中西方近代財務管理的發(fā)展與啟迪(一)

1、中西方近代財務管理的發(fā)展與啟迪 （一） 財務隨著商品生產(chǎn)與交換的產(chǎn)生而產(chǎn)生，并隨著商品生產(chǎn)與交換的發(fā) 展而發(fā)展。在不同社會形態(tài)下和同一社會形態(tài)的不同歷史發(fā)展時期， 由于商品生產(chǎn)與交換活動的發(fā)展呈現(xiàn)階段性，因而財務活動的發(fā)展與 財務管理的發(fā)展也呈現(xiàn)出階段性。研究中西方近代財務管理的發(fā)展過 程，認識目前我國財務管理所處的階段，探索未來的發(fā)展趨勢，對加 強財務管理，促進社會主義經(jīng)濟發(fā)展有著重要意義。 一、西方近代財務管理的發(fā)展 西方近代財務管理的發(fā)展是與資本主義經(jīng)濟的發(fā)展相聯(lián)系的，從大的 發(fā)展階段看，一般認為可劃分為三個時期，但劃分具體內容又有不同 看法。一種意見認為可劃分為籌集資金為主、財務監(jiān)督為

2、主、事前控 制為主三個階段；丨另一種意見認為可劃分為籌資財務管理階段、 內部控制財務管理階段和投資財務管理階段。 這兩種劃分雖有其 合理性的一面，但共同存在的問題是劃分標準不太一致。第一種劃分 的內容中，籌集資金是從管理內容看，而財務監(jiān)督與事前控制又是從 管理方式看，二者不一致。第二種劃分的內容中，籌資、投資管理是 從管理內容看，而內部控制又是從管理方式看。筆者認為，對西方近 代財務管理發(fā)展階段的劃分，可按管理重點內容的變化為主，結合主 要管理方式的變化來進行。 因為同一管理內容雖可運用不同方式管理， 同一管理方式也可運用于不同管理內容的管理，但當某一階段以某一 管理內容為主時，運用的管理方式

3、也常顯現(xiàn)出有所側重。具體劃分意 見如下： 1. 籌資管理為主要內容、財務核算為主要方式的管理階段； 2. 成本管理為主要內容、財務監(jiān)督為主要方式的管理階段； 3. 投資管理為主要內容、財務決策為主要方式的管理階段。 下面具體加以研究，并從中得到啟發(fā)。 （一）籌資管理與財務核算為主的階段 早在 15、16 世紀，地中海沿岸商業(yè)城市出現(xiàn)了邀請公眾入股的城市商 業(yè)組織，入股的股東包括商人、王公、大臣、市民等。商業(yè)股份經(jīng)濟 的發(fā)展，要求在財務管理上作好集資、股息分配和股本歸還工作。但 這些工作還未形成獨立的財務管理部門進行管理，而是包含在商業(yè)經(jīng) 營管理之中，因此可視為西方近代財務管理的初步形成。 19

4、 世紀末 20世紀初，西方股份公司有了迅速發(fā)展， 資本主義經(jīng)濟也得 到快速發(fā)展。這時，股份公司不斷擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，在財務上要求 開辟新的籌資渠道，及時足額籌得資金滿足生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大的資金 需求，并在財務關系上要處理好公司與投資者、 債權人之間的財務權、 責、利關系，分配好盈利。于是，各股份公司紛紛成立專職財務管理 部門，以適應加強財務管理的需要。這時的財務管理部門是以籌集資 金為主開展管理工作。為作好籌資管理，必須圍繞籌資加強財務核算 工作，諸如股票、債券的發(fā)行、回購，盈利的計算，股利的發(fā)放等方 面，都必須加強財務核算，從而維護投資者與債權人的利益，有利于 進一步擴大籌資范圍。財務管理職能

5、與機構的獨立化，標志著近代西 方財務管理的完全形成。 （二）成本管理與財務監(jiān)督為主的階段 20 世紀 30 年代，資本主義發(fā)生大經(jīng)濟危機， 西方資本主義國家出現(xiàn)大 批企業(yè)因資金不能周轉，失去支付能力和嚴重虧損而破產(chǎn)倒閉。在危 機中幸存下來的企業(yè)，認識到要走出困境，在財務管理上只把主要精 力集中到籌資上是很不夠的，現(xiàn)在的主要矛盾已轉化為如何以低價優(yōu) 質的產(chǎn)品去占領市場， 增強競爭能力，求得企業(yè)生存。 產(chǎn)品價格降低， 必須以產(chǎn)品成本降低為基礎，于是各股份公司與其他企業(yè)紛紛把財務 管理的重點從籌資為主轉向成本管理為主。各公司與企業(yè)普遍進行成 本開支標準與費用定額的制訂，編制成本計劃與費用預算，加強成

6、本 控制，嚴格控制各種財務收支，力求全面降低成本。與上述管理要求 相適應，在財務管理方式上是建立與健全公司與企業(yè)內部的成本監(jiān)督 體系。在采購環(huán)節(jié)，通過制定“經(jīng)濟采購批量 ”，對資金占用與采購、儲 存費用進行監(jiān)督與控制； 在生產(chǎn)環(huán)節(jié)， 通過制定 “經(jīng)濟投產(chǎn)批量 ”、標準 成本與內部結算價格，對生產(chǎn)消耗進行監(jiān)督與控制；在銷售環(huán)節(jié)，通 過制定 “經(jīng)濟發(fā)貨批量 ”、銷售費用預算，對銷售費用進行監(jiān)督與控制。 由于公司與企業(yè)成本管理的加強， 增強了這些公司與企業(yè)的競爭能力， 使它們在經(jīng)濟發(fā)展上逐漸進入復蘇階段。 （三）投資管理與財務決策為主的階段 二次世界大戰(zhàn)后，資本主義經(jīng)濟進入一個新的發(fā)展時期。世界市場

7、興 起、國際大資本與跨國公司形成，通貨膨脹加劇，資本主義企業(yè)之間 的競爭由國內逐漸發(fā)展到國外，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的盈利機會與風險 并存。企業(yè)生存與發(fā)展不僅取決于內部控制與成本監(jiān)督，而更重要的 取決于投資機會的把握和投資地點與項目的選擇，因為投資失誤的損 失比之企業(yè)內部成本管理不善的損失更具有毀滅性。于是，企業(yè)財務 管理的重點由成本管理轉向投資管理，而作好投資管理的主要方式是 投資決策，即全面作好投資項目的可行性論證，并深入分析影響投資 效果和投資風險的國內與國際條件，作出投資方向、地點和項目的決 策。 隨著衍生金融工具的發(fā)展， 西方資本主義企業(yè)的投資范圍進一步擴大， 期貨、期權、期匯與期息買賣上

8、的高收益、高風險投資，使企業(yè)投資 管理的難度遠大于一般性的生產(chǎn)經(jīng)營投資與基本金融工具運用的投資， 使財務管理中的風險投資決策方式與方法迅速發(fā)展起來。 與此相聯(lián)系， 在投資方案實施中的投資調控與投資項目的投資回收與提高投資報酬 率的全過程投資管理體系也逐漸建立、完善。 二、中國社會主義財務管理的發(fā)展 我國社會主義財務管理是從新中國成立后逐步建立和發(fā)展起來的。由 于我國經(jīng)濟體制經(jīng)歷了從計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制的漫 長轉換時期，商品生產(chǎn)與交換活動經(jīng)歷了一個由形式到實質、由低級 向發(fā)達的發(fā)展階段，在財務管理上也經(jīng)歷了不同的發(fā)展階段，具體內 容如下： 1. 成本管理為主要內容、財務核算與監(jiān)督為

9、主要方式的管理階段； 2. 分配管理為主要內容、財務控制與考核為主要方式的管理階段； 3. 籌資管理為主要內容、財務預測與決策為主要方式的管理階段。 以下具體探討各發(fā)展階段的特點與相互聯(lián)系。 （一）成本管理與財務核算、監(jiān)督為主階段 從新中國建立到十一屆三中全會前，我國是實行的計劃經(jīng)濟體制。在 50 年代中期實現(xiàn)了對私有經(jīng)濟的社會主義改造后，城市工商業(yè)中全民 所有制企業(yè)占了絕對地位。國家對全民所有制企業(yè)實行統(tǒng)一計劃、統(tǒng) 購包銷的經(jīng)濟管理體制，企業(yè)變成國家行政機構的附屬物，人、財、 物各生產(chǎn)經(jīng)營要素的配置權與供、產(chǎn)、銷各經(jīng)營活動的決策權都集中 在國家有關行政管理部門手中，企業(yè)毫未享有獨立的商品生產(chǎn)

10、者與經(jīng) 營者的地位。與此相適應，在企業(yè)財務管理體制上實行的是國家統(tǒng)收 統(tǒng)支、統(tǒng)負盈虧的體制。這一體制的基本內容是： （ 1）企業(yè)所需生產(chǎn) 經(jīng)營資金由國家財政與國家銀行計劃供應； （2）企業(yè)資金運用按國家 批準的資金計劃執(zhí)行；（3）企業(yè)成本費用按國家規(guī)定的成本開支范圍、 開支標準與國家批準的成本費用計劃支出； （4）企業(yè)產(chǎn)品按國家指定 的銷售對象與國家定價銷售； （ 5）企業(yè)收入在補償成本與上交稅金后 所形成的利潤按國家規(guī)定全部或絕大部分上交財政； （6）企業(yè)按國家 規(guī)定從成本、營業(yè)外支出和利潤中提取形成的各種專用基金按國家規(guī) 定用途與批準的計劃專款專用。 從上述財務管理體制的基本內容看， 資金由國家供應， 企業(yè)無籌資權； 資金運用由國家安排，企業(yè)無投資權；成本費用開支報國家有關部門 審核，企業(yè)無成本開支權；收入按國家計劃分配，企業(yè)無定價權與分 配權。企業(yè)財務管理的職責是如何按國家財務會計制度規(guī)定搞好成本 核算，向國家報帳；如何按國家財經(jīng)制度，監(jiān)督企業(yè)領導與內部單位 合理使用資金、合法開支費用、及時上交稅金與利潤，保證完成各項 財政上交任務。