中國(guó)集成電路市場(chǎng)回顧與展望

1、1.2015半導(dǎo)體資本支出排行榜，唯英特爾下降；南韓半導(dǎo)體大廠三星電子上周才舉行完平澤新廠動(dòng)土典禮，海砸 15.6 兆韓圜（約 154 億美元），金額之高創(chuàng)三星單一廠房投資紀(jì)錄，究竟其今年資本支出是多少？再反觀半導(dǎo)體巨擘英特爾今年的資本支出卻縮手來到五年來新低，半導(dǎo)體景氣出現(xiàn)雜 音，整體半導(dǎo)體廠投資及景氣狀況究竟如何，也許從調(diào)研機(jī)構(gòu) Semiconductor Intelligence（SC-IQ）與 IC Insights 日前發(fā)布的訊息可以有更多判斷依據(jù)。調(diào) 研機(jī)構(gòu) Semiconductor Intelligence（SC-IQ）整理了 2015 年各半導(dǎo)體公司的資本支出預(yù)算，總的來說，

2、記憶體與晶圓代工專工（Foundry）占所有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支出為最高，分別為 38% 與 27%，其中，三星被劃分為記憶體公司，然三星電子旗下除了記憶體部門，S.LSI 部門也有晶圓代工產(chǎn)線，在占比上可能還有商榷的空間。（Source：Semiconductor Intelligence）三大半導(dǎo)體廠資本支出傲視它廠龍頭大廠在資本支出的投資為其他廠商所難以企及，光英特爾、TSMC、三星三家半導(dǎo)體巨擘資本支出的總和，就占了所有半導(dǎo)體廠商資本支出的一半。三 星尚未確定 2015 年的資本支出，而平澤新廠 15.6 兆韓圜的投資預(yù)估將分幾年攤提，根據(jù)其官方說法 2015 年資本支出將高于 2014 年

3、， 2014 年資本支出約 23.4 兆韓圜（約 217.6 億美元）其中 14.3 兆韓圜（約 132.9 億美元）運(yùn)用于半導(dǎo)體，以三星 2014 年資本支出而論，已是今年半導(dǎo)體廠資本支出之冠。對(duì)于 2015 年三星資本支出的明確數(shù)字，也有一些數(shù)據(jù)可供參考，三星日前公布 2015 年第一季的資本支出 7.2 兆韓圜（約 66.9 億美元），其中 4.4 兆韓圜（40.9 億美元）為半導(dǎo)體事業(yè)資本支出。據(jù)電子時(shí)報(bào)先前報(bào)導(dǎo)，三星 2015 年資本支出在 151 億美元，較 2014 年成長(zhǎng) 13%，與韓國(guó)媒體韓聯(lián)社援引產(chǎn)業(yè)觀察家所估計(jì)的 150 億美元，在差不多的區(qū)間。而英特爾除了 PC 需求疲

4、軟第一季業(yè)績(jī)受影響外，2015 年資本支出也調(diào)降至 87 億美元，較去年 101 億美元減少 14% 外，更是近五年來的新低。而 臺(tái)灣半導(dǎo)體一哥臺(tái)積電（TSMC）為在先進(jìn)制程加速追趕英特爾，原先宣告 2015 年擴(kuò)大資本支出 115 億120 億美元，但隨著英特爾調(diào)降資本支出，4 月中的法說會(huì)臺(tái)積電也跟進(jìn)，將資本支出下調(diào)到 105110 億美元，下調(diào)幅度約 89%，但還是較 2014 年的 95 億美元成長(zhǎng)約 13%，為近五年新高，且是首次超越于英特爾。聯(lián)電與中芯擴(kuò)大支出力求突破臺(tái) 灣半導(dǎo)體二哥聯(lián)電（UMC）則跳過 20 奈米鎖定 14奈米 FinFET ，企圖彎道超車在制程進(jìn)度追趕上三星與臺(tái)

5、積電，在產(chǎn)能上也有所擴(kuò)張，因此今年度也擴(kuò)大資本支出至 18 億美元，較去年成長(zhǎng) 29%。而中國(guó)加速半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，陸廠中芯國(guó)際（SMIC）資本支出也有 38% 的增長(zhǎng)，擴(kuò)大至 14 億美元，與聯(lián)電相當(dāng)接近。而美國(guó)晶圓代工大廠格羅方德 2015 年資本支出則維持在 48 億美元與去年相同的水準(zhǔn)。（Source：Semiconductor Intelligence）DRAM 產(chǎn)業(yè)支出明顯上升從 中也可看出今年 DRAM 產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張，除了三星半導(dǎo)體事業(yè)包含記憶體與晶圓代工，SK 海力士在資本支出上，從 2014 年 46 億美元成長(zhǎng)到 2015 年的 51 億美元，成長(zhǎng)幅度約 12%。美光的資本支出

6、更是翻倍，從 2014 年 18 億美元今年增加到 38 億美元，東芝與 SanDisk 合資的記憶體供應(yīng)商，2014 年資本支出 14 億美元，2015 年成長(zhǎng)到 20 億美元增長(zhǎng)了 43%，臺(tái)廠美光旗下的華亞科 2015 年資本支出 500 億新臺(tái)幣（約 16.3 億美元）、南亞科 80.5 億新臺(tái)幣（約 2.6 億美元）較 2014 年分別成長(zhǎng)了 127%、39%。而英飛凌、意法半導(dǎo)體、德州儀器與恩智浦等大廠從自有的晶圓廠到現(xiàn)在漸仰賴外部晶圓廠，因此資本資出的比重已不復(fù)以往如此高，而表中“其他類”的廠商所指的是其他中小型類比晶片廠商與分離式元件廠商。產(chǎn)業(yè)整體景氣呈現(xiàn)擴(kuò)張根據(jù)另家調(diào)研機(jī)構(gòu)

7、IC Insights 的數(shù)據(jù)，2015 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總資本支出超過 690 億美元，比 2014 年的 650 億美元，成長(zhǎng)了 6%，整體而言仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)。從半導(dǎo)體訂單與出貨量來看半導(dǎo)體景氣，根據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI），與日本半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEAJ）的數(shù)據(jù)，訂單與出貨量皆顯示在健康水位，雖然訂單數(shù)在過去四季平穩(wěn)狀態(tài)，但 B/B 值已連兩季大于 1，顯示近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)擴(kuò)張狀態(tài)。（Source：Semiconductor Intelligence）（首圖來源：達(dá)志影像）technews2.中國(guó)集成電路市場(chǎng)回顧與展望；本文回顧了2014年半導(dǎo)體行業(yè)的行情，分析了當(dāng)下半導(dǎo)

8、體行業(yè)的狀況，并對(duì)智能電網(wǎng)、智能交通、汽車電子、衛(wèi)星導(dǎo)航、工業(yè)控制等8大領(lǐng)域進(jìn)行分析與展望。 縱觀整個(gè)去年電子行業(yè)，有幾個(gè)關(guān)鍵詞可以和今天的報(bào)告很好的契合，第一去年是整個(gè)集成電路有意義的一年，從數(shù)據(jù)上來看，去年中國(guó)GDP超過十萬億美元，這 是重要的關(guān)口。中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)，統(tǒng)計(jì)下來去年首次超過一萬億人民幣，10393這是非常龐大的規(guī)模。同時(shí)集成電路的設(shè)計(jì)業(yè)去年是首次過千億，我們 的千億、萬億、十萬億，應(yīng)該說這幾個(gè)整數(shù)關(guān)口，也意味著隨著國(guó)家實(shí)力增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)需求的產(chǎn)業(yè)發(fā)展都在同步的發(fā)展。未來看國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)增速，應(yīng)該說保持年 均8%的增速，和國(guó)家GDP增速保持一致。2017年預(yù)計(jì)到2000億美

9、元龐大的市場(chǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)利用市場(chǎng)發(fā)展的契機(jī)給未來發(fā)展提供很好地平臺(tái)。 闡述一下一萬億市場(chǎng)規(guī)模是什么樣的概念，中國(guó)的集成電路產(chǎn)業(yè)可能會(huì)成為未來全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)因素，中國(guó)在過去2000年就是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā) 展的重要推動(dòng)力，過去14年全球半導(dǎo)體年均增速是3.6%，美國(guó)將近5%，歐洲和日本都非常低，亞太比較高13%，亞太靠誰(shuí)來推動(dòng)?就是中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)。 去年10393的規(guī)模，在亞太市場(chǎng)占87%，在全球超過50%，全球的份額從5%提升到50%，中國(guó)集成電路市場(chǎng)是全球的核心市場(chǎng)。 和國(guó)際同行交流，產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)政策是不是意味著集成電路有一些封閉的因素等等?從幾組數(shù)據(jù)來看，過去十幾年中國(guó)集成電路是高

10、度開放的市場(chǎng)，去年中國(guó)整個(gè)市場(chǎng)總 額1.9萬億美元-這組數(shù)據(jù)之前對(duì)外企的統(tǒng)計(jì)有一些出入。全球排名前20位半導(dǎo)體公司，一大半來自中國(guó)，可以說中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為全球半導(dǎo)體廠商最重要的收 入來源，占據(jù)全球市場(chǎng)的核心定位，反過來也是對(duì)我們國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成巨大的發(fā)展空間。過 去十幾年中國(guó)做得很累，為什么中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展得很快，而產(chǎn)業(yè)非常做得這么累?因?yàn)樾枨蠼Y(jié)構(gòu)決定的。恰恰在今天這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)或者集成電路市場(chǎng) 需要結(jié)構(gòu)和方向，正在國(guó)家相關(guān)政策和轉(zhuǎn)型升級(jí)情況下發(fā)生比較大的轉(zhuǎn)折。首先一萬億人民幣的市場(chǎng)，由哪些部分構(gòu)成?集成電路主要是三大應(yīng)用領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)、消 費(fèi)、通信，這三大領(lǐng)域占了85%的市場(chǎng)份額，這

11、是靜態(tài)觀點(diǎn)?？磩?dòng)態(tài)觀點(diǎn)，汽車電子、工業(yè)控制、網(wǎng)絡(luò)通訊，從數(shù)據(jù)來看，并不是停留在口頭上，根據(jù)賽迪顧問的 調(diào)研，應(yīng)該說各地對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)自發(fā)的改造力度，買機(jī)器人、數(shù)控機(jī)場(chǎng)，形成非常大的浪潮。整個(gè)市場(chǎng)的需求結(jié)構(gòu)，它的動(dòng)力在發(fā)生變化，過去的消費(fèi)電子、計(jì)算 機(jī)，像歐美談到所謂垂直市場(chǎng)、行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)來發(fā)生變化。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上來看，應(yīng)該說市場(chǎng)份額超過10%有四大類，存儲(chǔ)器等，這些產(chǎn)品占了市場(chǎng)75%份額，也是國(guó)內(nèi)廠商未來或者政府未來努力的方向。如果國(guó)內(nèi)的企業(yè)提 供的產(chǎn)品不能夠進(jìn)入到四大類主流市場(chǎng)中，只能在剩下的25%小市場(chǎng)中掙扎，模擬電路特別是在移動(dòng)手機(jī)芯片為代表的標(biāo)準(zhǔn)電路方面取得很大突破，但是現(xiàn)在怎么 樣解決

12、CPU存儲(chǔ)器的問題，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，包括像工業(yè)4.0的發(fā)展，PIC編程器件大量需要存儲(chǔ)器，存儲(chǔ)器還是整個(gè)產(chǎn)品增長(zhǎng)最快的，如何解決 CPU存儲(chǔ)器的問題將是一大挑戰(zhàn)。 在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，國(guó)內(nèi)供給來看，應(yīng)該說協(xié)會(huì)也是連續(xù)第13、14年發(fā)布。不一定很悲觀，04年中國(guó)第十大企業(yè)是1.7億元，現(xiàn)在第十大企業(yè)是17億元，如果 一個(gè)行業(yè)當(dāng)中，骨干企業(yè)十年能翻十倍、二十倍，對(duì)企業(yè)發(fā)展來說并不是辛苦的市場(chǎng)，而是一個(gè)欣欣向榮快速發(fā)展的市場(chǎng)。 強(qiáng)化需求牽引，拓展新興市場(chǎng)-推進(jìn)綱要8大行業(yè)市場(chǎng)分析。推進(jìn)綱要提到8大領(lǐng)域有市場(chǎng)前景，對(duì)以下幾大行業(yè)一一做解讀。 智能電網(wǎng)，從能源發(fā)、輸、儲(chǔ)、配、用，一系列產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)都可以通過

13、集成電路的芯片方案提升效果，去年國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)招投標(biāo)量大幅度提升，今年估計(jì)突破一億，占了萬億人民幣千分之六。八大領(lǐng)域，只有一個(gè)企業(yè)抓住一兩個(gè)市場(chǎng)，就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展。 智能交通，隨著城市的擁堵問題突出，智能交通非常熱。統(tǒng)計(jì)下來，去年大概是將近500億左右，未來會(huì)保持將近20%的增速，其中智能交通構(gòu)成組成部分，包 括像車輛的控制，停車場(chǎng)的收費(fèi)，公共交通的調(diào)度，這些對(duì)于傳感器也好，圖像獲取芯片也好，也會(huì)有比較龐大的需求，智能交通也是值得重點(diǎn)關(guān)注的。中國(guó)集成電路市場(chǎng)回顧與展望 衛(wèi)星導(dǎo)航，衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)規(guī)模非常龐大，1800億產(chǎn)業(yè)體量，北斗為代表的投標(biāo)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)也好，國(guó)家的發(fā)布也好，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)是一個(gè)非常

14、大的利好，另外參加了 一些國(guó)內(nèi)企業(yè)項(xiàng)目評(píng)審，應(yīng)該說國(guó)內(nèi)很多芯片設(shè)計(jì)企業(yè)已經(jīng)基于衛(wèi)星導(dǎo)航的技術(shù)和北斗的技術(shù)，開發(fā)了一些非常有特色的產(chǎn)品，因此對(duì)于核心芯片的需求未來也是龐 大的體量。 工業(yè)控制，所謂工業(yè)4.0?？锤咝щ姍C(jī)也好，一年的產(chǎn)量都是上億的，未來增速超過20%，龐大的市場(chǎng)對(duì)于國(guó)內(nèi)的芯片集成電路企業(yè)需求非常龐大，也是基于整個(gè)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)際上本土芯片廠商要共同和企業(yè)進(jìn)行契合。 汽車電子，中國(guó)2300萬汽車車輛，占了全球的四分之一，隨著汽車智能化，對(duì)于汽車電子設(shè)備的需求也不斷攀升。很多IC企業(yè)已經(jīng)看好汽車行業(yè)，現(xiàn)在汽車電 子行業(yè)門檻已經(jīng)放低了很多。本土的汽車特別是新能源行業(yè)發(fā)展，像新能源出租車，中國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)水很深，