全國2008年7月高等教育自學考試金融理論與實務試答案及解析

1、全國2008年7月高等教育自學考試金融理論與實務試答案及解析課程代碼：0150一、 單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分。共20分）1、c p10解析：本提考核的是對外幣值的概念。貨幣的幣值可以從兩個角度來考察，即對內幣值和對外幣值。1、對內幣值：金屬貨幣本身具有內在價值；信用貨幣不具備內在價值，而是代表一定的價值，其幣值要看購買商品和支付勞務費用的能力，也就是貨幣購買力。2、對外幣值：對外幣值就是匯率，是兩國貨幣折算的比率，或者說是以一國貨幣所表示的另一國貨幣單位的“價格”。在金本位制下，兩國貨幣含金量的比（稱鑄幣平價）是決定匯價的基本依據。點評：本知識點非常重，考生要要清楚幣值的分類，

2、及對內、對外幣值的概念，能夠區(qū)分這兩個概念。本知識點考生必須掌握，考核的題型為單選，多選，簡答。真題連接：2007年7月單選1題，2005年4月單選1題2、a p7解析：價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。馬克思說：“價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣”點評：本知識點是基礎性識記常識，其他的不用多說，考生應該掌握，考核的題型為單選。3、b p20解析：1999年1月1日，歐元正式啟動，歐洲經濟和貨幣聯(lián)盟中的11國開始使用歐洲單一貨幣歐元（euro），歐元是具有獨立性和法定貨幣的超國家貨幣，具有貨幣的部分職能。點評：本知識點是基礎性識記常識，其他的不用多說，考生應該掌握，考核的題型為單選。4

3、、d p44解析：本題考核的是利息的概念。 利息：西方經濟學家從借貸關系表面出發(fā)，認為利息是貨幣所有者因出讓貨幣使用權而從借款人那里獲得的補償，或者說是資金短缺者從市場上籌集資金的成本。從本質上說，利息是剩余價值的特殊轉化形態(tài)，是利潤的一部分。點評：本知識點是識記性常識，非常重要，考生必須掌握，考核的題型為單選。真題連接：2006年4月單選3題5、b p90解析：政策性金融機構是指：專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經濟，促進社會全面進步，配合宏觀經濟調控的金融機構。我國現(xiàn)有的政策性金融機構（1994年組建的）有國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。點評：本知識點非常重要，考生必須

4、掌握，屬于識記性常識，考核的題型為單選、多選。真題連接：2007年7月多選22題6、b p67解析：本題考核的商業(yè)銀行的性質。商業(yè)銀行是各國金融機構體系中最重要的組成部分，是通過吸收單位和個人的存款，從事貸款發(fā)放、投資等獲取利潤的企業(yè)。其性質是：以追求利潤為目標的、以經營金融資產和負債為對象、綜合性、多功能的金融企業(yè)。點評：本知識點非常重要，屬于基礎性識記常識，考生應該掌握，考核的題型為單選。7、c p86解析：中國人民銀行是我國的中央銀行，代表國家管理全國的金融業(yè)，是政府機構的組成部分。中國人民銀行是1984年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國

5、務院決定中國人名銀行專門行使中央銀行的職能，同時成立中國工商銀行，辦理有關具體業(yè)務。點評：本知識點屬于識記性常識，考生沒有理由不會。必須掌握，考核題型為單選。8、a p96解析：流動性。是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力。速動資產是商業(yè)銀行資產中最具有流動性的，它包括現(xiàn)金資產、存放中央銀行的準備金存款和存放同業(yè)的款項。一般來說商業(yè)銀行的速動資產被稱為第一級準備。點評：本知識點屬于重點知識點，非常重要，考生必須掌握，考核題型為單選、多選。真題連接：2005年7月多選23題9、b p110解析：活期存款可轉讓支付命令賬戶貨幣市場存款賬戶自動轉賬制度以西方國家的商業(yè)銀行為例，

6、存款服務的種類主要有：存款服務的種類交易帳戶 儲蓄存款非交易賬戶（儲蓄賬戶）定期存款點評：本知識點是一般性識記常識，考生簡答了解即可。10、c p202解析：業(yè)財產保險按性質及其價值表現(xiàn)形式可分為可保財產、特約承保財產和不保財產三種。不可保財產主要包括：土地、礦藏、礦井、森林、貨幣、票證、有價證券，文件等。點評：本知識點是重點考核對象，內容比較多、比較雜。考生要注意記憶?？己祟}型型單選。真題連接：2007年7月單選12題，2006年7月單選10題。11、b p221解析：交割期一般都采用“日期”模式。如“t+1”表示在交易日后的1個工作日交割，我國深滬證券市場采用的是無紙化的，交易所集中統(tǒng)一登

7、記托管的交易組織機構，因此實現(xiàn)成交后的立即交割時沒有問題的，90年代初我國深滬證券曾實行“”的叫個模式，后來為了抑制市場投機活動改為模式。點評：本知識點屬于一般考核對象，考生知道即可。12、b p241解析：利率變動是債券價格變動的直接影響因素，利率上升，債券價格下跌，利率下跌，債券價格上升。因此在進行債券投資管理時，必須重視利率的變化。點評：本知識點是一般性識記常識，考生知道即可。13、a p244解析：按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變，在每個營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。封

8、閉式基金一經設立，基金單位總規(guī)模就固定了，投資者再要購買單位，只能到流通市場上去從基金投資者那里購買，基金投資者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也不能要求基金管理人贖回，只能在流通市場上賣出。點評：本知識點是重點識記性常識，考生必須掌握，考核的題型為單選，多選。真題連接：2008年4月單選13題，2005年7月單選15題14、 p267解析：買入匯率是銀行買入外匯是使用的價格，賣出匯率是銀行賣出外匯時的價格，買入匯率與賣出匯率的算術平均值為中間匯率?，F(xiàn)鈔買入價是銀行買入外鈔的價格，低于外匯買入價。外匯買賣一般均集中在商業(yè)銀行等金融機構。它們買賣外匯的目的是為了追求利潤，方法就是賤買貴賣，賺取買賣差價，

9、商業(yè)銀行等機構買進外幣時所依據的匯率叫買入匯率 (buying rate)，也稱買價；賣出外幣時所依據匯率叫賣出匯率(selling rate)，也稱賣價，買入匯率與賣出匯率相差的幅度一般在千分之一至千分之五，各國不盡相同，兩者之間的差額，即商業(yè)銀行買賣外匯的利潤。買入匯率與買出匯率相加，除以2，則為中間匯率 點評：本知識點是簡單應用性知識點，考生必須對買入匯率、出匯率、中間匯率的概念有明確的了解，才能作對本題。本知識點是一般性應用知識，考生做簡單理解即可。15、c p287解析：我國當前貨幣層次劃分法m0=流通中現(xiàn)金m1=m0+企業(yè)單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款m2=m1+企業(yè)單位

10、定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款+其他存款點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，每年必考，考核的題型為單選，計算。真題連接：2007年7月單選18題，2007年4月計算32題，2006年7月單選16題，2005年7月單選18題16、c p291解析：基礎貨幣在貨幣供給創(chuàng)造機制中，基礎貨幣占有重要地位?；A貨幣的構成：商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的現(xiàn)金這兩者的總和，表示為brc.b為基礎貨幣，r為商業(yè)銀行保有的存款準備金（含法定存款準備金和超額準備金），c為流通于銀行體系外的現(xiàn)金基礎貨幣表現(xiàn)為中央銀行的負債。點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，并且能夠應用，考核的

11、題型為單選，多選。真題連接：2008年4月單選18題，2006年7月多選27題17、b p332解析：貨幣政策的中介目標由于政策傳導是一個很長的過程，因而需要設置中介目標以了解政策貫徹是否有效、是否得力。貨幣政策的中介目標要符合以下要求：1）中央銀行能夠加以控制；2）中央銀行能夠及時取得有關中介指標的準確數據，據以分析監(jiān)測；3）它與貨幣政策最終目標關系緊密。在西方國家一般是選擇利率（30年代普遍采用）或貨幣供給量（70年代以后，隨著固定匯率制度的崩潰和通貨膨脹的加劇，各國普遍采用）。我國主要是貨幣發(fā)行、貨幣供給量、貸款規(guī)模等，并根據經濟形勢變化進行調整。點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，考

12、核的題型為單選，多選，簡答。真題連接：2008年7月簡答38題，2006年4月單選20題，2005年7月單選20、多選3018、c p88解析：存款派生能力是指商業(yè)銀行機構根據吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一比新貸款，這筆貸款又將會以存款的方式進入借貸單位，在銀行開立的賬戶，或進入商業(yè)銀行的另一家機構，其結果就是新增加一比存款。點評：本知識點是綜合應用性知識，考生必須對題中的四個選項有清楚，全面的了解，對存款派生能力有深刻的了解，才能作對本題，有一定的難度。19、b p287解析：馬克思的論述是以存在金流通和大量黃金儲藏為假定條件的。決定流通中貨幣量因素：商品銷售量；商品價格；單位貨幣流通速度。其關系可

13、列式如下：點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，基本上每次考試必考，考核的題型為單選，多選，簡答，計算。真題連接：2007年7月單選17題、計算32題，2007年4月多選30題，2006年7月計算32題，2005年7月簡答31題20、a p295解析：社會總供給與貨幣需求在商品貨幣經濟條件下，社會總供給表現(xiàn)為商品生產和流通的統(tǒng)一過程。無論是組織生產或實現(xiàn)銷售，都需要一定量的貨幣為之服務，提出對貨幣的需求。社會總供給從商品、勞務數量和價格諸方面影響貨幣的需求量。點評：本知識點是基礎性識記常識，考生必須掌握，考核的題型為單選，多選。二、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分） 21、a

14、cde p8解析：支付手段是指貨幣作為價值的單方面轉移。貨幣的支付手段的職能最初是由商品賒銷時引起的，在償還賒銷款項時，貨幣已經不是作為商品交易的媒介，而是作為價值的獨立存在進行單方面轉移。作為支付手段必須是現(xiàn)實的貨幣。點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，考核的題型為單選，多選真題連接：2007年7月單選2題，2006年4月單選1題，2005年7月單選2題，2005年4月單選3題22、ade p31解析：國家信用：中央政府以國家的名義同國內外其他信用主體之間所結成的信用關系。分內債和外債。內債主要采取政府債券發(fā)行方式。 國家信用在經濟生活中起著積極的作用：（1）是解決財政赤字的較好途徑（2）

15、可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機會。（3）成為國家宏觀經濟控制的重要手段點評：本知識點是次重點知識點，屬于選考性識記常識，考生知道即可?？己说念}型為多選。真題連接：2006年4月多選21題23、abe p163解析：是屬于財產信托的一種。動產信托是指能自由移動而不改變性質，形狀的財產，如交通工具、設備、原材料等。動產信托是以動產為標的物的信托。點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，考核的題型為單選，多選。真題連接：2006年4月單選8題24、abc p202解析：企業(yè)財產保險按性質及其價值表現(xiàn)形式可分為可保財產、特約承保財產和不保財產三種。特約承保財產的主要范圍有：金銀、珠寶、鉆石、

16、玉器、首飾、古玩、古書、郵票、水閘、鐵路、橋梁、碼頭、礦井等。點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，本知識點內容多，記憶起來有一定的困難，本題有一定的難度，考核的題型為：單選、多選。真題連接：2008年7月單選10題，2008年4月單選10題，2007年7月單選12題，2007年4月單選11題，2006年7月單選10題25、abcde p210解析：金融市場的要素構成：1. 交易對象。交易對象是貨幣資金的使用權2. 交易工具。交易工具是交易的載體。金融市場的交易工具是金融交易的證明，簡稱金融工具。有傳統(tǒng)金融工具包括各種債券和產權憑證（如，存款單證、商業(yè)票據、股票、債券等）和衍生金融工具（如，期

17、權合約、期貨合約、認股權證、調期合約等）。3. 交易主體。交易主體分籌資者、投資者和作為調控者的中央銀行4. 交易價格。交易價格與資產價值的偏離決定投資者的買賣行為5. 交易組織系統(tǒng)。傳統(tǒng)上劃分為交易所交易和場外交易點評：本知識點是基礎性識記常識，考生必須掌握，考核的題型為多選。真題連接：2008年4月多選27題，2007年7月多選28題26、cd p231解析：股票的發(fā)行方式可以有多種分類：以發(fā)行對象為標準，可分為公開發(fā)行（公募）與不公開發(fā)行（私募）以發(fā)行中的職責劃分為標準，可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。以發(fā)行股票是否能夠帶來現(xiàn)款為標準，可分為有償增資、無償增資和搭配增資。點評：本知識點屬于基礎

18、性識記常識，考生應該掌握，考核的題型為單選，多選。27、ab p256解析：預計市場價格上升（下跌）的交易者即可選擇購買買進期權，也可選擇售出賣出期權，但是兩者在風險利益方面有區(qū)別，因此經濟狀況不同的人會在兩者之間進行選擇。預計市場價格下跌的交易者即可選擇購買賣出期權，也可選擇售出買進期權，但是兩者在風險、收益方面有區(qū)別，因此經濟狀況不同的人會在兩者之間進行選擇。點評：本知識點是一般性考核對象，考生了解即可。28、bcde p264解析：國際收支平衡表的內容：國際收支平衡表主要包括經常帳戶、資本和金融帳戶、儲備資產變動、錯誤與遺漏經常項目帳戶反映的是在國際收支中經常發(fā)生的交易的情況。經常帳戶包

19、括貨物、服務、收入及經常性轉移。點評：本知識點是重點考核對象，考生必須掌握，考核的題型為單選，多選。真題連接：2008年4月單選14題，2006年4月多選29題，2005年7月單選16題29、abe p325解析：傳統(tǒng)的貨幣政策工具有：法定存款準備金、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務。點評：本知識點是基礎性識記常識，考生必須掌握，考核的題型為單選、多選。真題連接：2007年7月單選20題，2006年7月單選18題，2005年4月多選30題30、abc p323解析：貨幣政策內容：1. 貨幣政策的目標：一般表達為經濟增長、充分就業(yè)、穩(wěn)定幣值和物價以及國際收支平衡。我國貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以

20、此促進經濟發(fā)展。2. 為實現(xiàn)貨幣政策目標而運用的政策工具；3. 貨幣政策的傳導機制。指：運用一定的金融工具，如何引導社會經濟生活的變化，從而實現(xiàn)貨幣政策的預期目標。點評：貨幣政策的概念、內容、目標是重點考核對象，考生必須掌握，考核的題型為：單選，多選，簡答、論述。真題連接：2008年4月簡答38題，2007年7月單選19題，2007年4月論述39題三、計算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分） 31、單利計算 利息額=505%2=5（萬） 復利計算 利息額=50（1+5%）-50=5.125（萬）點評：本知識點非常重要，基本在上每年必考，難度不大，考生必須抓住本知識點的分數?？己说念}型為單

21、選，多選，計算。真題連接：2008年4月計算31題，2007年7月計算31題，2006年4月多選22題。 32、最低貸款利息率=籌集資金的邊際成功本+銀行的其他經營成本+以及違約風險補償費用+銀行預期的利潤 =3%+1%+1%+1.5%=6.5% 點評：本知識點為重點考核對象，難度不大，考生必須掌握，考核的題型為單選，計算。四、簡答題（本大題共6小題，每小題6分共36分）33、金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產轉化成可在金融可在金融市場上出售和流通的有價證券，即資產證券化。資產證券化的作用有：1.資產證券化使銀行等金融機構加速了資金周轉，增加了收益。2.資產證券化特別是銀行資產的證券化，使

22、前面我們定義的直接融資方式和間接融資方式變的界限模糊，實質上是證券的持有人（即在權人），與抵押資產有了直接關系。3.銀行資產證券化還將銀行借貸市場與證券市場、抵押市場、資產管理市場等有機的鏈接起來，對金融市場各個局部和整體的深化發(fā)展起到了積極促進作用。 p40點評：本知識點是一般考核對象，考生做簡單了解即可。34、第一、由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要第二、銀行林立，銀行業(yè)務不斷擴大，債權債務關系錯綜復雜，票據交換及清算中不能及時、合理處置，阻礙了經濟的順暢運行。第三、在經濟周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行往往限于資金調度不靈的窘境，有時則應支付能力不足而破產，銀行缺乏固定性，不利于經濟的發(fā)展。第四、同其他行業(yè)性比，銀行業(yè)經營競爭也很激烈，而且銀行業(yè)在競爭中倒閉破產給經濟造成動蕩要大大多。上述建立中央銀行的幾方面要求并非同時提出，中央銀行的形成也有一個過程。 p78點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，本知識點是基礎性識記常識，考核的題型為多選、簡答、論述。35、1、受托人為他人利益而掌握的財產。2、信托財產的物上代位性。3、信托財產的獨立性 p156點評：本知識點非常重要，考生必須掌握，本知識點是基礎性識記常識，考核的題型為多選、簡答。36、可保利益