第3篇巴塞爾協(xié)議的資本金問(wèn)題

1、巴塞爾協(xié)議的資本金問(wèn)題版本巴塞爾協(xié)議研究項(xiàng)目組吉貝克信息技術(shù)（北京）有限公司二零零六年四月目 錄1.巴塞爾協(xié)議的核心主題：資本充足率32.銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本充足率的關(guān)系33.資本充足率的計(jì)算53.1資本充足率公式中分子的計(jì)算63.2資本充足率公式中分母的計(jì)算63.3我國(guó)四大商業(yè)銀行的資本充足率64.造成國(guó)有商業(yè)銀行低資本充足率的原因75.提高資本充足率的途徑86.計(jì)算資本充足率的體系架構(gòu)101. 巴塞爾協(xié)議的核心主題：資本充足率在1988年公布的巴塞爾協(xié)議I中，巴塞爾委員會(huì)建立了一套國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充足率必須達(dá)到8%的要求，這一

2、措施經(jīng)過(guò)國(guó)際金融界多年的實(shí)踐證明有效地抑制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。在新版本巴塞爾協(xié)議II里面仍然保留了原來(lái)的資本定義以及8%的最低要求，但改變了風(fēng)險(xiǎn)度量方法，不但使得計(jì)算資本充足率的公式分母中的信用風(fēng)險(xiǎn)度量更趨精密，而且加入了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，并把這一最低資本規(guī)定確定為新框架的第一支柱。資本充足率是一個(gè)用來(lái)衡量銀行資本與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防程度相對(duì)而言是否充足的重要指標(biāo)。相對(duì)于舊協(xié)議而言，新協(xié)議用更加靈活、更加動(dòng)態(tài)化的規(guī)則鼓勵(lì)商業(yè)銀行在堅(jiān)持審慎性原則和具備充分?jǐn)?shù)據(jù)的條件下，使用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)度量工具。這樣更有利于充分考慮各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，更精確和更靈敏地區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)大小，同時(shí)也有利于促進(jìn)

3、現(xiàn)代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步。資本充足率是現(xiàn)階段銀行取得從事跨國(guó)金融業(yè)務(wù)公認(rèn)資格的必要條件，同時(shí)也是衡量各國(guó)銀行資產(chǎn)狀況和信用等級(jí)的重要指標(biāo)之一，已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)上對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行考評(píng)時(shí)參照的一個(gè)非常重要的因素，它將直接關(guān)系到各銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上的融資、籌資能力，影響到銀行的競(jìng)爭(zhēng)水平。正因?yàn)橘Y本充足率對(duì)于銀行的重要性，巴塞爾委員會(huì)把最低資本需求作為新協(xié)議的第一支柱。對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來(lái)說(shuō)，以資本充足率為核心制定并采取的一系列監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、方法和行動(dòng)稱(chēng)為資本監(jiān)管。在當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)中，資本監(jiān)管已經(jīng)成為當(dāng)局審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容。2. 銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本充足率的關(guān)系銀行業(yè)正越來(lái)越重視風(fēng)險(xiǎn)，這可追溯到上世紀(jì)7

4、0年代的幾起國(guó)際銀行的倒閉事件。從那時(shí)起，銀行界逐漸開(kāi)始認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的極端重要性，注意力也逐漸投向銀行界內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理。1988年巴塞爾資本協(xié)議第一次明確了以風(fēng)險(xiǎn)為本的銀行資本充足率框架，即不同客戶(hù)有不同風(fēng)險(xiǎn)，需規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。在上世紀(jì)80年代銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力普遍不高的情況下，1988年資本協(xié)議無(wú)疑具有劃時(shí)代的意義。資本充足率是一種特殊的“杠桿比率”，它不是簡(jiǎn)單地用會(huì)計(jì)資本除以總資產(chǎn)，而是要用監(jiān)管資本除以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。所謂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)并不是指資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)，而是將資產(chǎn)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行加權(quán)后得出的結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)越高，權(quán)重越大，需要的資本越多。除了要考慮表內(nèi)

5、信用風(fēng)險(xiǎn)，資本充足率的分母中還要考慮表外信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。這樣計(jì)算出的資本充足率，比簡(jiǎn)單地用會(huì)計(jì)資本除以總資產(chǎn)可以更加準(zhǔn)確地反映和衡量一家銀行風(fēng)險(xiǎn)水平和利用自有資金抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本充足率越高，銀行股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，相應(yīng)地，債權(quán)人特別是存款人的風(fēng)險(xiǎn)就越小。銀行監(jiān)管的主要目的之一就是保護(hù)存款人利益，在這一點(diǎn)上資本充足率反映的內(nèi)容與監(jiān)管目標(biāo)高度一致。與此同時(shí)，資本監(jiān)管能夠鼓勵(lì)商業(yè)銀行將資本配置與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，不斷提高本行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和識(shí)別、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)的水平。除微觀層面外，某一國(guó)家和地區(qū)資本充足率總體水平還是衡量其銀行體系脆弱性的重要指標(biāo)，在維護(hù)金融穩(wěn)定和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全中發(fā)

6、揮著重要作用。1上面我們簡(jiǎn)單的提到了資本充足率水平與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)系。那么是否可以說(shuō)，資本充足率水平越高，銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力一定就越強(qiáng)呢？恐怕回答沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。因?yàn)橘Y本充足率只能衡量一旦銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)的償還能力，卻不能成為防患于未然的保證。資本不足固然是影響中國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)順利發(fā)展的主要障礙之一，但必須清楚地認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱是因，資本不足是果。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的絕不僅僅是當(dāng)銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)能夠保證支付，更重要的是如何通過(guò)盡可能有效地監(jiān)控，保證銀行出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的概率降到最低。對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行要解決資本充足率偏低的問(wèn)題，短期內(nèi)雖然通過(guò)政府注資、不良資產(chǎn)剝離、重組上市和發(fā)行次級(jí)債等辦法來(lái)收到“立竿

7、見(jiàn)影”效果，但長(zhǎng)期而言，還是要首先為商業(yè)銀行“補(bǔ)血”，然后自行“造血”的功能健全起來(lái)并長(zhǎng)期保全和保養(yǎng)好這一“造血”功能。換言之，風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱是中國(guó)商業(yè)銀行的病根，資產(chǎn)質(zhì)量不高和資本不足只是病征。要掃除影響中國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)順利發(fā)展的主要障礙，就應(yīng)從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)管理不善的問(wèn)題。即便如此，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，資本充足率的作用也是舉足輕重的。充足的資本金是提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必要條件，是銀行抵御各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的“最后一道防線”，也是國(guó)內(nèi)銀行面對(duì)外資銀行保持競(jìng)爭(zhēng)力的保障，所以我們將在下面重點(diǎn)介紹一下資本充足率的計(jì)算問(wèn)題。3. 資本充足率的計(jì)算巴塞爾協(xié)議II規(guī)定：銀行的資本金由核心資本和附屬資本構(gòu)成，資本對(duì)

8、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的最低目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本成分至少為4%，其中附屬資本總額不得超過(guò)核心資本總額的100%，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。壞賬準(zhǔn)備金最多不超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%。根據(jù)新協(xié)議的定義，資本充足率的計(jì)算公式為：核心資本充足率的計(jì)算公式為：附屬資本充足率的計(jì)算公式為：下面對(duì)于公式中的分子和分母的計(jì)算分別作一下分析。3.1 資本充足率公式中分子的計(jì)算在資本充足率公式中分子項(xiàng)是銀行的資本金。其計(jì)算公式為：資本凈額核心資本附屬資本扣減項(xiàng)其中：核心資本實(shí)收資本資本公積盈余公積利潤(rùn)分配附屬資本呆帳準(zhǔn)備壞帳準(zhǔn)備投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金次級(jí)債扣減項(xiàng)包括：呆賬貸款、入股資金 3.2 資本充足率公

9、式中分母的計(jì)算資本充足率公式中的分母統(tǒng)稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，代表銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指標(biāo)。新協(xié)議對(duì)資本充足率的修改就在于修改了分母，其內(nèi)容一是大幅度修改了對(duì)舊協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，二是明確提出將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范疇，即操作風(fēng)險(xiǎn)將作為銀行資本比率分母的一部分。這些新方法完善了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從而使計(jì)算出的資本比率更有意義。在上一期文章巴塞爾協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、計(jì)算方法和數(shù)據(jù)需求中已經(jīng)簡(jiǎn)要介紹過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，其中計(jì)算比較復(fù)雜的原因，信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法將在下一期專(zhuān)門(mén)介紹。有了這三種風(fēng)險(xiǎn)的資本要求之后就可以計(jì)算資本充足率公式中的分母，在新巴塞爾協(xié)議中給出的計(jì)算公式為：3.3 我國(guó)四

10、大商業(yè)銀行的資本充足率從國(guó)際情況來(lái)看，世界前20家大銀行的平均資本充足率為11.52%3。相比之下，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率存在有較大的差距。從資本的結(jié)構(gòu)來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行都擁有充足的附屬資本（最高可以占到資本額的50%）。而我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行則不同，資本金的絕大部分是核心資本，附屬資本所占的比重很小。下面給出國(guó)有四大商業(yè)銀行各年核心資本充足率和附屬資本充足率的列表。本表的結(jié)果根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1998年、2001年及相關(guān)數(shù)據(jù)得到2。從這個(gè)表中可以看到，我國(guó)商業(yè)銀行的核心資本充足率基本上能夠滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議要求的4%，但是附屬資本充足率卻非常低，除中國(guó)銀行外，幾乎都未達(dá)到一個(gè)百分點(diǎn)，所以如何提

11、高商業(yè)銀行的附屬資本充足率也是一個(gè)需要重點(diǎn)研究和解決的問(wèn)題。值得注意的一點(diǎn)是，由于操作風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有相關(guān)數(shù)據(jù)的原因，本表的結(jié)果仍然是按照舊協(xié)議計(jì)算得到的，也就是說(shuō)，如果按照新巴塞爾協(xié)議的計(jì)算公式，加入操作風(fēng)險(xiǎn)后的資本充足率還會(huì)降低。表1 國(guó)有商業(yè)銀行各年核心資本充足率和附屬資本充足率中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)工商銀行中國(guó)建設(shè)銀行中國(guó)銀行附屬資本充足率核心資本充足率附屬資本充足率核心資本充足率附屬資本充足率核心資本充足率附屬資本充足率核心資本充足率199619971998199920000.40%0.47%0.43%0.86%0.73%4.04%3.42%8.03%7.03%7.36%0.64%0.36%-0.

12、31%0.60%0.59%4.69%4.37%7.30%6.47%5.81%0.51%0.07%0.20%0.72%0.11%3.85%3.74%6.64%6.06%5.52%1.47%1.86%1.80%1.76%1.22%5.67%5.85%8.02%7.80%8.05%4. 造成國(guó)有商業(yè)銀行低資本充足率的原因1、資本結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)商業(yè)銀行核心資本相對(duì)較高，附屬資本數(shù)額明顯偏低，且項(xiàng)目只有呆賬準(zhǔn)備金一項(xiàng)。而且核心資本的大部分都占?jí)涸谧儸F(xiàn)能力弱的固定資產(chǎn)或虧損資產(chǎn)上，進(jìn)一步降低了銀行補(bǔ)資的能力，削弱了銀行資本功能發(fā)揮的基礎(chǔ)。2、貸款業(yè)務(wù)不規(guī)范。近年來(lái)，我國(guó)儲(chǔ)蓄存款始終保持較高的增長(zhǎng)勢(shì)頭。銀

13、行要為這些存款尋找投資機(jī)會(huì)，主要就是發(fā)放貸款，同時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行又承擔(dān)了大量的不良資產(chǎn)，他們需要依靠不斷吸納儲(chǔ)蓄來(lái)解決資金流動(dòng)的需求，而儲(chǔ)蓄的增加又引發(fā)了放貸的要求。隨著風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加，銀行資本金則相對(duì)減少，資本充足率自然會(huì)降低。3、制度安排不完善。國(guó)有股一股獨(dú)大，政企不分導(dǎo)致業(yè)務(wù)工作往往要符合于行政目標(biāo)，缺乏有效的治理結(jié)構(gòu)等問(wèn)題的存在，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行必然會(huì)出現(xiàn)效率低下、盈利水平差、資產(chǎn)質(zhì)量不高的特點(diǎn)。4、稅收體制不健全。金融企業(yè)在繳納營(yíng)業(yè)稅時(shí)，不能抵扣購(gòu)入固定資產(chǎn)所含的增值稅，金融企業(yè)實(shí)際上承擔(dān)了增值稅和營(yíng)業(yè)稅兩種稅收負(fù)擔(dān)；從所得稅來(lái)看，按照國(guó)家稅收政策的規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)享受到了超國(guó)民待遇

14、。在當(dāng)前的稅收體制下，我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)偏重，這也是造成銀行業(yè)資本充足率不足的原因之一。35. 提高資本充足率的途徑從資本充足率的計(jì)算公式來(lái)看，提高資本充足率的途徑主要有兩條：一是加大分子，即增加核心資本和附屬資本；二是減小分母，即減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量。1、增加核心資本。（1）通過(guò)上市增大實(shí)收資本。國(guó)有商業(yè)銀行要加快公司制改造步伐在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上實(shí)施股份制改革并盡快上市，通過(guò)改制和公開(kāi)上市吸引境內(nèi)外資本加入，建立開(kāi)放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)資本。實(shí)踐證明，通過(guò)上市確實(shí)能夠提高核心資本充足率，從我國(guó)已經(jīng)上市的幾家股份制銀行來(lái)看，核心資本都得到了明顯的改善。（2）提高盈利水平。通過(guò)利潤(rùn)

15、水平的提高來(lái)增加公積金和未分配利潤(rùn)是商業(yè)銀行提高資本充足率的又一途徑。商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)變觀念，由盲目追求貸款規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金高質(zhì)量、高效率的運(yùn)用；由傳統(tǒng)的粗放式管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代集約式管理。同時(shí)要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下加快金融創(chuàng)新步伐。目前，一些發(fā)達(dá)國(guó)家的大銀行其中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重均在50%以上，花旗、美洲等大銀行則高達(dá)80%，相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行不足5%，因此應(yīng)該高度重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。2、增加附屬資本?？梢試L試發(fā)行次級(jí)債彌補(bǔ)附屬資本的不足，所謂次級(jí)債是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在

16、存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。2003年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知，決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，計(jì)入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過(guò)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。但是需要注意的是，次級(jí)債到期不會(huì)轉(zhuǎn)成股票，也就是說(shuō)不是通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過(guò)次級(jí)債

17、融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。3、減小信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。（1）銀行應(yīng)建立一套完善的信貸管理體系。如建立審貸分離機(jī)制，強(qiáng)化防范貸款風(fēng)險(xiǎn)；建立權(quán)責(zé)結(jié)合的考核與監(jiān)督機(jī)制，完善貸款管理責(zé)任制；嚴(yán)格貸款“三查”制度，跟蹤貸款使用情況，加強(qiáng)收貸工作，實(shí)行貸款損失補(bǔ)償機(jī)制。（2）構(gòu)建先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)分析、預(yù)測(cè)機(jī)制。銀行應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，與內(nèi)部審計(jì)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)操作部門(mén)密切配合，采用先進(jìn)的信息處理技術(shù)，建立數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)或數(shù)據(jù)集市，收集、整理各種與銀行發(fā)展相關(guān)的數(shù)據(jù)、信息，借助于數(shù)據(jù)挖掘等先進(jìn)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)，建立各種分析、預(yù)測(cè)的計(jì)量模型，系統(tǒng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、估價(jià)、預(yù)測(cè)，并支持相關(guān)部門(mén)

18、做出科學(xué)的決策。（3）在搞好分析預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，按照新協(xié)議的要求嘗試建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法需要估計(jì)借款人的違約概率和債項(xiàng)的違約損失率，并計(jì)算相應(yīng)的資本金。這對(duì)那些具有較好風(fēng)險(xiǎn)管理水平的銀行是極大的鼓勵(lì)，利用內(nèi)部評(píng)價(jià)法計(jì)算資本金能夠使得可貸資金增加，在競(jìng)爭(zhēng)中就會(huì)處于更加有利的地位。4、控制操作風(fēng)險(xiǎn)，減小操作風(fēng)險(xiǎn)資本。為了減小操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行要提高對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，建立起清晰的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，根據(jù)銀行的業(yè)務(wù)種類(lèi)和流程建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程和框架；建立分工明確的操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)定期獨(dú)立地檢查操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是否得到有效貫徹；找準(zhǔn)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，建立健全內(nèi)部控制制度；科學(xué)合理設(shè)置崗位，培養(yǎng)員工的操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高規(guī)章制度執(zhí)行力；銀行內(nèi)部建立危機(jī)公關(guān)機(jī)制，并逐漸形成危機(jī)公關(guān)管理的智慧和體系，不斷摸索有效的危機(jī)公關(guān)方法，確定危機(jī)出現(xiàn)后危機(jī)處理工作的基本原則。6. 計(jì)算資本充足率的體系架構(gòu)新巴塞爾協(xié)議資本充足率的計(jì)算從邏輯上講是非常明晰的，分子的計(jì)算相對(duì)而言比較簡(jiǎn)單一些，只要將核心資本和附屬資本的各個(gè)項(xiàng)目加總即得到監(jiān)管當(dāng)局要求的監(jiān)管資本。計(jì)算的難點(diǎn)在于分母，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，如果用IRB法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，需要銀行估計(jì)違約概率甚至違約損失率，不但需要大量歷史數(shù)據(jù)作為支持，而且對(duì)建模水平也提出了非常高的要求。對(duì)