股市趨勢技術(shù)分析課件

1、股市趨勢技術(shù)分析,1,股市趨勢技術(shù)分析,股市趨勢技術(shù)分析,2,華爾街股市圣經(jīng)- 股市趨勢技術(shù)分析 (美)羅伯特D愛德華 (美)約翰邁吉 著 李詩林 譯 東方出版社,股市趨勢技術(shù)分析,3,一、趨勢線的概述,1. 趨勢線的定義,2. 趨勢線的性質(zhì),3. 趨勢線的分類,4. 趨勢線的操作方法,股市趨勢技術(shù)分析,4,趨勢線的定義： 趨勢線是圖形分析上最基本的技巧，趨勢線是在圖形上每一個波浪頂部最高點間，或每一谷底最低點間的直切線。,股市趨勢技術(shù)分析,5,趨勢線的性質(zhì)：,趨勢線在性質(zhì)上又可分為“支撐線”（Support Line)及“阻力線”(Resistance Line)。 支撐線是圖形上每一谷底最

2、低點間的直切線。也就是說價格在此線附近時，投資者具有相當高的買進意愿。 阻力線則是圖形上每一波浪頂部最高點間的直切線。也就是說價格在此線附近投資者具有相當高的賣出意愿。 如果趨勢線向上爬升，則稱為“牛市”。反之，則稱為“熊市”。牛市與熊市是歐美慣用的術(shù)語，國內(nèi)，我們通常稱之為“多頭市場”與“空頭市場”。,股市趨勢技術(shù)分析,6,趨勢線的分類 在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。 在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。見下圖：,股市趨勢技術(shù)分析,7,趨勢線的操作方法 趨勢線表明，當價格向其固定方向移動時，它非常有可能沿著這條線繼續(xù)移動。1）當上升趨勢線跌破是，

3、為出貨信號。在沒有跌破前，上升趨勢線，就是每一次回落的支持。 2）當下降趨勢線穿破時，為入貨信號。在沒有跌破前，上升趨勢線，下降趨勢線就是每一次回升的阻力。 3）一種股票或商品價格隨著固定的趨勢移動時間越久，該趨勢越可靠。因此，周線圖和月線圖的趨勢線較日線圖更值得信賴。太短時間所形成的趨勢線的分析意義不大。 4）在形成上升趨勢線的過程中，短期上升底部越多，這條線的技術(shù)性意義也就越大。例如行情第三次回落到趨勢線上，在那里獲得支持，形成第三個短期低點后又復(fù)上升，其后又第四次在趨勢線上再或支持上升，那么這趨勢線的技術(shù)性意義越來越大，日后出現(xiàn)信號可靠性也越來越高。下降趨勢線形成的過程，原理也一樣。,股

4、市趨勢技術(shù)分析,8,5）平緩的趨勢線，技術(shù)性分析意義較大，太陡峭的趨勢線不能持久，分析意義也不大。 6）當價格升破軌道上限阻力時，顯示行情正進入“消耗性上升”階段。反之，當價格跌破下降軌道下限支持時，即是說行情已進入“恐慌性下跌”階段。理論上，這些情形都不可能持久。,股市趨勢技術(shù)分析,9,二、趨勢線突破的確認 1、假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收盤價并沒有超出趨勢線的外面，這并不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。 2、如果收盤假突破了趨勢線，必須要超越3%才可信賴。 3、當價格上升沖破下降趨勢線的阻力時，需要有大量成交增加的配合。但向下跌破上升趨勢線支持則不必如此。 4、當

5、突破趨勢線時出現(xiàn)裂口（Gap），這突破將會是強而有力。,股市趨勢技術(shù)分析,10,注意事項 有經(jīng)驗的技術(shù)分析者經(jīng)常在圖表上畫出各條不同的實驗性趨勢線，當證明其趨勢線毫無意義時，就會將之擦掉，只保留具有分析意義的趨勢線。此外，還會不斷地修正原來的趨勢線，例如當價格跌破上升趨勢線后又迅即回升到這趨勢線上面，分析者就應(yīng)該從第一個低點和最新形成的低點重畫出一條新線，又或是從第二個低點和新低點修訂出更有效的趨勢線。,股市趨勢技術(shù)分析,11,三、趨勢線圖形 1.,股市趨勢技術(shù)分析,12,四、趨勢的畫法 1.趨勢線的做法是將大多數(shù)相對高點或相對低點相連接，在某一條線上盡量多地匯聚了相對高點或相對低點，此時就可

6、以加大該趨勢線成立的概率。,說明：黑色豎線的左邊為一系列的上升趨勢線，這些上升趨勢線分為不同的級別，比如黑色粗線條為上漲趨勢的最大級別趨勢線，而紅色趨勢線為這一輪上漲過程中的中線趨勢線，其中最細的紅色線條為日線圖級別的短線上升趨勢線；黑色豎線的右邊部分三道藍色線條分別為不同時期的下降趨勢線。,股市趨勢技術(shù)分析,13,2.做趨勢線時需要注意的問題 a、大多數(shù)投資者都習(xí)慣從左向右畫趨勢線，湯姆斯.德馬克提出了一種畫法：從右向左畫，原因是：價格近期變動比歷史變動更有意義，所以作趨勢線應(yīng)該更多地參考最新的走勢。這一點非常值得大家借鑒。b、在畫趨勢線的時候，還要注意排除一些極度高點和低點的情況，或者是異

7、動區(qū)間，根據(jù)經(jīng)驗來決定是否需要排除。實際運用趨勢線中可將排除和不排除的情況都作出線條，讓市場來檢驗。c、某一段趨勢內(nèi)，趨勢線上要盡量多地匯聚了相對高點或相對低點，價格斜率要盡量與趨勢線斜率接近。d、趨勢線和通道在操作當中非常有用，但運用時的重要性和準確性容易被曲解性夸大。,股市趨勢技術(shù)分析,14,五、通道線(趨勢線的延伸) 1.回落至上升趨勢線附近可看作順勢做漲建倉的時機；,說明 ：上升趨勢線的運用，一旦有效趨勢線形成，則每次回落到該支撐線上時都可看作順勢做多的機會，直到該趨勢線被跌破。,股市趨勢技術(shù)分析,15,2.反彈至下降趨勢線附近可看作順勢做空建倉的時機,說明：有效下降趨勢線形成后，匯價

8、每次反彈到趨勢線阻力時都可看作順勢做空的機會，或者是多單逃命的機會，直到該趨勢線被改變。,股市趨勢技術(shù)分析,16,3.上升通道的上沿可看作順勢做多的潛在獲利目標，但不一定可以作為逆勢拋空的機會；,說明：當股價運行到某上升通道的上沿時，此時可看作多頭離場的依據(jù)，但特別提醒并不可單一地作為拋空的信號，因為此時股價完全可以按照圖中藍色箭頭方式來運行；如果要作為拋空點，除非有其他信號的支持，比如出現(xiàn)了中線和短線級別的雙重5浪上升,股市趨勢技術(shù)分析,17,工商銀行(601839),股市趨勢技術(shù)分析,18,4.下降通道的下沿可看作順勢做空的潛在獲利目標，但不一定可以看作逆勢做多的機會。,說明：當股價運行到某下降通道的下沿時，此時也可看作空頭頭寸離場的依據(jù)，同樣需要特別提醒的一點是，通道下沿支撐并不能簡單地作為買入作反彈的依據(jù)，因為此時股價完全可能出現(xiàn)圖中紅色箭頭的運行方式；如果要作為反彈入場點，必須要有更多信號的支持，比如有清晰的中