中國移動(dòng)通信行業(yè)投資機(jī)會(huì)

1、中國移動(dòng)通信行業(yè)投資機(jī)會(huì) opportunities in chinese mobile industry 賽迪顧問副總裁 鄧志成博士 d 2003年9月26日 內(nèi)容 移動(dòng)運(yùn)營商的轉(zhuǎn)型 移動(dòng)通信行業(yè)發(fā)展趨勢 虛擬運(yùn)營與增值業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇 移動(dòng)通信市場投資機(jī)會(huì) part i: 移動(dòng)運(yùn)營商的轉(zhuǎn)型 % 2222 電 信 業(yè) 務(wù) 收 入 （ 億 元 ） ） 增 長 率 （ 14481 當(dāng)前電信業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 78% 2402 8.1% 3083 28.4% 4120 3573 15.9% 15.3% 6724 5872

2、5151 4620 12.1% 11.5% 14.0% 14.5% 7598 13.0% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2199.7 12.1% 199819992000200120022003e2004e2005e2006e2007e 2003年h1電信業(yè)務(wù)收入增長趨緩,投資增長快 固定電話達(dá)到23761萬戶 2003h1 業(yè)務(wù)的同質(zhì)與異質(zhì)競爭 25000 20000 93.10% 88.80% 97.20% 20600 23447 120.0% 100.0% 低級別的市場競爭手段：價(jià)格戰(zhàn) 投資同比增長54.9%，達(dá)到785.1 億元 1500

3、0 10000 5000 1323 2498 73.10% 8526 4323 69.80% 50.90% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 數(shù)據(jù)來源：ccid，2003，07 0 1997y1998y1999y2000y2001y2002y2003h1 0.0% 當(dāng)前電信業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 寬帶和小靈通的拉動(dòng)使中國電信業(yè)務(wù)收入比重比2002年底上升，相應(yīng)投資比重較大，“打 久了不頭疼，打多了不心疼”。 不斷創(chuàng)新的中國聯(lián)通業(yè)務(wù)收入上升較快（2002年中12.0%），cdma二期、三期工程加大投 入，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量，突出“新一代移動(dòng)通信系統(tǒng)”。 中國移動(dòng)受聯(lián)通cdma、電信和網(wǎng)通的小靈

4、通的雙重?cái)D壓，業(yè)務(wù)收入比重比2002年底有所下 降，投資更加側(cè)重網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化，打造“移動(dòng)通信專家”。 鐵通 中國網(wǎng)通 16.6% 1.4% 中國電信 31.2% 中國網(wǎng)通 19.5% 2.0% 中國電信 25.6% 電信投資 =785.1億元 中國聯(lián)通 13.4% 業(yè)務(wù)收入 =2199.7億元 中國移動(dòng) 37.4% 中國聯(lián)通 33.0% 中國移動(dòng) 19.8% 數(shù)據(jù)來源：ccid，2003，07 移動(dòng)通信業(yè)務(wù)比重超過50% 2003年上半年，我國電信業(yè)務(wù)收入達(dá)到2199.7億元，比上年同期增長12.1%， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于第一季度20.3%的同比增長。其中移動(dòng)通信收入達(dá)到1104.25億元，占整體 收入的5

5、0.2。 但增長速度也開始放緩。 2003q2 電信業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)2003q2 移動(dòng)通信業(yè)務(wù)增長狀況 國內(nèi)長途 18.37% 數(shù)據(jù)通信 4.86% 其他 0.04% 移動(dòng)通信 44.77% 億元 1200 1000 800 600 400 200 35.6% 741.6 915.75 23.5% 1104.25 20.6% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 00.0% 本地網(wǎng) 31.96% 4月5月 移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入 6月 月增長率 數(shù)據(jù)來源：ccid，2003，07 16000.0 2003年第二季度中國移動(dòng)和中國聯(lián)通新增用戶年第二季度中國移動(dòng)和中國聯(lián)通新增用戶 截止到2003年6月

6、底，中國移動(dòng)的用戶為15489.3萬，比去年同期增長25.4，占全國 移動(dòng)用戶數(shù)的66.1%,比去年同期下降4。 中國聯(lián)通的用戶7957.9萬戶，比去年同期增長51.2，占全國移動(dòng)用戶數(shù)的33.9%。 單位：萬戶 2003q2 用戶規(guī)模比較 18000.0 15059.8 15260.3 15489.3 100.0% 2003q2 新增用戶規(guī)模比較 14000.0 12000.0 10000.0 8000.0 7511.9 7745.3 7957.9 80.0% 60.0% 40.0% 64.5% 60.0% 56.4% 6000.0 4000.0 2000.0 20.0% 0.0% 35.5

7、% y2003-4 40.0% y2003-5 43.6% y2003-6 0.0 y2003-4y2003-5y2003-6 中國聯(lián)通 中國移動(dòng) 中國聯(lián)通 數(shù)據(jù)來源：ccid，2003，07 中國移動(dòng) 當(dāng)前存在的問題 投資與效益 建設(shè)與經(jīng)營 投資與效益的矛盾 運(yùn)營效益與投資回 用戶需求 個(gè)性化需求， 通 信消費(fèi)支出占收 入比重偏高 城市的電話普及 率已經(jīng)較高，農(nóng) 村需求仍然沒有 生存環(huán)境 競爭日益惡劣 業(yè)務(wù)同質(zhì)競爭 業(yè)務(wù)異質(zhì)競爭 新業(yè)務(wù)規(guī)模效益 不高 現(xiàn)有業(yè)務(wù)利潤下 降 網(wǎng)絡(luò)投資與建設(shè)的 回收周期 業(yè)務(wù)創(chuàng)新有難度 渠道競爭 服務(wù)競爭 品牌競爭 價(jià)格競爭 報(bào) 新技術(shù)、新業(yè)務(wù)的 投入風(fēng)險(xiǎn) 資本運(yùn)

8、作的風(fēng)險(xiǎn) 投資效益評估體系 較大啟動(dòng) 務(wù) 與 服 務(wù) 需 饋 反 與 求 求 與 反 饋 業(yè) 需 打造價(jià)值鏈競爭模式，實(shí) 現(xiàn)“新電信、新形象” 打造價(jià)值鏈競爭模式，實(shí) 現(xiàn)“業(yè)務(wù)領(lǐng)先、服務(wù)領(lǐng)先” 轉(zhuǎn)型：服務(wù)方案的提供與運(yùn)營 運(yùn)營商：從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營到信息服務(wù)運(yùn)營 廠商：從產(chǎn)品營銷到服務(wù)方案的提供 客戶 中國移動(dòng) 中國電信 打造價(jià)值鏈競爭模式，實(shí) 現(xiàn)“新電信、新形象” 打造價(jià)值鏈競爭模式，實(shí) 現(xiàn)“業(yè)務(wù)領(lǐng)先、服務(wù)領(lǐng)先” 服務(wù)運(yùn)營商 服務(wù)解決方案 服務(wù)方案供應(yīng)商 業(yè)務(wù)模式 盈利模式 運(yùn)營模式 data 轉(zhuǎn)型中存在的問題 以客戶與市場為導(dǎo)向 外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展 規(guī)模與效益并重 差異化的價(jià)值鏈合作與競爭

9、模式 內(nèi)容與應(yīng)用的合作 渠道建設(shè)與合作控制 存量市場 增量市場電信終端價(jià)值鏈合作與控制 voice 傳統(tǒng)話音 聲訊業(yè)務(wù) 電話qq 高 客戶成本 高利潤 呼叫中心 客戶貢獻(xiàn) 專線業(yè)務(wù) 接入業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新 寬帶應(yīng)用 可視電話 游戲 客戶價(jià)值 客 戶 個(gè) 性 化 程 度 業(yè) 務(wù) 他 排 性 程 度 盤活存量，激活增量 聲訊增值業(yè)務(wù)平臺(tái) 互聯(lián)網(wǎng)價(jià)值鏈合作平臺(tái) 通信類業(yè)務(wù)應(yīng)用類業(yè)務(wù) 通信集成業(yè)務(wù) 低 服務(wù)差異化程度高 part ii: 移動(dòng)通信行業(yè)發(fā)展趨勢 移動(dòng)通信正在向3g演進(jìn) 蜂窩無繩代 日本美國 amps nmt 450 nmt 900 歐洲 tacs net c 歐洲 ct0 . 3 美國日本

10、1g radiocom 模擬 d-amps is-54dect pacs phs pdc cdma is-95 gsm 900 2g mss leos, meos gsm 1900gsm 1800 小靈通數(shù)字 satellite 3g wlan cdma2000 imt 2000 family concept wcdma 寬帶 各種無線系統(tǒng)的融合演進(jìn)，形成3g 主流移動(dòng)通信體制的技術(shù)演化 802.11a 2m bps packet is-136 voice 9.6 kbps gsm 802.11b 10m bps packet gsm gprs 9.6 kbps voice 30-40 kbp

11、s packet 384k/2m bps packet 802.11x 20m bps packet umts wcdma voice 9.6 kbps pdc voice 9.6 kbps phs voice 32k/64kbps high capacity voice 384k-2mbps packet new rf is-95-a/b cdma2000 3g-1x 1xev phase 1 (1xex-do) 1xev phase 2 (1xev-dv) 14.4 kbps voice 64kbps high capacity voice 153 kbps packet 2.4 mbps

12、 packet higher cap voice/ data 199519992000200220032004 + ） 隨需應(yīng)變的電子商務(wù)關(guān)聯(lián)應(yīng)用digital home media center 應(yīng)用：數(shù)字化生態(tài)環(huán)境的根本 信息化帶動(dòng)工業(yè)化，促進(jìn)帶寬和應(yīng)用需求的發(fā)展：信息源 行業(yè)應(yīng)用 （asp/isv 個(gè)性化的體驗(yàn)需求推動(dòng)教育、游戲娛樂等發(fā)展 個(gè)人娛樂內(nèi)容 （csp） 移動(dòng)接入 /wlan multimedia 個(gè)人通信中心 娛樂/學(xué)習(xí) 數(shù)字家庭媒體中心 multimedia 業(yè)務(wù)流程再造erp scm/crm/eas telecom / vpn /vas 隨需應(yīng)變的電子商務(wù)關(guān)聯(lián)應(yīng)用digi

13、tal home media center 內(nèi)容提供商內(nèi)容提供商 增值平臺(tái)運(yùn)營 提供開放的功能強(qiáng) 務(wù)手機(jī) 障處理能力 提供完善的計(jì)費(fèi)、 系統(tǒng)等 提供方便的業(yè)務(wù)/資 移動(dòng)通信廠商 價(jià)值鏈的演進(jìn)和市場主體的定位 業(yè)務(wù)創(chuàng)造業(yè)務(wù)運(yùn)營業(yè)務(wù)應(yīng)用 內(nèi)容與應(yīng)用 提供商 （cp） 內(nèi)容與應(yīng)用 整合商（門 戶/sp） vas/網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò) 運(yùn)營 設(shè)備廠商 最終用 戶 定位 內(nèi)容服務(wù) 的直接提 供者 制作內(nèi)容 維護(hù)內(nèi)容 企業(yè)應(yīng)用 整合 目前參與者 網(wǎng)站 專業(yè)cp 媒體 內(nèi)容整合/菜單 維護(hù) 對用戶的內(nèi)容界 面 在各地接入 負(fù)責(zé)與cp拆帳 運(yùn)營商 新浪等 大的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，保 收費(fèi)拆帳體系 費(fèi)申請、對帳和接 入接口 運(yùn)營商

14、提供vas設(shè)備 提供系列化的增值服 提供與設(shè)備有關(guān)的技 術(shù)解決方案，如計(jì)費(fèi) 針對手機(jī)的市場推廣 移動(dòng)夢網(wǎng) 互聯(lián)星空 資源聯(lián)合：為客戶創(chuàng)造增值的新型生態(tài)圈 資源聯(lián)合： 保險(xiǎn)公司 客戶方便性 客戶資源共享 客戶價(jià)值/成本整合共擔(dān) 需求價(jià)值的延伸 機(jī)場管理 航空公司 出租公司 酒店 單一需求的滿足； 旅行需求與通信需求的 滿足來源于獨(dú)立的元素 界面。 企 個(gè) 業(yè)： 人： 內(nèi)部 生活 管理 學(xué)習(xí) 業(yè)務(wù) 娛樂 運(yùn)營 工作 通信業(yè)務(wù)作為載體 旅行社 電子航運(yùn)生態(tài)體系 虛擬運(yùn)營商 銀行 醫(yī)院 需求價(jià)值的組合； 電信運(yùn)營商與航空公司 結(jié)成營銷聯(lián)盟，進(jìn)行聯(lián) 合營銷。達(dá)到客戶資源 共享的目的。 虛擬運(yùn)營的機(jī)遇；

15、專業(yè)經(jīng)營增值業(yè)務(wù)與平 臺(tái)。 通信是未來一切生存與商業(yè)運(yùn)作的基礎(chǔ) 電信運(yùn)營商 商場 掌握客戶資源。 提供應(yīng)用與電信集成解 決方案與運(yùn)營。 合作 資源聯(lián)合：為客戶創(chuàng)造增值的新型生態(tài)圈 中國移動(dòng) & 中國國航： 俱樂部與積分 中國聯(lián)通 & 海南航空： 俱樂部與積分 中國電信 & 海關(guān)總署： 17999電子口岸業(yè)務(wù) 中國網(wǎng)通 & 中央電視臺(tái)： 央視公眾服務(wù)中心 運(yùn)營商 航空公司 擁有電路資源與電信業(yè) 務(wù)，為航空公司整體的 電信解決方案 電信客戶也是航空公司 的客戶 需要電路資源，滿足自 身通信需求 航空乘客也是電信公司 運(yùn)營商 海關(guān)總署 /cctv 擁有電路資源與電信業(yè)務(wù)，為 海關(guān)提供整體的電信解決方

16、案 部分企業(yè)電信客戶需要向海關(guān) 總署報(bào)關(guān)，接受海關(guān)監(jiān)督 電信客戶也是電視媒體的觀眾 需要電路資源，滿足自身通信需 求，組建專業(yè)的通信網(wǎng) 海關(guān)監(jiān)管的對象/cctv觀眾也 的高端客戶 相互是對方的大客戶 共同擁有相同的客戶 合作提供組合業(yè)務(wù) 是電信公司的企業(yè)客戶/普通客戶 co-marketing:價(jià)值鏈合作的合作市場營銷價(jià)值鏈合作的合作市場營銷 運(yùn)營商新服務(wù)的推出 手機(jī)廠商新機(jī)型的上市 planning of value-added services programming of new services new service launching is-95b wap cdma2000 1x/

17、gprs various new value added services co-planning for new services & products routine feasibility test & feedback supporting with providing the handset which enables new service simultaneous release of new services & products planning of the best-suited handset for new services product development n

18、ew product launch markets 1st 95b terminal markets 1st wap enabled terminal markets 1st gvm supporting terminal world 1st cdma2000 1x /gprs terminal part iii: 虛擬運(yùn)營與增值業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇 運(yùn)營商 與 運(yùn) 營 商 通 信 需 求 中學(xué) 資源聯(lián)合：虛擬運(yùn)營商的機(jī)遇與定位 基于特定人群 基于特定的價(jià)值需求組合 特定的客戶群體需求 特定的業(yè)務(wù)渠道體系 稅務(wù)局 航空公司 餐飲 虛擬 運(yùn)營商 獨(dú)特的品牌運(yùn)作能力 強(qiáng)大的業(yè)務(wù)整合與創(chuàng)新能力 通信 需求

19、 時(shí)間 位置 內(nèi)容 交易 矩陣 旅行社 賓館 金融機(jī)構(gòu) 服務(wù) 獨(dú)特的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式與經(jīng)驗(yàn) 電信業(yè)務(wù)提升原有業(yè)務(wù)價(jià)值 獨(dú)立/與電信合資/必須合作 生活 學(xué)習(xí) 工作 用 戶 銀行 醫(yī)院 公交公司 出租車公司 電信 服務(wù) 基于資源聯(lián)合的業(yè) 務(wù)模式與運(yùn)營模式 是關(guān)鍵 娛樂 運(yùn)營商業(yè)務(wù)合作平臺(tái)與門戶 大學(xué) 上海北京 移動(dòng)商務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)中的虛擬運(yùn)營 最終用戶（手機(jī)用戶，股民， 投保人，購物消費(fèi)者） 保險(xiǎn)代理商 /經(jīng)紀(jì)人 各種門戶與方式 移動(dòng)辦公 保險(xiǎn)公司 內(nèi)客提供商移動(dòng)/互聯(lián)網(wǎng)/固定網(wǎng) 銀行 證券公司 合作模式 移動(dòng)運(yùn)營商 虛擬運(yùn)營商移動(dòng)商務(wù)平臺(tái) 特約商戶 渠道 平臺(tái)軟件 供應(yīng)商 系統(tǒng)集成 商 硬件 提供商

20、手機(jī)廠商 理財(cái)幫手；移動(dòng)商務(wù)(sk) moneta card nemo (net + money) 內(nèi)置ic卡,多種功能的信用卡；可以在交通工具如地 鐵、公共汽車上直接刷卡付費(fèi) 和5大信用卡公司聯(lián)盟 插卡手機(jī)和內(nèi)置ic卡手機(jī)在2002年2月開始使用 和銀行共同開展促銷活動(dòng) 作為移動(dòng)商務(wù)的基石 (使用方法簡單安全使用方法簡單安全) 使用虛擬帳號獲得電子貨幣服務(wù) 使nate用戶可以在線購物，使用自己的手機(jī)號進(jìn) 行支付，并享受移動(dòng)銀行業(yè)務(wù) 和4家主要銀行進(jìn)行結(jié)盟 消 戶 用 息 信 費(fèi) 用 信戶請 息求 號 手 臺(tái) 供 帳 請 戶 額 帳 ,帳 額 信 用 確 息 支 詢 券 目前移動(dòng)商務(wù)運(yùn)作模式 移動(dòng)商務(wù)平臺(tái) 手機(jī) 提供平臺(tái) 提供商,si ,sv 制造商 提 供 手 機(jī) 手 機(jī) 用 戶 商家 pos機(jī) 碼 機(jī) 支付確認(rèn) 支付確認(rèn) 帳戶信息 瀏覽 信息 網(wǎng)頁 請求 ,證 券商 短信息費(fèi) 移動(dòng)商務(wù)平臺(tái) 求 查詢 息 余 戶 費(fèi)信 戶 查 息 戶消 余 認(rèn) 信 付 gsm cdma gprs 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營 平臺(tái)使用費(fèi) 短信息費(fèi) 移動(dòng)運(yùn)營 網(wǎng)絡(luò)資源占用費(fèi) 商 提 平 平 臺(tái) 使 用 費(fèi) 銀行結(jié) 算中心 目前主要的移動(dòng)商務(wù)應(yīng)用 手機(jī)銀行 手機(jī)證券 移動(dòng)保險(xiǎn) 移動(dòng)支付 小額支付與交易 電子商務(wù) 電子