(全)國(guó)際金融形成性考核冊(cè)作業(yè)3.doc

1、國(guó)際金融形成性考核冊(cè)作業(yè) 3（第十二章 - 第十四章）一、名詞解釋1. 套匯： 是指套匯者利用不同地點(diǎn)匯價(jià)上的差異進(jìn)行賤買貴賣，并從 中牟利的一種外匯交易。2. 遠(yuǎn)期外匯交易： 也稱為期匯交易，是指外匯買賣雙方先簽訂遠(yuǎn)期外 匯買賣合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、金額、匯率和將來(lái)交割的時(shí)間， 到規(guī)定的交割日期， 再按合同規(guī)定的幣種、 金額和匯率， 由賣方交匯， 買方付款的一種預(yù)約性外匯交易。3. 無(wú)拋補(bǔ)套利： 是指資金持有者利用兩個(gè)不同金融市場(chǎng)上短期利率的 差異，將資金從利率較低的國(guó)家調(diào)往利率較高的國(guó)家，以賺取利率差 額的一種外匯交易。4. 掉期交易： 是指人們同時(shí)進(jìn)行不同交割期限同一筆外匯的兩筆反向

2、 交易。5. 外匯期貨： 是金融期貨的一種。又稱貨幣期貨，指在期貨交易所進(jìn) 行的買賣外匯期貨合同的交易。6. 套期保值： 的原意為“兩面下注” ，引申到商業(yè)上是指人們?cè)诂F(xiàn)貨市 場(chǎng)和期貨交易上采取方向相反的買賣行為。即在買進(jìn)現(xiàn)貨的同時(shí)賣出 期貨，或在賣出現(xiàn)貨的同時(shí)買進(jìn)期貨，以達(dá)到避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。7. 外匯期權(quán)： 又稱外幣期權(quán)，是一種選擇權(quán)契約，指期權(quán)買方以一定 保險(xiǎn)金為代價(jià)，獲得是否在一定時(shí)間按照協(xié)定匯率買進(jìn)或賣出一定數(shù) 量的外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。8. 外匯風(fēng)險(xiǎn)： 指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中（如對(duì)外貿(mào) 易、國(guó)際金融、國(guó)際交流等）因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值漲跌而蒙

3、受損失的可能性。9.貨幣選擇法： 是指經(jīng)濟(jì) 主體通過(guò)涉外業(yè)務(wù)中計(jì)價(jià)貨幣的選擇來(lái)減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種管理手 段。二、填空題1. 外匯市場(chǎng)的交易一般包括兩種類型，一類是（ 本幣與外幣之間的相 互買賣）；另一類是（ 不同幣種的外匯之間的相互買賣 ）。2. 我國(guó)外匯調(diào)劑公開(kāi)交易，實(shí)行（ 會(huì)員制度 ），經(jīng)紀(jì)商會(huì)員只能（ 代 客戶交易 ），自營(yíng)商會(huì)員只許（ 為自己買賣外匯 ）。3. 外匯銀行對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出（ 買入價(jià)）和（賣出價(jià)）。4. 間接套匯又可分為（ 三角套匯 ）和（多角套匯）5. 商業(yè)性即期外匯交易，一般是在銀行與客戶之間通過(guò)（ 電匯）、（信 匯）、（票匯）等方式直接進(jìn)行。6. 遠(yuǎn)期匯率的報(bào)

4、價(jià)方法通常有兩種，即（ 直接報(bào)價(jià)法 ）和（點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)7. 遠(yuǎn)期外匯投機(jī)有（ 買空）和（賣空）兩種基本形式。8. 價(jià)格調(diào)整法主要有（ 加價(jià)保值 ）和（壓價(jià)保值）兩種。9. 即期交易和遠(yuǎn)期交易的加價(jià)都有固定的公式，加價(jià)后的商品價(jià)格（加價(jià)前商品價(jià)格）X （1+貨幣貶值率）。10. 套利的真正條件應(yīng)當(dāng)是（ 利率差大于預(yù)期匯率變動(dòng)率 ）與（ 單位 外匯交易 ）的手續(xù)費(fèi)之和。11. 在掉期交易中， 一種貨幣在被買入的同時(shí)， 即被（賣出）,并且（所 買入的貨幣 ）與（ 賣出的貨幣 ）在數(shù)量上是相等的。12. 在掉期交易中，把遠(yuǎn)期匯水折合年率稱為（ 掉期率 ）。13. 拋補(bǔ)套利實(shí)際是（ 無(wú)拋補(bǔ)套利 ）與（ 掉期

5、）相結(jié)合的一種交易方 式。14. 點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)法除了要顯示即期匯率之外，還要表明（ 升水）或（ 貼 水）的點(diǎn)數(shù)。15. 外匯期貨是（ 金融）期貨的一種，是指在交易所進(jìn)行的買賣（ 外 匯期貨合同 ）的交易。16. 絕大多數(shù)期貨交易都是在到期日之前，以（ 對(duì)沖）方式了結(jié)。17. 保證金制度可以使清算所不必顧及客戶的（ 信用程度 ），減少了期 貨交易中的（ 相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) ） .18. 外匯期貨交易的買賣雙方不僅要（ 保證金），而且要交（ 傭金）。19. 清算所是（ 期貨交易所 ）之下的負(fù)責(zé)期貨合同交易的（ 盈利性機(jī) 構(gòu)），它擁有法人地位。20. 期貨交易的參加者，按市場(chǎng)交易參加者的主要目的區(qū)分，可分為商業(yè)交

6、易商 ）與（ 非商業(yè)性交易商 ）兩大類。21. 外匯期貨交易基本上可分為兩大類： （套期保值交易 ）和（投機(jī)性 期貨交易 ）。22. 外匯期權(quán)的價(jià)格， 即外匯期權(quán)的（市價(jià)），表現(xiàn)形式就是（期權(quán)費(fèi)），也稱（ 權(quán)利金和保證金 ）。23. 無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，按行使期權(quán)的有效日劃分，又分歐式期權(quán) ）和（ 美式期權(quán) ）。24. 套期保值是指人們?cè)诂F(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨交易上采?。?方向相反 ）的 買賣行為。25.（本幣）、（外幣）和（ 時(shí)間）三個(gè)要素共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)。26. 根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，可將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為（ 外匯交易風(fēng)險(xiǎn) ）、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) ）、（會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) ）。27. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可分為（ 真實(shí)資產(chǎn)的

7、風(fēng)險(xiǎn) ）、（金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ）和（ 營(yíng)業(yè) 收入風(fēng)險(xiǎn) ）三方面。28. 在利用外資中，選擇貨幣要考慮（ 利率）的高低（ 和匯率）的發(fā) 展趨勢(shì)這兩個(gè)因素。29. 有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)（ 借款）、（即期外匯交易 ）和（投資的程序 ），爭(zhēng)取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法稱為BSI 法。30. BSI 法不僅可以為外幣債權(quán)人作為（ 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具 ），而且可 以被外幣債務(wù)人作為（ 避險(xiǎn)手段 ）。三、判斷題1、如果兩個(gè)市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行時(shí)間套匯。（X）2、為避免外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，外匯銀行需不斷進(jìn)行軋平頭寸交易。（話3、 套匯是指套匯者利用不同時(shí)間匯價(jià)上的差異，進(jìn)行賤買或貴賣， 并從中牟利的外匯交易

8、。 （ X）4、銀行間即期外匯交易，主要在外匯銀行之間進(jìn)行，一般不需外匯 經(jīng)紀(jì)人參與外匯交易。（X）5、遠(yuǎn)期外匯交易的交割期限一般按季計(jì)算， 其中一個(gè)季度最為常見(jiàn)。6、直接報(bào)價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是可以使人們對(duì)遠(yuǎn)期匯率一目了然，并可以顯 示遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的關(guān)系。 （X）7、遠(yuǎn)期匯率套算與即期匯率套算的計(jì)算原理是一致的。（V8、 在外匯市場(chǎng)上，如果投機(jī)者預(yù)測(cè)日元將會(huì)貶值，美元將會(huì)升值， 即進(jìn)行賣出美元買入日元的即期外匯交易。 （ X）9、投資者若預(yù)測(cè)外匯將會(huì)貶值，便會(huì)進(jìn)行買空交易。（V）10、無(wú)拋補(bǔ)套利往往是在有關(guān)的兩種匯率比較穩(wěn)定的情況下進(jìn)行的。11、 在浮動(dòng)匯率制度下，進(jìn)行無(wú)拋補(bǔ)套利交易一般不冒

9、匯率波動(dòng)的風(fēng) 險(xiǎn)。（X12、 是否進(jìn)行無(wú)拋補(bǔ)套利， 主要分析兩國(guó)利率差異率和預(yù)期匯率變動(dòng)13、在即期匯率中，即期匯率與一般即期外匯交易中的報(bào)價(jià)方法不同。14、拋補(bǔ)套利的優(yōu)點(diǎn)在于套利者既可以獲得利率差額的好處， 又可避 免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（“15、若外國(guó)利率大于本國(guó)利率加外匯貼水幅度， 說(shuō)明非投機(jī)性資本流 入。（X16、期貨交易所是人們從事期貨交易的場(chǎng)所， 它是一個(gè)盈利性的機(jī)構(gòu)。17、在期貨交易所無(wú)論交易何種貨幣保證金是一樣的。 （X）18、由于保證金制度使清算所不考慮客戶的信用程度，因此增加了期 貨交易中的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。（刈19、遠(yuǎn)期外匯交易是在場(chǎng)外進(jìn)行，一般沒(méi)有具體的交易場(chǎng)所。（“20、 絕大多

10、數(shù)期貨合同都是在到期日以實(shí)際交割兌現(xiàn)。 （X）21、與外匯期貨交易相比遠(yuǎn)期外匯交易的成本較低。（“22、由于遠(yuǎn)期外匯交易的時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大，一般要收取保證金。 （X）23、外匯期貨交易所的會(huì)員數(shù)量一般是不固定的，新會(huì)員只要交納會(huì) 費(fèi)，就能進(jìn)入交易所交易X24、外匯期貨套期保值的目的就是回避或降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，確保外幣資 產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值。（“25、外匯期權(quán)克明了遠(yuǎn)期與期貨交易的局限性，能在市場(chǎng)匯率向有利 方向波動(dòng)時(shí)獲得無(wú)限大的利潤(rùn)。（“26、在美國(guó)， 場(chǎng)內(nèi)外匯期權(quán)交易的合同標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量一般與國(guó)際貨幣市場(chǎng) 的外匯期貨合同規(guī)定金額不一致。 （ X）27、由于投標(biāo)外匯資金風(fēng)險(xiǎn)很大，往往利用套期保值交易用于保值。

11、28、一筆應(yīng)收或應(yīng)付外幣賬款的時(shí)間結(jié)構(gòu)對(duì)外幣風(fēng)險(xiǎn)的大小具有間接影響。（X29、一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體在以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易、非貿(mào)易收支活動(dòng)中，由于匯率波動(dòng)而引起應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。（為30、如果企業(yè)能夠某一項(xiàng)業(yè)務(wù)中的外匯頭寸與另一項(xiàng)業(yè)務(wù)中的外匯頭寸相互抵消，便能夠盡可能的消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。（“31、如果以外幣作為計(jì)價(jià)貨幣外匯風(fēng)險(xiǎn)則轉(zhuǎn)移到交易對(duì)手一方，出口以外幣計(jì)價(jià)的比例高，說(shuō)明海外對(duì)本國(guó)商品的需求強(qiáng)烈。（為32、如果出口國(guó)的貨幣為可自由兌換貨幣， 則以出口國(guó)貨幣計(jì)價(jià)貨幣 的機(jī)會(huì)較多。（“33、 在利用外資時(shí)，一般借硬貨幣利率高，借軟貨幣利率低，有時(shí)兩 者相差很大。（為34

12、、在浮動(dòng)匯率制下，各國(guó)貨幣的匯率每時(shí)都在發(fā)生變化，而且變動(dòng)的幅度和方向通常一致。（為35、掉期交易與套期保值都可防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，但二者并不完全一致。37、36、價(jià)格轉(zhuǎn)移法不僅能夠轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)， 而且通常能夠消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期信用證結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)大于即期信用證結(jié)算。（“四、單項(xiàng)選擇題181、按外匯市場(chǎng)的外部形爽可將外匯市場(chǎng)分為（C有形外匯市場(chǎng)和無(wú)形外匯市場(chǎng)）。2、如果兩個(gè)外匯市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行（D地點(diǎn)套匯）。3、世界上最早出現(xiàn)的外匯市場(chǎng)是（ A 倫敦外匯市場(chǎng)）。4、1985年，我國(guó)成立的第一個(gè)外匯調(diào)劑中心是（C深圳）。5、（C1988年，上海成立了我國(guó)第一家外匯調(diào)劑公開(kāi)交易市

13、場(chǎng)。6、拋補(bǔ)套利實(shí)際是（D無(wú)拋補(bǔ)套利和掉期）。7、如果美元對(duì)德國(guó)馬克的即期匯率為：USD仁DEM1.543O-1.5440美元對(duì)港元的即期匯率為：USD仁HKD7.7275-7.7290則德國(guó)馬克對(duì)港元的即期匯率是（ A： DEM1=HKD5.0049-5.009）1& 直接報(bào)價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)是人產(chǎn)對(duì)（C即期匯率）一目了然。9、最經(jīng)常也最普遍的一種外匯交易方式是（C即期交易）。10、 1972 年 5月 1 6日在芝加哥交易所內(nèi)， 另設(shè)一個(gè)專門交易金融期貨的部門，稱為（A國(guó)際貨幣市場(chǎng)）。11、由于建立了（ D日清算制度），從而可確保期貨契約的履行。12、代表金融、 商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交

14、易的商號(hào)， 被稱為（C期貨傭金商）。13、為謀取商品價(jià)格、 利率、匯率或股價(jià)絕對(duì)水準(zhǔn)變動(dòng)的利益， 買入或賣出期貨者，稱為（C頭寸交易商）。14、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是（D套期保值交易）。15、根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為（ B現(xiàn)貨匯權(quán)和期貨期權(quán)） 。16、企業(yè)或個(gè)人的未來(lái)預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為（B經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)）。17、18、對(duì)企業(yè)影響最大，企業(yè)最關(guān)心的一種外匯風(fēng)險(xiǎn)是（C經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)）。在選擇匯率的方法中， 按資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性分別選擇不同的匯率，這種方法是（D流動(dòng)與非流動(dòng)法）。19、20、防范外匯風(fēng)險(xiǎn)常用的一種手段是（B貨幣保值條款

15、）。外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的（A指導(dǎo)思想）。21、時(shí)，爭(zhēng)取推遲付匯）。五、多項(xiàng)選擇題在國(guó)際支付時(shí)， 通過(guò)預(yù)測(cè)支付貨幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)， 提前或錯(cuò)后了 結(jié)外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，來(lái)避免外匯風(fēng)險(xiǎn)或獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，這種外匯風(fēng) 險(xiǎn)管理的方法稱為（C提前錯(cuò)后法）。22、以下哪種說(shuō)法是錯(cuò)誤的（D外幣債務(wù)人在預(yù)測(cè)外幣匯率將要上升1、2、構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的基本要素包括（B本幣、C外幣、E時(shí)間）。根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為 （B交易風(fēng)險(xiǎn)、D經(jīng)濟(jì)風(fēng) 險(xiǎn)、 E 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)）。3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由以下哪幾種風(fēng)險(xiǎn)組成的 （A真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、C金融資 產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、 E 營(yíng)業(yè)收入風(fēng)險(xiǎn)）。4、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為（B折算風(fēng)險(xiǎn)、

16、D評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)）。5、會(huì)計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有（A流動(dòng)與非流動(dòng)法、B貨幣與非貨幣法、D時(shí)間度量法、E現(xiàn)行匯率法）。6、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)備具體可分為（B完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略、C積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、D消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略）。7、經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中常用的方法有 （A貨幣選擇法、B提前 錯(cuò)后法、C外幣交易法、D平衡法、E貨幣保值條款）。& 在外匯交易談判時(shí)，常用的保值條款有（B黃金保值、D硬貨幣保 值、E 一籃子貨幣保值）。9、外匯交易法包括以下哪幾個(gè)方面 （A即期外匯交易法、C期權(quán)交易 法、D貨幣期貨合同法、E遠(yuǎn)期合同法）。10、掉期交易的主要特點(diǎn)是（C買賣同時(shí)進(jìn)行、D貨幣買賣數(shù)額相同、E交易

17、的期限和結(jié)構(gòu)各不相同）。11、易貨貿(mào)易的共同特點(diǎn)是（A交易雙方不存在任何風(fēng)險(xiǎn)、B交易無(wú)需支付外匯、 C 履約期較短、 E 雙方互換貨物的單價(jià)確定下來(lái)保持不 變）。12、目前，外匯期貨業(yè)務(wù)品種最多， 規(guī)模和影響力最大的期貨市場(chǎng)有（B芝加哥商品交易所、D倫敦國(guó)際金融期貨交易所）。13、期貨交易所的主要工作是（A制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則、C制定期貨交易程序、D監(jiān)督會(huì)員行為）。14、外匯期貨交易的主要特點(diǎn)是（A實(shí)行保證金制度、B實(shí)行日清算制度、D交易對(duì)象是外匯期貨合同、E只能在交易所內(nèi)進(jìn)行）。15、關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯之間說(shuō)法正確的有（B交易場(chǎng)所與 方式不同、C都可作為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段、D都可作

18、為進(jìn)行外匯投機(jī) 的手段）。16、外匯期貨市場(chǎng)的主要構(gòu)成要素包括 （A期貨交易所、B清算所、C期貨傭金商、D市場(chǎng)參加者）。17、期貨傭金商又被稱為（B經(jīng)紀(jì)人公司、D經(jīng)紀(jì)人事務(wù)所、E電話所）。18、根據(jù)投機(jī)交易的方式不同將投機(jī)者分為（B頭寸交易者、C搶帽子者、D日交割者）。19、外匯期權(quán)產(chǎn)生的兩個(gè)重要因素是（C國(guó)際貿(mào)易迅速發(fā)展、E 金融市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的匯率波動(dòng)） 。20、銀行同業(yè)外匯期權(quán)市場(chǎng)以以下哪些城市為中心 （A倫敦、D紐約）。21、 在交易所外匯期權(quán)市場(chǎng)上， 以下哪些內(nèi)容具有相對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn) （B期權(quán)交易額、C期限、E履約價(jià)格）。22、以下說(shuō)法不正確的有（B外匯期權(quán)不僅要交保證金，而且要支付權(quán)利

19、金、D外匯期貨的主管當(dāng)局是證券交易委員會(huì)、E外匯期貨買賣雙方無(wú)需交保證金） 。23、決定外匯期權(quán)的主要因素有（A外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系、B外匯期權(quán)的期限、C匯價(jià)波動(dòng)幅度、D利率差別、E遠(yuǎn)期性匯率）。24、投標(biāo)中分擔(dān)權(quán)益的期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)是（A對(duì)招標(biāo)人來(lái)說(shuō)，能獲得有競(jìng)爭(zhēng)力的投標(biāo)、B投標(biāo)人花較少的保險(xiǎn)費(fèi)就可獲得匯率保障、D對(duì)未中標(biāo)的人，可由中標(biāo)人償付保險(xiǎn)費(fèi)） 。25、引起一國(guó)外匯需求的主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)包括（A商品進(jìn)口、B無(wú)形商品出口、C向外國(guó)提供援助、E增加外匯儲(chǔ)備）。26、一國(guó)外匯供給的主要來(lái)源有（A商品出口、B將外幣兌換成本國(guó)貨幣、C增加外匯儲(chǔ)備、D服務(wù)出口、E外國(guó)向本國(guó)進(jìn)行長(zhǎng)期投資）。27、

20、倫敦外匯市場(chǎng)的主要特點(diǎn)有（ A 交易的幣種多、 C 機(jī)動(dòng)靈活、 D速度快、 F 效率高）。28、外匯調(diào)劑中心的主要職責(zé)是（B受理外匯買賣申請(qǐng)、C辦理外匯成交、E辦理外匯清算、F監(jiān)督交割）。29、對(duì)我國(guó)外匯市場(chǎng)的建立和發(fā)展，說(shuō)法不妥的是（B增強(qiáng)了市場(chǎng)機(jī)制在匯率決定中的作用、D改善了我國(guó)的外商投資環(huán)境、E提高了企業(yè) 創(chuàng)匯的積極性）。30、外匯銀行對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出（C買入價(jià)、D賣出價(jià)）。B 電匯、 C31、套匯交易的主要特點(diǎn)是（A數(shù)量大、E必須用電匯進(jìn)行）32、商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(guò)（ 期匯、E票匯）等方式進(jìn)行。33、在外匯市場(chǎng)進(jìn)行外匯交易的基本程序是 （A作交易前的準(zhǔn)

21、備工作、B報(bào)價(jià)和詢價(jià)、D成交、E調(diào)價(jià)）。34、目前，國(guó)際上采用間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家主要有（B美國(guó)、E英國(guó)）。35、 如果投機(jī)者預(yù)測(cè)外匯匯率上漲， 先買進(jìn)期匯， 等到匯率上漲后再 賣出現(xiàn)匯的投機(jī)活動(dòng)稱為（A做多頭、C買空）。36、通過(guò)拋補(bǔ)套利分析表明非投機(jī)性的短期資本流動(dòng)取決于以下哪些因素（A利率差、C外匯升水幅度、D外匯貼水幅度）。六、問(wèn)答題1. 在進(jìn)行即期外匯交易時(shí)，需要注意哪些問(wèn)題？ P155答：即期外匯交易涉及的問(wèn)題：1）外匯銀行對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出買入價(jià)和賣出價(jià)2）外匯銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的根本原則是賤買貴賣，從中牟利3）為避免外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，外匯銀行需不斷進(jìn)行軋平頭寸交易。2. 簡(jiǎn)述銀行

22、間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。 P159-P160答：銀行間即期外匯交易一般要經(jīng)過(guò)五個(gè)基本程序： 第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。第二步是報(bào)價(jià)和詢價(jià)。第三步是成交。第四步是成交后的善后工作。第五步是調(diào)價(jià)。3. 什么是遠(yuǎn)期外匯投機(jī)，如何進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯投機(jī)？ P164答：在一般情況下，外匯投機(jī)是指投機(jī)者根據(jù)其對(duì)匯率變動(dòng)的預(yù)期以 賺取投機(jī)利潤(rùn)為目標(biāo)的外匯交易。外匯投機(jī)主要是在期匯市場(chǎng)上進(jìn)行 的，因?yàn)樵诤炗嗊h(yuǎn)期交易合同時(shí)，投機(jī)者手中無(wú)需足額現(xiàn)金，只需要 掌握一定比例的保證金。這就使期匯投機(jī)規(guī)模成倍地超出投機(jī)者手中 擁有的資金數(shù)量。遠(yuǎn)期外匯投機(jī)有買空和賣空兩種基本形式4. 外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有何異同？ P

23、178-P180答：外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的異同：1）市場(chǎng)參與者有所不同2）交易場(chǎng)所與方式不同交易金額、交割期的規(guī)定不同 交割方式與報(bào)價(jià)性質(zhì)不同 交易成本與信用風(fēng)險(xiǎn)情況不同 有無(wú)保證金的不同 受監(jiān)管的方式不同5. 套期保值的客觀基礎(chǔ)是什么？ P183答：套期保值的原意是 “兩面下注 ”，引申到商業(yè)上是指人們?cè)诂F(xiàn)貨市 場(chǎng)和期貨交易上采取方向相反的買賣行為。 套期保值的客觀基礎(chǔ)在于： 期貨市場(chǎng)價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格存在平行變動(dòng)性和價(jià)格趨同性。6. 外匯期權(quán)交易中買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)有哪些？ P189答 : 外匯期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)：1）期權(quán)買方：看漲期權(quán)是有權(quán)在到期日之前依履約價(jià)格購(gòu)買外匯；看

24、跌期權(quán)是有權(quán)在到期日或之前依履約價(jià)格賣出外 匯。2）期權(quán)賣方：看漲期權(quán)是有義務(wù)在到期日或之前應(yīng)買方要示依履約價(jià)格賣出外匯； 看跌期權(quán)是有義務(wù)在到期日或之前應(yīng)買方要示依履 約價(jià)格買出外匯7. 決定外匯期權(quán)價(jià)格的因素有哪些？ P192-P193答：外匯期權(quán)價(jià)格，即外匯期權(quán)的市價(jià)，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱 權(quán)利金和保險(xiǎn)金，是外匯期權(quán)買方為買入一份期權(quán)所支付的、外匯期 權(quán)賣方以出售一份期權(quán)而收入的貨幣數(shù)量。外匯期權(quán)價(jià)格由以下因素決定：外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系 外匯期權(quán)的期限 匯價(jià)波動(dòng)幅度 利率差別 遠(yuǎn)期性匯率8. 如何運(yùn)用外匯期貨與外匯期權(quán)交易來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)？ 答：9. 經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原則？ P202答：經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理所遵循的一般原則是：(1) 根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。(2) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)。(3) 全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)。(4) 根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施。10. 如何預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？ P199答：一般來(lái)講，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析： （