國際結(jié)算---第八章 國際結(jié)算中的融資方式.ppt

1、第八章 國際結(jié)算中的融資方式,學(xué)習(xí)目標(biāo): 1 掌握國際結(jié)算中的融資的含義 2 掌握融資的方式 3 能夠熟練運用常用的國際結(jié)算方式 關(guān)鍵概念: 打包放款、紅條款信用證、出口押匯、匯票貼現(xiàn)、開證授 信額度、假遠期信用證、信托收據(jù)、提擔(dān)保貨,第一節(jié) 出口融資方式,一、裝運前的融資 (一)打包放款 1. 打包放款的含義 2. 打包放款的融資期限和融資比例 3. 打包放款的操作程序: (1)申請 (2)審查 (3)簽約 (4)發(fā)放 (5)歸還,(二)紅條款信用證 紅條款信用證(Red Clause Credit)屬于部分預(yù)支信用證的一種，這種信用證本身就是對出口商的資金融通，它有一個特別的條款，規(guī)定允許

2、出口商在全部貨運單據(jù)備齊之前可預(yù)先向出口地的銀行預(yù)支部分貨款。一般來講，預(yù)支條款可以分為兩種。第一種是以貨款方式預(yù)先墊付。第二種是以預(yù)付方式預(yù)先購買。,(三)打包放款和紅條款信用證的比較 1. 相同之處 (1) 兩者都是在裝運前的出口融資。 (2) 兩者都要求出口商必須出運貨物，交單議付，以議付款償還放款(墊款)。 (3) 兩者都必須向融資銀行交單議付。 2. 不同之處 (1) 申請貸款的憑據(jù)不同。 (2) 出口商如不能裝貨出口時，還款責(zé)任人不同。 (3) 是否增加開證行和進口商責(zé)任不同。 (4) 銀行放款方式不同,二、裝運后的融資 (一)出口押匯 1. 出口押匯的含義 2. 出口信用證押匯責(zé)

3、任范圍 (1) 銀行承擔(dān)出口押 (2) 銀行承擔(dān)出口押匯的申請與審批權(quán)匯，保留追索權(quán),(二)匯票貼現(xiàn) 匯票貼現(xiàn)是指(Discount of Drafts)貼現(xiàn)信用證項下遠期匯票，先經(jīng)指定承兌行(在出口地)對單據(jù)審核并對匯票貼現(xiàn)后，提前把匯票凈款墊付給受益人作為融資，隨后，承兌行將單據(jù)寄給開證行，并通知匯票到期日，匯票到期時承兌行就能獲得開證行的償付。托收項下遠期匯票可通過融通匯票貼現(xiàn)融資。,第二節(jié) 進口融資方式,進口融資含義: 進口融資，是指銀行等金融機構(gòu)對本國進口商從國外進口商品 授予信用。進口商只有在進行了結(jié)算即付款后才能拿到提貨單據(jù)，否則不能提貨，在這個過程中，銀行就可為其融資。 一、開

4、證授信額度 (一)開證授信額度的含義: 開證授信額度(Limits for Issuing Letter of Credit)是指開證行對在本行開戶且資信良好的進口商，在申請開立信用證時，提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。,(二)開證授信額度的種類 1. 循環(huán)使用的開證授信額度 2. 一次性的開證授信額度 (三)授信額度的確定 授信額度的確定是建立在銀行對客戶的了解和信任基礎(chǔ)上的，銀行一般是從以下幾個方面調(diào)查和了解客戶情況的。 1. 企業(yè)以往的授信記錄及其信用情況 2. 企業(yè)的財務(wù)狀況和管理水平 3. 企業(yè)發(fā)展前景,(四)開證授信額度的操作程序 (1) 需要申請開證授信

5、額度的進口商應(yīng)按照銀行規(guī)定的格式填寫申請書，表明申請的額度、期限和種類等。 (2) 銀行根據(jù)進口商的申請書，審查其資信情況、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況及以往的業(yè)務(wù)記錄，確定對該進口商的授信額度。 (3) 銀行與進口商簽訂進口開證授信額度協(xié)議書，列明雙方的責(zé)任和義務(wù)。 (4) 簽訂協(xié)議后，進口商可以使用開證授信額度，銀行則應(yīng)對客戶建立業(yè)務(wù)檔案，根據(jù)協(xié)議規(guī)定的總額度，對進口商的開證金額實行余額控制。,二、假遠期信用證 (一)假遠期信用證的含義 假遠期信用證(Usance Credit Payable at Sight)是指信用證項下遠期匯票付款按即期付款辦理的信用證，它是相對于遠期信用證而言的，它既非遠期

6、信用證，也非即期信用證。 (二)假遠期信用證融資的程序 (1)進出口雙方的銀行簽訂由出口方銀行以假遠期的信用證形式向進口商融資的協(xié)議，出口方銀行根據(jù)協(xié)議開立專門的賬戶 (2) 進口商申請開立遠期付款、銀行承兌信用證。,(三)假遠期信用證的影響 1. 對進口商的影響 2. 對出口商的影響 3. 對進口方銀行的影響 4. 對出口方銀行的影響 (四)假遠期與真遠期信用證的比較 1. 貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同 2. 支付貼息者不同,三、信托收據(jù) (一)信托收據(jù)的含義 信托收據(jù)(Trust of Receipt，T/R)是進口商向代收行提供的一種書面保證 文件，請求延期付款，并憑信托收據(jù)借出貨運單據(jù)先

7、行提貨。 (二)信托收據(jù)的額度 銀行所核定的信托收據(jù)額度通常按一定的比例包含在開證額度內(nèi)。 (三)信托收據(jù)的主要功能和核心 信托收據(jù)的主要功能就是協(xié)助進口商從銀行獲得資金融通，以利于資金周轉(zhuǎn)。 信托收據(jù)這種融資方式的核心是依據(jù)信托收據(jù)進口商與銀行便形成一種信托關(guān)系。,四、提貨擔(dān)保 (一)提貨擔(dān)保的含義 所謂提貨擔(dān)保(Guarantee for the Release of Goods)是指當(dāng)貨物已運抵目的地而提單尚未寄到時，進口商可憑到貨通知單請求開證行出具提貨擔(dān)保書，憑以從船務(wù)公司先行提貨。該提貨擔(dān)保書中聲明，正本提單到達后進口商應(yīng)立即向船務(wù)公司提示，當(dāng)船務(wù)公司因提貨擔(dān)保而蒙受損失時，由進口商及開證行負連帶賠償責(zé)任。 (二)提貨擔(dān)保的基本程序 (三)提貨擔(dān)保中的風(fēng)險,本 章 小 結(jié),1在融資的渠道和便利程度方面，不同的結(jié)算方式表現(xiàn)出很大的不同。信用證項下，出口方銀行對出口商的融資形式有打包放款和出口押匯，進口方銀行對出口商的融資方式有紅條款信用證。 2出口方銀行對進口商的融資形式主要是通過假遠期信用證。開證行對進口商的融資形式有：開證授信額度，進口押匯、信托收據(jù)及提貨擔(dān)保。 3跟單托收中銀行的融資作用要小得多，銀行對出口商的融資形式只有托收出口押匯一種，并且由于收款風(fēng)險大，一些銀行不愿意開展此項業(yè)務(wù)，銀行對進口商的