銀行公司授信調(diào)查報(bào)告　精品

1、單位：萬(wàn)元項(xiàng)目簡(jiǎn)要報(bào)告 報(bào)審單位中國(guó)民生銀行深圳分行營(yíng)業(yè)部-森博工作室項(xiàng)目申請(qǐng)人大興寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司申請(qǐng)授信類(lèi)型綜合授信額度金 額人民幣30000萬(wàn)元期 限3年已在我行授信0擔(dān)保方式擔(dān)保擔(dān)保人/物大興科技股份有限公司資料完整合規(guī)完整合規(guī)一、申請(qǐng)人基本情況主體資格大興寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司經(jīng)營(yíng)范圍及業(yè)務(wù)概況經(jīng)營(yíng)范圍：互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)；法律法規(guī)禁止的不準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)；應(yīng)經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng)營(yíng)；法律、法規(guī)未規(guī)定審批的，企業(yè)自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。業(yè)務(wù)概況：長(zhǎng)寬主要經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)，即以下一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，在全國(guó)主要城市興建大興寬帶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)筑大興社區(qū)、商用寬帶網(wǎng)、社區(qū)接入業(yè)

2、務(wù)、集團(tuán)接入業(yè)務(wù)、增值業(yè)務(wù)和電信新業(yè)務(wù)。大興寬帶已獲得國(guó)家文化部頒發(fā)的全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所連鎖經(jīng)營(yíng)單位牌照。重要事項(xiàng)提示無(wú)二、申請(qǐng)人評(píng)估信用狀況銀行信用記錄良好商業(yè)信用記錄良好主要負(fù)責(zé)人信用記錄良好 評(píng)價(jià)指標(biāo) 報(bào)表時(shí)間2001年末2002年末年9月評(píng)價(jià)或特別提示償債能力總資產(chǎn)（萬(wàn)）195,306175,117196,114凈資產(chǎn)（萬(wàn)）30,00047,13733,878資產(chǎn)負(fù)債率(%)87%71.9%81.95%流動(dòng)比率(%)64%21.6%30.2%速動(dòng)比率(%)40%21%29.68%銀行借款（萬(wàn)）45,60078,966119,900銀行承兌（萬(wàn)）01,330 5,000對(duì)外擔(dān)保

3、（萬(wàn)）08,0008,000盈利能力銷(xiāo)售收入（萬(wàn)）2,16013,51817,086主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（萬(wàn)）-5,718-12,888-15,163凈利潤(rùn)（萬(wàn)）-13,269-12,451-18,933總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)-7%-7%-13%凈資產(chǎn)收益率(%)-33%-44%-100%營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)2天12天26天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)3天11天12天總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)2%7%12%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)3%9%15.8%現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量（萬(wàn)）-9,9166,44414,490經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量-8,9506,7338,543投資活動(dòng)現(xiàn)金流量-78,445-22,574-25,524融資活動(dòng)現(xiàn)金流量77

4、,47922,2852,491財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)或重要科目 說(shuō) 明資產(chǎn)構(gòu)成包括：截止2002年12月31日，公司總資產(chǎn)為175117萬(wàn)元,有形凈資產(chǎn)47137萬(wàn)元,長(zhǎng)期資產(chǎn)為155475萬(wàn)元。財(cái)務(wù)總體評(píng)價(jià)：長(zhǎng)寬主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，行業(yè)地位顯著，運(yùn)營(yíng)資本較充足，資產(chǎn)流動(dòng)性一般，資金周轉(zhuǎn)正常，貨幣持有量及現(xiàn)金流量較大，短期償債能力一般。其資產(chǎn)總量較大、質(zhì)量好，但固定資產(chǎn)比重較大、負(fù)債率較高，這是網(wǎng)絡(luò)公司基礎(chǔ)建設(shè)時(shí)期的特有現(xiàn)象，比較正常。隨著建設(shè)向經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)移，流動(dòng)資產(chǎn)比重會(huì)逐步加大，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)逐年下降，趨于合理。該公司應(yīng)收帳款較低，資產(chǎn)負(fù)債較高，但相對(duì)該行業(yè)而言，處比較合理的水平，目前資產(chǎn)利潤(rùn)率、贏利能力和償債能

5、力良好，并有逐年提高的勢(shì)頭，同時(shí)其現(xiàn)金流量較大、流通較快，并處于正常水平，反映其良好的經(jīng)營(yíng)狀況和理財(cái)手段。競(jìng)爭(zhēng)力及發(fā)展前景長(zhǎng)寬自成立以來(lái)，堅(jiān)持以用戶、市場(chǎng)為導(dǎo)向，“規(guī)范服務(wù)、專(zhuān)業(yè)服務(wù)”為根本，提升公司品牌價(jià)值，充分利用中信與大興集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、市場(chǎng)渠道與服務(wù)資源，提升網(wǎng)絡(luò)性能，提高服務(wù)質(zhì)量，以較低的價(jià)格向廣大用戶提供10m以上寬帶網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)，通過(guò)技術(shù)的革新推動(dòng)我國(guó)社會(huì)信息化進(jìn)程。并依靠科學(xué)的管理手段和素質(zhì)優(yōu)良的員工隊(duì)伍，為公司的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。長(zhǎng)寬主要經(jīng)營(yíng)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與服務(wù)業(yè)務(wù)，寬帶業(yè)務(wù)是我國(guó)電信行業(yè)適應(yīng)信息化建設(shè)、信息技術(shù)的飛速發(fā)展和市場(chǎng)需求的變化而向社會(huì)推出的一種全新業(yè)務(wù)，是企業(yè)未來(lái)

6、發(fā)展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著社會(huì)信息化不斷推進(jìn)，人們不再滿足傳統(tǒng)的電信業(yè)務(wù)，對(duì)語(yǔ)音、圖像、數(shù)據(jù)于一體的多媒體寬帶業(yè)務(wù)的需求將不斷上升，信息化建設(shè)的大力推進(jìn)必將帶來(lái)巨大的寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)。目前長(zhǎng)寬在成都、重慶、深圳、廣州、青島、上海等城市擁用isp經(jīng)營(yíng)許可證；在駐地網(wǎng)許可證方面，除寧波、杭州、濟(jì)南三個(gè)城市因長(zhǎng)寬沒(méi)有開(kāi)展業(yè)務(wù)沒(méi)有得到許可證外，其它北京、青島、南京、上海、武漢、成都、重慶、深圳、廈門(mén)、廣州10個(gè)城市均得到駐地網(wǎng)許可證，是得到城市運(yùn)營(yíng)許可最多的公司。而且在其它運(yùn)營(yíng)城市，長(zhǎng)寬分公司與當(dāng)?shù)卣?、電信管理局及其它職能部門(mén)建立了良好的關(guān)系，各運(yùn)營(yíng)城市均實(shí)現(xiàn)了無(wú)障礙收費(fèi)。隨著由網(wǎng)絡(luò)建設(shè)向網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)

7、型 ，長(zhǎng)寬已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)頗有影響力的寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)商。目前長(zhǎng)寬已開(kāi)通運(yùn)營(yíng)全國(guó)28個(gè)城市，簽約用戶已達(dá)1,500萬(wàn)，覆蓋用戶330多萬(wàn)，繳費(fèi)用戶已達(dá)42萬(wàn)以上。開(kāi)通城市主要為較發(fā)達(dá)的大型城市，如北京、上海、武漢、深圳、成都、廣州及一些信息化程度比較高的大中城市，如福州、廈門(mén)、南京、合肥、青島等城市。由于業(yè)務(wù)比較集中，這種發(fā)展格局不僅降低了長(zhǎng)寬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)有利于長(zhǎng)寬提高管理及服務(wù)水平。在目前長(zhǎng)寬開(kāi)通運(yùn)營(yíng)的城市，公司當(dāng)?shù)氐挠脩袅慷颊际袌?chǎng)前三位的位置，如北京、上海、武漢、深圳、成都、廣州等城市的市場(chǎng)占有率超過(guò)了20%，特別是華南一些城市，如惠州、東莞、廈門(mén)等城市更是占據(jù)當(dāng)?shù)?0%以上的市場(chǎng)

8、。隨著中國(guó)加入wto，國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)日漸開(kāi)放，為促進(jìn)寬帶領(lǐng)域的良性發(fā)展，避免市場(chǎng)壟斷的發(fā)生，政府將發(fā)放更多地方性和專(zhuān)業(yè)性的經(jīng)營(yíng)許可證，這將在更大程度上推動(dòng)長(zhǎng)寬在寬帶領(lǐng)域的發(fā)展。綜上所述該企業(yè)具有較好的發(fā)展能力及發(fā)展前景。三、用途及清償來(lái)源授信用途網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)及開(kāi)通運(yùn)營(yíng)所需的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、布線材料等運(yùn)營(yíng)資金需求。還款來(lái)源本筆業(yè)務(wù)第一還款來(lái)源為大興寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司網(wǎng)絡(luò)開(kāi)通使用后的運(yùn)營(yíng)收入，目前，長(zhǎng)寬處于網(wǎng)絡(luò)建設(shè)向運(yùn)營(yíng)階段的轉(zhuǎn)折期，雖然仍未達(dá)到盈虧平衡點(diǎn),但從以下情況可以預(yù)見(jiàn)該公司未來(lái)的現(xiàn)金收入是可以預(yù)期的:（1）、通常來(lái)講,項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期的第一年收入會(huì)較為有限,但長(zhǎng)寬自去年3月進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期以來(lái)，收入增

9、長(zhǎng)較快,目前已發(fā)展收費(fèi)客戶42萬(wàn)戶,月收入4200萬(wàn)元,這種高速度增長(zhǎng)的背后揭示出市場(chǎng)對(duì)寬帶業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈需求和未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的巨大潛力。（2）根據(jù)穆迪顧問(wèn)日前發(fā)布的年第一季度中國(guó)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)分析報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)寬帶接入市場(chǎng)繼續(xù)加速發(fā)展。年第一季度，中國(guó)寬帶接入用戶達(dá)到462.4萬(wàn)，比上季度增長(zhǎng)69.9萬(wàn)，增幅達(dá)到17.8%，與2001年同期相比，寬帶接入用戶增加245.6萬(wàn)戶，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶中寬帶接入用戶的比例也達(dá)到9.27%，正逐漸成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)中的一個(gè)重要力量。因此，從行業(yè)的角度分析，長(zhǎng)寬所從事寬帶接入行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭是良好的，隨著其業(yè)務(wù)的發(fā)展，未來(lái)該公司的現(xiàn)金收入的巨大增長(zhǎng)也是可以預(yù)見(jiàn)的。

10、（3）據(jù)預(yù)測(cè)，隨著長(zhǎng)寬現(xiàn)金收入的增加，今年內(nèi)該公司的經(jīng)營(yíng)將達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，我行現(xiàn)在介入該公司的業(yè)務(wù)，恰好是公司項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)進(jìn)入收獲期的關(guān)鍵時(shí)刻，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益可期。此外，該公司為了配合與我行更加深入的業(yè)務(wù)合作，反映出進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期后公司的現(xiàn)金支付能力已有較大的提高，投資正在得到逐步得到匯報(bào)。（4）長(zhǎng)寬由建設(shè)向運(yùn)營(yíng)服務(wù)轉(zhuǎn)移，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷增加，銷(xiāo)售利潤(rùn)率不斷提高。長(zhǎng)寬根據(jù)自身的發(fā)展情況和對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查,制定了五年的運(yùn)營(yíng)發(fā)展目標(biāo): 2006年年收入21億元左右；2007年年收入22億元左右，5年累計(jì)收入70億元左右。四、擔(dān)保評(píng)價(jià)擔(dān)保人大興科技股份有限公司信用等級(jí)aa注冊(cè)資本人民幣119,774.2萬(wàn)元重要

11、財(cái)務(wù)比率2001年2002年重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2001年2002年年9月資產(chǎn)負(fù)債率%55%46.77%總資產(chǎn)1,066,978978,112882,767流動(dòng)比率%131%144.33%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入785,452874,258882,562速動(dòng)比率%113%122.12%凈利潤(rùn)4,9855,3656,535總資產(chǎn)利潤(rùn)率%1.9%2.1%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量18,84520,88419,885應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)10895.91銀行借款余額221,250188,900183,709存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)5635.46銀行承兌余額12,00016,00016,523負(fù)債與所有者權(quán)益比85.6%88.78%對(duì)外擔(dān)保余額18,0

12、0018,00054,300擔(dān)保能力及擔(dān)?？煽啃栽u(píng)價(jià)截止2002年12月31日，公司總資產(chǎn)為978112萬(wàn)元,有形凈資產(chǎn)463592萬(wàn)元,長(zhǎng)期資產(chǎn)為313278萬(wàn)元，該公司已具有較大的規(guī)模及較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。該公司資產(chǎn)流動(dòng)性較好，現(xiàn)金持有比例較高，流動(dòng)比、速動(dòng)比指標(biāo)均在良性范圍內(nèi)，表明短期變現(xiàn)和償債能力較強(qiáng)；應(yīng)收賬款和存貨均在正常水平，與公司生產(chǎn)規(guī)模和特點(diǎn)相適應(yīng)，短期償債能力較強(qiáng)。同時(shí)，公司權(quán)益總額連年增長(zhǎng)，利息保障倍數(shù)較高，長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)。公司的年利潤(rùn)總額為13028萬(wàn)元，年凈利潤(rùn)為5365萬(wàn)元，銷(xiāo)售利潤(rùn)率為1.49%，總資產(chǎn)利潤(rùn)率0.14%，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.15%，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)為95天

13、，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為35天，各項(xiàng)贏利性指標(biāo)均處于行業(yè)的領(lǐng)先地位。長(zhǎng)科主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，行業(yè)地位明顯，盈利能力強(qiáng)，且利潤(rùn)幾乎為主營(yíng)業(yè)務(wù)所得。應(yīng)收賬款回收較快，存貨較小且內(nèi)容良好，無(wú)形成積壓現(xiàn)象。各項(xiàng)費(fèi)用較低，顯示該公司管理水平較高，盈利能力較強(qiáng)。受評(píng)人經(jīng)營(yíng)作風(fēng)較穩(wěn)健，有較好的營(yíng)運(yùn)水平、盈利能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較合理，資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，長(zhǎng)、短期償債能力較強(qiáng)。該公司與我行有一定的業(yè)務(wù)往來(lái)，該公司具有獨(dú)立的法人資格，因此擔(dān)保合法。該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較高，企業(yè)直接償債能力較強(qiáng)，償債安全性較好。具有較強(qiáng)的代為清償能力。該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)穩(wěn)健，有良好的銷(xiāo)售渠道和穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收入，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較?。辉摴矩?cái)務(wù)

14、規(guī)章健全、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；該公司作為獨(dú)立的法人實(shí)體，具備擔(dān)保資格，無(wú)法律風(fēng)險(xiǎn)。該公司為高新技術(shù)企業(yè)，屬?lài)?guó)家重點(diǎn)扶持企業(yè)，無(wú)政策風(fēng)險(xiǎn)。五、收益及風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：該公司總體財(cái)務(wù)狀況較好，應(yīng)收帳款較低，資產(chǎn)負(fù)債較高，但相對(duì)該行業(yè)而言，處比較合理的水平，目前資產(chǎn)利潤(rùn)率、贏利能力和償債能力良好，并有逐年提高的勢(shì)頭，同時(shí)其現(xiàn)金流量較大、流通較快，并處于正常水平，反映其良好的經(jīng)營(yíng)狀況和理財(cái)手段。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：寬帶業(yè)務(wù)是我國(guó)電信行業(yè)適應(yīng)信息化建設(shè)、信息技術(shù)的飛速發(fā)展和市場(chǎng)需求的變化而向社會(huì)推出的一種全新業(yè)務(wù)，是企業(yè)未來(lái)發(fā)展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著社會(huì)信息化不斷推進(jìn)，人們不再滿足傳統(tǒng)的電信業(yè)務(wù)，對(duì)語(yǔ)音、圖像、數(shù)據(jù)于一體的多媒體寬帶業(yè)務(wù)的需求將不斷上升，信息化建設(shè)的大力推進(jìn)必將帶來(lái)巨大的寬帶業(yè)務(wù)市場(chǎng)，因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。操作風(fēng)險(xiǎn)：該筆授信由大興科技股份有限公司做擔(dān)保，并承擔(dān)連帶保證責(zé)任，長(zhǎng)科目前經(jīng)營(yíng)情況比較穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好，企業(yè)無(wú)不良銀行信用記錄。貸款發(fā)放后，加強(qiáng)貸后檢查；同時(shí)設(shè)立貸款專(zhuān)戶，加強(qiáng)資金投放的監(jiān)管；加強(qiáng)企業(yè)溝通，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。引導(dǎo)企業(yè)審核成本支出，加強(qiáng)該公司資金流向的監(jiān)察，監(jiān)控資金的用途，加強(qiáng)貸后檢查，要求企業(yè)每月提供財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀。項(xiàng)目收益利息收