銀行信貸員現(xiàn)金流量表分析能力研究論文

1、銀行信貸員現(xiàn)金流量表分析能力研究論文 摘要從對我國銀行風(fēng)險分析入手，指出風(fēng)險存在的原因主要是不良貸款造成的，而不良貸款又主要是銀行信貸員和高層管理者對會計報表不能準確分析造成的。進而提出了構(gòu)建以現(xiàn)金流量表分析為主，適當考慮資產(chǎn)負債表、損益表的綜合指標體系，具體設(shè)計了14個指標，來考核企業(yè)的獲現(xiàn)能力、償債能力等，為銀行放貸決策提供了參考依據(jù)。 關(guān)鍵詞銀行風(fēng)險；不良貸款；指標體系；償債能力分析指標 一、對我國銀行風(fēng)險分析 資料顯示，高不良貸款比率、低資本充足率使得中國的銀行體系異常脆弱，風(fēng)險很大。而銀行業(yè)的低資本充足率短時間內(nèi)是很難改變的，要盡快降低銀行風(fēng)險，只有努力降低不良貸款比率，合理發(fā)放貸款

2、，提高銀行管理層和信貸員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是要提高對現(xiàn)金流量表的分析能力，較準確地把握貸款企業(yè)的獲利能力和償債能力，進而為銀行是否發(fā)放貸款提供決策服務(wù)，減少不良貸款所造成的損失。 二、站在銀行角度構(gòu)建對現(xiàn)金流量表分析的指標體系 (一)從理論上分析，指標體系的構(gòu)建應(yīng)以現(xiàn)金流量表為主，適當考慮資產(chǎn)負債表、損益表，形成三張報表相結(jié)合的綜合指標體系 銀行分析貸款企業(yè)會計報表，特別是現(xiàn)金流量表的主要目的是考核該企業(yè)的獲現(xiàn)能力和償債能力。從國際會計準則及我國會計準則對現(xiàn)金流量表編制目的的說明來看，現(xiàn)金流量表分析評價的首要目標應(yīng)該是獲現(xiàn)能力評價。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補西墻來騙取銀行的

3、信任。因此獲現(xiàn)能力應(yīng)是第一位。我們可以構(gòu)建由獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利質(zhì)量分析、財務(wù)彈性分析、成長能力分析所組成的現(xiàn)金流量表分析目標體 (二)分析指標 1獲取現(xiàn)金能力分析指標 (1)每元銷售現(xiàn)金凈流入 每元銷售現(xiàn)金凈流入=凈現(xiàn)金流入主營業(yè)務(wù)收入 注：凈現(xiàn)金流入主要指經(jīng)營活動產(chǎn)生的。該指標越高越好，一般不會大于1。 (2)每股經(jīng)營現(xiàn)金流量每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量平均普通股股數(shù) 該指標所表達的實質(zhì)是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標越高越為股東們所樂意接受。 (3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量全部資產(chǎn) 目前同業(yè)平均全部資產(chǎn)回收率為6

4、，越高于這一比率說明該企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越好，若低于6，應(yīng)對資產(chǎn)的營運指標和賬款的回收情況作進一步關(guān)注。 2償債能力分析指標，包括現(xiàn)金比率(也叫即付比率)、現(xiàn)金流量比率、流動資產(chǎn)現(xiàn)金比率、全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率等。 (1)現(xiàn)金比率(也叫即付比率或超速動比率) 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量流動負債 對于債權(quán)人銀行來說，現(xiàn)金比率總是越高越好，說明企業(yè)的償債能力越強。而對企業(yè)來講現(xiàn)金比率并不是越高越好，因為資產(chǎn)的流動性和其盈利成反比，企業(yè)不應(yīng)保持長時間的高現(xiàn)金比率，一般應(yīng)在051為好。 (2)經(jīng)營現(xiàn)金流量比率。這一比率是反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與負債的比率，根據(jù)負債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個：

5、 =經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額流動負債 =經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額長期負債 =經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額負債總額 這3個比率分別反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還短期、長期和全部債務(wù)的能力，該比率越高說明償債能力越強。 (3)強制性現(xiàn)金支付比率 強制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)) 這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強制性目的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù)。這一比率至少要等于1才能保證企業(yè)正常經(jīng)營及償還債務(wù)。當然比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強，償債能力也就越強。 (4)到期債務(wù)本息償付比率 到期債務(wù)本息償付比率

6、=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出) 這一比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強，如果比率小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)本息，企業(yè)必須對外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)，比如借新債還舊債。(5)資產(chǎn)負債率 用來反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，表明負債在整個籌集過程中所占的比重，用以衡量企業(yè)的債務(wù)程度。其計算公式為： 資產(chǎn)負債率=負債資產(chǎn) 對一個企業(yè)來講，資產(chǎn)負債率一般以33為安全點，以50為臨界點，如果達到了70左右就不正常了，因為負債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越低，風(fēng)險就越大

7、。根據(jù)經(jīng)驗，資產(chǎn)負債率一般以100為警戒線，超之意味著企業(yè)資不抵債，將面臨破產(chǎn)。企業(yè)不是債務(wù)越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負債率為多少是合理的，并沒有一個確定的標準。不同的行業(yè)、不同類型的企業(yè)都有較大差異。一般而言，處于高速成長的企業(yè)，其負債比率可能會高一些，這樣債權(quán)人會得到更多的杠桿利益。但是，作為銀行負責(zé)人在確定企業(yè)的負債比率時，一定要審時度勢，充分考慮企業(yè)內(nèi)部各種因素和企業(yè)外部的市場環(huán)境，在收益和風(fēng)險之間權(quán)衡利弊得失，然后才能做出正確的決策。 3盈利質(zhì)量分析 盈利質(zhì)量分析是對資產(chǎn)負債表、損益表盈利能力分析的補充。是指根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)

8、營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。對銀行來講，能否給申請企業(yè)發(fā)放長期貸款，眼光要放遠。既要分析該企業(yè)的長期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量主要包含以下兩個指標： (1)盈利現(xiàn)金比率 盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈利潤 這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1，說明本期凈利中存在尚未實現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴重時會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響。 (2)營運指數(shù) 營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入經(jīng)營所得現(xiàn)金(營運資金)

9、它是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動凈收益與非付現(xiàn)費用之和。 經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益一非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用 營運指數(shù)反映企業(yè)營運管理的水平和收益的質(zhì)量。營運指數(shù)等于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金全部實現(xiàn)；營運指數(shù)小于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金被營運資金占用：營運指數(shù)大于1，說明一部分營運資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標越高，說明企業(yè)的營運資金周轉(zhuǎn)良好。4發(fā)展?jié)摿?財務(wù)彈性)分析指標 (1)現(xiàn)金再投資比率 該指標可以評估上市公司成長的潛力。該指標越高，表示企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多。一般而言，該指標達到8一10，即被認為比較理想。應(yīng)該注意的是，要分析上市公司的成長潛力，還要結(jié)合其他情況綜合考慮，該指標僅僅說明企業(yè)成長的現(xiàn)金流量保障程度。 (2)現(xiàn)金股利支付率 現(xiàn)金股利支付率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金股利總額 這一比率是衡量企業(yè)使用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量凈額支付現(xiàn)金股利的能力。比率越高，說明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的保障程度越大。 總結(jié)：目前有關(guān)專家和學(xué)者設(shè)計的現(xiàn)金流量表分析指標多達50多個，而指標太多不利于實際操作。近幾年來筆者根據(jù)實地調(diào)研及