00161財務(wù)報表分析(一)復(fù)習(xí)資料(總34頁

1、00161 自考財務(wù)表表分析復(fù)習(xí)資料第一章財務(wù)分析概論第一節(jié) 財務(wù)分析的基本概念一、財務(wù)分析的目的（單選）財務(wù)分析是對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，為相關(guān)決策提供信息支持。（簡答）財務(wù)分析在今天的地位愈發(fā)重要，這體現(xiàn)在以下兩點：（1）隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜化的程度大大加快了。為了真實公允地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容，財務(wù)信息也日益繁雜，專業(yè)化程度日益提高。但是由于金融市場的發(fā)展，企業(yè)公眾化的程度較之以前卻增加了，大量的社會公眾成為企業(yè)的股東、債權(quán)人等相關(guān)利益人，所有的外部企業(yè)相關(guān)利益人的決策都必須以相關(guān)財務(wù)信息為基礎(chǔ)；（2）企業(yè)組織形式的復(fù)雜化要求更加準(zhǔn)確

2、合理的內(nèi)部評價和決策機(jī)制，往常的通過利潤等一兩個指標(biāo)就判斷企業(yè)內(nèi)部管理層業(yè)績的做法已經(jīng)不能滿足需要，財務(wù)分析剛好為此提供了一條可行的途徑，完善了企業(yè)內(nèi)部業(yè)績的評價機(jī)制。二、財務(wù)分析的內(nèi)容（單選）會計報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財務(wù)信息。（單選）財務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是會計報表解讀。（多選）企業(yè)披露的最主要的會計報表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。（單選）企業(yè)存在的目的就是最大程度地獲取利潤，所以盈利能力分析是財務(wù)分析中最重要的一個部分。（單選）對企業(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度的評價過程。（多選）財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分

3、法等。三、財務(wù)分析的評價基準(zhǔn)（簡答）財務(wù)分析評價基準(zhǔn)就是在一定的評價目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的種類包括：1經(jīng)驗基準(zhǔn) 經(jīng)驗基準(zhǔn)是依據(jù)大量的長期的日常觀察和實踐形成的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡單地根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果。2行業(yè)基準(zhǔn) 待業(yè)基準(zhǔn)行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平。3歷史基準(zhǔn) 歷史基準(zhǔn)是指本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，與可以選擇最佳值作為基準(zhǔn)。4目標(biāo)基準(zhǔn) 目標(biāo)基準(zhǔn)是財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。（單選）行業(yè)基準(zhǔn)的優(yōu)點就是便于比較。（單選）在財務(wù)分析實

4、踐中，一般使用財務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn)。（單選）目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核。第二節(jié) 財務(wù)信息一、財務(wù)信息供給與需求的主體（簡答）企業(yè)的會計信息披露可以分為自愿性披露和強(qiáng)制性披露。一般而言，自愿性披露的信息多對企業(yè)有利，通過這些信息的提示，企業(yè)可以獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。而強(qiáng)制性披露的信息多是基于住處需求者的要求。并且對這些披露的信息有嚴(yán)格的質(zhì)量要求。所以在財務(wù)分析中，強(qiáng)制性皮露的信息的規(guī)范性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對少些；自愿性披露的信息往往是住處供給差異的主要來源，財務(wù)分析人員可以從中得到較為豐富的信息內(nèi)涵，但是這種信息不十分規(guī)范，需要財務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。（單選）

5、我國的會計準(zhǔn)則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務(wù)報告。（多選）財務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商等。（單選）企業(yè)內(nèi)部管理者具有先天的優(yōu)勢，因為他們既是財務(wù)信息的需求者，又是財務(wù)信息的供給方。二、財務(wù)信息的內(nèi)容（簡答）簡述財務(wù)分析的內(nèi)容及意義。財務(wù)分析在一個多世紀(jì)的發(fā)展中，逐步形成了比較穩(wěn)定的內(nèi)容，主要包括：（1） 會計報表解讀。會計報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財務(wù)信息，應(yīng)當(dāng)先盡力閱讀會計報表及其附注，明確每個項目數(shù)據(jù)的含義和編制過程，掌握報表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。對會計報表的解讀一般分為三個部分：1）會計報表

6、質(zhì)量分析。2）會計報表趨勢分析。3）會計報表結(jié)構(gòu)分析。（2） 盈利能力分析。企業(yè)盈利能力也稱獲利能力。首先，利潤的大小直接關(guān)系企業(yè)所有相關(guān)利益人的利益，其次，盈利能力還是評估企業(yè)價值的基礎(chǔ)，可以說企業(yè)價值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力。再次，企業(yè)盈利指標(biāo)還可以用于評價內(nèi)部管理層業(yè)績。（3） 償債能力分析。企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容，企業(yè)使用負(fù)債融資，可以獲得財務(wù)杠桿利益，提高凈資產(chǎn)收益率，但隨之而來的財務(wù)風(fēng)險的增加，如果陷入財務(wù)危機(jī)，企業(yè)相關(guān)利益人都會受到損害，所以應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)償債能力。（4） 營運(yùn)能力分析。企業(yè)營運(yùn)能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率高低。營運(yùn)能力分析不僅關(guān)

7、系企業(yè)的盈利水平，還反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等方面的情況，通過營運(yùn)能力分析，可發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力。（5） 發(fā)展能力分析。企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。企業(yè)發(fā)展不僅僅是規(guī)模的擴(kuò)大，列重要的是企業(yè)收益能力的上升，一般認(rèn)為是凈收益的增長。（6）財務(wù)綜合分析。財務(wù)綜合分析就是財務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項情況。（單選）財務(wù)報告是財務(wù)分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。（單選）會計系統(tǒng)還編制一些僅用于內(nèi)部管理使用的會計信息，例如企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費(fèi)用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)

8、部業(yè)績評價方法和結(jié)果等。三、會計信息的質(zhì)量特定（多選）會計信息的質(zhì)量特征包括以下八個方面： 可能性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時性。第三節(jié) 財務(wù)分析程序與方法一、財務(wù)分析程序（多選）財務(wù)包括以下幾個基本程序：（1）確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容；（2）收集分析資料；（3）確定分析基準(zhǔn)；（4）選擇分析方法；（5）做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。二、財務(wù)分析的基本方法（多選）最常用的財務(wù)方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（單選）比較分析法是指通過主要項目或指標(biāo)變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。（多選）比較分析法按照比較對

9、象形式的不同可以分為絕對數(shù)比較和百分比變動比較。（單選）（單選）比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法。（名詞解釋）比率分析法是利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計算和評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。根據(jù)分析的不同內(nèi)容和要求，比率分析法主要分為構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析。（單選）（單選）比率分析法在計算出相關(guān)比率之后，并不能直接說明對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)意義，必須要結(jié)合一定的評價基準(zhǔn)進(jìn)行比較，才能得出結(jié)論。（多選）因素分析法一般可以分為以下四個步驟：1) 確定分析對象，運(yùn)用比較分析法，將分析對象的指標(biāo)與選擇的基準(zhǔn)進(jìn)行比較，求出差異數(shù)。2) 確定分析對象的影響因素。3) 確定分析對象指標(biāo)與其影響因素

10、之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式。4) 按照一定順序一次替換各個因素變量，計算各個因素對分析對象指標(biāo)的影響程度。（簡答）簡述趨勢分析法。趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一年或另選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。趨勢分析可以繪成統(tǒng)計圖表，以目測指標(biāo)變動趨勢，也可以采用比較法，即將連續(xù)幾期的同一類型的報表加以比較，這種比較可以是絕對數(shù)的比較，也可以將換算為同一基期的百分比或指數(shù)。對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算成動態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，

11、所計算的動態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：定比動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率，其計算公式如下：在定比動態(tài)比率中，所有期間的項目都與一個固定期間的項目進(jìn)行比較，計算比率，然后觀察每期之間比率的差異；環(huán)比動態(tài)比率是每期項目均對上期項目的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，然后觀察每期比率之間的差異。通過定比動態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動趨勢，通過環(huán)比動態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動速度。（單選）趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。（單選）通過定比動態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動趨勢，通過環(huán)比動態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動速度。 第2章資產(chǎn)負(fù)債表解讀第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表解讀一、資產(chǎn)質(zhì)

12、量分析（多選）貨幣幣資金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。（多選）企業(yè)保持一定的貨幣資金的動機(jī)主要有：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投資動機(jī)。（多選）企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定： 企業(yè)規(guī)模； 所在行業(yè)特性； 企業(yè)融資能力； 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。（單選）交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所在地以交易性金融應(yīng)當(dāng)按照公允價值計價。（單選）一般而言，應(yīng)收賬款的數(shù)額與企業(yè)主營業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)收入數(shù)額成正相關(guān)關(guān)系。（多選）對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手； a、應(yīng)收賬款的賬齡； b、應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布； c、壞賬準(zhǔn)備的計提。（多選）壞賬準(zhǔn)備的計提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計提方法和計提比率

13、。（簡答）對于不同的存貨，可變現(xiàn)凈值的確定方案為：（1） 產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計售價減支估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值；（2） 用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等到需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后代金額確定其可變現(xiàn)凈值。（3） 為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)，以合同售價減去估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)，或減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費(fèi)用后的金額

14、確定其可變現(xiàn)凈值。（單選）存貨的賬面價值與可變現(xiàn)價值相比較，正常情況下，應(yīng)當(dāng)大多數(shù)存貨的可變現(xiàn)凈值較高。（多選）出現(xiàn)下列情況的存貨，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的情況：（1）市價持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升希望的；（2）產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價格；（3）企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本（4）因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時，或消費(fèi)者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格逐漸下跌。（單選）財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎原則，觀察企業(yè)的存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充足，計提的標(biāo)準(zhǔn)是否前后各期一致。（多選）企業(yè)的權(quán)益性投資可以分為以下幾

15、個類別：（1）對投資單位實施控制的權(quán)益性投資，即對子公司投資；（2） 與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)投資。（3） 對被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)投資；（4）對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。（單選）對于企業(yè)持有的對子公司的投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。（單選）對于合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。（單選）長期股權(quán)投資中的投資收益因為采用不同的會計核算方法而質(zhì)量

16、不同。在成本法下，投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利。（單選）持有至到期投資一般指長期債券投資，對其質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下幾點：（1）對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。（2）分析債務(wù)人的償債能力。（3）持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)。（單選）可供出售金額資產(chǎn)的計量同交易性金融資產(chǎn)相同，都是按照公允價值進(jìn)行計算，區(qū)別在于公允價值變動并不對應(yīng)計入當(dāng)期損益。（簡答）固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：1.應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性企業(yè)固定資產(chǎn)代表了生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱，但是并非固定資產(chǎn)數(shù)量越大越好，超量的固定資產(chǎn)占押企業(yè)資金，而且不能短期內(nèi)變現(xiàn)，造成企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)困難；再有，固定資產(chǎn)的數(shù)量與行業(yè)之間有很大關(guān)系。2固定

17、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)企業(yè)持有固定資產(chǎn)并非完全為生產(chǎn)所需，還有相當(dāng)數(shù)量的非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)，以及生產(chǎn)中不需用的固定資產(chǎn)。3固定資產(chǎn)的折舊政策。固定資產(chǎn)的價值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣用途的固定資產(chǎn)，如果在技術(shù)上有差距，則價值間的差距將非常明顯，財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)哪些固定資產(chǎn)受技術(shù)進(jìn)步的影響較大，是否應(yīng)當(dāng)采用加速折舊，企業(yè)折舊的計提是否充分等等。（多選）允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。（論述）試述無形資產(chǎn)會計處理的特殊問題。（1） 無形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計量。對于企業(yè)的研究開發(fā)支出，會計準(zhǔn)則允許在一定條件下資本化。作為無形資產(chǎn)入賬。首先應(yīng)分研究性支出與開發(fā)性支出，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目研究階段的

18、支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。（2） 無形資產(chǎn)的后續(xù)計量。首先應(yīng)當(dāng)確定無形資產(chǎn)的使用壽命，在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)攤銷。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個會計期間進(jìn)行減值測試。（簡答）簡述無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析。無形資產(chǎn)因為沒有實物形態(tài)，以及確認(rèn)和計量的特殊性，使得其賬面價值可能高估也可能低估實際價值。（1）無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值的情況。會計準(zhǔn)則允許企業(yè)的開發(fā)性支出在上述條件下可以資本化，因此分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)是否嚴(yán)格遵循了上述要求，是否有擴(kuò)大資本化的傾向。其次，應(yīng)當(dāng)檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對于應(yīng)當(dāng)采用加速攤銷的是否使用了直線法攤銷，是否多計了無形資產(chǎn)的殘值等。（2

19、）無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值的情況。鑒于相關(guān)支出作為無形資產(chǎn)入賬的嚴(yán)格要求，使得企業(yè)實際形成無形資產(chǎn)的一些支出（尤其自創(chuàng)的無形資產(chǎn)）只能費(fèi)用化，從而形成賬外無形資。此外在實際分析時，應(yīng)當(dāng)注意無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的結(jié)合程度，觀察企業(yè)是否具有一定的物質(zhì)條件落實無形資產(chǎn)的價值，產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益。（單選）企業(yè)報表上列示的商譽(yù)不攤銷，只是每個會計期間進(jìn)行減值測試。二、負(fù)債的質(zhì)量分析（多選）流動負(fù)債主要包括： 短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利和預(yù)計負(fù)債等。（單選）按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動負(fù)債和非貨幣性流動負(fù)債。（簡答）在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個

20、會計問題：（1） 應(yīng)付非貨幣性福利。非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利向職工無償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健服務(wù)等。（2） 辭退福利。辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動合同尚未到期前，為鼓勵職工資源接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補(bǔ)償離職。（名詞解釋）股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)

21、確定的負(fù)債的交易。（多選）應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應(yīng)向國家繳納的各種稅費(fèi)，主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。（名詞解釋）或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定的事項。（多選）在符合下列條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債：（1）該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；（2）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；（3）該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。（多選）企業(yè)涉及預(yù)計負(fù)債的主要事項包括：（1）未決訴訟。（2）產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。（3）虧損合同。（3）重組義務(wù)。（多選）企業(yè)長期負(fù)債的主要項目有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付

22、款和遞延所得稅負(fù)債。（單選）補(bǔ)償貿(mào)易是從國外引進(jìn)設(shè)備，再用設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價款，這樣銷售了產(chǎn)品又償還了債務(wù)。（簡答）融資租賃的確認(rèn)條件：（1） 在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。（2） 承擔(dān)人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購買價款預(yù)計將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。（3） 即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。（4） 承擔(dān)人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值，出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。第五，租賃資產(chǎn)性

23、質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，就應(yīng)當(dāng)作為融資租賃。（單選）能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計提折舊。（單選）無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計提折舊。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析（多選）我國的所有制權(quán)益主要包括四個項目：實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。（多選）企業(yè)的盈余公積與未分配利潤都是來自于歷年企業(yè)經(jīng)營凈利潤的留存，通稱留存收益。第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析一、比較資產(chǎn)負(fù)債表分析（單選）比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或

24、內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財狀況的變化趨勢。二、定比趨勢分析（單選）趨勢分析是動態(tài)分析，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)在一定時間內(nèi)的變動趨勢、變動方向和變動速度。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析一、共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析（單選）運(yùn)用共同比資產(chǎn)負(fù)債表，可以綜合觀察企業(yè)在連續(xù)若干年內(nèi)的財務(wù)狀況變動情況和趨勢，獲得有價值的比較信息。二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析（單選）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)包括多種，其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。（名詞解釋）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在某個時刻各項資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。（單選）資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的排列順序是按照流動性進(jìn)行的。（多選）企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間有較大差異，這主要是源于以下原因：（1

25、）企業(yè)內(nèi)部管理水平。（2）企業(yè)規(guī)模。（3）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。（4）行業(yè)因素。（5）經(jīng)濟(jì)周期。（多選）按照資產(chǎn)流動性，可以分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。（多選）企業(yè)有三種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（多選）按照資產(chǎn)的使用形態(tài)，可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。（多選）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素：（1） 企業(yè)面臨的籌資環(huán)境。（2）資本成本與融資風(fēng)險。（3）行業(yè)因素。（4）企業(yè)生命周期。（5）獲利能力和投資機(jī)會。（多選）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策將重點考慮以下幾個問題：（1）資金需要量。 （2）資本成本。 （3）企業(yè)的風(fēng)險態(tài)度。（多選）（單選）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也有三種類型：（1） 保守型資本結(jié)構(gòu)。在

26、這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險相對較小，資本成本較高。（2） 適中型資本結(jié)構(gòu)，在該種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)一般使用流動負(fù)債解決流動資金需求，使用權(quán)益資金或長期債務(wù)支持長期資金需求，（3） 風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu)，在該結(jié)構(gòu)下，權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債率比較高，同時企業(yè)還使用流動負(fù)債支持長期資金需求。第3章利潤表解讀第一節(jié) 利潤表質(zhì)量分析（單選）收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻模瑫?dǎo)致所有權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益總流入。（單選）企業(yè)會計核算的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。（簡答）企業(yè)利潤的質(zhì)量可以從兩個方面進(jìn)行分析：（1） 從利潤結(jié)果來看，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支

27、撐的利潤質(zhì)量較差；（2） 從利潤形成的過程來看，企業(yè)利潤的來源有多種，包括主營業(yè)務(wù)。其他業(yè)務(wù)、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等，不同來源的利潤在未來的可持續(xù)性不同，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，利潤的質(zhì)量才比較高。一、營業(yè)收入（單選）營業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤的核心，最具有未來的可持續(xù)性。（多選）銷售商品收入只有同時滿足以下條件時，才能加以確認(rèn)：（1） 企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方。（2） 企業(yè)既沒保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出商品實施有效控制。（3） 收入的金額能夠可靠地計量。 （4） 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。（5）

28、相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。（單選）對于企業(yè)勞務(wù)收入，在資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁椊灰椎慕Y(jié)果進(jìn)行可靠的估計，應(yīng)按照完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。（多選）確認(rèn)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入，一般應(yīng)同時具備以下兩個條件：（1）與提供勞務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（2）相關(guān)的收入金額能夠可靠計算。（單選）關(guān)聯(lián)方交易雖然不是非法交易，但是其交易價格很可能是非公允的。二、營業(yè)成本（簡答）對營業(yè)成本進(jìn)行質(zhì)量分析時，需要注意以下幾點：（1） 關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法為先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動平均法和個別認(rèn)定法。如果企業(yè)采用計劃成本法，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的計劃成本是否符合實際

29、。（2） 應(yīng)檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關(guān)系。企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。例如是否存在應(yīng)本期確認(rèn)的成本而延期確認(rèn)，或應(yīng)后期確認(rèn)的成本而本期提前確認(rèn)的情況；企業(yè)是否隨意變更成本計算方法。導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)人為被動等。三、營業(yè)稅費(fèi)（多選）營業(yè)稅費(fèi)主人包括營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。四、銷售費(fèi)用（多選）銷售費(fèi)用包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)和售后服務(wù)費(fèi)以及銷售部門人員薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。（簡答）對于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)原因。從銷售費(fèi)用的作用上

30、看，一味地降低企業(yè)銷售費(fèi)用，減少相關(guān)開支，從長遠(yuǎn)的觀點并不一定有利，所以在對銷售費(fèi)用的分析上，不應(yīng)簡單看其數(shù)額的增減。（1） 如果銷售費(fèi)用有較大的增長，應(yīng)觀察增長的內(nèi)容是什么，如果是企業(yè)廣告費(fèi)的大額支出，應(yīng)對其作用期間進(jìn)行判斷。根據(jù)我國會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)廣告費(fèi)在發(fā)生時全額計入當(dāng)期損益，但是對于一些數(shù)額巨大的廣告支出，可能給企業(yè)帶來的影響會在本期之后還將存在，對于此種大額的廣告費(fèi)支出，分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)判斷對市場的影響和該廣告的效果；（2）企業(yè)如果在新地域和新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，如在新地域設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)和銷售人員的支出等，這些新的支出不一定在本期就能增加銷售收入，分析人員對此也應(yīng)當(dāng)慎重分析，

31、以判定其對今后期間收增加的效應(yīng)。五、管理費(fèi)用（多選）管理費(fèi)用包括公司經(jīng)費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、待業(yè)保險費(fèi)、董事會費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房產(chǎn)銳、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。（判斷）因為管理費(fèi)用多項數(shù)目屬于固定性費(fèi)用，與企業(yè)營業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相關(guān)性，因此一方面分析不能僅僅依據(jù)營業(yè)收入的一定比率來判斷管理費(fèi)用的支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額的管理費(fèi)用支持更大的營業(yè)規(guī)模。六、財務(wù)費(fèi)用（多選）財務(wù)費(fèi)用包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應(yīng)計入固定資產(chǎn)價值的利息

32、費(fèi)用（減利息收入）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損失（減匯兌收益）。（簡答）對財務(wù)費(fèi)用進(jìn)行質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)細(xì)分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財務(wù)費(fèi)用的主要來源。（1）應(yīng)將財務(wù)費(fèi)用的分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財務(wù)費(fèi)用的變動是源于企業(yè)短期借款還是長期借款，同時對借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計入財務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對其進(jìn)行了資本化。（2）應(yīng)關(guān)注購銷業(yè)務(wù)中發(fā)生的現(xiàn)金折扣情況，關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張；（3）如果企業(yè)存在外幣業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注匯率對企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。七、資產(chǎn)減值損失

33、（單選）企業(yè)對于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)計提減值，這是謹(jǐn)慎性原則的要求。八、公允價值變動凈損益（單選）企業(yè)以獲取差價為目的而持有的資產(chǎn)，不再對其期末價值按照成本與市價郭低原則處理，而是按照期末公允價值調(diào)整賬面價值，兩者之間的差額計入公允價值變動損益。九、投資凈收益（單選）投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（單選）企業(yè)投資收益（尤其是對一些短期項目的投資）一般不具可持續(xù)性。十、營業(yè)外收支（多選）營業(yè)外收支主要包括：固定資產(chǎn)出售凈收益、罰款收入和政府補(bǔ)助收入等。（多選）營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、毀損、報廢和出售的凈損失、以及非常損失、對外捐贈支出、賠償金和違約金支出等。十一、所得稅（判斷）企業(yè)是所

34、得稅是企業(yè)的一項費(fèi)用，但是該項目并不是直接由當(dāng)期利潤總額乘以稅率得到的。（簡答）新會計準(zhǔn)則統(tǒng)一使用資產(chǎn)負(fù)債務(wù)法，該方法的具體程序如下：（1）按照相關(guān)會計準(zhǔn)則規(guī)定確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅負(fù)債以外的其他資產(chǎn)和負(fù)債項目的賬面價值；（2）按照準(zhǔn)則中對于資產(chǎn)和負(fù)債計稅基礎(chǔ)的確定方法，以適用的稅收法規(guī)為基礎(chǔ)，確定資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項目的計稅基礎(chǔ)；（3）比較資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)，對于兩者之間存在差異的，確定為應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異，并據(jù)此計算本期的遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)；（4）按照稅法規(guī)定確定本期的應(yīng)交所得稅；（5）確定本期利潤表中的所得稅費(fèi)用。（多選）財務(wù)分析人

35、員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)項目來分析所得稅項目的質(zhì)量。十二、每股收益（多選）每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益。（名詞解釋）稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行外的稀釋性潛在普通股已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。第二節(jié) 利潤表的趨勢分析一、比較利潤表分析（名詞解釋）比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用心考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。分析者通過觀察和比較相同項目增減變動的金額及幅度，把握企業(yè)收入、費(fèi)用等會計項目的變動趨勢。二、定比趨勢分析（

36、簡答）在進(jìn)行利潤表趨勢分析時，還應(yīng)注意下述幾個問題：（1）如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營業(yè)收入的變化原因，是因為企業(yè)產(chǎn)品銷售價格的變動，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭力的發(fā)展?fàn)顩r；（2）應(yīng)注意企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本的變化原因，是因為原材料的價格變動還是其他原因。如果能夠獲得進(jìn)一步的資料，應(yīng)進(jìn)行成本分解，以判斷成本變動的原因；（3）定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要，原因在于每個項目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個項目的在分析期間內(nèi)的變動方向和大小，但是某些金額較小的項目，往往在此種分析中產(chǎn)生引人注目的變化，而這些小金額的項目在分

37、析整體中一般是不重要的。所以使用定比報表的趨勢分析應(yīng)與比較報表分析相結(jié)合。第三節(jié) 利潤表結(jié)構(gòu)分析（多選）利潤表趨分析有一定的局限性，（1）是難以判斷分析的重點項目，（2）是不能從整體角度來分析利潤表，人為地割裂了各個項目之間的關(guān)系。（單選）正常發(fā)展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營業(yè)利潤為利潤總額的主要部分。（單選）如果企業(yè)利潤主要來自于投資收益、營業(yè)外收支凈額等項目，則企業(yè)利潤質(zhì)量不高。 第4章現(xiàn)金流量表解讀（名詞解釋）現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。（單選）編制現(xiàn)金流量表的目的是為會計信息使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息。（多選）通過現(xiàn)金流量表：會

38、計信息使用者可以評估企業(yè)以下幾個方面的能力：（1） 企業(yè)在未來會計期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；（2） 企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報酬的能力；（3） 企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因；（4）會計年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動和籌資活動。（單選）現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的。（多選）現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價物。（多選）現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、和籌資活動現(xiàn)金流量。（簡答）編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種：一是直接法；二是間接法；所謂直接法是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要

39、類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以現(xiàn)金流量表中的營業(yè)收入為起點，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。所謂間接法，是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。兩種方法得到的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。采用直接法編制的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景；（單選）采用間接法編制現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進(jìn)行比較。了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量

40、的角度分析凈利潤的質(zhì)量。（簡答）通過現(xiàn)金流量表分析，會計報表使用者可以達(dá)到以下目的：（1） 評價企業(yè)利潤質(zhì)量。企業(yè)利潤質(zhì)量的一個關(guān)鍵就是觀察利潤受到的現(xiàn)金流量支撐的程度，因為利潤的確認(rèn)計量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，其實現(xiàn)的時間與收取現(xiàn)金的時間往往存在一定差距。對于企業(yè)更重要的是取得現(xiàn)金的流入，而不是僅僅得到賬面的利潤，通過對現(xiàn)金流量表中間接法的計算過程，可以充分了解利潤與現(xiàn)金流量之間差異大小和原因，真實評價企業(yè)利潤質(zhì)量。（2） 分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，評價企業(yè)風(fēng)險水平和抗風(fēng)險能力。企業(yè)資金的主要來源之一是負(fù)債，負(fù)債水平過低，會導(dǎo)致企業(yè)不能獲得財務(wù)杠桿收益，但是負(fù)債水平過高，又會引起較大的財務(wù)風(fēng)險。這種財務(wù)

41、風(fēng)險的承擔(dān)能力與企業(yè)現(xiàn)金流量狀況直接相關(guān)，如果企業(yè)債務(wù)到期而沒有足夠的現(xiàn)金歸還，這種風(fēng)險就會轉(zhuǎn)化為真實的危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，反之如果企業(yè)現(xiàn)充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時利用高負(fù)債獲得高杠桿收益。對現(xiàn)金流量表的分析正可以滿足會計信息使用者對企業(yè)未來償債現(xiàn)金流量預(yù)測和判斷的需要。（3） 預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)未來現(xiàn)金流量必然也來自經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，這些方面的歷史現(xiàn)金流量信息都反映在現(xiàn)金流量表中，從而構(gòu)成了未來企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測的基礎(chǔ)。對現(xiàn)金流量表的分析就是將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，滿足會計信息使用者的要求。第一節(jié) 現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析（單選）對于

42、企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場環(huán)境等因素有關(guān)。一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（單選）企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”功能。（單選）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡。”（單選）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零，如果這種情況持續(xù)下去，企業(yè)就得外部融資。（多選）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目有：（1）“銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金”；（單選）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉。（2）“收到稅費(fèi)返還”；（3）“收到其他懷經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金“；（4）“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”；（單選）購買商品、接受勞

43、務(wù)支付的現(xiàn)金是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動中支付現(xiàn)金的主要部分。（5）“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”；（6）支付的各項稅費(fèi)“；（7）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金“；二、投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（多選）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零的情況可以得出兩種相反的結(jié)論：一種是企業(yè)投資收益顯著，尤其是長期投資回報收現(xiàn)能力強(qiáng)；另一種可能就是企業(yè)因為財務(wù)危機(jī)，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)。投資活動現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果也有兩種解釋：第一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金的凈流出；另一種可能是企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資。（單選）企業(yè)將原本計劃為持有至到期的投資在其未到期之

44、前出售；注意企業(yè)是否存在現(xiàn)金流量吃緊的問題。（單選）“取得投資收益收到的現(xiàn)金“項目反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利。（單選）“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項目金額的增大表示企業(yè)對經(jīng)營規(guī)?；蛘呓?jīng)營方向進(jìn)行了調(diào)整。三、籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（單選）企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流量一般會大于零。（多選）籌資活動現(xiàn)金流量項目的質(zhì)量分析有：（1）“吸收投資收到的現(xiàn)金“；本項目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實際收到的款項，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。該項目增加的現(xiàn)金流量可以增加企業(yè)的信用能力，并有利于企業(yè)長期發(fā)展。（2）“取得借款收

45、到的現(xiàn)金”；反映企業(yè)舉錯各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金。（3）“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金“反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。該項目與”取得借款收到的現(xiàn)金“結(jié)合起來，可以觀察企業(yè)債務(wù)使用的方法，同時結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，可以觀察企業(yè)日常經(jīng)營所需流動資金是自己創(chuàng)造，還是一直靠借款維持，如果是后者，則這樣借入的現(xiàn)金質(zhì)量不高。（4）“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”；反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債務(wù)利息。（5）“收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”。（多選）對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資

46、活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。第二節(jié) 現(xiàn)金流量表趨勢分析（多選）現(xiàn)金流量表趨勢分析的方法主要是以比較報表和定比報表為主。一、比較現(xiàn)金流量表分析（單選）比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢。二、定比趨勢分析（多選）通過定比趨勢分析了解企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量的變動趨勢、變動方向和變動速度。第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（多選）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括：（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析；（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析；（3）現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析（多選）一般而言，對于一個正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和流出

47、的比率應(yīng)大于1，投資活動現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于1，籌資活動現(xiàn)金流入和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動。 第5章償債能力分析第一節(jié) 償債能力分析概述一、償債能力的概念（單選）償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。（名詞解釋）企業(yè)債務(wù)或負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。（單選）企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱即為企業(yè)資產(chǎn)對負(fù)債的保障程度，一定負(fù)債規(guī)模下企業(yè)資產(chǎn)越多，對債務(wù)的保障程度就越強(qiáng)，反之則越弱。（單選）正常狀態(tài)下的債務(wù)一般以現(xiàn)金方式來直接償付。（多選）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金又可以通過兩種方式進(jìn)行：（1）

48、是資產(chǎn)的清算直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金；（2）是資產(chǎn)用于展開經(jīng)營活動帶來新的現(xiàn)金。二、償債能力分析的意義與作用（論述）對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對于企業(yè)投資者、經(jīng)營者和債權(quán)者都有十分重要的意義與作用。（1） 企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。一個投資者在決定是否向某企業(yè)投資時，不僅僅考慮企業(yè)的營利能力，而且還要考慮企業(yè)的償債能力。投資者是企業(yè)的剩余收益的享有者和剩余風(fēng)險的承擔(dān)者。1.從剩余收益享有者這一身份來看，投資者從企業(yè)中所獲得利益的次序在債權(quán)人之后，而企業(yè)借款的利息費(fèi)用金額一般情況下是固定的，且在稅前支付，因此債務(wù)的利息會給投資者的收益產(chǎn)生財務(wù)杠桿的作用，當(dāng)企業(yè)資本利潤率高于利息成本時，

49、投資者就能通過財務(wù)杠桿作用獲得者財務(wù)杠桿收益，反之則要承擔(dān)更大的損失。因此投資者要對風(fēng)險與收益進(jìn)行權(quán)衡。2.投資者還是剩余風(fēng)險的承擔(dān)者，當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時，投資者獲得者的清償?shù)拇涡蛞苍趥鶛?quán)人之后，所以投資者不僅關(guān)注其投入的資產(chǎn)能否增值，更關(guān)注其投入的資產(chǎn)能否促全。因此投資者對企業(yè)的償債能力進(jìn)行深入的分析，有助于投資者做出正確的投資決策。（2） 企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行正確的經(jīng)營決策。企業(yè)經(jīng)營者要保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，必須保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的暢通和順利進(jìn)行，而企業(yè)各環(huán)節(jié)暢通的關(guān)鍵在于企業(yè)的資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)償債能力好壞既是對企業(yè)資金循環(huán)狀況的直接反映，又對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)

50、的資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)有著重要的影響。因此，企業(yè)償債能力的分析，對于企業(yè)經(jīng)營者及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題，并采取相應(yīng)措施加以解決，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行有著十分重要的作用。（3） 企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策。償債能力對債權(quán)人的利益有著直接的影響，因為企業(yè)償債能力強(qiáng)弱直接決定著債權(quán)人信貸資金及其利息是否能收回的問題。而及時收回本金并取得較高利息是債權(quán)人借貸要考慮的基本因素。任何一個債權(quán)者都不愿意將資金借給一個償債能力很差的企業(yè)，債權(quán)者在進(jìn)行借貸決策時，首先必須對借款企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是償債能力狀況進(jìn)行深入細(xì)致的分析，否則將可能會做出錯誤的決策，不僅收不到借貸利息，而且使

51、本金都無法收回，所以說企業(yè)償債能力分析對債權(quán)者有著重要的意義。（4） 企業(yè)償債能力分析有利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。企業(yè)償債能力狀況是企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的綜合反映，通過對企業(yè)償債能力的分析，可以說明企業(yè)的財務(wù)狀況及其變動情況。這對于正確評價企業(yè)償債能力，說明企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因，找出企業(yè)經(jīng)營中取得有成績和存在的問題，提出正確的解決措施，都是十分有益的。三、償債能力分析的內(nèi)（名詞解釋）短期償債能力是指企業(yè)償還流動負(fù)債的能力，或者說是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的能力。（簡答）簡述短期償債能力與長期償債能力的區(qū)別。（1） 短期償債能力反映的是企業(yè)對償還期限在1年或超過

52、1年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力；而長期償債能力反映企業(yè)保證未來到期債務(wù)（一般為1年以上）有效償付能力。（2） 短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動性支出，這些流動性出具有較大的波動性，從而使企業(yè)長期償債能力也會呈現(xiàn)較大的波動性；而長期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為企業(yè)的固定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與盈利能力不發(fā)生顯著的變化，企業(yè)的長期償債能力會呈現(xiàn)相對穩(wěn)定的特點。（3） 短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般動用企業(yè)目前所擁有的流動資產(chǎn)，因此短期償債能力的分析主要關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，即著重進(jìn)行靜態(tài)分析；而長期償債能力所涉及的債務(wù)償付保證一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，

53、因此企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長期償債能力的決定因素。（簡答）簡述短期償債能力與長期償債能力的聯(lián)系。（1） 不管是短期償債能力還是長期償債能力，都是保障企業(yè)債務(wù)及時有效償付的反映。但提高償債能力，降低企業(yè)償債風(fēng)險，并不是企業(yè)財務(wù)運(yùn)作的唯一目的，短期償債能力與長期償債能力都并非越高越好。企業(yè)應(yīng)在價值最大化目標(biāo)的框架下，合理安排企業(yè)債務(wù)水平與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)風(fēng)險與收益的權(quán)衡。（2） 由于長期負(fù)債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負(fù)債，如在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)將1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期長期借款或長期債券作為流動負(fù)債列示，因此長期負(fù)債得以償還的前提是企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，短期償債能力是長期償

54、債能力的基礎(chǔ)。但由于長期負(fù)債一般數(shù)額較大，其本金和利息的償還必須有一個積累的過程，因此從長期來看，企業(yè)的長期償債能力最終取決于企業(yè)的盈利能第二節(jié) 短期償債能力分析一、短期償債能力的概念與影響因素（簡答）簡述短期償債能力分析的意義。短期償債能力對于企業(yè)各利益關(guān)系主體的利益都有著非常重要的影響：（1） 對企業(yè)的短期債權(quán)人而言，企業(yè)短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。（2） 對企業(yè)的長期債權(quán)人而言，企業(yè)的長期負(fù)債總轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債，如果企業(yè)的短期償債能力一貫很差，則其長期債權(quán)的安全性也不容樂觀。（3） 對企業(yè)的股東而言，企業(yè)缺乏長期償債能力不僅有可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)的降低，增加后續(xù)融資成本，也有

55、可能會因為企業(yè)需要變賣非流動資產(chǎn)來償付到期債務(wù)影響未來的生產(chǎn)經(jīng)營水平，導(dǎo)致盈利能力的降低，甚至有可能因為無法償付到期債務(wù)而被迫進(jìn)行破產(chǎn)清算。（4） 對供應(yīng)商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貨款安全。（5） 對員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會影響到他們的勞動所得。（6） 對企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、籌資活動的投資活動能否正常進(jìn)行。（簡答）簡述短期償債能力的影響因素。（1） 流動資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量。流動資產(chǎn)是償還流動負(fù)債的物質(zhì)保證。流動資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量從根本上決定了企業(yè)償還流動負(fù)債的能力。一般地說，流動資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能

56、力越強(qiáng)。（2） 流動負(fù)債的規(guī)模與質(zhì)量。流動負(fù)債的規(guī)模是影響企業(yè)短期償債能力的重要因素。因為短期負(fù)債規(guī)模越大，短期企業(yè)需要償還的債務(wù)負(fù)擔(dān)就越重。除了流動負(fù)債的規(guī)模外，流動負(fù)債的質(zhì)量對短期償債能力也有著非常重要的影響。（3） 企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。由于現(xiàn)金是流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，大多數(shù)短期債務(wù)都有需要通過現(xiàn)金來償還。因此，現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量就會直接影響企業(yè)的流動性和短期償債能力。（4） 企業(yè)的財務(wù)管理水平，母企業(yè)與子企業(yè)之間的資金調(diào)撥等也影響償債能力。同時，企業(yè)外部因素也影響企業(yè)短期償債能力，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、證券市場的發(fā)育與完善程度、銀行的信貸政策等。（單選）正常情況下流動負(fù)債將以現(xiàn)金償還，因此除了關(guān)

57、注流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的關(guān)系外，還應(yīng)告別關(guān)注流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（單選）（05100反映資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱的兩個重要標(biāo)志：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的時間，時間越短，變現(xiàn)能力越強(qiáng)；資產(chǎn)預(yù)期價格與實際出售之間的差額，差額越小，變現(xiàn)能力越強(qiáng)。（多選）企業(yè)流動負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息等到項目。二、短期償債能力指標(biāo)的計算與分析（名詞解釋）營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。營運(yùn)資本的計算公式如下：營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)流動負(fù)債。（簡答）簡述流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率間的相互關(guān)系。流動比率、速動比率與現(xiàn)金比率是反映企業(yè)短期償債能力的主要指標(biāo)，但它們各自的作用力度有所不同，三者之間的相互關(guān)系如下：（1） 以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，所計算的指標(biāo)是流動比率。它包括了變現(xiàn)