(yùn)用科學(xué)的評價方法在度量臨沂市的融資環(huán)境的基礎(chǔ)上，能夠提出更有針對性和策略性的方案解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展過程中的頑疾，并為進(jìn)一步推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展鋪路。 一、研究方法與思路 1、研究方法（1）理論研究與應(yīng)用研究相結(jié)合。通過理論研究提煉出適用于分析我國中小企業(yè)融資問題的方法，并對其做進(jìn)一步改進(jìn)。（2）實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。通過建立評價指標(biāo)體系，運(yùn)用模糊層次分析法對臨沂市中小企業(yè)的融資環(huán)境作出評價。（3）定性分析與定量分析相結(jié)合。綜合運(yùn)用金融學(xué)、企業(yè)管理、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，實(shí)現(xiàn)定性問題的研究，并運(yùn)用數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的研究方法，結(jié)合有關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)必要的定量研究。 2、研究思路 本文以中小企業(yè)融資環(huán)境為主線，首先，對我國中小企業(yè)的界定和企業(yè)融資的相關(guān)理論與研究現(xiàn)狀進(jìn)行綜合性介紹；其次，對臨沂市中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資的實(shí)際情況進(jìn)行了分析；最后，對如何優(yōu)化當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資環(huán)境進(jìn)行了有針對性的探討，提出了較為全面的對策建議。 3、中小企業(yè)的融資方式 內(nèi)源融資是指企業(yè)不斷將留存收益、折舊等轉(zhuǎn)化為投資的過程。內(nèi)源融資對企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風(fēng)險的特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。 外源融資是企業(yè)吸收其它經(jīng)濟(jì)主體的資金，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的過程。與內(nèi)源融資相比，它對企業(yè)的資本形成具有高效性、靈活性、大量性和集中性的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)日益貨幣化、信用化和證券化的進(jìn)程中，外源融資成為企業(yè)獲取資金的主要方式。 內(nèi)源融資是外源融資的基礎(chǔ)和保證，外源融資的規(guī)模和風(fēng)險是要以內(nèi)源融資的能力來衡量的。如果不顧內(nèi)源融資的能力而盲目地進(jìn)行外源融資，不但無益于提高資金利用效率，而且將使企業(yè)陷入盲目擴(kuò)張帶來的財(cái)務(wù)危機(jī)之中。同時，由于企業(yè)內(nèi)源融資的成本低于外源融資，所以，企業(yè)在選擇融資方式時應(yīng)該以內(nèi)源融資為主，外源融資為輔。 二、臨沂市中小企業(yè)融資環(huán)境的現(xiàn)狀分析 臨沂市位于山東省東南部，與江蘇省接壤?？偯娣e172萬平方公里，人口994萬。2010年，臨沂市實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值2400億元，增長12.9%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值264億元，增長3.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值1206.3億元，增長13%；第三產(chǎn)業(yè)增加值929.7億元，增長15.1%。三次產(chǎn)業(yè)增加值占比為11：50.3：38.7，第三產(chǎn)業(yè)所占比重同比提高1.3個百分點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量有新的提高，地方財(cái)政收入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到4.81%，同比提高0.47個百分點(diǎn)；國、地稅收入占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到7.92%，同比提高1個百分點(diǎn)。全市經(jīng)濟(jì)和社會事業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展。 臨沂市是山東省中小企業(yè)和私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的地區(qū)之一。2008年底，全市注冊中小企業(yè)1.96萬戶，占全部企業(yè)戶數(shù)的99%以上，實(shí)現(xiàn)增加值1470.6億元，占全市GDP的75.1%；實(shí)繳稅收102.8億元，占全市稅收收入比重的76%。中小企業(yè)已成為臨沂經(jīng)濟(jì)中最具活力的組成部分。對此，我們就融資問題在全市12縣區(qū)隨機(jī)選擇了173戶企業(yè)（其中13戶企業(yè)已經(jīng)關(guān)閉或停產(chǎn)）進(jìn)行了調(diào)查，共獲得160戶企業(yè)的有效信息。 1、臨沂市中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)與現(xiàn)狀 （1）臨沂市中小企業(yè)融資方式現(xiàn)狀：由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅耶提出的“啄食理論”（the Pecking Order Theory）認(rèn)為，當(dāng)公司要為自己的新項(xiàng)目進(jìn)行融資時，將優(yōu)先考慮使用內(nèi)部的盈余，其次是采用債券融資，最后才考慮股權(quán)融資。即企業(yè)融資遵循內(nèi)源融資債務(wù)融資股權(quán)融資的先后順序，企業(yè)融資先依靠于內(nèi)部融資，再求助于外部融資。 因此，臨沂市中小企業(yè)以內(nèi)源融資作為融資方法的首選，其資金來源都主要來自內(nèi)源融資，即主要來自于企業(yè)留存收益等。此外，銀行借款也是中小企業(yè)外源融資的重要要方式。 （2）臨沂市中小企業(yè)融資存在的問題 中小企業(yè)融資渠道單一。2010年底，臨沂市金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)內(nèi)外授信達(dá)到524.2億元，較年初增長98.9億元。調(diào)查企業(yè)2010年12月末融資余額65.5億元，同比增長3.7%，其中銀行貸款余額41.6億元，占融資總余額的63.5%，依然是中小企業(yè)融資主渠道，相對大型企業(yè)，中小企業(yè)對銀行的信貸依賴性更強(qiáng)。 中小企業(yè)融資成本高。當(dāng)前，中小企業(yè)從正常渠道獲得貸款的成本十分高昂。調(diào)查顯示，目前國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般上浮20%50%，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的貸款利率一般上浮50%100%，加上登記費(fèi)、評估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用，中小企業(yè)的融資總成本高達(dá)12%以上。如果從正式金融系統(tǒng)之外的民間市場融資，則成本在20%左右，比大中型優(yōu)勢企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍。 中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不盡合理。現(xiàn)有銀行對中小企業(yè)的貸款期限通常在一年以內(nèi)，受投資體制改革尚未到位、銀行嚴(yán)控金融風(fēng)險等因素制約，中小企業(yè)很難從銀行獲得長期資金。為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)的需要，一些企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法。這不僅增加了資金使用成本，也加大了銀行信貸風(fēng)險。 （3）臨沂市商業(yè)銀行扶持中小企業(yè)融資的措施 臨沂市商業(yè)銀行始終堅(jiān)持“立足地方經(jīng)濟(jì)、立足中小企業(yè)、立足城鎮(zhèn)居民”的市場定位不動搖，全面啟動“中小企業(yè)救助計(jì)劃”，積極在國家宏觀調(diào)控和支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間尋求平衡點(diǎn)，探索多種方式加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸支持，有力促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。 中國銀行設(shè)立“中銀信貸工廠”， 專營小企業(yè)信貸：“中銀信貸工廠”模式是目前國際上先進(jìn)的小企業(yè)信貸服務(wù)模式，這種模式以“量化的市場調(diào)研、簡化的業(yè)務(wù)流程、多元化的產(chǎn)品服務(wù)和規(guī)范化的風(fēng)險管理”為目標(biāo)，緊扣“以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向”的核心理念，采用合理、簡化、標(biāo)準(zhǔn)、端對端的工廠式“流水線”運(yùn)作和專業(yè)化的分工，涉及業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、風(fēng)險管理、產(chǎn)品組合、定價機(jī)制、績效考核等各個環(huán)節(jié)的創(chuàng)新，是專為小企業(yè)而設(shè)計(jì)的一個完整的業(yè)務(wù)體系。 建設(shè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展：2010年以來，圍繞解決小企業(yè)融資難、擔(dān)保難等問題，積極爭取上級行政策支持，建設(shè)銀行突出抓好了體制機(jī)制建設(shè)和新產(chǎn)品推廣等方面的工作。第一，在模式優(yōu)化上，做到持續(xù)創(chuàng)新，在專業(yè)化“信貸工廠”模式的基礎(chǔ)上，嘗試了模式創(chuàng)新，啟動了特色市場專業(yè)支行管理模式和物流平臺融資業(yè)務(wù)模式試點(diǎn)，同時，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，把經(jīng)營前端伸向市場。第二，在業(yè)務(wù)運(yùn)作上，做到效率優(yōu)先，安排中小中心等部門，對小企業(yè)客戶準(zhǔn)入、評級、信貸審批流程進(jìn)行了梳理，明確了每一個工作節(jié)點(diǎn)的時間限制，在此基礎(chǔ)上，推行了限時服務(wù)，服務(wù)效率明顯提升。第三，在政策執(zhí)行上，做到主動適應(yīng)，提出了兩個不低于，并試行了一行一策的信貸政策。第四，在客戶服務(wù)上，做到客戶至上，在解決小企業(yè)擔(dān)保難問題方面，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣力度，大力拓展了以動產(chǎn)和應(yīng)收賬款質(zhì)押為擔(dān)保手段的信貸產(chǎn)品，收到了良好效果。第五，在涉農(nóng)貸款上，做到重點(diǎn)突出，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供了強(qiáng)有力支持。第六，在產(chǎn)品創(chuàng)新上，做到適銷對路。 三、改善臨沂市中小企業(yè)融資環(huán)境的對策建議 1、 大力發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，拓展社會融資渠道 大力發(fā)展地方性中小型銀行。各種地區(qū)性的中小型銀行特別是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社，它們具有經(jīng)營靈活及地利、人緣等方面的優(yōu)勢，是為中小企業(yè)提高金融服務(wù)的最佳人選。目前我國數(shù)量眾多的中小銀行包括城鄉(xiāng)信用社等銀行類機(jī)構(gòu)，它們的發(fā)展與中小企業(yè)的融資需求是緊密聯(lián)系的。由于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在天然的聯(lián)系，在破解中小企業(yè)融資困境上具有不可替代的作用。所以解決中小企業(yè)融資難的一個重要途徑，就是要大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)。 2、完善當(dāng)?shù)刭Y本市場，增強(qiáng)直接融資能力（1）金融手段上，構(gòu)建中小企業(yè)金融扶持的體系。我國目前針對的金融扶持政策還不夠完善，力度不夠，應(yīng)該構(gòu)建起扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融體系，從而破解中小企業(yè)融資困境。（2）完善支持中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系 構(gòu)建和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以補(bǔ)充中小