價值創(chuàng)造財務(wù)預(yù)算管理探究x

1、摘要為適應(yīng)新的經(jīng)營戰(zhàn)略方針， 我國企業(yè)對內(nèi)部財務(wù)預(yù)算管理模 式進(jìn)行了優(yōu)化變革。而由于現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算涉及了人力、 財力、物力等多方面資 源，整體數(shù)據(jù)處理難度較大。因此，本文以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向， 對現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理過程 中存在的問題進(jìn)行了簡單的分析， 并以戰(zhàn)略規(guī)劃為要點， 對價值創(chuàng)造 導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理優(yōu)化措施進(jìn)行了簡單的分析。關(guān)鍵詞價值創(chuàng)造； 企業(yè)；財務(wù)預(yù)算基于企業(yè)價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù) 預(yù)算管理具有戰(zhàn)略前瞻性、 全面客觀性等優(yōu)良特點， 其可以為企業(yè)戰(zhàn) 略設(shè)置提供良好的服務(wù)。進(jìn)而為企業(yè)長期財富積累及可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。因此，為保證企業(yè)長效期發(fā)展利益， 對價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù) 預(yù)算

2、管理進(jìn)行適當(dāng)分析具有非常重要的意義。一、企業(yè)價值創(chuàng)造概述企業(yè)價值創(chuàng)造主要是企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程 中，可通過控制企業(yè)投入成本、獲得回報差值，達(dá)到價值增值的目的1 ?；谄髽I(yè)價值創(chuàng)造的資本成本為企業(yè)全部成本， 如權(quán)益成本、 債 權(quán)成本等，而資本回報則為企業(yè)階段可獲取全部收入。若企業(yè)資本回報高于資本成本， 則為資本價值創(chuàng)造， 即最大價值 實現(xiàn)。最大價值實現(xiàn)是企業(yè)競爭優(yōu)勢獲取的核心， 也是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的 主要支撐力。二、企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理問題及原因一財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)不明確。在現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理過程中， 企業(yè)財務(wù)預(yù)算財務(wù)指導(dǎo)作用 并沒有有效發(fā)揮。在缺乏財務(wù)戰(zhàn)略的前提下， 大多數(shù)企業(yè)僅僅重視短期目標(biāo)， 沒

3、有 對企業(yè)長期規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)分析， 導(dǎo)致階段目標(biāo)無法順利銜接， 最終限 制了預(yù)算管理工作的順利開展。二財務(wù)預(yù)算管理客觀理性不足。在財務(wù)預(yù)算管理活動開展過程中， 部分企業(yè)并沒有根據(jù)現(xiàn)階段生 產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行財務(wù)預(yù)算管理標(biāo)準(zhǔn)制定。而財務(wù)預(yù)算管理數(shù)據(jù)的滯后， 也阻礙了后續(xù)企業(yè)發(fā)展動向的有效 評估。三階段財務(wù)預(yù)算與系統(tǒng)連接不緊密。在財務(wù)預(yù)算管理過程中， 部分企業(yè)并沒有依據(jù)整體生產(chǎn)經(jīng)營需求， 將各個環(huán)節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行有效連接 2 。甚至出現(xiàn)總預(yù)算僅包含成本、現(xiàn)金花銷等情況。而各環(huán)節(jié)成本開支預(yù)算、 生產(chǎn)預(yù)算、預(yù)算會計報表等數(shù)據(jù)的缺失， 也制約了企業(yè)財務(wù)經(jīng)營活動的有效開展。四財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略實效性不高。部分企業(yè)在

4、財務(wù)預(yù)算管理過程中， 并沒有關(guān)聯(lián)市場信息進(jìn)行財務(wù) 預(yù)算方案調(diào)整。也沒有根據(jù)市場變化進(jìn)行財務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)調(diào)整， 從而導(dǎo)致企業(yè)整體 戰(zhàn)略實際效力低下。三、價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理一明確財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)。對于現(xiàn)階段市場企業(yè)而言，推行資本經(jīng)營預(yù)算是強(qiáng)化企業(yè)資產(chǎn)監(jiān) 管、控制企業(yè)經(jīng)營活動的主要舉措。而對于現(xiàn)有企業(yè)管理人員而言，落實資本經(jīng)營預(yù)算不僅可以提高 企業(yè)核心競爭力，而且可以降低市場經(jīng)營風(fēng)險，保證企業(yè)現(xiàn)有資本價 值一定。據(jù)此，在企業(yè)預(yù)算控制目標(biāo)設(shè)置過程中， 應(yīng)以資本控制者意愿為 依據(jù)，從總體出發(fā)，以戰(zhàn)略計劃為核心，進(jìn)行財務(wù)預(yù)算目標(biāo)逐層分解。從內(nèi)容層面分析，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略計劃主要是針對生產(chǎn)經(jīng)營活動而 列

5、的大綱。依據(jù)戰(zhàn)略計劃主要內(nèi)涵，在企業(yè)預(yù)算目標(biāo)制定過程中，可依據(jù)企 業(yè)類型及投資比重，劃分為全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)幾個模式?，F(xiàn)有市場預(yù)算管理重點為控股企業(yè)、全資企業(yè)。從企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)層面進(jìn)行分析，現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)主要 為競爭性、公益性、壟斷性幾種形式。對于不同形式的企業(yè)，在預(yù)算管理過程中預(yù)算要點、預(yù)算界定標(biāo) 準(zhǔn)也具有較大的差異?？紤]到公益性企業(yè)特殊性，可將競爭、壟斷作為預(yù)算管理的主要 目標(biāo)。以競爭性預(yù)算管理為例，依據(jù)企業(yè)具體結(jié)構(gòu)層次特點。基于競爭性企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理主要包括預(yù)算總目標(biāo)、各層級責(zé)任 預(yù)算目標(biāo)兩個模塊。其中預(yù)算總目標(biāo)為整體企業(yè)財務(wù)管理主要指導(dǎo)， 其主要以企業(yè)戰(zhàn) 略目標(biāo)為核心

6、， 依據(jù)企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境、 內(nèi)部資源狀況變化及戰(zhàn)略規(guī) 劃表現(xiàn)形式，企業(yè)預(yù)算管理總目標(biāo)也有較大差異。在實際運行過程中， 基于競爭性企業(yè)預(yù)算管理總目標(biāo)受企業(yè)面臨 市場競爭、企業(yè)階段資源能力兩個層面約束?；诟偁幮灶A(yù)算管理的企業(yè)各層級責(zé)任預(yù)算目標(biāo)主要依據(jù)企業(yè) 各層級工作需要， 在企業(yè)總預(yù)算目標(biāo)的基礎(chǔ)上， 進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化分析。基于競爭性預(yù)算管理的企業(yè)各層級責(zé)任預(yù)算目標(biāo)對各層級責(zé)任 單位、責(zé)任人具有直接激勵約束效力。二加強(qiáng)實際生產(chǎn)活動與預(yù)算作業(yè)的聯(lián)系。實際生產(chǎn)活動時預(yù)算管理作業(yè)的主要目的， 也是預(yù)算管理效力主 要辨別基準(zhǔn)。因此，依據(jù)階段企業(yè)價值創(chuàng)造目的， 企業(yè)應(yīng)綜合分析階段實際生 產(chǎn)活動中價值創(chuàng)造、盈利

7、能力、償債能力、營運能力、成長能力等因 素3以為關(guān)鍵因素， 對各級指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步劃分， 并在各級標(biāo)準(zhǔn)間制 定合理的衡量標(biāo)準(zhǔn)。在具體財務(wù)預(yù)算管理過程中， 企業(yè)可借鑒國有企業(yè)預(yù)算管理經(jīng)驗， 結(jié)合國資委發(fā)布的中央企業(yè)綜合績效評價實施細(xì)則的相關(guān)要求。從高層管理人員、中層管理人員、基層管理人員三個模塊，對實 際生產(chǎn)活動中預(yù)算管理作業(yè)管理基準(zhǔn)進(jìn)行逐級分析。在企業(yè)實際管理過程中， 高層管理模塊財務(wù)管理主要包括凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)報酬率等盈利能力指標(biāo)，流動資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率等營運能力指標(biāo)，銷售增長率、資本保值增值率等成長能力指 標(biāo)，權(quán)益資本成長率等償債能力指標(biāo)等；中層管理模塊主要與高層財 務(wù)管理模塊

8、類型；而基層財務(wù)預(yù)算管理模塊則依據(jù)實際生產(chǎn)活動中財 務(wù)收入、費用、利潤、資金、負(fù)債、資產(chǎn)等方面權(quán)變性，設(shè)定對應(yīng)財 務(wù)指標(biāo)。三樹立系統(tǒng)管理思維。在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中，為避免獨立財務(wù)預(yù)算管理對整體戰(zhàn) 略實效性的影響，企業(yè)可樹立系統(tǒng)管理思維，對財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略 進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析。從企業(yè)階段發(fā)展規(guī)劃、長期發(fā)展方向、生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)等方面，對 財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略進(jìn)行詳細(xì)分析。在企業(yè)發(fā)展過程中戰(zhàn)略實施預(yù)算管理目標(biāo)之后， 制定合理的預(yù)算 管理目標(biāo)衡量標(biāo)準(zhǔn)。一方面，在預(yù)算管理層面，可通過保障性戰(zhàn)略預(yù)算體系的構(gòu)建, 結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理制度，逐步細(xì)化財務(wù)預(yù)算管理體系。并構(gòu)建權(quán)責(zé)分明的預(yù)算管理組織架構(gòu)，為預(yù)算管理工作順利

9、開展 提供依據(jù)。同時為保證財務(wù)預(yù)算與系統(tǒng)戰(zhàn)略的一致性，可從財務(wù)預(yù)算管理理 念、財務(wù)預(yù)算管理方法兩個層面，采用作業(yè)管理法、平衡計分卡等多 種措施，進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)預(yù)算管理系統(tǒng)。以企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)為例， 在實際管理過程中，可利用平衡計分卡方式，結(jié)合財務(wù)指標(biāo)、非財務(wù)指標(biāo)，制定明確的財務(wù)管理方案。另一方面，在財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)衡量層面，企業(yè)可在經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算間制定合理的衡量標(biāo)準(zhǔn) 4 。其中經(jīng)營預(yù)算主要是在日常財務(wù)管理階段，采取的戰(zhàn)術(shù)性管理措施；而資本預(yù)算則是通過具有戰(zhàn)略可拓展性管理措施的應(yīng)用， 為企業(yè) 長時期發(fā)展制定合理的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。在實際管理過程中， 企業(yè)應(yīng)合理判定常規(guī)經(jīng)營預(yù)算、 長期資本預(yù)

10、算重要程度。同時以資本預(yù)算戰(zhàn)略權(quán)變?yōu)橐c。采用信息化技術(shù)， 加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理階段動態(tài)分析， 保證財務(wù)預(yù) 算事前預(yù)計功能的充分發(fā)揮。四嚴(yán)格市場調(diào)查。在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中， 為保證財務(wù)預(yù)算管理的先進(jìn)性， 企 業(yè)可依據(jù)自身組織背景及發(fā)展規(guī)劃，對行業(yè)內(nèi)市場進(jìn)行定期調(diào)查。同時利用計算機(jī)軟件對行業(yè)內(nèi)市場盈利變化進(jìn)行動態(tài)分析， 構(gòu)建 全面預(yù)算管理體系。在財務(wù)驅(qū)動因素、 經(jīng)營策略及發(fā)展方向一定的情況下， 以關(guān)鍵業(yè) 績指標(biāo)為基準(zhǔn)， 參考市場預(yù)測數(shù)據(jù)及歷史行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)， 進(jìn)行對應(yīng)職責(zé)多 元化預(yù)算管理體系的制定。如選擇凈資產(chǎn)收益率作為總控制比率， 進(jìn)行預(yù)計利潤表編制及預(yù) 計利潤基準(zhǔn)設(shè)置等。四、總結(jié)綜上所述， 現(xiàn)階段我國部分企業(yè)已建立了較為完善的財 務(wù)預(yù)算管理體系， 但是由于缺乏明確的指導(dǎo)， 導(dǎo)致部分企業(yè)財務(wù)預(yù)算 管理仍然限制在財務(wù)收支計劃模塊。因此，為保證企業(yè)財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略指導(dǎo)作用的充分發(fā)揮。在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中， 企業(yè)應(yīng)依據(jù)現(xiàn)階段管理情況， 制定 明確的財務(wù)管理目標(biāo)。同時通過所屬各級標(biāo)準(zhǔn)逐層分解、集成，結(jié)合市場調(diào)查數(shù)據(jù)，加 強(qiáng)實踐活動與財務(wù)預(yù)算管理之間的聯(lián)系， 為企業(yè)財務(wù)預(yù)算實際價值的 充分發(fā)揮提供依據(jù)。參考文獻(xiàn)1 方立婷，郭軼，孫守磊基于價值創(chuàng)造的精益財務(wù)管 理實踐北方導(dǎo)航控制技術(shù)股份有限公司案例研究 經(jīng)營管