論公允價(jià)值在我國(guó)非貨幣性資產(chǎn)交換中的運(yùn)用

1、前 言隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)浪潮的興起，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的加大，大量無形資產(chǎn)以及衍生金融工具等資產(chǎn)的出現(xiàn)，歷史成本計(jì)量方法所提供的會(huì)計(jì)信息相關(guān)性較差這一缺陷越來越突出，而公允價(jià)值計(jì)量能夠滿足人們對(duì)信息相關(guān)性的要求。公允價(jià)值的運(yùn)用能合理的反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,從而提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性;公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用將使企業(yè)的會(huì)計(jì)核算的計(jì)量屬性趨于統(tǒng)一；公允價(jià)值的運(yùn)用是我國(guó)金融市場(chǎng)未來發(fā)展的需要，但是許多企業(yè)中的會(huì)計(jì)人員沒有足夠重視公允價(jià)值的運(yùn)用，而且對(duì)其存在理解上的模糊性及運(yùn)用上的隨意性。我國(guó)財(cái)政部于2006年2月15日發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其中企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換中就有公

2、允價(jià)值的運(yùn)用。通過本題的研究，其目的是使會(huì)計(jì)人員能對(duì)公允價(jià)值有充分的認(rèn)識(shí)并看到在其在非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用的不足，最終在運(yùn)用中充分發(fā)揮公允價(jià)值作為一種新型計(jì)量屬性的積極作用。目 錄一般部分1 企業(yè)的一般情況11.1企業(yè)的性質(zhì)及行政隸屬關(guān)系11.2企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu)12 企業(yè)成本計(jì)劃完成情況分析12.1全部產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析32.2可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析32.2.1產(chǎn)品量因素32.2.2產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)影響32.2.3產(chǎn)品單位成本因素42.3產(chǎn)品單位成本分析43 企業(yè)期間費(fèi)用計(jì)劃完成情況分析53.1管理費(fèi)用的分析63.2營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分析63.3財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析64 企業(yè)利潤(rùn)的分析74.

3、1利潤(rùn)總額的分析74.2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析74.3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析84.4投資收益分析84.5營(yíng)業(yè)外收支分析85. 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析105.1企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析105.2資產(chǎn)負(fù)債表的分析105.3損益表分析125.3.1凈利潤(rùn)的分析135.3.2利潤(rùn)總額的分析135.3.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析135.3.4主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)135.4現(xiàn)金流量表的編制146. 企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)146.1企業(yè)償債能力分析156.1.1短期償債能力的分析156.1.2長(zhǎng)期償債能力166.2營(yíng)運(yùn)能力分析186.2.1人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析186.2.2生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析186.3企業(yè)盈利能力分析236.3.1企業(yè)盈利能力的一般分

4、析236.3.2社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析256.4財(cái)務(wù)綜合分析25專題部分摘要：291. 公允價(jià)值運(yùn)用的可行性3011公允價(jià)值的含義3012運(yùn)用公允價(jià)值的可行性302. 公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中的運(yùn)用3121非貨幣性資產(chǎn)交換的含義及判斷標(biāo)準(zhǔn)3222公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用的理論與實(shí)務(wù)處理33221公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中的會(huì)計(jì)處理理論33222案例分析343. 公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換運(yùn)用中存在的問題3731公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大3732公允價(jià)值的判斷帶有主觀性，可靠性差3733公允價(jià)值計(jì)量的可靠性難以確保3734公允價(jià)值有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具3835公允價(jià)值計(jì)量易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)

5、頻繁3936公允價(jià)值與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷問題394. 完善公允價(jià)值在我國(guó)非貨幣性資產(chǎn)交換中運(yùn)用的措施3941盡力保證公允價(jià)值計(jì)量的可靠性3942創(chuàng)造和完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境4143完善我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)4144加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究，規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)算方法4245加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況的監(jiān)管42結(jié)束語44參考文獻(xiàn)45致謝461 企業(yè)的一般情況1.1企業(yè)的性質(zhì)及行政隸屬關(guān)系山西陽泉奧倫膠帶有限責(zé)任公司是陽煤集團(tuán)的控股子公司， 2001年8月改制并更名為山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司。2007年11月正式從山西省陽泉市北大街305號(hào)，搬遷到陽泉市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)大連東路99號(hào)。是輸送帶專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，

6、公司主要產(chǎn)品為“奧倫牌”pvc、pvg整芯阻燃輸送帶、普通用途尼龍、棉帆布輸送帶及耐酸、耐油、耐寒、耐熱等特殊輸送帶，現(xiàn)有職工507人,占地面積50000平方米,現(xiàn)有總資產(chǎn)35969.92萬元，其中固定資產(chǎn)25975.14 萬元。注冊(cè)資本2339.11萬元,其中國(guó)有資本2137 萬元占91.36%,員工個(gè)人資本202.11萬元,占8.64%。其中陽煤集團(tuán)2000萬元，職工200萬元。1.2企業(yè)的管理體制和組織機(jī)構(gòu) 公司設(shè)有董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)，公司下設(shè)市場(chǎng)部、計(jì)劃部、供應(yīng)部、工藝質(zhì)量部、產(chǎn)品開發(fā)部、人力資源部、發(fā)展研究中心、檢驗(yàn)檢測(cè)中心、售后服務(wù)中心等職能機(jī)構(gòu)及輸送帶廠和機(jī)械廠。2 企業(yè)成

7、本計(jì)劃完成情況分析產(chǎn)品成本是反映企業(yè)勞動(dòng)耗費(fèi)并進(jìn)而反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的一面“鏡子”，通過對(duì)成本費(fèi)用的比較分析，有利于促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，更加合理地利用人力，物力和財(cái)力資源，降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的勞動(dòng)耗費(fèi)，比較少的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗。生產(chǎn)出數(shù)量多，質(zhì)量高的產(chǎn)品，提高經(jīng)濟(jì)效益。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下，成本和費(fèi)用水平的高低制約著企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，也決定著企業(yè)的前途和命運(yùn)在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上，因成本費(fèi)用水平低而虧損倒閉的企業(yè)不勝枚舉在同等價(jià)格的條件下，成本費(fèi)用水平降低可以使企業(yè)的利潤(rùn)水平提高，從而可以增加企業(yè)的積累，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力；在同等利潤(rùn)水平條件下，企業(yè)的成本費(fèi)用水平低，可以使企業(yè)產(chǎn)品

8、的市場(chǎng)銷售價(jià)格相應(yīng)降低，從而提高企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)能力反之，成本費(fèi)用水平高的企業(yè)，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)率就弱因此，降低成本是企業(yè)成本管理的基本任務(wù)通過加強(qiáng)成本管理，有利于促進(jìn)企業(yè)改善生產(chǎn)條件，提高生產(chǎn)技術(shù)和管理水平，進(jìn)行最優(yōu)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，降低成本，提高效益。成本分析是為了滿足企業(yè)各管理層次了解成本狀況及進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的需要，是企業(yè)對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析中的一個(gè)非常重要的方面，他與企業(yè)如何提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益密切相關(guān)。表一 成本表編制單位： 山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年12月 單位：元商品名稱成本項(xiàng)目期初借方余額十二月借方金額十二月貸方金額期末余額pvc阻燃輸送帶3208491.161

9、4632221.9914804408.203036304.95主要材料3208491.1611256263.8911428450.103036304.95輔助材料1211651.641211651.64電力97435.2797435.27生產(chǎn)工人工資915838.15915838.15制造費(fèi)用1151033.041151033.04普通分層帶637796.123725915.112716614.641647096.59主要材料637796.122671484.291662183.821647096.59輔助材料378441.57378441.57電力30432.4730432.47生產(chǎn)工人工資

10、286048.56286048.56制造費(fèi)用359508.22359508.22注:pvc阻燃輸送帶產(chǎn)量491728.00c,普通分層帶產(chǎn)量77075.794c企業(yè)全部商品產(chǎn)品的計(jì)劃總成本包括可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品兩個(gè)部分，可比產(chǎn)品是指過去已經(jīng)正式生產(chǎn)過，并有比較完整的成本資料可以比較的那些產(chǎn)品。根據(jù)兩類產(chǎn)品的不同特點(diǎn)，在成本的考核與分析時(shí)有不同的要求，通過查閱2007年的利潤(rùn)表，經(jīng)計(jì)算得出2007年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比2006年的多18819894.04元，增加了18.95%?？偟膩碚f企業(yè)2007年沒有有效的降低可比產(chǎn)品的成本，該公司仍需通過繼續(xù)努力進(jìn)一步降低產(chǎn)品的成本。2.1全部產(chǎn)品成本計(jì)劃完成

11、情況分析成本計(jì)劃完成情況分析是對(duì)商品產(chǎn)品成本計(jì)劃以及可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況進(jìn)行總的分析和評(píng)價(jià)。通過成本分析，可以考核企業(yè)成本計(jì)劃的執(zhí)行情況評(píng)價(jià)企業(yè)過去的成本管理工作；可以揭示問題和差距，促使企業(yè)挖掘降低成本的潛力，尋求降低成本的途徑和方法。因此，產(chǎn)品成本指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好壞的重要指標(biāo)之一，也是拉動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿。2.2可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析可比產(chǎn)品是指以前年度或上年度曾經(jīng)生產(chǎn)過的產(chǎn)品?？杀犬a(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況分析：可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃完成情況的分析主要是檢查其計(jì)劃降低指標(biāo)是否完成，分析影響計(jì)劃降低指標(biāo)完成的原因，影響可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低指標(biāo)的原因主要有：產(chǎn)量因素、

12、品種結(jié)構(gòu)因素、單位成本因素、其中產(chǎn)量因素不影響降低率。2.2.1產(chǎn)品量因素產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)必然直接影響成本的增減。但當(dāng)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本不變時(shí)，產(chǎn)量不會(huì)影響成本降低率，因?yàn)楫?dāng)品種結(jié)構(gòu)不變時(shí)，說明各種產(chǎn)品的產(chǎn)量計(jì)劃完成率都相同，在計(jì)算成本降低率時(shí)，因分子、分母都具有相同的產(chǎn)量增減比例而不變。其計(jì)算公式如下：1.計(jì)劃降低額=計(jì)劃產(chǎn)量(上年實(shí)際單位成本-本年計(jì)劃單位成本)2.計(jì)劃成本降低率= 計(jì)劃降低額（計(jì)劃產(chǎn)量上年實(shí)際成本）100%3.產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=（實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）-（計(jì)劃產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）計(jì)劃成本降低率2.2.2產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)影響由于各種產(chǎn)品成本降低率不同，對(duì)產(chǎn)品

13、產(chǎn)量不是同比例增長(zhǎng)時(shí)，就會(huì)使降低額和降低率同時(shí)發(fā)生變動(dòng)。如果提高成本降低率大的產(chǎn)品在全部可比產(chǎn)品中的比重，就會(huì)使成本降低額絕對(duì)值的增大，并使成本降低率相對(duì)值增大；相反，則會(huì)減少成本降低額的絕對(duì)額和降低率的相對(duì)值。產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額和降低率的影響的計(jì)算公式為：1.品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=（實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）-（實(shí)際產(chǎn)量計(jì)劃單位成本）-（實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本）計(jì)劃成本降低率2.品種結(jié)構(gòu)對(duì)成本降低率的影響=品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響(實(shí)際產(chǎn)量上年實(shí)際單位成本)2.2.3產(chǎn)品單位成本因素可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃和實(shí)際完成情況，都是以上年單位成本為基礎(chǔ)計(jì)算的。這樣，各種產(chǎn)品

14、單位成本實(shí)際比計(jì)劃降低或升高，必然引起成本降低額和降低率實(shí)際比計(jì)劃相應(yīng)地升高或降低。產(chǎn)品單位成本的變動(dòng)與成本降低額和降低率的變動(dòng)呈反方向變動(dòng)。計(jì)算公式如下：1.產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響=實(shí)際產(chǎn)量(計(jì)劃單位成本-實(shí)際單位成本)2.產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響=產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)成本降低額的影響數(shù)(實(shí)際產(chǎn)量上年計(jì)劃單位成本)2.3產(chǎn)品單位成本分析單位成本的分析是為了確定產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)生產(chǎn)工藝過程、消耗定額等因素變動(dòng)對(duì)成本的影響，測(cè)算各指標(biāo)影響單位成本的情況。以使正確、全面地評(píng)價(jià)企業(yè)成本工作，對(duì)產(chǎn)品單位成本分析，首先按成本項(xiàng)目和總體單位成本、計(jì)劃指標(biāo)與上年實(shí)際進(jìn)行對(duì)比，了解單位成本、直

15、接材料、直接人工、制造費(fèi)用的升降情況，尋找進(jìn)一步分析的重點(diǎn)、尋找費(fèi)用超支或節(jié)約的原因，為加強(qiáng)管理和控制服務(wù)。 通過查閱科目余額表，首先由表能夠直觀的得出本期pvc阻燃輸送帶所發(fā)生的全部費(fèi)用及各科目應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用，通過計(jì)算：本期費(fèi)用的總數(shù)（輔助材料+電力+生產(chǎn)工人工資+制造費(fèi)用）得出分?jǐn)偮?，?036304.95（1211651.64+97435.27+915838.15+1151033.04）=0.90元，進(jìn)一步得出輔助材料應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用為1090486.48元，電力應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用為87691.74元，工資應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用為824254.34元，制造費(fèi)用應(yīng)分?jǐn)偟馁M(fèi)用為1035929.74元。通過總費(fèi)用和

16、相應(yīng)的產(chǎn)量的比值得出產(chǎn)品的單位成本為6.17元，通過用其它成本總額得出各成本的單位成本，輔助材料為2.46元、電力為0.20元、生產(chǎn)工人工資為1.86元、制造費(fèi)用為2.34元，用總的單位成本除以其它各材料的單位成本和得出分?jǐn)偮蕿?.90元，得出輔助材料應(yīng)分?jǐn)偟膯挝怀杀緸?.21元、電力的單位成本為0.19元、生產(chǎn)工人工資為1.67元、制造費(fèi)用為2.10元。 本期普通分層帶所發(fā)生的費(fèi)用為1647096.59元，運(yùn)用和以前一樣的方法，首先得出費(fèi)用的分?jǐn)偮蕿?647096.59（378441.57+30432.47+286048.56+359508.22）=1.56元，得出輔助材料的分?jǐn)傎M(fèi)額為590

17、368.85元、電力的分?jǐn)傤~為47474.65元、生產(chǎn)工人工資的分?jǐn)傤~為446235.75元、制造費(fèi)用的分?jǐn)傤~為560832.82元。通過計(jì)算得出產(chǎn)品單位成本為21.37元，輔助材料分?jǐn)偟膯挝怀杀緸?.66元、電力分?jǐn)偟膯挝怀杀緸?.62元、生產(chǎn)工人工資分?jǐn)偟膯挝怀杀緸?.79元、制造費(fèi)用分?jǐn)偟膯挝怀杀緸?.28元。 通過以上兩種產(chǎn)品成本的比較得出，由于pvg阻燃輸送帶的分配率小于1.00，進(jìn)而影響到其它成本費(fèi)用對(duì)總成本所分?jǐn)偟臄?shù)額，分配數(shù)額的減少使企業(yè)能夠節(jié)約成本，提高對(duì)生產(chǎn)物資的利用率。而普通分層帶由于分配率大于1.00，不僅影響對(duì)總成本費(fèi)用分?jǐn)倲?shù)額的上升，還導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本上升，需通過一

18、定得措施使成本能夠有所降低以提高生產(chǎn)物資的利用率。3 企業(yè)期間費(fèi)用計(jì)劃完成情況分析期間費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，為銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用。表二 期間費(fèi)用變化情況表編制單位：奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年度 單位：元項(xiàng) 目本年實(shí)際上年同期比上年增減（萬）比上年增減（%）營(yíng)業(yè)費(fèi)用 4298654.16 3932482.07 366172.09 366172.09管理費(fèi)用14482020.10 7580876.226901143.886901143.88財(cái)務(wù)費(fèi)用 2739670.75 317061.002422609.752422609

19、.75期間費(fèi)用小計(jì)21520345.0111830419.299689925.729689925.723.1管理費(fèi)用的分析管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的費(fèi)用。首先通過編制管理費(fèi)用完成情況分析表，根據(jù)各費(fèi)用項(xiàng)目的性質(zhì)評(píng)價(jià)完成情況，最后得出評(píng)價(jià)。2007年度的業(yè)務(wù)招待費(fèi)比2006年度增加了241650.49元，進(jìn)一步看2007年的管理費(fèi)用比2006年增加了6901143.90元，增加了91%，綜合以上情況來看，該公司對(duì)管理費(fèi)用的控制力較弱，不值得給予好評(píng)。3.2營(yíng)業(yè)費(fèi)用的分析營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生地各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，首先應(yīng)按費(fèi)用

20、的性質(zhì)分析，然后再給予綜合評(píng)價(jià)。2006年度的營(yíng)業(yè)費(fèi)用為3932482.07元，2007年度的營(yíng)業(yè)費(fèi)用為4298654.16元，2007年比2006年增長(zhǎng)了9.3%，公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用的增長(zhǎng)可能是由于公司增加了廣告費(fèi)和展覽費(fèi)等費(fèi)用的支出所致，可能會(huì)對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入帶來一定程度的增加。3.3財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生地費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用與企業(yè)籌資量有關(guān)系但不成正比，而籌資量只與企業(yè)業(yè)務(wù)量存在某種非線性的相關(guān)關(guān)系。因此，財(cái)務(wù)費(fèi)用與 企業(yè)業(yè)務(wù)量關(guān)系不密切。2007年度的利息支出、利息收入都比2006年有所增加，因此進(jìn)一步影響到財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加。相比2006年增加了7.6倍，利息的凈

21、支出大幅度的增加有可能與企業(yè)資金運(yùn)用不合理有關(guān)，這說明企業(yè)在資金管理方面水平不高，對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制不強(qiáng)導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅上升。4 企業(yè)利潤(rùn)的分析利潤(rùn)是指企業(yè)在一定得會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失。而利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上直接計(jì)入當(dāng)期的利得減去直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)損失后的差額。首先通過對(duì)利潤(rùn)表的查閱能夠看到2007年度該公司的利潤(rùn)總額為218777.01元，而該公司2006年度的利潤(rùn)總額為37650.77元，通過對(duì)上述兩數(shù)的比較能夠得出該企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)額為187126.24元，進(jìn)一步得出該年的增長(zhǎng)速度為5.91%，說明該公司2007年度的利潤(rùn)有所增長(zhǎng)。20

22、06年度該公司的利潤(rùn)是有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收入以及營(yíng)業(yè)外支出構(gòu)成的，與2007年的主要差別是營(yíng)業(yè)外收入中罰款凈收入的增加，而營(yíng)業(yè)外支出中的罰款支出大于收入，所以會(huì)導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)外收入的減少，進(jìn)一步影響公司的年度利潤(rùn)總額。2007年度該公司的利潤(rùn)總額沒有發(fā)生太大的變化，只是在營(yíng)業(yè)外收入中有非流動(dòng)資產(chǎn)處置的利得使得公司的利潤(rùn)總額有小幅度的提高，進(jìn)一步得出該公司通過處理固定資產(chǎn)的利得，說明該公司在生產(chǎn)能力上有了較大的提高。4.1利潤(rùn)總額的分析企業(yè)的利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入減去營(yíng)業(yè)外支出后的余額。由于該企業(yè)在本期沒有對(duì)外進(jìn)行投資，投資收益在本期沒有發(fā)生額。4.2主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分

23、析 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是利潤(rùn)總額的基本部分，是利潤(rùn)分析的重點(diǎn)。通過運(yùn)用因素分析法能夠得出這些因素分別對(duì)分析指標(biāo)差異所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，找出工作中的薄弱環(huán)節(jié)、要了解某項(xiàng)因素是受那些因素的共同影響極其影響的程度，通過因素分析法來解決。該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2007年比2006年增加了9236536.66元，2007年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比2006年的增加了480514.37元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)了9236536.66元，財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用的增加使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減少。利潤(rùn)總額2007年比2006年增加了187126.24元，增長(zhǎng)5.91%。從上述看給企業(yè)2007年利潤(rùn)總額的提高主要取決于提高產(chǎn)品銷量降低成本方面有所改進(jìn)。4.

24、3其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析表三 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析表編制單位：奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年度 單位：元項(xiàng)目收入成本利潤(rùn)2006 0 0 020071085962.77678393.18407569.59變動(dòng)額1085962.77678393.18407569.59分析：其他業(yè)務(wù)收入一般包括出租固定資產(chǎn)收入、出租無形資產(chǎn)收入、銷售材料收入、出租包裝物收入等。上表清楚的反映了奧倫公司2007年其他利潤(rùn)的情況從表中得知：2006年奧倫公司其他利潤(rùn)為0，而2007年為407569.59元。2007年比2006年增加了407569.59元。4.4投資收益分析因?yàn)閵W倫公司未對(duì)外進(jìn)行投資因此在此不對(duì)其進(jìn)行投資收益

25、分析。4.5營(yíng)業(yè)外收支分析表四 2007年奧倫公司營(yíng)業(yè)收支明細(xì)表編制單位：奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年度 單位：元項(xiàng) 目20062007增加金額（元）增減率（%）一、營(yíng)業(yè)外收入278659276700-1959-0.7其中：罰沒收入000處置固定資產(chǎn)凈收益0700700二、營(yíng)業(yè)外支出153101.85444530.98291429.13190.35其中：罰款及違約金64545.170-64545.17-100處置固定資產(chǎn)凈損失18556.687512.42-11044.26-59.52三、營(yíng)業(yè)外收支凈額125557.15-167830.98-293388.13-233.67分析：營(yíng)業(yè)外收支

26、是指企業(yè)發(fā)生地與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入，營(yíng)業(yè)外支出是企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出。2007年奧倫公司營(yíng)業(yè)外收支凈額為-167830.98元比去年減少了 293388.13，即-233.67，主要原因是營(yíng)業(yè)外減少了1959元，營(yíng)業(yè)外支出增加了291429.13元，增加了1.9倍，總體看來，2007年比2006年的營(yíng)業(yè)外收支凈額有所下降。5. 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析5.1企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要由會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表附表和財(cái)務(wù)情況說明書組成。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)向外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，股東權(quán)益

27、增減變動(dòng)表，應(yīng)交增值稅明細(xì)表，分部報(bào)表等有關(guān)附表。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容，而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，編制依據(jù)，編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，財(cái)務(wù)報(bào)表附注可采用旁證、附注和底注等形式。報(bào)表底注所提供的信息十分廣泛，概括起來主要包括：會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)政策變動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料、或有項(xiàng)目、期后事項(xiàng)等。5.2資產(chǎn)負(fù)債表的分析資產(chǎn)負(fù)債表是制反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一會(huì)計(jì)等式，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和程序，把企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列并對(duì)日常會(huì)計(jì)核算工作中形成

28、的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、匯總后編制的。表五 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位: 山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年12月31日 單位：元項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)項(xiàng)目年末數(shù)年初數(shù)貨幣資金3531301.591072488.55應(yīng)付賬款49835615.0333271795.08短期投資預(yù)收款項(xiàng)5093489.472228971.09應(yīng)收票據(jù)860000.002088818.00應(yīng)付職工薪酬1947707.002564617.81應(yīng)收賬款70167131.0138095589.06其中:應(yīng)付工資800000.00300000.00預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)付福利費(fèi)1147707.002264617.81應(yīng)收股利應(yīng)交稅費(fèi)2545357.4

29、2124487.25應(yīng)收利息其中:應(yīng)交稅金2466088.17122368.78其他應(yīng)收款19251085.1175633028.94其他應(yīng)付款276527940.84119503957.24存貨17226538.4713092570.84流動(dòng)負(fù)債合計(jì)335950109.76157693828.47其中:原材料9236467.707085091.87負(fù)債合計(jì)335950109.76451492.17 庫存商品2438649.273170884.14實(shí)收資本23391100.0023391100.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11103605639法人資本21370000.00213

30、70000.00非流動(dòng)資產(chǎn)其中:國(guó)有法人資本21370000.0021370000.00固定資產(chǎn)原價(jià)259751387.7421214014.36個(gè)人資本2021100.002021100.00減:累計(jì)折舊11139268.939106010.36資本公積60300.0060300.00固定資產(chǎn)凈值248612118.8112108003.87盈余公積155044.49140386.43固定資產(chǎn)凈額248612118.8112108003.87未分配利潤(rùn)142620.7410698.20在建工程39121813.84歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)23749065.2323602484.63無形資產(chǎn)

31、51000.0084000.00所有者權(quán)益合計(jì)23749065.2323602484.63非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)248663118.8151313817.71所有者權(quán)益合計(jì)(剔除未處理資產(chǎn)損失后的金額)23749065.2323602484.63資產(chǎn)合計(jì)359699174.99181296313.10負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)359699174.99181296313.10分析：1.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況做出以下概括分析（1）該企業(yè)總資產(chǎn)本期增加178402861.89（359699174.99-181296313.10）元，增加幅度為98.4%。這種變化主要是由固定資產(chǎn)的增加造成的。（2）流動(dòng)資產(chǎn)減少了18

32、946439.21（111036056.18-1299824495.39）元，減少幅度為14.54%。就這一變化來看，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性有所減弱。主要是由其他應(yīng)收款的減少造成的。（3）固定資產(chǎn)增加197382301.10（248612118.81-51229817.71）元，增加率為385.29%，主要是由于累計(jì)折舊的變化引起的，使固定資產(chǎn)價(jià)值的增加。（4）本年負(fù)債總額增加178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率為113.04%。主要原因是流動(dòng)負(fù)債增加178256281.29（335950109.76-157693828.47）元，增加率為11

33、3.04%。流動(dòng)負(fù)債增加的原因主要是因應(yīng)付帳款，預(yù)收帳款，應(yīng)付工資，應(yīng)交稅金，其他應(yīng)收款的增加造成的。（5）所有者權(quán)益增加了146380.60（23749065.23-23602484.63）元，其主要原因是盈余工積和未分配利潤(rùn)的增加。2.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目變動(dòng)情況分析（1）資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)情況的分析資產(chǎn)的增加主要是固定資產(chǎn)的增加，而固定資產(chǎn)的增加主要是因?yàn)槔塾?jì)折舊的增加。（2）負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析負(fù)債增加的主要原因是流動(dòng)負(fù)債的增加，其中其他應(yīng)付款增加157023983.60（276527940.84-119503957.24）元，增加率131.4%，可以看出本年度資金相對(duì)短缺。3.資產(chǎn)負(fù)債表變

34、動(dòng)原因分析從資產(chǎn)負(fù)債表中，可以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)資產(chǎn)總額較上年有所增加，說明企業(yè)的在這一時(shí)期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源總額增加了。負(fù)債有所增加，資產(chǎn)以及權(quán)益的增加均是由于企業(yè)的業(yè)務(wù)成本增加。5.3損益表分析利潤(rùn)表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。它通過把一定期間的收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)。作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的綜合表現(xiàn)，利潤(rùn)不僅是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分類的重要依據(jù)。表六 利潤(rùn)表編制單位: 山西奧倫膠帶有限責(zé)任公司 2007年度 單位：元項(xiàng) 目本年實(shí)際數(shù)上年實(shí)際數(shù)項(xiàng) 目本年實(shí)際數(shù)上年實(shí)際數(shù)一.營(yíng)業(yè)收入141530548.03111

35、709761.38二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損失以”一”號(hào)填列)386607.99-93906.38其中:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入140444585.26111709761.38加:營(yíng)業(yè)外收入276700.00278659.00其他業(yè)務(wù)收入1085962.77其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得700.00減:營(yíng)業(yè)成本118806502.3199308215.06非貨幣性資產(chǎn)交換利得(非貨幣性交易收益)其中:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本118128109.1399308215.06政府補(bǔ)助(補(bǔ)貼收入)其他業(yè)務(wù)成本678393.18債務(wù)重組利得營(yíng)業(yè)稅金及附加817092.72665033.41減:營(yíng)業(yè)外支出444530.98153101.85銷售

36、費(fèi)用4298654.163932482.07其中: 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失7512.4218556.68管理費(fèi)用14482020.107580876.22非貨幣性資產(chǎn)交換損失其中:業(yè)務(wù)招待費(fèi)319457.4977807.00債務(wù)重組損失研究與開發(fā)費(fèi)三.利潤(rùn)總額(虧損總額以”一”號(hào)填列)218777.0131650.77財(cái)務(wù)費(fèi)用2739670.75317061.00減:所得稅費(fèi)用72196.41789648.75其中;利息支出2825115.25358315.00加:#*未確定的投資損失利息收入98283.6951983.26四.凈利潤(rùn)（凈虧損以”一”號(hào)填列)146580.60-757997.98資

37、產(chǎn)凈損失五.歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)146580.60-757997.985.3.1凈利潤(rùn)的分析2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)146580.6元，比上年增長(zhǎng)了904578.58元。增長(zhǎng)幅度為119.34%比較大，其原因是利潤(rùn)總額的增加。5.3.2利潤(rùn)總額的分析利潤(rùn)總額是由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成的，利潤(rùn)總額與2006年相比增加了187126.24（218777.01-31650.77）元，主要是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加。5.3.3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的和再減去期間費(fèi)用。從上表中可分析，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增加480514.37386607.99-（-93906.38）元，主要是

38、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增加407569.59元。5.3.4主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本再減去主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與去年相比增加9762870.5（21499383.41-11736512.91）元，原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加28734823.88（140444585.26-111709761.38）元和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加增加了152059.31（817092.72-665033.41）和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加了18819894.07（118128109.13-99308215.06）

39、元。5.4現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出，匯總說明企業(yè)報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資及籌資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表的編制是通過現(xiàn)金收入和支出的主要類別反映來自企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表的編制方法有兩種：一種是工作底稿法，以工作底稿為手段，以利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)每一項(xiàng)目進(jìn)行編制調(diào)整分錄，從而編制出先進(jìn)流量表，一種是t型賬戶法，以t形賬戶為手段，以利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)每一項(xiàng)目進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄，從而編制出現(xiàn)金流量表。6. 企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析。反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中

40、的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析既是已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力角度對(duì)企業(yè)的籌資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況進(jìn)行了深入、細(xì)致的分析，以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，這對(duì)于企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、政府及其他與企業(yè)利益相關(guān)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成效是十分有益的。財(cái)務(wù)分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的分析。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是指在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用評(píng)價(jià)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果所做的結(jié)論。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以財(cái)務(wù)分析為前提，財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為結(jié)論，財(cái)務(wù)分

41、析離開財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)就沒有太大的意義?？偨Y(jié)和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。6.1企業(yè)償債能力分析償債能力是指企業(yè)償付各種債務(wù)的能力。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須擁有一定數(shù)量的資金，向外部借入資金是企業(yè)籌集資金的一個(gè)重要渠道。因此，企業(yè)的償債能力如何，債權(quán)人和投資者都是非常關(guān)心的，償債能力分析失去也財(cái)務(wù)報(bào)告分析的一個(gè)重要方面，通過這種分析可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，償債能力分析主要分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力分析。6.1.1短期償債能力的分析短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)，來償還到期的短期債務(wù)。短期償債能力的高低對(duì)企

42、業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況有重要影響評(píng)價(jià)。企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。表示每一元的流動(dòng)負(fù)債，有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%該指標(biāo)反映單位流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為還款的保證。2006年該公司年末的流動(dòng)比率為129982495.39157451492.17100%=82.4%，流動(dòng)比率越低說明公司的短期償債能力越弱。奧倫公司2006年末流動(dòng)比率比年初有所降低的原因，是因?yàn)槟昴┑默F(xiàn)金及應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)幅度沒有一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債償付后的多，從而導(dǎo)致流動(dòng)比率的下降。2007年該公

43、司年末的流動(dòng)比率為11103605676100%=33.1%，由于年末流動(dòng)比率比年初的小，說明該公司的短期償債能力進(jìn)一步減弱了。2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)主要包括：貨幣資金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等。它比流動(dòng)比率更準(zhǔn)確，一般為1：1表明企業(yè)有較好的償債能力。計(jì)算公式是：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%速動(dòng)比率反映流動(dòng)資產(chǎn)中可以償還流動(dòng)負(fù)債的能力。年初速動(dòng)比率=（107288.55+38095589.06+2088818+）157693828.47=0.262

44、年末速動(dòng)比率=（3531301.59+70167131.01+860000+）335950109.76=0.222從計(jì)算結(jié)果可以看出，2007年年末的速動(dòng)比率比年初有所下降，年初的速動(dòng)比率離一般標(biāo)準(zhǔn)較遠(yuǎn)，年末比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)，仍然處于弱勢(shì)，說明企業(yè)的償債能力還是很差。3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。用來反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力，其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般為0.2。計(jì)算公式是：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）流動(dòng)負(fù)債100%該指標(biāo)更能真實(shí)、準(zhǔn)確、敏感的反映企業(yè)的償債能力， 2007年初的現(xiàn)金比率=1072488.5515769838.47100%=0.6%；2007年末的現(xiàn)金比率=

45、3531301.59338950109.76100%=1.1%，從計(jì)算結(jié)果可以看出： 年末現(xiàn)金比率比年初現(xiàn)金比率高，但仍小于0.2，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈流量較少，很難保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，由于該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，速動(dòng)資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)比例較小，所以，盡管流動(dòng)比率指標(biāo)和速動(dòng)比率指標(biāo)和現(xiàn)金比率指標(biāo)并不理想，企業(yè)應(yīng)及時(shí)采取有效措施，提高企業(yè)的短期償債能力。6.1.2長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主要有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。1.資產(chǎn)負(fù)債率分析資產(chǎn)負(fù)債率是反映債權(quán)人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程

46、度。資產(chǎn)負(fù)債率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一般為50%左右較好。計(jì)算公式是：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%該指標(biāo)反映了企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過舉債來投資的，2006年末的資產(chǎn)負(fù)債率為157693828.47181296313.10100%=86.98%；2007年末的資產(chǎn)負(fù)債率為335950109.76359699174.99100%=93.4%，通過計(jì)算可以看出： 奧倫2007年資產(chǎn)負(fù)債率為93.4%，比2006年上升6.42個(gè)百分點(diǎn)。2007年年初和年末的資產(chǎn)負(fù)債率均太高，說明奧倫的長(zhǎng)期償債能力較弱，2007年其償還長(zhǎng)期償債的風(fēng)險(xiǎn)較大，資金實(shí)力不強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人不利，企業(yè)應(yīng)高度重視。2.產(chǎn)權(quán)比率分

47、析產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與股東權(quán)益比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)一般小于1。計(jì)算公式是：產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額所有者權(quán)益）100%該指標(biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本之間的比例關(guān)系。2006年末的產(chǎn)權(quán)比率為157693828.4723602484.63100%668.12%；2007年末的產(chǎn)權(quán)比率為335950109.7623749065.23100%1414.58%。通過計(jì)算可以看出：2007年初的產(chǎn)權(quán)比率大于1，年末沒有減少反而增加了746.46個(gè)百分點(diǎn)，說明奧倫的長(zhǎng)期償債能力很弱，而且小于100%，債權(quán)人的保障程度很低。3.利息保

48、障倍數(shù)利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所獲得的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)期所支付利息費(fèi)用的比率。常被用以測(cè)定企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)所獲得的利潤(rùn)總額來承擔(dān)支付利息的能力。其計(jì)算公式如下：利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰?。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額利息費(fèi)用息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額+利息支出上年已獲利息倍數(shù)=(31650.77+358351) 358351=1.088本年已獲利息倍數(shù)=(218777.01+2825175.25) 2825175.25=1.077一般來說，利息保障倍數(shù)越大，反映企業(yè)投資利潤(rùn)率越高，支付長(zhǎng)

49、期債務(wù)利息的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)。從長(zhǎng)期來看，若要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1，通過計(jì)算可以看出年末比年初利息保障倍數(shù)有所下降，企業(yè)應(yīng)采取有效措施提高利息保障倍數(shù)增強(qiáng)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。6.2營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重要組成部分，分析營(yíng)運(yùn)資金能夠反映企業(yè)資源是否有效配置，又是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要內(nèi)容。營(yíng)運(yùn)能力的分析包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析。6.2.1人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析該項(xiàng)指標(biāo)通過采用勞動(dòng)效率指標(biāo)來分析，對(duì)企業(yè)勞動(dòng)效率進(jìn)行考核評(píng)價(jià)主要是采用比較的方法，例如將實(shí)際勞動(dòng)效率與本企業(yè)計(jì)劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平

50、均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。6.2.2生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力的分析，主要通過營(yíng)業(yè)收入與各項(xiàng)資產(chǎn)的比例關(guān)系，分析各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，了解其對(duì)收入的貢獻(xiàn)程度，評(píng)價(jià)各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率。反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)收賬款平均收回的次數(shù)，是一定時(shí)期內(nèi)銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)表七

51、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)計(jì)算表 單位:元項(xiàng)目2005年2006年2007年?duì)I業(yè)收入應(yīng)收賬款年末余額平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(天)32989927.35111709761.38 38095589.06 35542758.21 3.14 114.64141530548.03 70167131.01 54131360.04 2.61 137.93流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)收入與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額，反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)使用效率的指標(biāo)。2006年該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.17次，2007年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.17次。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)該越高越好，該

52、指標(biāo)越高說明同樣的流動(dòng)資產(chǎn)所帶來的收入越多。銷售收入凈額=141530548.03+276700=141807248.03（元）應(yīng)收賬款平均余額=（70167131.01+38095589.06）2=54131360.04（元）2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=141807248.0354131360.04=2.62（次）2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=54131360.04360141807248.03=137.4（天）以上計(jì)算結(jié)果表明,該公司2007年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2006年度有所下降,周轉(zhuǎn)次數(shù)由3.14次降低為2.61次,周轉(zhuǎn)天數(shù)由114.64天延長(zhǎng)為 137.93天,這說明公司的營(yíng)運(yùn)能力有所下降,收賬緩慢,賬齡較長(zhǎng)。（2）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)夠入存貨，投入生產(chǎn)。銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo)。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)表八 存貨周轉(zhuǎn)率表 單位:元項(xiàng)目2005年2006