環(huán)衛(wèi)行業(yè)概述

1、環(huán)衛(wèi)行業(yè)概述作者:日期:環(huán)衛(wèi)行業(yè)概述一、環(huán)衛(wèi)行業(yè)定義2二、行業(yè)主管部門2三、環(huán)衛(wèi)行業(yè)相關(guān)政策3四、環(huán)衛(wèi)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈5五、行業(yè)狀況及特征5六、環(huán)衛(wèi)企業(yè)梳理7七、環(huán)衛(wèi)行業(yè)未來趨勢94一、環(huán)衛(wèi)行業(yè)定義住建部對環(huán)境衛(wèi)生體系的定義:為有效治理城鄉(xiāng)生活廢棄物，為人 民群眾創(chuàng)造清潔、優(yōu)美的生活和工作環(huán)境而進(jìn)行的有關(guān)生活廢棄物的 清掃、保潔、收集、運(yùn)輸、處理、處置、綜合利用和社會管理等活動 的總稱。（中國城鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi)生體系建設(shè)建城200 6 1 3號）國家統(tǒng)計(jì)局2017年國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中環(huán)境衛(wèi)生的行業(yè)分 類為：屬于大類“N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)”中的N7 8 “公 共設(shè)施管理業(yè)”，細(xì)分行業(yè)為環(huán)境衛(wèi)生管理，環(huán)

2、境衛(wèi)生管理是指指城鄉(xiāng) 生活垃圾的清掃、收集、運(yùn)輸、處理和處置、管理等活動，以及對公 共廁所、化糞池的清掃、收集、運(yùn)輸、處理和處置、管理等活動。很多人把“環(huán)衛(wèi)”視同于“環(huán)?！?，實(shí)際二者相關(guān)性并不是很強(qiáng)。 環(huán)保行業(yè)一般分：環(huán)保設(shè)備制造、環(huán)境監(jiān)測、環(huán)保工程、環(huán)保設(shè)施運(yùn) 營等，主要是對水、土、氣的治理，而環(huán)衛(wèi)主要是對城鄉(xiāng)固廢生活垃 圾的收集處置。二、行業(yè)主管部門國務(wù)院城市建設(shè)行政主管部門主管全國城市市容和環(huán)境衛(wèi)生工 作。省、自治區(qū)人民政府城市建設(shè)行政主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域的城 市市容和環(huán)境衛(wèi)生管理工作。城市人民政府市容環(huán)境衛(wèi)生行政主管部門負(fù)責(zé)木行政區(qū)域的城 市市容和環(huán)境衛(wèi)生管理工作。（城市市容和環(huán)境衛(wèi)

3、生管理?xiàng)l例2017 年修訂版，頒布單位國務(wù)院）三、環(huán)衛(wèi)行業(yè)相關(guān)政策環(huán)境衛(wèi)生管理業(yè)是城市公共設(shè)施管理業(yè)的重要部分，隨著國家對 環(huán)保問題的愈發(fā)重視以及國民對更好的城市環(huán)境衛(wèi)生的極大訴求，我 國政府和立法機(jī)關(guān)針對城市環(huán)境衛(wèi)生管理業(yè)陸續(xù)出臺一系列法律法 規(guī)以規(guī)范行業(yè)運(yùn)行，促進(jìn)和引導(dǎo)行業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展,環(huán)境衛(wèi)生管理 業(yè)的法律、法規(guī)及相關(guān)條例如下：文件名稱頒布單位頒布時(shí)間備注城市市 容和環(huán)境 衛(wèi)生管理 條例國務(wù)院2017 年 3月修訂版規(guī)范了環(huán) 境衛(wèi)生的 業(yè)務(wù)范圍、 內(nèi)容等中國城 鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi) 生體系建 設(shè)住建部2 00 6 年1月實(shí)施為加強(qiáng)城 鄉(xiāng)環(huán)境衛(wèi) 生體系建 設(shè)，強(qiáng)化環(huán) 境衛(wèi)生管 理,提高環(huán) 境衛(wèi)生質(zhì)

4、量市政公 用事業(yè)特 許經(jīng)營管 理辦法住建部2004 年 5 月1日頒 布，2 015年5月4日修改。為了加快 推進(jìn)市政 公用事業(yè) 市場化，規(guī) 范市政公 用事業(yè)特 許經(jīng)營活 動,加強(qiáng)市 場監(jiān)管，保 障社會公共利益和 公共促進(jìn)市政 公用事業(yè) 健康發(fā)展。城市生 活垃圾管 理辦法住建部200 7 年 4 月頒布，2015 年 5月修訂基礎(chǔ)設(shè) 施和公用 事業(yè)特許 經(jīng)營管理 辦法發(fā)改委2 01 5 年 6月1日實(shí) 施鼓勵規(guī)范 社會資本 參與公用 事業(yè)，推進(jìn)PPPo政府購 買服務(wù)管 理辦法（暫 行）財(cái)政部、民 政部、國家 工商總局201 5 年 1 月1日實(shí) 施分總則、購 買主體和 承接主體、 購買內(nèi)容 及

5、指導(dǎo)目 錄、購買方 式及程序、 預(yù)算及財(cái)務(wù)管理、績 效和監(jiān)督 管理等中華人 民共和國 政府米購 法（2 014 年修訂）全國人大 會常委會2014 年 8 月31日頒 布中華人 民共和國 招標(biāo)投標(biāo) 法全國人大 常委會2 0 0 0 年 1月1日實(shí) 施,20 1 7 年12月2 7日修正規(guī)范招標(biāo) 投標(biāo)活動生活垃 圾分類制 度實(shí)施方 案發(fā)改委，住 建部20 1 7 年 3 月18日頒 布推進(jìn)垃圾 分類關(guān)于推 進(jìn)黨政機(jī) 關(guān)等公共 機(jī)構(gòu)生活 垃圾分類國家機(jī)關(guān) 事務(wù)管理 局、住房城 鄉(xiāng)建設(shè)部、 發(fā)展改革2 0 17 年1 0 月 1 8 日頒布推進(jìn)垃圾 分類工作的通知委、中宣 部、中直管 理局關(guān)于加 快

6、推進(jìn)部 分重點(diǎn)城 市生活垃 圾分類工 作的通知住建部20 1 7年12月 2 0 日推進(jìn)垃圾 分類環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)逐步向市場化發(fā)展，該行業(yè)的行政性壟斷特征 逐漸弱化。環(huán)衛(wèi)市場化歷程可分為三個(gè)階段,2 9 4 9年至2003年為政 府管理階段，2 0 03年至2013年為小規(guī)模市場化試點(diǎn)階段，20 13 年下半年后衛(wèi)市場化推廣發(fā)展階段。20 13年十八屆三中全會通過 了中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定，要求：在公 共服務(wù)領(lǐng)域可利用社會力量，加大政府購買公共服務(wù)項(xiàng)目的力度，原則 上通過合同、委托等方式向社會購買?？梢钥闯?，推廣政府購買服務(wù) 是當(dāng)前中國深化改革的一項(xiàng)重要舉措，環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場化

7、已成為必然發(fā) 展趨勢。市場化的實(shí)施將該行業(yè)的壟斷業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為競爭型業(yè)務(wù)，市場 的競爭會讓企業(yè)不斷地去優(yōu)化環(huán)衛(wèi)服務(wù)環(huán)節(jié)，提高服務(wù)質(zhì)量，有助于 整體行業(yè)水平的提高。四、環(huán)衛(wèi)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域一般包扌舌道路清掃保潔、垃圾分類、垃圾收運(yùn)等一 系列作業(yè)行為，隨著環(huán)衛(wèi)市場化的逐步打開,大環(huán)衛(wèi)市場逐步形成，目 前環(huán)衛(wèi)全產(chǎn)業(yè)鏈包含了環(huán)衛(wèi)裝備制造，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)作業(yè),也包括公園、園 區(qū)、廣場等公共區(qū)域的垃圾清掃、垃圾后端處置一體化等作業(yè)行為。環(huán)衛(wèi)上游企業(yè)主要有:龍馬環(huán)衛(wèi)、啟迪桑德、迪馬股份、中聯(lián)重 科、濰柴、山東中通、湖北程力等專用車輛生產(chǎn)商。主營或參與環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)的公司主要有：啟迪桑德、龍馬環(huán)衛(wèi)、 玉禾田、新安潔

8、、升禾環(huán)保、僑銀環(huán)保、北控水務(wù)、北京環(huán)衛(wèi)等。五、行業(yè)狀況及特征1、市場規(guī)模大，市場集中度低。中國市場格局較分散，環(huán)衛(wèi)龍頭企 業(yè)有望提升市場份額。特許經(jīng)營機(jī)制下的環(huán)衛(wèi)運(yùn)營作為城市固廢處理 的入口環(huán)節(jié)，引發(fā)了眾多行業(yè)參與者的廣泛關(guān)注;加之項(xiàng)目單體規(guī)模 小、準(zhǔn)入門檻低，競爭明顯加劇。競爭企業(yè)主要包括了原有的環(huán)衛(wèi)企 業(yè)、向上游拓展的固廢龍頭、向下游拓展的設(shè)備企業(yè)和地方國資企業(yè)。 原有的環(huán)衛(wèi)企業(yè)具備豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和扎實(shí)的運(yùn)營能力,但傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)企 業(yè)資本規(guī)模較小，資木能力限制是原有環(huán)衛(wèi)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。向下游 拓展的設(shè)備企業(yè)可以憑借全國銷售渠道，以環(huán)衛(wèi)服務(wù)促進(jìn)設(shè)備銷售, 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同。向上游延伸的固廢龍頭有穩(wěn)定

9、的客戶資源，通過打包 環(huán)衛(wèi)處置項(xiàng)目也能快速取得業(yè)績增長。和美國市場相比，我國的市場 競爭格局較為分散，2 016年CR3 （市場前三名企業(yè)的市場占有率） 僅為6.7%（數(shù)據(jù)來源:觀研天下發(fā)布的2018年中國環(huán)衛(wèi)市場分析報(bào) 告-行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢預(yù)測）。2、公共服務(wù)屬性，利潤水平不高。環(huán)衛(wèi)行業(yè)具有政府公共服務(wù) 屬性,且政府擁有較大的定價(jià)權(quán)，因此環(huán)衛(wèi)行業(yè)的利潤水平不會太高。 另外,根據(jù)不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和政府對環(huán)衛(wèi)的重視程度不同， 環(huán)衛(wèi)作業(yè)的價(jià)格差距也很大，有的城市環(huán)衛(wèi)作業(yè)價(jià)格可達(dá)2 5元/平米 /年，有些區(qū)域卻只有3元/平米/年。3、政府客戶資源依賴性強(qiáng)。環(huán)衛(wèi)企業(yè)的下游客戶為政府相關(guān)部

10、門。4、輕資產(chǎn)屬性，競爭壁壘低。環(huán)衛(wèi)行業(yè)前端道路清掃、垃圾收 集業(yè)務(wù)技術(shù)含量較低，資金需求量不高，中后端的運(yùn)輸和處置則是重 資產(chǎn)運(yùn)營。5、政府多頭管理。垃圾的清掃收運(yùn)屬于城市管理部門管理，垃圾 處置屬于環(huán)保部門管理,再生資源循環(huán)利用屬于供銷社系統(tǒng)管理。多 頭監(jiān)管容易導(dǎo)致環(huán)衛(wèi)企業(yè)運(yùn)營效率下降。6、環(huán)衛(wèi)企業(yè)管理難度相對較大。環(huán)衛(wèi)行業(yè)屬勞動密集型行業(yè)，人均產(chǎn)值也相對低，且環(huán)衛(wèi)工人作業(yè)區(qū)域分散，因此對環(huán)衛(wèi)工人的管控 難度也加大。員工安全事故也是環(huán)衛(wèi)企業(yè)不得不重點(diǎn)關(guān)注的問題。六、環(huán)衛(wèi)企業(yè)梳理序 號企業(yè)性質(zhì)股票代碼公司簡稱2 017年上 半年環(huán)衛(wèi) 收入（單位: 億元）20 1 7年上 半年總收 入（單位:

11、億 元）業(yè)務(wù)區(qū)域備注1民營新三板8 3 1 370新安潔1.581.5 8全國2民營新三板8 3 87 18偉業(yè)環(huán)保0.110 .1 1湖北武漢3民營新三板839166聯(lián)運(yùn)環(huán)境0.3 4034浙江杭州4民營新三板870 3 71鑫梓潤0.5 90 .89廣東省物業(yè)管理+環(huán)衛(wèi)5國企新三板87 0 77 8名城科技0630. 6 3廣東中山 市6民營新三板870901陽光三環(huán)0.3 60.36華南區(qū)域7國企新三板8 7 1 515建廣環(huán)境0.690. 69廣州市8民營新三板871951左岸環(huán)境0580. 58重慶環(huán)衛(wèi)+綠化9民營新三板8 7 201 4裕峰環(huán)境D.420. 42浙江嘉興10民營新三

12、板83 5 0 81遠(yuǎn)方生態(tài)0.0 70.2 7貴陽綠化+環(huán)衛(wèi)11上市000826啟迪桑徳7. 1 639 12全國固廢12上市6036 8 6龍馬環(huán)衛(wèi)3.0 714 64全國環(huán)衛(wèi)裝備+環(huán)衛(wèi)13上市00 0 0 35中國天楹0.145.42全國固廢14民企玉禾田7.3315.4 7全國物業(yè)+環(huán)衛(wèi)，數(shù)據(jù)為 2016年數(shù)據(jù)，上市公 司高能環(huán)境參股15上市北控城市 服務(wù)投資 （中國）集團(tuán) 有限公司全國母公司北京控股為 港股上市公司1 6國企北京環(huán)衛(wèi)全國固廢一體化集團(tuán)17上市長沙中聯(lián) 重科環(huán)境 產(chǎn)業(yè)有限 公司3.055 6.07全國2 0 16年模擬財(cái)報(bào) 數(shù)據(jù),中聯(lián)重科參股18民企杭州錦江 集團(tuán)環(huán)衛(wèi)

13、服務(wù)有限 公司全國固廢一體化1 9民企勁旅環(huán)境 科技有限 公司全國以環(huán)衛(wèi)設(shè)備為基礎(chǔ) 向下游環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn) 業(yè)延伸20民企中航美麗 城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi) 集團(tuán)有限 公司全國綜合環(huán)境服務(wù)環(huán)衛(wèi)企業(yè)可分為三大類，第一類是活躍在各個(gè)地區(qū)的民營中小型 環(huán)衛(wèi)服務(wù)公司（包括新三板企業(yè)），其主要業(yè)務(wù)是承接當(dāng)?shù)卣约敖?道的環(huán)衛(wèi)服務(wù)工程;第二類是從事環(huán)衛(wèi)行業(yè)的上市公司（主要指A股）, 其資木以及融資渠道較為靈活，公司規(guī)范，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速；第三類是由 地方控制的地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)，這類企業(yè)往往與當(dāng)?shù)卣献骶o密，業(yè)務(wù) 拓展圍繞政府工作安排進(jìn)行。三類環(huán)衛(wèi)企業(yè)發(fā)展方式各有差異，業(yè)務(wù)模式也不盡相同。民營環(huán) 衛(wèi)服務(wù)企業(yè)主要注重于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的發(fā)展，

14、這類企業(yè)起步較早，在行業(yè) 中己經(jīng)深耕細(xì)作多年，在業(yè)界有一定名氣，牢固基礎(chǔ)業(yè)務(wù)維護(hù)的同時(shí) 積極發(fā)展新業(yè)務(wù)，但限于融資渠道有限發(fā)展速度較慢。其典型代表企 業(yè)有新安潔、僑銀環(huán)保、升陽升集團(tuán)等。第二類環(huán)保上市公司融資渠 道相對較寬，有雄厚的資金實(shí)力發(fā)展新技術(shù)，在各類項(xiàng)目招標(biāo)的競爭 中有獨(dú)特的優(yōu)勢。特別是在政府PPP項(xiàng)目招標(biāo)放開后，這類環(huán)衛(wèi)企 業(yè)的競爭力有所上升。第三類地方環(huán)保企業(yè)與政府關(guān)系密切，依托政 府關(guān)系開展業(yè)務(wù)，在當(dāng)?shù)丨h(huán)保行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。這類企業(yè)一般資 金實(shí)力和政府客戶營銷能力較強(qiáng),但管理模式與在其他領(lǐng)域的競爭優(yōu) 勢較弱與前兩類企業(yè)。從品牌、客戶資源、資金實(shí)力等角度看，上市公司相較于前兩類

15、公司更加有競爭力。這些公司往往從環(huán)衛(wèi)裝備制造、固廢處理、垃圾 收運(yùn)等業(yè)務(wù)起家，在國家不斷推進(jìn)環(huán)衛(wèi)市場化的進(jìn)程中積極開展環(huán)衛(wèi) 業(yè)務(wù)。在開展環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)的過程中，尤其是以垃圾處理企業(yè)，在客戶資 源及資金實(shí)力上突出，且具有較強(qiáng)的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)型難度小。己經(jīng)上市的幾家環(huán)衛(wèi)企業(yè)中，啟迪桑德早已開始積極布局，從原 來的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)垃圾處理入手不斷擴(kuò)張，借助政府PPP項(xiàng)目招標(biāo) 平臺的東風(fēng)揚(yáng)帆起航；龍馬環(huán)衛(wèi)作為多家企業(yè)的環(huán)衛(wèi)設(shè)備供應(yīng)商，隨 著環(huán)衛(wèi)市場化的發(fā)展，年底合同金額突破10億;同時(shí)玉禾田、新安潔與 升禾環(huán)保也在資木市場開始布局，積極發(fā)展其環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)。七、環(huán)衛(wèi)行業(yè)未來趨勢1、環(huán)衛(wèi)市場化水平快速提升。根據(jù)多家券

16、商和環(huán)衛(wèi)研 究機(jī)構(gòu)的測算，目前環(huán)衛(wèi)市場化率在15%-30%,預(yù)計(jì)未來環(huán)衛(wèi) 市場化率可達(dá)到70%o2、環(huán)衛(wèi)作業(yè)機(jī)械化、智能化水平提升。環(huán)衛(wèi)工人短缺、 管理難度大一直是環(huán)衛(wèi)企業(yè)的痛點(diǎn)，隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和人工智 能技術(shù)的發(fā)展，機(jī)器替代人工的場景將越來越多，環(huán)衛(wèi)作業(yè)機(jī)械 化和智能化將極大促進(jìn)環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)的降木增效。3、行業(yè)并購加速，產(chǎn)業(yè)集中度提升。根據(jù)公開資料，北 控城市服務(wù)投資（中國）集團(tuán)有限公司與環(huán)衛(wèi)版塊相關(guān)的投資收 購及戰(zhàn)略合作事件多達(dá)2 0個(gè)，內(nèi)容涉及環(huán)衛(wèi)運(yùn)營、園林綠化、 環(huán)衛(wèi)裝備制造、智慧環(huán)衛(wèi)、再生資源、物業(yè)服務(wù)等。啟迪桑德 同樣開展大規(guī)模的環(huán)衛(wèi)并購。隨著環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成熟，產(chǎn)業(yè)集 中度提升是一個(gè)必然規(guī)律。4、城鄉(xiāng)環(huán)境綜合治理成為環(huán)衛(wèi)企業(yè)發(fā)展方向。一方面, 環(huán)境綜合治理項(xiàng)目漸成環(huán)保市場主流，例如從2017年上半年 環(huán)保上市公司披露的項(xiàng)目來看，42個(gè)固廢處理項(xiàng)目中,3 5個(gè)單 體項(xiàng)目，投資總額9 7億元；7個(gè)綜合項(xiàng)目投資總額4 3億元。 其中，環(huán)衛(wèi)固廢處理一體化項(xiàng)目3個(gè)，固廢綜合處理及靜脈產(chǎn)業(yè) 園建設(shè)3個(gè)。以中國天楹中標(biāo)的寧夏固原市循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園及 環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目披露總投資1 5億元，包含生活 垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目（30年）、餐廚垃圾處置BOT項(xiàng)目（30年）、 污泥干化BOT項(xiàng)目（3 0年）、建筑垃