軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告

1、軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告一、項(xiàng)目名稱項(xiàng)目名稱：軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項(xiàng)目項(xiàng)目性質(zhì)：新建項(xiàng)目聯(lián)系人：肖xx二、項(xiàng)目投資主體公司在發(fā)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為源動(dòng)力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營(yíng)和品牌發(fā)展。公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，

2、滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。公司將依法合規(guī)作為新形勢(shì)下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國(guó)家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門(mén)分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議

3、及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積56667.00約85畝1.1總建筑面積82709.97容積率1.461.2基底面積32866.86建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝312.892總投資萬(wàn)元34962.472.1建設(shè)投資萬(wàn)元27514.072.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元24061.582.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2818.112.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元634.382.2建設(shè)期利息萬(wàn)元317.922.3流動(dòng)資金萬(wàn)元7130.483資金籌措萬(wàn)元34962.473.1自籌資金萬(wàn)元21986.133.2銀行貸款萬(wàn)元12976.344營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元74300.00正常

4、運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元59134.606利潤(rùn)總額萬(wàn)元14798.647凈利潤(rùn)萬(wàn)元11098.988所得稅萬(wàn)元3699.669增值稅萬(wàn)元3056.2710稅金及附加萬(wàn)元366.7611納稅總額萬(wàn)元7122.6912工業(yè)增加值萬(wàn)元24212.8313盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元25004.02產(chǎn)值14回收期年5.11含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率25.70%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元21449.98所得稅后三、建設(shè)背景以國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)為龍頭，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，構(gòu)建以市場(chǎng)為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、高校院所為支撐的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新體系，加快建設(shè)創(chuàng)新型

5、城市和產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍城市。（一）建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)完善示范區(qū)發(fā)展格局。全面提升科技、人才和產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，重點(diǎn)在深化科技體制改革、貫徹落實(shí)創(chuàng)新政策等方面進(jìn)行先行先試，在推進(jìn)區(qū)域自主創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，加快形成創(chuàng)新發(fā)展新格局。（二）提升自主創(chuàng)新能力強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。實(shí)施創(chuàng)新型企業(yè)培育計(jì)劃，進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新資源、創(chuàng)新人才、創(chuàng)新政策、創(chuàng)新服務(wù)向企業(yè)集聚，支持企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和水平，培育擁有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，推動(dòng)形成以高新技術(shù)企業(yè)為主力軍的創(chuàng)新企業(yè)集群。激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，鼓勵(lì)有條件的中小企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)

6、機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新方面的生力軍作用。鼓勵(lì)和支持骨干龍頭企業(yè)和規(guī)模企業(yè)建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其整合利用全球創(chuàng)新資源能力。軌道交通PIS系統(tǒng)指運(yùn)用在軌道交通上，為乘客提供各類資訊的服務(wù)系統(tǒng)。根據(jù)定義可知，軌道交通PIS系統(tǒng)發(fā)展與軌道交通行業(yè)高度相關(guān)。建國(guó)初期，由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力和技術(shù)水平的限制，我國(guó)城市軌道交通建設(shè)緩慢；改革開(kāi)放后，在經(jīng)濟(jì)水平迅速提高下，大中城市開(kāi)始著手推進(jìn)城軌交通建設(shè)；進(jìn)入21世紀(jì)，城市軌道交通建設(shè)步入有序建設(shè)階段；2008年以來(lái)，受到全球金融危機(jī)影響，我國(guó)推出“四萬(wàn)億”計(jì)劃，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)條件以及城市化發(fā)展的要求下，城市軌道交通建設(shè)進(jìn)入突飛猛進(jìn)的發(fā)展時(shí)

7、期。根據(jù)中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國(guó)大陸地區(qū)共34個(gè)城市開(kāi)通城市軌道交通并投入運(yùn)營(yíng)，共開(kāi)通城市軌道交通線路165條，運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度達(dá)到5033公里；到2018年，我國(guó)城市軌道交通投運(yùn)線路長(zhǎng)度達(dá)到5737公里，新增長(zhǎng)度達(dá)到704公里。城市軌道交通的發(fā)展建設(shè)，令軌道交通相關(guān)產(chǎn)業(yè)也隨之強(qiáng)大起來(lái)，軌道交通PIS系統(tǒng)同樣如此。目前，我國(guó)軌道交通PIS系統(tǒng)行業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，2016年，我國(guó)軌道交通PIS系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模約為9.6億元。2018年，軌道交通PIS系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步提升至11.1億元。在整體發(fā)展良好態(tài)勢(shì)下，軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng)、軟件市場(chǎng)也顯著受益，并催生了一批優(yōu)秀

8、的廠商。其中，軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備主要可以分為列車(chē)廣播設(shè)備、乘客信息顯示設(shè)備、影視娛樂(lè)設(shè)備和視頻監(jiān)控設(shè)備，相應(yīng)的生產(chǎn)廠商如下圖所示。軌道交通PIS系統(tǒng)軟件供應(yīng)商則主要有東軟集團(tuán)股份有限公司、北京經(jīng)緯信息技術(shù)公司、北京京投億雅捷交通科技有限公司等。相比之下，軌道交通PIS系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)普遍規(guī)模偏小，多為中小型企業(yè)。市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，在各類軌道交通制式中，未來(lái)地鐵PIS系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展空間最大。按照我國(guó)城市軌道交通車(chē)輛保有量密度為11輛/公里來(lái)保守估計(jì)，“十三五”期間我國(guó)城軌建設(shè)帶來(lái)的地鐵車(chē)輛需求增加3萬(wàn)輛，年均增加6000輛。而按照一輛車(chē)搭配一套車(chē)載PIS系統(tǒng)推測(cè)，2018-2023年，地鐵PIS系統(tǒng)市

9、場(chǎng)需求每年可保持在4500套以上；到2023年，地鐵PIS系統(tǒng)市場(chǎng)需求將達(dá)到6596套。產(chǎn)品趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)，隨著信息技術(shù)和現(xiàn)實(shí)技術(shù)的發(fā)展，PIS相關(guān)產(chǎn)品在數(shù)據(jù)傳輸和顯示內(nèi)容方面將會(huì)迎來(lái)巨大的轉(zhuǎn)變。此外，隨著智能技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品的智能化和易用化也將成為發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)來(lái)看，由于目前PIS行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模較小，行業(yè)內(nèi)的大部分企業(yè)屬于中小企業(yè)，雖然有部分的大型企業(yè)，但對(duì)這類大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，PIS只是企業(yè)眾多業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的一個(gè)。例如占據(jù)國(guó)內(nèi)PIS一半市場(chǎng)份額左右的北京冠華天視數(shù)碼科技有限公司，其規(guī)模相比大公司來(lái)說(shuō)屬于一個(gè)中等規(guī)模。未來(lái)，隨著行業(yè)的發(fā)展，PIS行業(yè)內(nèi)的企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)兼并重組的熱潮，主要

10、企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)擴(kuò)大，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。技術(shù)趨勢(shì)來(lái)看，隨著未來(lái)各太城市軌道交通的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，為了提高軌道變通乘客信息系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)效益、有效利用資源、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)管理，乘客信息系統(tǒng)路網(wǎng)播控中心（PCC）的建設(shè)將越來(lái)越受到重視。PCC的出現(xiàn)解決了各條線路乘客信息系統(tǒng)單獨(dú)運(yùn)營(yíng)所造成的管理分散、資源浪費(fèi)、協(xié)調(diào)困難等一系列問(wèn)題。今后一個(gè)時(shí)期，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持中高速增長(zhǎng)，我地區(qū)加快發(fā)展面臨諸多有利因素。我地區(qū)在全國(guó)率先系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)，有利于有效集聚創(chuàng)新要素資源，加快培育新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；全面深化改革扎實(shí)推進(jìn)，將為全省發(fā)展持續(xù)注入新動(dòng)

11、力；國(guó)家大力實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃等，有利于我地區(qū)加快調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式促升級(jí)；新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)省建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)，將進(jìn)一步挖掘經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力；國(guó)家加快完善基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，將為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供有力支撐。但也面臨不少壓力和挑戰(zhàn)，發(fā)展不足、發(fā)展不優(yōu)、發(fā)展不平衡問(wèn)題依然突出，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，發(fā)展方式較為粗放，資源環(huán)境約束趨緊，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距明顯，城鎮(zhèn)化水平較低，市場(chǎng)主體總量不多，對(duì)外開(kāi)放程度不高，基本公共服務(wù)供給不足，扶貧攻堅(jiān)任務(wù)繁重，公民文明素質(zhì)和社會(huì)文明程度有待提高，法治建設(shè)任務(wù)艱巨，政府治理能力和服務(wù)意識(shí)有待增強(qiáng)。綜合判斷，我地區(qū)發(fā)展雖面臨不少風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)

12、期向好的基本面沒(méi)有改變，新的增長(zhǎng)動(dòng)力加速孕育的態(tài)勢(shì)沒(méi)有改變，總體上機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，處于大有可為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。要認(rèn)清形勢(shì)、堅(jiān)定信心，趨利避害、主動(dòng)作為，著力突破瓶頸制約、補(bǔ)齊發(fā)展短板，努力把地區(qū)發(fā)展推向新的更高水平。四、項(xiàng)目定位貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，以服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要為中心，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。五、選址、建設(shè)規(guī)模和方案1、本期項(xiàng)目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約85畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。2、項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備的經(jīng)營(yíng)能力。3、本期項(xiàng)目建筑

13、面積82709.97，其中：生產(chǎn)工程58263.08，倉(cāng)儲(chǔ)工程10517.40，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8407.86，公共工程5521.63。二、總投資及資金構(gòu)成（一）建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資27514.07萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。1、工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)24061.58萬(wàn)元。（1）建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為10680.15萬(wàn)元。（2）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和

14、類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為12739.65萬(wàn)元。（3）安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為641.78萬(wàn)元。2、工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2818.11萬(wàn)元。3、預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為634.38萬(wàn)元。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款12976.34萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息317.92萬(wàn)元。（三）流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的

15、周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為7130.48萬(wàn)元。（四）項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資34962.47萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資27514.07萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.70%；建設(shè)期利息317.92萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.91%；流動(dòng)資金7130.48萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.39%。（五）資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資34962.47

16、萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款12976.34萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用10680.1512739.65641.7824061.5890.47%1.1建筑工程費(fèi)10680.1510680.1540.16%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)12739.6512739.6547.90%1.3安裝工程費(fèi)641.78641.782.41%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用1582.101582.105.95%3預(yù)備費(fèi)634.38634.382.39%3.1基本預(yù)備費(fèi)371.62371.621.40%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)262.76262.7

17、60.99%4建設(shè)期利息317.92317.921.20%5固定資產(chǎn)投資26595.98100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)26595.98100.00%七、經(jīng)濟(jì)效益分析（一）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算1、營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入74300.00萬(wàn)元。2、正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=3056.27萬(wàn)元。3、綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用

18、（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用59134.60萬(wàn)元，其中：可變成本51442.37萬(wàn)元，固定成本7692.23萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本56998.86萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。4、稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加366.76萬(wàn)元。5、利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收

19、政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=14798.64（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=14798.6425.00%=3699.66（萬(wàn)元）。6、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額14798.64萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅3699.66萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=14798.64-3699.66=11098.98（萬(wàn)元）。（二）項(xiàng)目盈利能力分析1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收

20、益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=25.70%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率25.70%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=21449.98（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值21449.98萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上

21、是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.11年。本期項(xiàng)目全部投資回收期5.11年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。（三）償債能力分析1、債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目

22、運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。2、利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為30.09。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和

23、利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為26.63。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設(shè)周期及實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)共需12個(gè)月的時(shí)間。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入48295.0055725.0063155.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.002稅金及附加224.39265.073

24、05.74366.76366.76366.76366.76366.76366.763總成本費(fèi)用42255.6147078.1851900.7559134.6059134.6059134.6059134.6059134.6059134.604補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.646彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.648所得稅1453.752095

25、.442737.133699.663699.663699.663699.663699.663699.669凈利潤(rùn)4361.256286.318211.3811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9810期初未分配利潤(rùn)0.003925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2511可供分配的利潤(rùn)4361.2510211.4417401.6726760.4835183.4242764.0549586.6355726.9561253.2312提取法定盈余公積金436.13102

26、1.141740.172676.053518.344276.414958.665572.696125.3213可供投資者分配的利潤(rùn)3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9114應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9119息稅前利潤(rùn)7904.5911113.0314321.4819134.1419134.1419134.1419134.1419134.1419134.1420息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)9404.4912612.9315821.3820634.0420634.0420634.0420634.0420634.0420634.04項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0048295.0055725.