如何跟蹤機(jī)構(gòu)投資者

1、如何跟蹤機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者在市場(chǎng)中扮演越來(lái)越重要的角色， 深入的了解的機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)格， 可 以使我們更好的借助他們的力量輕松獲利。 在前幾節(jié)的文章中筆者已經(jīng)分別的講述了各個(gè)機(jī) 構(gòu)投資者的操作風(fēng)格， 但是在現(xiàn)實(shí)的操作過(guò)程中， 一只個(gè)股不止被一家機(jī)構(gòu)投資者看重， 可 能會(huì)有數(shù)家的機(jī)構(gòu)投資者持有，這樣的票我們?cè)撛趺慈ゲ僮髂?？第一?jié)：跟蹤機(jī)構(gòu)投資者的原則在現(xiàn)實(shí)的生活中， 不是有機(jī)構(gòu)投資者介入的個(gè)股我們就要介入。 熟話說(shuō)， 老虎都有打瞌 睡的時(shí)候， 所以機(jī)構(gòu)投資操作的個(gè)股也不見得任何時(shí)候都能保證盈利。 在跟蹤機(jī)構(gòu)投資者的 時(shí)候我們要把握幾個(gè)原則，不能盲目的去隨從?，F(xiàn)實(shí)操作中注意把握以下幾個(gè)原則。

2、第一：必須考慮大勢(shì)環(huán)境，中國(guó)有句古話“傾巢之下無(wú)完卵” ，如果大勢(shì)環(huán)境是熊市， 那么無(wú)論多么好的個(gè)股都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。 即使有時(shí)候短期表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)， 但是后期也可能出現(xiàn) 了強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)釋放情形。 因?yàn)樵谛苁行星橹校?散戶的追漲意愿較弱， 主力操作需要散戶接貨， 散戶入場(chǎng)意愿較弱， 主力就難以全身而退， 所以大多數(shù)時(shí)候會(huì)選擇割肉出局。 這樣投資者也 難以從市場(chǎng)獲取收益更有甚至就會(huì)虧損。 所以在跟蹤機(jī)構(gòu)投資者的時(shí)候一定要關(guān)注大勢(shì)的環(huán) 境。只有在大勢(shì)環(huán)境相對(duì)平穩(wěn)或是牛市行情的時(shí)候才能保證操作的成功概率。第二： 考慮個(gè)股所處的位置， 這個(gè)是我們?cè)诓僮鬟^(guò)程非常重要的一個(gè)原則，如果機(jī)構(gòu)操作的個(gè)股漲幅過(guò)大的話，

3、那就可以能預(yù)示著下一步機(jī)構(gòu)投資者的動(dòng)作就是出貨，如果投資者這個(gè)時(shí)候選擇介入， 那無(wú)疑就是扮演了為他人接貨的角色。 所以在現(xiàn)實(shí)的操作中， 我們要選 擇那些有機(jī)構(gòu)介入且個(gè)股漲幅不大的個(gè)股， 因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者盈利空間不大， 這樣個(gè)股的安全 性和盈利概率就會(huì)比較大。在現(xiàn)實(shí)中一般以50%作為漲幅大小的分界線。底于這個(gè)數(shù)據(jù)的說(shuō)明該股相對(duì)比較安全點(diǎn)，高于的話就要注意控制自己的風(fēng)險(xiǎn)。第三： 盡量去選擇市場(chǎng)現(xiàn)行的熱點(diǎn)個(gè)股， 目前的中國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)告別了普漲普跌的時(shí) 代，隨之而來(lái)的是明顯的結(jié)構(gòu)性行情。 輪動(dòng)格局已經(jīng)成為中國(guó)資本市場(chǎng)的顯著特征， 所以我 們?cè)诟櫃C(jī)構(gòu)投資者的時(shí)候要盡量的去選擇當(dāng)下市場(chǎng)里面的熱點(diǎn)行業(yè)個(gè)股

4、來(lái)進(jìn)行跟蹤， 這樣 才能達(dá)到事半功倍的效果。以上的三個(gè)原則是我們投資者做股票的時(shí)候應(yīng)該關(guān)注的主要三個(gè)問(wèn)題， 特別是在跟蹤機(jī) 構(gòu)投資者的操作是，更應(yīng)該分清楚這些東西，才能使得自己在激烈的投資環(huán)境中保持盈利。第二節(jié)：操作策略上節(jié)已經(jīng)給大家講述了幾大原則， 在本章節(jié)中筆者會(huì)詳細(xì)的講述我們現(xiàn)在現(xiàn)實(shí)的操作過(guò) 程中的一些具體的策略。 由于機(jī)構(gòu)操作的個(gè)股也是分兩種情況， 一是機(jī)構(gòu)投資者較多， 另外 就是機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量較少。 但是機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量較少不代表不是機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股， 有些個(gè)股前十 大流通股只有只有幾個(gè)機(jī)構(gòu)投資者， 但是持股的比列卻大， 也是屬于機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股。 在這里我 們以前十大流通股的機(jī)構(gòu)投資者占比在五個(gè)

5、席位以下為少數(shù)機(jī)構(gòu)投持股， 五折以上為多數(shù)機(jī) 構(gòu)投資者持股為劃分標(biāo)準(zhǔn)，分別講述著兩者之間的不同策略。（一）少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者操作策略：前十大流通股東機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量少， 根據(jù)我們之前所講述的各個(gè)機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)格， 我 們是比較容易判斷出機(jī)構(gòu)投資者的持倉(cāng)成本以及倉(cāng)位情況， 大大提高盈利的概率。 機(jī)構(gòu)投資 者數(shù)量比較少， 他們就能按照自己的計(jì)劃做盤， 成功率都比較高。 另外要是機(jī)構(gòu)投資者的數(shù) 量比較少， 有時(shí)候他們?yōu)榱颂岣哂模?會(huì)選擇之間相互串通，變?yōu)橐恢滦袆?dòng)人， 這個(gè)時(shí)候 個(gè)股盈利的概率會(huì)大大的提升。補(bǔ)充一點(diǎn)這重聯(lián)合坐莊的在陽(yáng)光私募里面表現(xiàn)的尤為突出， 因?yàn)殛?yáng)光私募收益優(yōu)先，以及倉(cāng)位不受限制的特點(diǎn)

6、會(huì)讓他們選擇這條路徑可走。（二）多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者持股策略在當(dāng)下，一直牛股里面的機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量都是比較多，多數(shù)就夠投資者持股機(jī)已經(jīng)成為一個(gè)長(zhǎng)期牛股產(chǎn)品的必要條件，如2012年底到2013年初的樂(lè)視網(wǎng)、光線傳媒等牛股都是機(jī)構(gòu)投資者的重倉(cāng)個(gè)股。但是也有一些機(jī)構(gòu)投資重倉(cāng)的個(gè)股走勢(shì)相對(duì)比較差，而且買賣的實(shí)際也是比較難把握。根據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)把機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的個(gè)股分為兩大類，彼此的操作策略也不同。1 新興行業(yè)個(gè)股，新興起來(lái)的行業(yè)個(gè)股的盤子一般盤子比較小、想象空間大、而且成 長(zhǎng)性比較好，所以一般很容易受到資金的中長(zhǎng)期的關(guān)注，所以中長(zhǎng)期的走勢(shì)都會(huì)很不錯(cuò)，如大華股份、?？低暤冗@些個(gè)股剛開始上市的時(shí)候盤子都比較小，但是業(yè)

7、績(jī)、行業(yè)都非?？春茫砸恢遍L(zhǎng)期走牛，這類個(gè)股只要是回調(diào)就是比較好的買入時(shí)機(jī)。2周期性行業(yè)個(gè)股，這類個(gè)股成長(zhǎng)性一般比較差，而且盤子比較大，但是往往都是行業(yè)的龍頭個(gè)股。所以在市場(chǎng)行情發(fā)生轉(zhuǎn)折的時(shí)候也是會(huì)受到資金的關(guān)注，特別是一些一些行業(yè)的龍頭往往都會(huì)受到 ETF等指數(shù)型基金的建倉(cāng)。這類個(gè)股有有一個(gè)明顯的特征就是表現(xiàn) 時(shí)機(jī)往往都是在市場(chǎng)轉(zhuǎn)折的時(shí)點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候機(jī)構(gòu)紛紛建倉(cāng)，股票漲幅一般都比較大，后期基本上很難有較大的表現(xiàn)， 應(yīng)征了總過(guò)一句老話 一個(gè)和尚挑水吃、 兩個(gè)和尚抬水吃、三個(gè)和 尚沒(méi)水吃”，在出貨階段誰(shuí)都不愿意為他人作嫁衣裳，所以這種個(gè)股下跌的時(shí)候一般都是斷 崖式的放量殺跌，機(jī)構(gòu)唯恐自己出貨太慢

8、。有機(jī)構(gòu)重倉(cāng)那個(gè)持有代表個(gè)股未來(lái)會(huì)有較大的上漲空間，不僅進(jìn)要關(guān)注大勢(shì)環(huán)境、個(gè)股所處位置，是否被同一家機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有，還要關(guān)注個(gè)股所處的行業(yè)以及個(gè)股的成長(zhǎng)性也就是 基本面的狀況如何。第三節(jié)：實(shí)戰(zhàn)案列解析下面筆者用幾個(gè)實(shí)戰(zhàn)的案列為大家解析下機(jī)構(gòu)重倉(cāng)個(gè)股的操作精要。以下都是幾個(gè)代 表性的案列，希望大家從中有所領(lǐng)悟。(1 )機(jī)構(gòu)重倉(cāng)同一機(jī)構(gòu)旗下多只基金入駐新筑股份截止日期：2012-12-31機(jī)構(gòu)名稱I持股數(shù)(萬(wàn))I占籤通比丨同前期變化中國(guó)農(nóng)業(yè)規(guī)行-中郵核心優(yōu)選股票型證券投資| 基金招商規(guī)行-中郵核心主題股票型證券投罐基金I1343*90 8.48 |金鷹中小盤精選證券投資基金|上海竜聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有陰公司

9、|建銀投資一建行一中投匯盈核心優(yōu)選集合資產(chǎn)I 管理計(jì)劃IS0?. 70 |X)斷近三家1.89/盤的12%中冊(cè)代心優(yōu)駕靈沽配直環(huán)型址有辛坯召.1117.030.74南方中證50陝易型開啟式指數(shù)證券投資基金|53,33 |0,34聯(lián)接基金(LOF)|建信雙利策略主題分級(jí)股票型證券投資基金|38.26 |0.24廣發(fā)中證500指數(shù)證券投宣基金37.58 |0.241343*93.20 |-80-5.8229.0253. 3338.2637.58圖(8-1)中冊(cè)入?yún)^(qū)間/1231水平頸線圖（7-1）是新筑股份2012年年報(bào)的前十大機(jī)構(gòu)持股示意圖，從圖中可以明顯的看到中郵 系三家機(jī)構(gòu)新進(jìn)駐，有兩家分別占

10、據(jù)第一、第二大流通股的東的位置，三家累計(jì)持股達(dá)到 了近12%，非常罕見的機(jī)構(gòu)重倉(cāng)，說(shuō)明中郵系對(duì)該股后期的走勢(shì)十分的看好。在這里面中 郵系就是占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)主力。圖（8-2）（2）機(jī)構(gòu)重倉(cāng)一一周期性行業(yè)個(gè)股這類個(gè)股比較典型的就是浙江龍盛和煙臺(tái)萬(wàn)華兩個(gè)行業(yè)的龍頭個(gè)股。下面我們以浙江龍盛做個(gè)簡(jiǎn)單列舉。從圖（8-2）中我們看到，在中郵系基金入住之后該股漲幅并不是很大, 系的成本區(qū)就在目前的價(jià)位附近。而且這個(gè)時(shí)候大勢(shì)從 2012年12月穩(wěn)回升，大勢(shì)轉(zhuǎn)暖跡象明顯。 所以這個(gè)時(shí)候就可以大膽的介入這只個(gè)股。 過(guò)短暫的吸盤之后股價(jià)就進(jìn)入了快速的拉升期，短短一個(gè)月時(shí)間漲幅在 易成本至少也有 50%的收益。也就

11、說(shuō)明中郵04日以來(lái)已經(jīng)開始企中郵系介入之后經(jīng)60%以上，出去交抽陣9月296價(jià)升量減, 說(shuō)明籌碼鎖 定良好最后洗盤也就 是最隹買點(diǎn)inn巧序口二：巧莎（匸廠一：一th?002480新筑股份圖（8-3）該股歷來(lái)是各路基金關(guān)注的重點(diǎn)，畢竟是行業(yè)的龍頭，所以一般在行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)這些個(gè)股都會(huì)受到各路資金的青睞， 從圖上我們可以看到該股在2012年12月4日之前并沒(méi)有很大的量能放出，說(shuō)明根本就沒(méi)有主力資金注入，12月04日以后才開始出現(xiàn)了價(jià)升量增的格局， 說(shuō)明資金是大盤明顯企穩(wěn)之后才開始入場(chǎng)的。所以這類個(gè)股最佳的買點(diǎn)就是大勢(shì)開始發(fā)生轉(zhuǎn)折之際，上漲一段時(shí)間之后就進(jìn)入了高位橫盤整理，因?yàn)閭€(gè)股已經(jīng)有一定漲幅，所以各路資金都不敢輕舉妄動(dòng)，大家都在觀望。這種個(gè)股的股性從此就陷入了尷