華南理工網(wǎng)絡(luò)學(xué)院財(cái)務(wù)報(bào)表分析平時(shí)作業(yè)

1、簡答1. 不同的報(bào)表使用者在會(huì)計(jì)報(bào)表的分析中側(cè)重點(diǎn)相同嗎，為什么？答：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)2. 簡述資產(chǎn)負(fù)債表的作用和局限性。答：（1）資產(chǎn)負(fù)債表是以歷史成本為報(bào)告基礎(chǔ)的，它不反映資產(chǎn)、負(fù) 債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。（2）貨幣計(jì)量是會(huì)計(jì)的一大特點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息主要是能用貨幣表述 的信息，因此，資產(chǎn)負(fù)債表難免遺漏許多無法用貨幣計(jì)量的 重要經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的信息。（3）資產(chǎn)負(fù)債表的信息包含了許多估計(jì)數(shù)。（4）理解資產(chǎn)負(fù)債表的涵義必須依靠報(bào)表閱讀者的判斷。3. 如何判斷企業(yè)利潤的質(zhì)量？答：除了會(huì)計(jì)政策的選用和盈利的持續(xù)穩(wěn)定性外，現(xiàn)金流量、資產(chǎn)質(zhì)量、稅收政策、財(cái)務(wù)

2、風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等也是衡量一家企業(yè)盈利質(zhì) 量的很有用的標(biāo)準(zhǔn)。4. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？主表和補(bǔ)充資料都反映經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量有何側(cè)重？答：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)包括基本報(bào)表和補(bǔ)充資料，基本報(bào)表主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：一是經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)在商品和勞務(wù)活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金收支活動(dòng)；二是投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置的現(xiàn)金收支活動(dòng)；三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也就是導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的現(xiàn)金收支活動(dòng)。三者構(gòu)成現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，為企業(yè)投資者和管理者提供十分有用的信息。補(bǔ)充資料也包括三個(gè)方面：一是披露一定

3、期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債，但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息；二是以凈利潤為起算點(diǎn)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量；三是從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與 期初余額比較，得出“現(xiàn)金與現(xiàn)金等 價(jià)物凈增加額”，以核對(duì)是否與現(xiàn)金 流量表的金額相符。5. 用流動(dòng)比率分析流動(dòng)性有什么局限性?答：1無法評(píng)估未來資金流量。2 .來反映企業(yè)資金融通狀況。3 .應(yīng)收賬款的偏差性。4 .存貨價(jià)值確定的不穩(wěn)定性。5 .粉飾效應(yīng)。6. 你如何理解負(fù)債融資帶來的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)？答：財(cái)務(wù)中的杠桿效應(yīng)是指由于固定費(fèi)用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財(cái)務(wù)變量以較小幅度變動(dòng)時(shí)，另一相關(guān)變量會(huì)以較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象。包括經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿

4、和復(fù)合杠桿三種形式。7. 簡述杜邦分析法的原理和意義。答：杜邦分析法利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。二、計(jì)算及分析8、A公司2013年部分財(cái)務(wù)資料如下(單位：萬元)項(xiàng)目2013年末2013年初流動(dòng)資產(chǎn)90000100000流動(dòng)負(fù)債5000060000銷售凈額240000產(chǎn)品銷售成本180000存貨3000024000應(yīng)收賬款280

5、0020000預(yù)付費(fèi)用60003000要求：計(jì)算2013年的下列指標(biāo):(1)流動(dòng)比率；項(xiàng)目2012 年2013 年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金09600發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金17000借款所收到的現(xiàn)金460670收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金760現(xiàn)金流入小計(jì)223610270A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表單位：萬元要求：(1)編制A公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表;(2) 保守速動(dòng)比率；(3) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(4) 存貨周轉(zhuǎn)率。(5) 營業(yè)周期(一年按360天計(jì)算);(6) 營運(yùn)資金；(7) 銷售毛利率；(8) 銷售成本率。解答：(1)流動(dòng)比率=9000/ 5000 = 1.8(2

6、) 速動(dòng)比率=(9000 - 3000-600)/ 5000= 1.08(3) 應(yīng)收賬款平均數(shù)=(2800 + 2000)/ 2= 2400應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 24000/ 2400= 10次(4) 存貨平均數(shù)=(3000 + 2400)/ 2 = 2700存貨周轉(zhuǎn)率=18000/2700 = 6.67次(5) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10= 36天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6.67 = 54天(6) 營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=9000 - 5000 = 4000(7) 銷售毛利=24000 - 18000= 6000銷售毛利率=6000 / 24000 = 25%(8) 銷售成本率=1-25%

7、= 75%9、資料：下面是 A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成表：(2)分析并判斷公司資產(chǎn)負(fù)債率的變化及籌資風(fēng)險(xiǎn)變化營業(yè)周期(一年按 360天計(jì)算)=36+ 54= 90天 答：(1) A公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表如下:項(xiàng)目單位計(jì)劃實(shí)際產(chǎn)量件200210單位產(chǎn)品材料消耗量公斤4036材料單價(jià)元1012材料消耗總額元800009072010、假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計(jì)劃和實(shí)際資料如下：本年總成本按上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算525595按本年計(jì)劃單位成本計(jì)算521900本年實(shí)際520925項(xiàng)目2012 年(%)2013 年(%)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金093.48發(fā)行

8、債券所收到的現(xiàn)金76.030借款所收到的現(xiàn)金20.576.52收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3.400現(xiàn)金流入小計(jì)100100（2）雖然A公司2012、2013兩年籌資規(guī)模均擴(kuò)大了 ，但其籌資構(gòu)成因素是不同的,2013年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入總額中有93.48%的份額來源于權(quán)益性融資，借款只占6.52% ;而2012年公司有96.60%的份額來源于發(fā)行債券和借款，所以可 以看岀2013年大規(guī)模的權(quán)益性融資降低了公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減輕了償債負(fù) 擔(dān)；此外，還降低了公司籌資的風(fēng)險(xiǎn)程度。要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。答：材料消耗總額的差異數(shù)=90720 80000= 10720 （元）材料

9、消耗總額=200 X 40 X 10 = 80000 （元）第一次替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入=210 X 40X 10 = 84000 （元）第二次替代：以實(shí)際消耗量代入=210X 36X 10= 75600 （元）第三次替代：以實(shí)際單價(jià)代入=210 X 36X 12 = 90720 （元）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：84000 80000= 4000 （元）單位消耗量變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：75600 84000= 8400 （元）單位變動(dòng)對(duì)差異影響數(shù)：90720 75600 = 15120 （元）匯總各因素總影響=4000 8400+15120 = 10720 （元）11、資料：A公司可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本如下：

10、2013年度單位:萬元又假定A公司本年全部可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額為19000萬元，計(jì)劃降低率為 2.8%。要求：分析此公司可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃的執(zhí)行情況，并分別測(cè)定產(chǎn)量、品種 結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本三因素變動(dòng)各自對(duì)成本降低計(jì)劃執(zhí)行結(jié)果的影響程度。項(xiàng)目2012 年2013 年銷售收入280350其中：賒銷凈額7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額（平均）128198其中：固定資產(chǎn)（平均）5978現(xiàn)金（平均）2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨（平均）4067答：根據(jù)資料，可知該公司全年

11、可比產(chǎn)品成本降低額為4670萬元（525595-520925 ）萬元，實(shí)際降低度為 0.89%（ 4670/525595），所以可比產(chǎn) 品成本實(shí)際降低曉燕計(jì)劃降低額：4670-19000=-14330 （萬元）可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低率小于計(jì)劃降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：（一）產(chǎn)量變動(dòng)影響：按計(jì)劃產(chǎn)量，計(jì)劃品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額（即計(jì)劃降低額）=19000萬元由于單純產(chǎn)量變動(dòng)不影響成本降低率，所以，按時(shí)間產(chǎn)量，計(jì)劃品種機(jī)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595*2.8%=14716.7 （萬元）產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響：14716.7-19000=428

12、3.3 （萬元）（二）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響：按時(shí)間產(chǎn)量，時(shí)間品種結(jié)構(gòu)和計(jì)劃單位成本計(jì)算的成本降低額=525595-521900=3695 （萬元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=3695-14716.7=-11021.7（萬元）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=（-11021.7/525595 ）*100%=2.1%（三）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的影響：按實(shí)際產(chǎn)量，實(shí)際品種結(jié)構(gòu)和實(shí)際單位成本計(jì)算的成本降低額（即實(shí)際降低額）=4670 （萬元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=4670-3695=975 （萬元）產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=（975/525595）*100%=0.19%12、資

13、料：已知某企業(yè) 2012年、2013年有關(guān)資料如下表：負(fù)債總額(平均)要求：運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系對(duì)該企業(yè)的股東權(quán)益報(bào)酬率及其增減變動(dòng)原因進(jìn) 行分析。答：(1)銷售凈利率：2012 年：30 - 280=11% 2013 年：41 - 350=12%(2) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2012 年：280 - 128=2.19 次 2009 年：350 - 198=1.77 次(3) 總資產(chǎn)利潤率:2012 年:11%X 2.19=24% 2013 年:12%X 1.77=21%(4) 資產(chǎn)負(fù)債率:2012 年:55 - 128=43% 2013 年:88 - 198=44%(5) 權(quán)益乘數(shù):2012 年:1

14、- (1-43%)=1.75 2013 年:1 - (1-44%)=1.79(6) 股東權(quán)益報(bào)酬率:2012 年:24%X 1.75=42% 2013 年:21%X 1.79=38%分析：股東權(quán)益報(bào)酬率2013年比2012年降低了 4%主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率的降低，從而使總資產(chǎn)利潤率降低所致。影響總資產(chǎn)利潤率的另一重要因素是銷售凈利率，提高企業(yè)銷售收入，降低成本是費(fèi)用提高銷售凈利率的 有效途徑。2013年同2012年相比，權(quán)益乘數(shù)有所提高，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù) 債率的提高。但應(yīng)注意的是，負(fù)債給企業(yè)帶來較多的杠桿利益的同時(shí)，也帶 來了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。55882013年13月31日單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及

15、所有者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長期負(fù)債存貨股本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：(1 )長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.5(2) 銷售毛利率：10%(3) 存貨周轉(zhuǎn)率(存貨按年末數(shù)計(jì)算)：9次(4) 平均收現(xiàn)期(應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按360天計(jì)算)：18天(5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算)：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白部分(列出計(jì)算步驟)解答：計(jì)算過程：(1)所有者權(quán)益=100+ 100= 200 (萬元)長期負(fù)債=200 X 0.5 = 100萬兀13、某公司2013年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下: 資產(chǎn)負(fù)債

16、表(3)資產(chǎn)合計(jì)=400萬兀流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：(4)銷售收入十資產(chǎn)總額=2.5 =銷售收入十400貨幣資金340490短期借款400420短期投資3080應(yīng)付票據(jù)5070銷售收入=400 X 2.5 = 1000萬元應(yīng)收票據(jù)2015應(yīng)付賬款264355銷售成本=銷售收入X( 1毛利率)=1000X(1 10%)= 900應(yīng)收賬款643.5683.1預(yù)收賬款2010力兀預(yù)付賬款2214應(yīng)付工資0.80.6銷售成本十存貨=9 = 900 -存貨應(yīng)收補(bǔ)貼款應(yīng)付福利費(fèi)其他應(yīng)收款13.54.9應(yīng)付股利存貨=900 - 9 = 100萬元存貨580690應(yīng)交稅金6050(5)應(yīng)收賬款X 360天十銷售收

17、入=18 =應(yīng)收賬款X 360天十1000待攤費(fèi)用231其他應(yīng)交款5.26.4應(yīng)收賬款=1000 X 18 -360天=50萬元其他流動(dòng)資產(chǎn)382其他應(yīng)付款1518預(yù)提費(fèi)用58(6)固定資產(chǎn)=資產(chǎn)合計(jì)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨=400 50 50流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1 7101 980其他流動(dòng)負(fù)債8062100 = 200 萬元流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9001 000長期投資：長期負(fù)債：14、 A股份有限公司2013年財(cái)務(wù)報(bào)告如下：長期投資110180長期借款500550表1資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券320420單位：A股份有限公司 2013年12月31日單位：萬元固定資產(chǎn)原值2 4002 900長期應(yīng)付款10410

18、0資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)減：累計(jì)折舊600750其他長期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值1 8002 150長期負(fù)債合計(jì)9241 87C萬兀，年末62萬兀。固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)1 8242 070在建工程150150股東權(quán)益：固定資產(chǎn)合計(jì)1 9502 300股本1 5001 500無形資產(chǎn)：資本公積132240利潤表無形資產(chǎn)2032盈余公積219459單位：A股份有限公司2013年度單位：萬元遞延資產(chǎn)108其中：公益金85158一、主宮業(yè)務(wù)收入8 720遞延稅款未分配利潤125231減：折扣與折讓200股東權(quán)益合計(jì)1 9762 430主宮業(yè)務(wù)收入凈額8 520減：主營業(yè)務(wù)成本4 190.4主營

19、業(yè)務(wù)稅金及附加676二、營業(yè)務(wù)利潤3 653.6力口：其他業(yè)務(wù)利潤851.4減：銷售費(fèi)用1 370管理費(fèi)用1 050資產(chǎn)總計(jì)3 8004 500負(fù)債及權(quán)益總計(jì)3 8004 500財(cái)務(wù)費(fèi)用325附注：其中應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備年初6.5萬元,年末6.9萬元；其他流動(dòng)資三、營業(yè)利潤1 760產(chǎn)中含待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失年初8萬兀，年末2萬兀，1年內(nèi)到期的長期債券力口：投資收益63投資年初30萬元，年末為零；其他流動(dòng)負(fù)債中含1年內(nèi)到期的長期負(fù)債年初補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤8.515.51 8165561 260（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：210.12%（4）資產(chǎn)負(fù)債

20、率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率資產(chǎn)負(fù)債率46% 權(quán)益乘數(shù)185.19%產(chǎn)權(quán)比率85.19%有形凈值要求：根據(jù)上述資料計(jì)算A公司2013年的以下比率：（1）流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率（2）存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款天數(shù)、營業(yè)周期（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（4）資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率（5）利息保障倍數(shù)（6）資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率（1）流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率流動(dòng)比率:198% 速動(dòng)比率:128.9% 保守速動(dòng)比率:127.2%（2）存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款天數(shù)、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)率：659.91%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)54.55應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率債務(wù)率90.79%（5）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)：2.877（6）資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售凈利率資產(chǎn)報(bào)酬率43.76%股東權(quán)益報(bào)酬率 74.73%銷售凈利率14.45%出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不