江蘇省電大-財(cái)務(wù)管理考試小抄(自編版)

1、單選1、企業(yè)價(jià)值最大化強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的（預(yù)期獲利能力）2、現(xiàn)行國庫券利息率為10%，股票的平均市場風(fēng)險(xiǎn)收益為12%，a股票的貝他系數(shù)為1.2，則該股票的預(yù)期收益率為（12.4%） 3、發(fā)行股票籌資不能從以下哪種渠道獲得資金（銀行信貸資金） 4、企業(yè)發(fā)行某普通股票，第一年股利率為15%，籌資費(fèi)率為4%，普通股成本率為21.625%，則股利逐年遞增率為（6%） 5、投資決策評價(jià)方法中，對于互斥方案來說，最好的評價(jià)方法是（平均報(bào)酬率法） 6、某企業(yè)按“2/10，n/60“的條件購進(jìn)商品50000元，若放棄現(xiàn)金折扣，則資金的機(jī)會成本為（14.69%） 7、證券交易所一般規(guī)定，在股權(quán)登記日的前（4）天作為

2、除息日。8、在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)基礎(chǔ)上，追加一定量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金收支的隨機(jī)波動(dòng)，這是出于（預(yù)防動(dòng)機(jī)） 9、根據(jù)投資對象差異，投資戰(zhàn)略可以分為（密集型戰(zhàn)略、一體化投資戰(zhàn)略和多樣化投資戰(zhàn)略） 10、某一投資者在1995年1月1日購入票面價(jià)值為100元的五年期間債券100張，購買價(jià)格為120元/張，票面利率為10%，到期一次還本付息。該投資者在1998年7月1日將其持有的債券以160元/張賣出，則其持有期間的收益率為（9.52%） 11、經(jīng)營杠桿風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)利用經(jīng)營杠桿而導(dǎo)致的（息稅前利潤）變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 12、某產(chǎn)品單位變動(dòng)成本10元，計(jì)劃銷售1000件，每件售價(jià)15元，欲實(shí)現(xiàn)利潤800元，固定成

3、本應(yīng)控制在（4200）元 13、在影響財(cái)務(wù)管理的各種內(nèi)外部環(huán)境中，（金融環(huán)境）是最主要的環(huán)境因素。 14、在一列分析指標(biāo)中，屬于企業(yè)長期償債能力的分析指標(biāo)為（產(chǎn)權(quán)比率） 15、某證券的系數(shù)等于1，則表明（與金融市場所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致）一、單項(xiàng)選擇題1.企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（a ）a經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系b納稅關(guān)系c投資與受資關(guān)系d債權(quán)債務(wù)關(guān)系2.企業(yè)的管理目標(biāo)的最優(yōu)表達(dá)是（ c）a利潤最大化b每股利潤最大化c企業(yè)價(jià)值最大化d資本利潤率最大化3.出資者財(cái)務(wù)的管理目標(biāo)可以表述為（b ）a 資金安全b 資本保值與增殖c 法人資產(chǎn)的有效配置與高效運(yùn)營d 安全性與收益性并重、現(xiàn)金收益的

4、提高4.扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是（a ）a 貨幣時(shí)間價(jià)值率b債券利率c股票利率d貸款利率5.兩種股票完全負(fù)相關(guān)時(shí)，把這兩種股票合理地組合在一起時(shí)，（d ）a 能適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)b 不能分散風(fēng)險(xiǎn)c 能分散一部分風(fēng)險(xiǎn)d 能分散全部風(fēng)險(xiǎn)6.普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)稱為（b ）。a、復(fù)利終值系數(shù)b、償債基金系數(shù)c、普通年金現(xiàn)值系數(shù)d、投資回收系數(shù)7. 按照我國法律規(guī)定，股票不得 （b ）a 溢價(jià)發(fā)行 b 折價(jià)發(fā)行c 市價(jià)發(fā)行 d 平價(jià)發(fā)行8. 某公司發(fā)行面值為1，000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%，其發(fā)行價(jià)格為（ c）元。a 1150b 1000 c 1030 d

5、 985 9.放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（d ）a 折扣百分比的大小呈反向變化b 信用期的長短呈同向變化 c 折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化d 折扣期的長短呈同方向變化10.在下列支付銀行存款的各種方法中，名義利率與實(shí)際利率相同的是（ ）。a 收款法b 貼現(xiàn)法c 加息法d 余額補(bǔ)償法11.最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時(shí)期最適宜其有關(guān)條件下（d ）。a、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu) b、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)c、加權(quán)平均的資本成本最低的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)d、加權(quán)平均資本成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)12.只要企業(yè)存在固定成本，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必（ a） a 恒大于1 b 與銷售量成反比c 與固定成本成

6、反比d 與風(fēng)險(xiǎn)成反比13. 下列籌資方式中，資本成本最低的是 （c ）a 發(fā)行股票b 發(fā)行債券c 長期貸款d 保留盈余資本成本:14 假定某公司普通股雨季支付股利為每股1.8元，每年股利增長率為10%，權(quán)益資本成本為15%，則普通股市價(jià)為（b ）a 10.9 b 25 c 19.415. 籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的（d ）的可能性a 企業(yè)破產(chǎn)b 資本結(jié)構(gòu)失調(diào)c 企業(yè)發(fā)展惡性循環(huán)d 到期不能償債16.若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目（ c）。a. 為虧損項(xiàng)目，不可行 有b.它的投資報(bào)酬率小于0，不可行 c. 它的投資報(bào)酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行d.它的投資報(bào)酬率不一定小于0，因此，也

7、有可能是可行方案17按投資對象的存在形態(tài)，可以將投資分為（a ）a 實(shí)體投資和金融投資b 長期投資和短期投資c 對內(nèi)投資和對外投資d 獨(dú)立投資、互斥投資和互補(bǔ)投資18.“6c”系統(tǒng)中的“信用品質(zhì)”是指（a ）a 客戶履約或賴帳的可能性19.以下屬于約束性固定成本的是（d ）a 廣告費(fèi)b 職工培訓(xùn)費(fèi)c 新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)d 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)20.從數(shù)值上測定各個(gè)相互聯(lián)系的因素的變動(dòng)對有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響程度的財(cái)務(wù)分析方法是（a ）a 因素分析法b 趨勢分析法c 比率分析法d 比較分析法21.以下指標(biāo)中可以用來分析短期償債能力的是（b ）a 資產(chǎn)負(fù)債率b 速動(dòng)比率c 營業(yè)周期d 產(chǎn)權(quán)比率22.關(guān)于存貨保利

8、儲存天數(shù)，下列說法正確的是（ a）a 同每日變動(dòng)儲存費(fèi)成正比b 同固定儲存費(fèi)成反比c 同目標(biāo)利潤成正比d 同毛利無關(guān)23某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天，平均存貨期限為70天，則該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（b ）a 190天 b 110天c 50天d 30天二、多項(xiàng)選擇題1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征（bcd ）a.綜合性b.相對穩(wěn)定性c.多元性d.層次性e.復(fù)雜性2.下列各項(xiàng)中，屬于長期借款合同例行性保護(hù)條款的有（bc ）。a 限制現(xiàn)金股利的支付水平b 限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保c限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模d 限制高級管理人員的工資和獎(jiǎng)金支出e. 貸款的專款專用3.企

9、業(yè)的籌資渠道包括（abcde ）a 銀行信貸資金b 國家資金c 居民個(gè)人資金d 企業(yè)自留資金e 其他企業(yè)資金4.企業(yè)籌資的目的在于（ac ）a 滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要b 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要c 滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要d 降低資本成本e 促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展5.影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有（ abcd）a 債券面額b 市場利率c 票面利率d 債券期限e 通貨膨脹率6.長期資金主要通過何種籌集方式（bcd ）a 預(yù)收賬款b 吸收直接投資c 發(fā)行股票d 發(fā)行長期債券e 應(yīng)付票據(jù)7.總杠桿系數(shù)的作用在于（bc ）。a、用來估計(jì)銷售額變動(dòng)對息稅前利潤的影響b、用來估計(jì)銷售額變動(dòng)對每股收益造成的影響c、揭示經(jīng)營杠桿與

10、財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系d、用來估計(jì)息稅前利潤變動(dòng)對每股收益造成的影響e、用來估計(jì)銷售量對息稅前利潤造成的影響8.凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別是（ad ）。a.前面是絕對數(shù)，后者是相對數(shù)b 前者考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，后者沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值c 前者所得結(jié)論總是與內(nèi)含報(bào)酬率法一致，后者所得結(jié)論有時(shí)與內(nèi)含報(bào)酬率法不一致d 前者不便于在投資額不同的方案之間比較，后者便于在投資額不同的方案中比較e.兩者所得結(jié)論一致9信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果包括（ abd）a喪失很多銷售機(jī)會b降低違約風(fēng)險(xiǎn)c擴(kuò)大市場占有率d減少壞賬費(fèi)用10企業(yè)在組織賬款催收時(shí)，必須權(quán)衡催賬費(fèi)用和預(yù)期的催賬收益的關(guān)系，一般而言（acd ）a

11、在一定限度內(nèi)，催賬費(fèi)用和壞賬損失成反向變動(dòng)關(guān)系。b催賬費(fèi)用和催賬效益成線性關(guān)系。c在某些情況下，催帳費(fèi)用增加對進(jìn)一步增加某些壞賬損失的效力會減弱。d在催賬費(fèi)用高于飽和總費(fèi)用額時(shí)，企業(yè)得不償11.存貨經(jīng)濟(jì)批量模型中的存貨總成本由以下方面的內(nèi)容構(gòu)成（abc ）a. 進(jìn)貨成本b. 儲存成本c. 缺貨成本d. 折扣成本e. 談判成本12.以下關(guān)于股票投資的特點(diǎn)的說法正確的是（ac ）a 風(fēng)險(xiǎn)大b 風(fēng)險(xiǎn)小c 期望收益高d 期望收益低e 無風(fēng)險(xiǎn)13.企業(yè)在制定目標(biāo)利潤時(shí)應(yīng)考慮（ade ）a 持續(xù)經(jīng)營的需要!b 成本的情況!c 稅收因素d 資本保值的需要; e 內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的要求14在現(xiàn)金需要總量既定的前提

12、下，則（ bde）a現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金管理總成本越高b現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有成本越大。c現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低。d現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本越高。e現(xiàn)金持有量與持有成本成正比，與轉(zhuǎn)換成本成反比15.下列項(xiàng)目中屬于與收益無關(guān)的項(xiàng)目有（ade ）a出售有價(jià)證券收回的本金。b出售有價(jià)證券獲得的投資收益。c折舊額。d購貨退出 f 償還債務(wù)本 16在完整的工業(yè)投資項(xiàng)目中，經(jīng)營期期末（終結(jié)時(shí)點(diǎn)）發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括（abde ）a 回收流動(dòng)資金b 回收固定資產(chǎn)殘值收入c 原始投資!d 經(jīng)營期末營業(yè)凈現(xiàn)金流量e 固定資產(chǎn)的變價(jià)收入17下列說法正確的是（bcd ）a 凈現(xiàn)值法能反映各種投資方

13、案的凈收益b 凈現(xiàn)值法不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬c 平均報(bào)酬率法簡明易懂，但沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值d 獲利指數(shù)法有利于在初始投資額不同的投資方案之間進(jìn)行對比18固定資產(chǎn)折舊政策的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（abcd ）a 政策選擇的權(quán)變性b 政策運(yùn)用的相對穩(wěn)定性c 政策要素的簡單性d 決策因素的復(fù)雜性e 政策的主觀性19折舊政策，按折舊方法不同劃分為以下各種類型（cd ）a 長時(shí)間平均折舊政策b 短時(shí)間快速折舊政策c 快速折舊政策d 直線折舊政策e 長時(shí)間快速折舊政策20下列能夠計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有（abcde ）a 稅后收入稅后付現(xiàn)成本稅負(fù)減少b 稅后收入稅后付現(xiàn)成本折舊抵稅c 收入（1稅率）付現(xiàn)成

14、本（1稅率）折舊稅率d 稅后利潤折舊e 營業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅填空題26、財(cái)務(wù)管理原則是：在一定風(fēng)險(xiǎn)下必須使收益達(dá)到較高 的水平；在收益一定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)必須維持在較低 的水平。27、資本金制度的建立集中體現(xiàn)在資本確定、資本充實(shí) 資本不變和資本保值增值 四項(xiàng)原則上。28、風(fēng)險(xiǎn)收益調(diào)整法的基本思路是=無風(fēng)險(xiǎn)收益+風(fēng)險(xiǎn)收益貼水 。29、我國公司法規(guī)定，企業(yè)合并分為新設(shè)合并和吸收合并。30、信用政策亦即應(yīng)收賬款的管理政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬方針三部分內(nèi)容。31、一般來講，企業(yè)實(shí)際取得的投資報(bào)酬是由無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及通貨膨脹貼補(bǔ)組成。32、投資決策應(yīng)考慮的因素包括：收益、風(fēng)險(xiǎn)、約束及

15、彈性。33、為保證企業(yè)生產(chǎn)或銷售的順利進(jìn)行，企業(yè)正常存貨儲備量由兩部分構(gòu)成：周轉(zhuǎn)儲備和保險(xiǎn)儲備 。34、來自證券發(fā)行主體的風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn) 。多項(xiàng)選擇題1從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括（籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)）2企業(yè)籌措資金的形式有（發(fā)行股票；企業(yè)內(nèi)部留存收益；銀行借款；發(fā)行債券；應(yīng)付款項(xiàng)）3財(cái)務(wù)關(guān)系按企業(yè)作為法人產(chǎn)權(quán)主體與其他經(jīng)濟(jì)主體的關(guān)系劃分，包括（企業(yè)與出資者間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間；企業(yè)與國家作為行政事務(wù)管理間；企業(yè)與市場交易主體之間；企業(yè)與被投資企業(yè)）4下列是關(guān)于企業(yè)總價(jià)值的說法，其中，正確的有（企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期報(bào)酬成正比；企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

16、成反比；風(fēng)險(xiǎn)不變，報(bào)酬越高，企業(yè)總價(jià)值越大；在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)到最佳平衡時(shí)，企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大）5財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)可概括為（籌資管理目標(biāo)；投資管理目標(biāo)；營運(yùn)資金管理目標(biāo)；利潤分配管理目標(biāo)）6所有者可以將管理者與所有者的利益聯(lián)系起來的措施有（解聘；接收；股票選擇權(quán)；績效股；經(jīng)理人市場及競爭）7財(cái)務(wù)管理環(huán)境包括（經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境；財(cái)稅環(huán)境；金融環(huán)境；法律制度環(huán)境）8金融環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素，其組成要素（金融機(jī)構(gòu)；金融工具；金融交易所；金融市場；利率）9影響利率形成的因素包括（純利率、通貨膨脹貼補(bǔ)率、違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率）10公司制企業(yè)可分為（股

17、份有限公司；有限責(zé)任公司；兩合公司；無限公司）11企業(yè)財(cái)務(wù)的分層管理具體為（出資者財(cái)務(wù)管理；經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理）12經(jīng)營者財(cái)務(wù)的內(nèi)容包括（一般財(cái)務(wù)決策；財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)；預(yù)算控制）13財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé) (現(xiàn)金管理；信用管理；籌資；具體利潤分配；財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析)。14下列屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是(貨幣時(shí)間價(jià)值觀念；預(yù)期觀念；風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念；成本效益觀念；彈性觀念)15對于資金的時(shí)間價(jià)值來說，下列中表述正確的有（資金的時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造，而只能由勞動(dòng)創(chuàng)造；只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生；時(shí)間價(jià)值的相對數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶

18、來的直實(shí)增值額）16關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，表達(dá)正確的有（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率兩種表示法；風(fēng)險(xiǎn)越大，期望獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬應(yīng)越高；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原投資額的比率；在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬通常用相對數(shù)即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率計(jì)量）17下列屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有（戰(zhàn)爭；經(jīng)濟(jì)衰退；通貨膨脹；高利率）18關(guān)于公司特有風(fēng)險(xiǎn)正確的有（可通過多元化投資分散；是可分散風(fēng)險(xiǎn)；是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）19下列關(guān)于利息率表述正確的有（abcde）20根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，可知某資產(chǎn)的必要報(bào)酬率的影響因素有（無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；市場平均收益率）

19、21關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的正確說法有（abcde）1下列各項(xiàng)中，屬商業(yè)信用特點(diǎn)的有（是一種持續(xù)性的貸款形式；容易取得；期限較短）2下列各項(xiàng)中，屬長期借款合同例行性保護(hù)條款的有（限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保；限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模）1企業(yè)的籌資渠道包括（銀行信貸資金；國家資金；居民個(gè)人資金；企業(yè)自留資金；其他企業(yè)資金）1企業(yè)籌資目的（滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要；滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整需要）1股權(quán)資本包括（實(shí)收資本；盈余公積；未分配利潤）1股權(quán)資本籌資方式（發(fā)行優(yōu)先股；吸收直接投資）1影響債券發(fā)生價(jià)值因素（債券面額；市場利率；票面利率；債券期限）1發(fā)行優(yōu)先股可以（維持舉債能力；防止股權(quán)分散化；降低負(fù)債比率）1融資租

20、賃的租金總額一般包括（abcde）1長期資金主要通過何種籌集方式（吸收直接投資；發(fā)行股票；發(fā)行長期債券）1總杠桿系數(shù)作用（用來估計(jì)銷售額變動(dòng)對每股收益造成的影響；揭示經(jīng)營杠桿與財(cái)務(wù)杠桿間相互關(guān)系）1邊際資本成本是（資金每增加一個(gè)單位而增加的成本；追加籌資時(shí)所使用的加權(quán)平均成本；各種籌資范圍的綜合資本成本）1計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)直接使用的數(shù)據(jù)包括（基期稅前利潤；所得稅率；基期息稅前利潤）1公司債券籌資與普通股籌資相比，（普通股籌資風(fēng)險(xiǎn)相對較低；公司債券利息可稅前列支，普通股股利必須是稅后支付）1在個(gè)別資本成本計(jì)算中須考慮所得稅因素的是（債券成本；銀行借款成本）1融資決策中的總杠桿具有如下性質(zhì)（總

21、杠桿能起到財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿的綜合作用；能表達(dá)企業(yè)邊際貢獻(xiàn)與稅前盈余的比率；能估計(jì)出銷售額變動(dòng)對每股收益的影響）1加權(quán)平均資本成本的權(quán)數(shù)，有以下幾種選擇（賬面價(jià)值；市場價(jià)值；目標(biāo)價(jià)值）1保留盈余的資本成本，正確說法（其成本是一種機(jī)會成本；它的成本計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用；它相當(dāng)于股東投資于某種股票所要求的必要收益率）1企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)途徑有（增加銷售量；降低變動(dòng)成本；提高產(chǎn)品售價(jià)）1以下說法正確的是（邊際資本成本是追加籌資時(shí)所用的加權(quán)平均成本；企業(yè)無法以某一固定的資本成本來籌措無限的資金）1對企業(yè)投資目標(biāo)的正確表述（實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；取得投資收益；降低投資風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)社會義務(wù)）1下列對投資的分類中哪

22、些是正確的（abcde）1與企業(yè)的其他資產(chǎn)相比，固定資產(chǎn)一般具有如下特征（投資時(shí)間長，技術(shù)含量高；收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大；價(jià)值雙重存在；投資的集中性和回收的分散性；其資金來源主要是自有資金）1固定資產(chǎn)投資決策應(yīng)考慮的主要因素有（項(xiàng)目的盈利性；企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿和能力；可利用資本的成本和規(guī)模）1投資決策的貼現(xiàn)法包括（內(nèi)含報(bào)酬率法；凈現(xiàn)值法；現(xiàn)值指數(shù)法）1確定一個(gè)投資方向可行的必要條件是（凈現(xiàn)值大于0；現(xiàn)值指數(shù)大于1；內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率）1對于同一投資方案，表述正確的是（資本成本越低，凈現(xiàn)值越高；資本成本等于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值為零；資本成本高于內(nèi)含報(bào)酬率時(shí)，凈現(xiàn)值小于零）1內(nèi)含報(bào)酬率是指（能使

23、未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等的貼現(xiàn)率；使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率）1降低貼現(xiàn)率，下列指標(biāo)會變大的是（凈現(xiàn)值；現(xiàn)值指數(shù)）1有兩個(gè)投資方案，投資時(shí)間和金額相同，甲方案從現(xiàn)在開始每年現(xiàn)金流入400元，連續(xù)6年；乙方案每年現(xiàn)金流入600元，連續(xù)4年，假設(shè)它們的凈現(xiàn)值相等且小于0，則（甲、乙均不是可行方案；甲、乙在經(jīng)濟(jì)上是等效的）1下列能夠計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有（abcde）1評價(jià)投資方案的投資回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)（沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值；沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量；不能衡量投資方案投資報(bào)酬的高低）1現(xiàn)金流量計(jì)算的優(yōu)點(diǎn)（體現(xiàn)了資金時(shí)間價(jià)值觀念；可以排除主觀因素的影響；為不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值相加

24、及折現(xiàn)提供了前提）1已知甲、乙兩個(gè)互斥方案原始投資額相同，如決策結(jié)論是“無論從什么角度看，甲方案均優(yōu)于乙方案”則必須存在的關(guān)系（甲方案凈現(xiàn)值大于乙方案；甲方案獲利指數(shù)大于乙；甲方案的現(xiàn)值指數(shù)大于乙；甲方案的內(nèi)含報(bào)酬率大于乙）1采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是（獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行；幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好）1在完整的工業(yè)投資項(xiàng)目中，經(jīng)營期期末（終結(jié)時(shí)點(diǎn)）發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括（回收流動(dòng)資金；回收固定資產(chǎn)殘值收入；經(jīng)營期末營業(yè)凈現(xiàn)金流量；固定資產(chǎn)的變價(jià)收入） 1下列說法正確的是（凈現(xiàn)值法不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬；平均報(bào)酬率法簡明易懂，但沒有考慮資金的時(shí)

25、間價(jià)值；獲利指數(shù)法有利于在初始投資額不同的投資方案之間進(jìn)行對比）1凈現(xiàn)值法與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別(前者是絕對數(shù)，后者相對數(shù);前者不便于投資額不同的方案之間的比較，后者便于投資額不同的方案之間的比較)。1固定資產(chǎn)折舊政策的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（政策選擇的權(quán)變性；政策運(yùn)用的相對穩(wěn)定性；政策要素的簡單性；決策因素的復(fù)雜性）1制定固定資產(chǎn)折舊政策應(yīng)考慮因素（abcde）1以下屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（銷售收入和結(jié)算資產(chǎn)的收回；投資收益和貨幣性資本；負(fù)債的增加）1企業(yè)為延期支付貨款，可以采用方法（合理利用浮游量；推遲應(yīng)付款的支付；建立多個(gè)收款中心）1下列項(xiàng)目中，屬于交易動(dòng)機(jī)的有（派發(fā)現(xiàn)金股利；購買股票；償付到期債務(wù)）

26、1在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮因素（機(jī)會成本；持有成本；管理成本；短缺成本）1應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)對象（全部賒銷客戶；賒銷金額較大的客戶；資信品質(zhì)較差的客戶；超過信用期的客戶）1應(yīng)收賬款日常管理的主要措施（應(yīng)收脹款追蹤分析；應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度；應(yīng)收賬款收賬政策）1企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須考慮三個(gè)基本因素（同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的信用品質(zhì)）1延長信用期，會使銷售額增加，但也會增加相應(yīng)的成本，主要有（應(yīng)收賬款機(jī)會成本；壞賬損失；現(xiàn)金折扣成本）1信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果（喪失很多銷售機(jī)會；擴(kuò)大市場占有率；減少壞賬費(fèi)用）1以下項(xiàng)目是存貨日增長費(fèi)用

27、的有（進(jìn)貨費(fèi)用；管理費(fèi)用；倉儲損耗）1企業(yè)采用積極的收賬政策，可能會使（銷售額增加；應(yīng)收賬款增加；壞賬損失養(yǎng)活收賬費(fèi)用增加）1經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件（需要訂貨時(shí)便可立即取得存貨，并能集中到貨；不允許缺貨，即無缺貨成本；儲存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比；需求量穩(wěn)定，存貨單價(jià)不變）1以下屬于缺貨成本的有（成品供應(yīng)短缺而引起的信用損失；成本供應(yīng)短缺引起銷售機(jī)會喪失）1以下屬于存貨決策無關(guān)成本的有（進(jìn)價(jià)成本；固定性進(jìn)貨費(fèi)用；采購稅金；變動(dòng)性儲存成本）1下面關(guān)于經(jīng)濟(jì)批量的表述正確的有（儲存變動(dòng)成本與經(jīng)濟(jì)批量成反比；訂貨變動(dòng)成本與經(jīng)濟(jì)批量成反比；經(jīng)濟(jì)批量是訂貨變動(dòng)成本與儲存變動(dòng)成本相等時(shí)的采

28、購批量）1以下哪些因素是制定收賬政策所需權(quán)衡的因素（增加收賬費(fèi)用；減少機(jī)會成本；減少壞賬損失）1影響證券市場價(jià)格變動(dòng)因素（國內(nèi)外政治局勢；上市公司的核心競爭力；投資者的心理預(yù)期；經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)）1一般說來，個(gè)人投資者投資股票主要目的（獲取股利；賺取價(jià)差）1導(dǎo)致債券到期真實(shí)收益率不同于票面利率的原因（溢價(jià)發(fā)行；折價(jià)發(fā)行；平價(jià)發(fā)行到期一次還本付息；平價(jià)發(fā)行每半年付息一次）1股票市場那些信息會引起股票市盈率下降（預(yù)期公司利潤將減少；預(yù)期公司債務(wù)比重將提高；預(yù)期將發(fā)生通貨膨脹；預(yù)期國家將提高利率）1長期債券收益率高于短期債券收益率，因?yàn)椋ㄩL期債券持有時(shí)間長，難以避免通貨膨脹影響；長期債券流動(dòng)性差）1評價(jià)

29、股票價(jià)值時(shí)所使用的報(bào)酬率（股票預(yù)期股利收益率和預(yù)期資本利得率之和；股票預(yù)期未來報(bào)酬率）1政府債券與企業(yè)債券相比，優(yōu)點(diǎn)為（風(fēng)險(xiǎn)?。坏盅捍寐矢?；享受免稅優(yōu)惠）1進(jìn)行證券投資的目的（abcde）1證券投資的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指（變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；違約風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)；通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)）1下列各項(xiàng)中，能影響債券內(nèi)在價(jià)值因素有（債券的計(jì)息方式；當(dāng)前的市場利率；票面利率；債券的付息方式）1企業(yè)進(jìn)行證券投資應(yīng)考慮的因素（風(fēng)險(xiǎn)程度；變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；投資期限；收益水平；證券種類）1投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)下列目的（收益一定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)最小；風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，收益最大）1下列哪些因素會影響債券的到期收益率（票面利率；票面價(jià)值；計(jì)息方式；購買價(jià)格）

30、1股票投資的缺點(diǎn)有（求償權(quán)居后；價(jià)格不穩(wěn)定）1決定證券組合投資風(fēng)險(xiǎn)大小的因素（單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)程度；各個(gè)證券收益間的相關(guān)程度）1按照投資的風(fēng)險(xiǎn)分散理論，以等量資金投資于甲乙兩項(xiàng)目（若甲乙兩項(xiàng)目完全負(fù)相關(guān)，組合后的特有風(fēng)險(xiǎn)完全抵消；若甲乙兩項(xiàng)目完全正相關(guān)，組合后的風(fēng)險(xiǎn)不擴(kuò)大也不減少；甲乙兩項(xiàng)目投資組合可降低風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上難以完全消除風(fēng)險(xiǎn)）1與股票內(nèi)在價(jià)值呈同方向變化的因素（年增長率；年股利）1短期債券與長期債券相比，特點(diǎn)有（收益率低；流動(dòng)性強(qiáng)）1證券投資收益包括（債券利息；股利；現(xiàn)價(jià)與原價(jià)的差額）1決定可上市流通國債的票面利率水平的主要因素（純粹利率；通貨膨脹附加率；到期風(fēng)險(xiǎn)附加率）1股利支付形式

31、有多種，我國股份制企業(yè)規(guī)定形式有（現(xiàn)金股利；股票股利）1下列各項(xiàng)中屬稅后利潤分配項(xiàng)目的有（法定公積金；法定公益金；股利支出）1下列各項(xiàng)按規(guī)定可用于轉(zhuǎn)增資本的有（法定公積金；資本公積金）1發(fā)放股票股利，會產(chǎn)生下列影響（引起每股盈余下降；使公司留存大量現(xiàn)金；股東權(quán)益各項(xiàng)目的比例發(fā)生變化；股票價(jià)格下跌）1影響股利政策的因素（控制權(quán)的大小約束；投資機(jī)會；股東對股利分配的態(tài)度；法律規(guī)定；公司加權(quán)資本成本）1股利決策涉及的內(nèi)容（股利支付程序中各日期的確定；股利支付方式；股利支付比率；支付現(xiàn)金股利所需的籌資方式）1股票重購可以（使公司擁有可供出售的股票；防止被他人收購；改變公司的資本結(jié)構(gòu)）1股利無關(guān)論認(rèn)為（

32、投資人并不關(guān)心股利的分配；股利支付率不影響公司價(jià)值；投資人對股利和資本利得無偏好）1下列表達(dá)式中，正確的有（總成本=單位變動(dòng)成本*產(chǎn)量+固定成本；銷售收入=單價(jià)*銷售量；單位變動(dòng)成本=單價(jià)-（固定成本+利潤）/銷量）1實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)利潤的單項(xiàng)措施（降低固定成本；降低變動(dòng)成本；提高銷售數(shù)量）1下列股利支付方式中，實(shí)務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止的是（財(cái)產(chǎn)股利；負(fù)債股利）1采用低正常股利加額外股利政策的理由（使公司具有較大靈活性；使依靠股利度日的股東有比較穩(wěn)定的收入，從而吸引住這部分投資者）1利潤質(zhì)量的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（投資產(chǎn)出比率；利潤的現(xiàn)金保障能力）1判斷財(cái)務(wù)利潤的標(biāo)準(zhǔn)（營業(yè)現(xiàn)金流入量大于營業(yè)現(xiàn)金流出量

33、；時(shí)間價(jià)值因素，不僅要求營業(yè)現(xiàn)金流入量大于流出量，且要求營業(yè)現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)值大于流出量的折現(xiàn)值；機(jī)會成本因素，不僅要求營業(yè)凈現(xiàn)值大于零，而且應(yīng)大于機(jī)會成本。1制定目標(biāo)利潤應(yīng)考慮因素（持續(xù)經(jīng)營的需要；資本保值的需要；企業(yè)內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的需要）1固定成本按支出金額是否能改變，可進(jìn)一步劃分（酌量性固定成本；約束性固定成本）1混合成本包括（半變動(dòng)成本；半固定成本；延期變動(dòng)成本）1混合成本的分解方法（高低點(diǎn)法；布點(diǎn)圖法；回歸直線法）1目標(biāo)利潤的日?？刂品椒ǎǔ邪刂品ǎ环诸惪刂品?；進(jìn)度控制法）1利潤分配原則（依法分配原則；妥善處理積累與分配的關(guān)系原則；同股同權(quán)，同股同利原則；無利不分原則）1凈值債務(wù)率中

34、的凈值指（有形資產(chǎn)凈值；所有者權(quán)益扣除無形資產(chǎn)）1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收款變現(xiàn)速度快慢及管理效率高低，周轉(zhuǎn)率高表明（收賬速度快，賬齡期限較短；資產(chǎn)流動(dòng)性大，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失；可更好評價(jià)客戶的信用程度）1就市場競爭角度而言，企業(yè)若要達(dá)到行業(yè)平均先進(jìn)資產(chǎn)收益水平，途徑有（保持現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而使流動(dòng)資產(chǎn)收益率提高；縮減固定資產(chǎn)并將其加入流動(dòng)資產(chǎn)；在流動(dòng)資產(chǎn)獲利能力確定的情況下，增加流動(dòng)資產(chǎn)投資）1速動(dòng)資產(chǎn)指（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付貨款-待攤費(fèi)用；a+b）1通過對流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，可揭示（流動(dòng)資產(chǎn)投資的節(jié)約與浪費(fèi)情況；流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售的能力；短期償債能力；成本費(fèi)用水平）

35、1下面各項(xiàng)中，（賒購存貨；出售存貨的損失）會降低企業(yè)流動(dòng)比率。1反映企業(yè)營運(yùn)能力的主要指標(biāo)（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）1影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正確計(jì)算的因素（大量使用分期付款結(jié)算方式；大量的銷售使用現(xiàn)金；季節(jié)性經(jīng)營；年末大量銷售或年末銷售幅度下降）1下列指標(biāo)中數(shù)值越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的有（銷售利潤率；凈資產(chǎn)收益率；流動(dòng)資產(chǎn)凈利率）1下列各項(xiàng)中影響營業(yè)周期長短的因素（年度銷售額；平均存貨；銷貨成本；平均應(yīng)收賬款）1資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表現(xiàn)企業(yè)變現(xiàn)能力的資料（預(yù)收賬款；短期債券；可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)）1一般來說，長期償債能力制約于以下因素（以雄厚實(shí)力的主權(quán)資本為基礎(chǔ)，以長期資產(chǎn)為物質(zhì)保證

36、；與企業(yè)獲利能力密切關(guān)聯(lián)）1短期償債能力的衡量指標(biāo)有（流動(dòng)比率；速動(dòng)比率；現(xiàn)金比率）1現(xiàn)金比率的高低，主要取決于下列因素影響（日常經(jīng)營的現(xiàn)金支付需要；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的收現(xiàn)周期；短期有價(jià)證券變現(xiàn)的順利程度；企業(yè)籌集短期資金的能力）1采用資產(chǎn)負(fù)債比率對企業(yè)長期償債能力進(jìn)行分析后，對于以下問題需進(jìn)一步分析（債務(wù)的賬齡結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量；債務(wù)的償付期限、數(shù)額與資產(chǎn)變現(xiàn)期限、數(shù)額的對稱結(jié)構(gòu)）1影響資產(chǎn)凈利率高低的因素（產(chǎn)品的價(jià)格；單位成本的高低；產(chǎn)品的產(chǎn)量；銷售量；資金占用量）1關(guān)于產(chǎn)權(quán)比率，下列說法正確的是（它是衡量償債能力的指標(biāo)；產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；它可以說明清算時(shí)對債權(quán)人利

37、益的保障程度；與資產(chǎn)負(fù)債率具有共同的經(jīng)濟(jì)意義）1在分析企業(yè)的盈利能力時(shí)不應(yīng)包括項(xiàng)目（證券買賣等非正常項(xiàng)目；將要停業(yè)的營業(yè)項(xiàng)目；法律更改等特別項(xiàng)目；會計(jì)政策變更帶來的影響）1資產(chǎn)負(fù)債率也稱負(fù)債經(jīng)營比率，對其正確的評價(jià)有（從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越小越好；從股東角度看，當(dāng)全部資本利潤率高于債務(wù)利息率時(shí)，負(fù)債比率越高越好）16、下列可以用來協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人矛盾的措施是（不再借新債；簽訂限制性借款條款） 17、籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法主要有（財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)法；指標(biāo)分析法；概率分析法）18、調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可以（降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；降低資金成本；增強(qiáng)融資彈性）19、收購價(jià)值評估本質(zhì)是種主觀判斷，但不是可以隨意定價(jià)

38、的，一般使用的基本方法有（凈值法；成本法；市價(jià)比較法；收益現(xiàn)值法） 20所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括（信用期限；折扣期限；現(xiàn)金折扣）21、在存貨管理的abc法中，對存貨進(jìn)行分類的標(biāo)準(zhǔn)包括（數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)；金額標(biāo)準(zhǔn)） 22、下列項(xiàng)目中不能用于支付股利的是（原始投資；實(shí)收資本；股本）23、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)利潤的單項(xiàng)措施有（降低固定成本；降低變動(dòng)成本；提高銷售數(shù)量） 24、應(yīng)收賬款日常管理措施主要包括（應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度；應(yīng)收賬款齡分析和收現(xiàn)率分析；應(yīng)收賬款追蹤分析）25、提高貼現(xiàn)率，下列指標(biāo)受影響的是（凈現(xiàn)值；現(xiàn)值指數(shù)）16、下列可以作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的是（利潤最大化；

39、每股利潤大化；企業(yè)價(jià)值最大化；資本利潤率最大化） 17、確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是（凈現(xiàn)值大于零；現(xiàn)值指數(shù)大于1；內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率） 18、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，主要分為以下幾類（增量調(diào)整；存量調(diào)整；減量調(diào)整）19、下列項(xiàng)目中，不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的有（屬于借款性質(zhì)的職工集資款；不能整體出讓的職工住宅）20、來自證券市場的風(fēng)險(xiǎn)有（通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；心理預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；利率風(fēng)險(xiǎn)）21、企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須考慮的基本因素是（同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度）22、發(fā)放股票股利，會產(chǎn)生下列影響（引起每股盈余下降；使公司留存大量現(xiàn)金；股票價(jià)格下跌） 23、下列表達(dá)式中，關(guān)于

40、利潤的表述正確的有（利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定成本；利潤=銷售量*單位邊際貢獻(xiàn)-固有定成本；利潤=銷售收入-變動(dòng)成本-固定成本） 24、下列與存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量無關(guān)的是（進(jìn)貨日期；進(jìn)貨種類）25、計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)必須用到的數(shù)據(jù)包括（基期利潤總額；基期利息）名詞解釋35、財(cái)務(wù)重整：是指對陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，但仍有轉(zhuǎn)機(jī)和重建價(jià)值的企業(yè)根據(jù)一事實(shí)上程序進(jìn)行重新整頓，使企業(yè)得以維持和復(fù)興的做法（1分）。這是對已到破產(chǎn)界限的企業(yè)的搶救措施。（1分）通過這種搶救，瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)中的一部分能夠重新振作起來，擺脫破產(chǎn)的境地。（1分）36、現(xiàn)金預(yù)算：是指基于現(xiàn)金管理目標(biāo)（1分），運(yùn)用一定的方法，依托企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃，在

41、充分調(diào)查分析各種現(xiàn)金支影響因素的基礎(chǔ)上（1分），合理預(yù)測企業(yè)未來一定時(shí)期現(xiàn)金收支狀況，并對預(yù)期差異采取相應(yīng)對策的活動(dòng)（1分）37、投資組合：是指投資者為提高投資收益水平，弱化投資風(fēng)險(xiǎn)，而將各種性質(zhì)不同的投資有機(jī)組合在一起的過程（2分）。主要有投資風(fēng)險(xiǎn)等級組合、時(shí)間組合、不同收益形式組合、不同性質(zhì)對象組合、不同性質(zhì)權(quán)益組合等方式。（1分）38、資金成本：是企業(yè)取得和使用資金而支付的各種費(fèi)用，是有償占用各種資金而付出的代價(jià)（2分），它包括資金占用費(fèi)用和資金籌集費(fèi)用（1分）39、已獲利息倍數(shù)：是反映企業(yè)償債能力的一個(gè)指標(biāo)（1分），是企業(yè)息稅前利潤與債務(wù)利息的比率（1分），它反映了企業(yè)獲利能力對債務(wù)償

42、付的保證程度。（1分）1企業(yè)價(jià)值最大化是指通過企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策1充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。2互斥投資也稱不相容投資，是指采納或放棄某一投資，會顯著影響其他投資的投資類型。比如項(xiàng)目甲和項(xiàng)目乙，你可以選擇其中之一，也可以同時(shí)放棄，惟獨(dú)不能同時(shí)采納。互斥投資是投資按其項(xiàng)目間的關(guān)系分類的其中一種，它與獨(dú)立投資、互補(bǔ)投資相對應(yīng)。3企業(yè)無論是用現(xiàn)金購人有價(jià)證券還是轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金，都需要付出一定的交易費(fèi)用，即轉(zhuǎn)換成本，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等4利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變動(dòng)引起有價(jià)證券市

43、價(jià)下跌，從而使投資者承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。5無差異點(diǎn)分析法是一種確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法，也稱為ebiteps法，它利用稅后凈資產(chǎn)收益率無差異點(diǎn)(股份公司則為每股凈收益)的分析來選擇和確定負(fù)債與權(quán)益間的比例或數(shù)量關(guān)系。根據(jù)稅后凈資產(chǎn)收益率無差異點(diǎn)，可分析判斷在追加籌資量的條件下，應(yīng)選擇何種方式來進(jìn)行資本籌資，并合理安排和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。3.籌資規(guī)?；I資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的籌資總額。它的特征是：層次性、籌資規(guī)模與資產(chǎn)占用的對應(yīng)性、時(shí)間性。 4.抵押借款 抵押借款是企業(yè)用抵押品為抵押向銀行借款。抵押品可以是不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)，也可以是股票、債券等有價(jià)證券，企業(yè)到期不能還本付息時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)有

44、權(quán)處置抵押品，以保證其貸款安全。 6.資本成本在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)籌集和使用資金，往往要付出代價(jià)。企業(yè)的這種為籌措和使用資金而付出的代價(jià)即資本成本。在這里，資本特指由債權(quán)人和股東提供的長期資金來源，包括長期負(fù)債與股權(quán)資本。資本成本包括籌資費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分。7. 籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)籌資而引起的到期不能償債的可能性。股權(quán)資本屬于企業(yè)長期占用的資金，不存在還本付息的壓力，從而其償債風(fēng)險(xiǎn)也不存在。而債務(wù)資金(本)則需要還本付息，所以籌資風(fēng)險(xiǎn)是針對債務(wù)資金償付而言的。9.證券投資風(fēng)險(xiǎn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益的可能性。它可以分為兩類，即經(jīng)

45、濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。證券投資所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。13. 零息債券 零息債券又稱純貼現(xiàn)債券，是一種只支付終值的債券。16. 保險(xiǎn)儲備保險(xiǎn)儲備是企業(yè)為了防止意外情況的發(fā)生而建立的預(yù)防性庫存，保險(xiǎn)儲備一般不得動(dòng)用。 20. 收支預(yù)算法收支預(yù)算法就是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對策的方法。收支預(yù)算法意味著：在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，凡涉及現(xiàn)金流動(dòng)的事項(xiàng)均應(yīng)納入預(yù)算，而不論這些項(xiàng)目是屬于資本性還是收益性的。1.財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。其中資金的運(yùn)用及收回又稱為投資。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金

46、營運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)。2.股權(quán)資本。股權(quán)資本是企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主支配的資金。我國企業(yè)股權(quán)資本，主要包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤等內(nèi)容，可分別劃入實(shí)收資本(或股本)和留存收益兩大類。它是出資者投入企業(yè)的資產(chǎn)及其權(quán)益準(zhǔn)備，是一種高成本、低風(fēng)險(xiǎn)資本。3.籌資規(guī)模。籌資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的籌資總額。它的特征是：層次性、籌資規(guī)模與資產(chǎn)占用的對應(yīng)性、時(shí)間性。4.抵押借款。抵押借款是企業(yè)用抵押品為抵押向銀行借款。抵押品可以是不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)，也可以是股票、債券等有價(jià)證券，企業(yè)到期不能還本付息時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)有權(quán)處置抵押品，以保證其貸款安全。5.融資租賃。 融資租賃是

47、由出租人(租賃公司)按照承租人(承租企業(yè))的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長時(shí)期內(nèi)提供給承租人使用的信用業(yè)務(wù)。它通過融物來達(dá)到融資的目的，是現(xiàn)代租賃的主要形式。6.資本成本。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)籌集和使用資金，往往要付出代價(jià)。企業(yè)的這種為籌措和使用資金而付出的代價(jià)即資本成本。在這里，資本特指由債權(quán)人和股東提供的長期資金來源，包括長期負(fù)債與股權(quán)資本。資本成本包括籌資費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分。7. 籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于債務(wù)籌資而引起的到期不能償債的可能性。股權(quán)資本屬于企業(yè)長期占用的資金，不存在還本付息的壓力，從而其償債風(fēng)險(xiǎn)也不存在。而債務(wù)資金(本)則需要還本付息，所以籌

48、資風(fēng)險(xiǎn)是針對債務(wù)資金償付而言的。8.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指全部資本中債務(wù)資本比率的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債務(wù)資本比率較高時(shí)，投資者系將負(fù)擔(dān)較多的債務(wù)成本，并經(jīng)受較多的負(fù)債作用所引起的收益變動(dòng)的沖擊，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；反之，當(dāng)債務(wù)資本比率較低時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。9.證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益的可能性。它可以分為兩類，即經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。證券投資所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 10.先決投資是指只有先進(jìn)行該項(xiàng)目投資后，才能使其后或同時(shí)進(jìn)行的一起或多起投資得以實(shí)現(xiàn)收益的投資。其風(fēng)險(xiǎn)收益主要是由自身的風(fēng)險(xiǎn)收益決定的。11.營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周

49、期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。營業(yè)現(xiàn)金流量一般以年為單位進(jìn)行計(jì)算。如果一個(gè)投資項(xiàng)目的年銷售收入等于營業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等于營業(yè)現(xiàn)金支出，那么，年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量的計(jì)算公式為：每年凈現(xiàn)金流量（ncf）每年?duì)I業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅或每年凈現(xiàn)金流量（ncf）凈利潤折舊。12.內(nèi)含報(bào)酬率是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率，也稱內(nèi)含報(bào)酬率。它實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬。13. 零息債券。零息債券又稱純貼現(xiàn)債券，是一種只支付終值的債券。14. 名義收益率是指在不考慮時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹情況下的收益狀態(tài)，包括到期收益率和持有期間收益率。15. 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)是企

50、業(yè)既定會計(jì)期間預(yù)期必要現(xiàn)金支付需要數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收賬款有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度，是企業(yè)控制應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平的基本依據(jù)。16. 保險(xiǎn)儲備是企業(yè)為了防止意外情況的發(fā)生而建立的預(yù)防性庫存，保險(xiǎn)儲備一般不得動(dòng)用。17.現(xiàn)金預(yù)算：基于現(xiàn)金管理的目標(biāo)，運(yùn)用一定的方法，依托企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃，在充分調(diào)查分析各種現(xiàn)金收支影響因素的基礎(chǔ)上，合理估測企業(yè)未來一定時(shí)期的現(xiàn)金收支狀況，并對預(yù)期差異采取相應(yīng)對策的活動(dòng)。18.信用政策：即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬方針三部分內(nèi)容。19.abc分類

51、管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為a、b、c三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。20. 收支預(yù)算法就是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金收支項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對策的方法。收支預(yù)算法意味著：在編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，凡涉及現(xiàn)金流動(dòng)的事項(xiàng)均應(yīng)納入預(yù)算，而不論這些項(xiàng)目是屬于資本性還是收益性的什么是現(xiàn)金預(yù)算？現(xiàn)金預(yù)算：是基于現(xiàn)金管理的目標(biāo)，依托企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃和組織架構(gòu)，在充分調(diào)查與分析各種現(xiàn)金收支影響因素的基礎(chǔ)上,合理估測企業(yè)未來一定時(shí)期的現(xiàn)金收支狀況,并對預(yù)期差異進(jìn)行控制的方法體系。什么是保險(xiǎn)儲備？保險(xiǎn)儲備是企業(yè)為了防止意外情況

52、的發(fā)生而建立的預(yù)防性庫存,保險(xiǎn)儲備一般不得動(dòng)用.什么是現(xiàn)金浮存量？現(xiàn)金浮存量：是指企業(yè)從銀行存款戶上開出的支票總額超出其銀行存款帳戶的余額。什么鎖箱制度？銀行存款制度,又稱鎖箱制度,是指企業(yè)在各主要城市租用的專門用來收取客戶匯款的郵箱.什么是配股發(fā)行？配股發(fā)行，也稱為附權(quán)發(fā)行，它是指向現(xiàn)有的股東出售股票，既給予每一個(gè)股東在確定的時(shí)間里按確定的價(jià)格從化司買入確定量的新股的選擇權(quán)。選擇權(quán)過期失效。什么是籌資風(fēng)險(xiǎn)？籌資風(fēng)險(xiǎn)又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是指由于債務(wù)籌資而引起的到期不能償債的可能性.股權(quán)資本屬于企業(yè)長期占用的資金,不存在還本付息的壓力,從而其償債風(fēng)險(xiǎn)不存在.而債務(wù)資金(本)則而要還本付息,所以籌資風(fēng)險(xiǎn)

53、是針對債務(wù)資金償付而言的.什么是信用政策 ？信用政策即應(yīng)收帳款的管理政策,是指企業(yè)為對應(yīng)收帳款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范,包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件的收帳方針三部分內(nèi)容。什么是收支預(yù)算法 ？收支預(yù)算法就是將預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金流入，流出項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財(cái)務(wù)對策的方法。什么是 名義收益率？名義收益率是指在不考慮時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹情況下的收益狀態(tài),包括到期收益率和持有期間收益率.杜邦分析體系是由美國杜邦化學(xué)公司首創(chuàng)的一種財(cái)務(wù)分析方法，是以凈資產(chǎn)收益率為中心，層層進(jìn)行指標(biāo)分解，從而形成了一個(gè)指標(biāo)分析體系，把這些財(cái)務(wù)指標(biāo)與管理人員控制的條件聯(lián)系起來

54、，最終找出影響凈資產(chǎn)收益率的原因所在。已獲利息倍數(shù)：是企業(yè)息稅前利潤與債務(wù)利息的比值，反映了企業(yè)獲利能力對債務(wù)償付的保證程度。融資租賃：它是由出租人按照承租人的要求融資購入設(shè)備，并在規(guī)定的較長時(shí)間內(nèi)提供給承租人使用的信用業(yè)務(wù)。承租人在租賃期內(nèi)按規(guī)定向出租人支付租金，并取得所租資產(chǎn)的使用權(quán)。股利政策：是股份制企業(yè)就股利分配所采取的政策。廣義的股利政策應(yīng)包括：(1)選擇股利的宣告日、股權(quán)登記日及發(fā)放日，(2)確定股利發(fā)放比例；(3)發(fā)放現(xiàn)金股利所需要的籌資方式。狹義的股利政策僅指股利發(fā)放比例的確定問題?？煞稚L(fēng)險(xiǎn)，又叫非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或公司特有風(fēng)險(xiǎn)，它是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，這類事件是隨

55、機(jī)發(fā)生的，可以通過多元化投資來分散，即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵消。財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。其中，資金的運(yùn)用、耗資、收回又稱投資。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營運(yùn)活動(dòng)和分配活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定著財(cái)務(wù)管理的基本方向。一般具有相對穩(wěn)定性、多元性、層次性的特征。資本成本：是企業(yè)取得和使用資金所支付的各種費(fèi)用，使有償占用資金而支付的代價(jià)，它包括資金占用費(fèi)和資金簿資費(fèi)用。資金占用費(fèi)用如股息、利息等。資金籌集費(fèi)用如金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)。內(nèi)

56、含報(bào)酬率；是指使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于。的貼現(xiàn)率，它實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬。量本利分析法：就是利用商品銷售額與固定成本、變動(dòng)成本之間的變動(dòng)規(guī)律對目標(biāo)利潤進(jìn)行預(yù)測的辦法。資產(chǎn)負(fù)債率：是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，即資產(chǎn)總額中有多大比例是通過負(fù)債籌資形成的。它揭示了資產(chǎn)與負(fù)債的依存關(guān)系，即負(fù)債償還的物資保證程度。財(cái)務(wù)分層管理體系是指當(dāng)企業(yè)采取公司制組織形式時(shí)，股東大會、經(jīng)營者(董事會、總經(jīng)理)、財(cái)務(wù)經(jīng)理三者分別按自身的權(quán)責(zé)，對某一財(cái)務(wù)事項(xiàng)分別就決策、控制及監(jiān)督三者間形成相互制衡的管理體系，它包括出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)。成本效益觀念是指作出一項(xiàng)財(cái)務(wù)決策要以效益大于成本為原則，即某一

57、項(xiàng)目的效益大于其所需成本時(shí)，予以采納；否則，放棄。無差異點(diǎn)分析法。無差異點(diǎn)分析法是一種確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法，也稱為ebiteps法，它利用稅后凈資產(chǎn)收益率無差異點(diǎn)(股份公司則為每股凈收益)的分析來選擇和確定負(fù)債與權(quán)益間的比例或數(shù)量關(guān)系。根據(jù)稅后凈資產(chǎn)收益率無差異點(diǎn)，可分析判斷在追加籌資量的條件下，應(yīng)選擇何種方式來進(jìn)行資本籌資，并合理安排和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。信用政策：即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬方針三部分內(nèi)容。市盈率是指股票的價(jià)格與收益的比率，用公式表示為：市盈率每股市價(jià)每股收益。簡答題1簡述可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)? 可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：(1)有利于企業(yè)肄資，這是因?yàn)椋赊D(zhuǎn)換債券對投資者具有雙重吸引力。(2)有利于減少普通股籌資股數(shù)。(3)有利于節(jié)約利息支出。由于可轉(zhuǎn)換債券具有較大的吸引力，因此，企業(yè)可支付比一般債券更低的債息。對投資者來說，轉(zhuǎn)換價(jià)值愈大，則企業(yè)支付的利息也